EnLink Midstream, LLC (ENLC) Bundle
Una breve historia de Enlink Midstream, LLC
A partir de 2024, Enlink Midstream, LLC ha experimentado desarrollos significativos en sus operaciones y desempeño financiero. El enfoque de la compañía en proporcionar servicios integrados de Midstream se ha mantenido fuerte, con una cartera diversa en sectores de gas natural, NGL y petróleo crudo.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Enlink reportó ingresos totales de $ 4,807.4 millones, en comparación con $ 4,203.7 millones para el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | 2024 ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Pérmico | $2,199.8 | $1,160.5 |
| Luisiana | $2,590.4 | $2,766.4 |
| Oklahoma | $795.0 | $225.1 |
| North Texas | $512.6 | $51.7 |
| Total | $4,807.4 | $4,203.7 |
El margen bruto ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1,526.8 millones, lo que representa un aumento sustancial de $ 1,508.2 millones en 2023. Los gastos operativos clave totalizaron $ 441.8 millones, en comparación con $ 412.5 millones en el año anterior.
Ingresos y ganancias netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 160.1 millones, por debajo de $ 249.9 millones en 2023. Esta disminución se atribuye a varios factores, incluidos los mayores gastos operativos y las pérdidas derivadas. El ingreso integral atribuible a Enlink fue de $ 64.8 millones en 2024 en comparación con $ 148.2 millones en 2023.
Unidades preferidas y actividad de equidad
Al 30 de septiembre de 2024, Enlink tenía 27,365,971 las unidades preferidas de la Serie B pendientes, por debajo de 54,575,638 a fines de 2023. En agosto de 2024, la compañía recuperó 12,698,414 series B preferidas por $ 200.0 millones, lo que representa el 105% de las unidades preferidas de las unidades preferidas de las unidades preferidas de las unidades preferidas. valor. Además, la compañía redimió todas las unidades preferidas de la Serie C sobresaliente el 17 de octubre de 2024, por $ 1,000 por unidad más $ 8.28 de distribuciones no pagadas.
Gestión de deuda y capital
Enlink emitió $ 500.0 millones en 5.650% de notas senior no garantizadas con el 1 de septiembre de 2034 en agosto de 2024. Los ingresos de esta emisión se utilizaron con fines corporativos generales, incluido el reembolso de la deuda existente. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos pendientes totales bajo la instalación AR ascendieron a $ 260.0 millones.
Destacados operativos
Las métricas operativas de Enlink para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indican un crecimiento continuo en el rendimiento del volumen:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Recopilación y transporte (MMBTU/D) | 7,380,800 |
| Procesamiento (MMBTU/D) | 3,656,600 |
| Manejo de petróleo crudo (bbls/d) | 202,500 |
| Fraccionamiento de NGL (BBLS/D) | 174,400 |
Desarrollos del mercado
La compañía ha estado administrando activamente su exposición a las fluctuaciones de los precios de los productos básicos a través de diversas estrategias de cobertura. Al 30 de septiembre de 2024, Enlink informó un activo de valor razonable de $ 9.5 millones relacionado con sus instrumentos derivados de productos básicos pendientes. Un cambio hipotético del 10% en los precios de los productos básicos podría dar lugar a un cambio aproximado de $ 13.1 millones en el valor razonable.
Conclusión
En general, Enlink Midstream, LLC ha demostrado resiliencia y adaptabilidad en un entorno de mercado desafiante, posicionándose para un crecimiento continuo y eficiencia operativa.
A Who posee Enlink Midstream, LLC (EnlC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Enlink Midstream, LLC (ENLC) es propiedad principalmente de su socio general, Enlink Midstream GP, LLC, que posee un interés general del 2% de socios y la mayoría de los derechos de distribución de incentivos. Los intereses limitados de los socios son mantenidos por varios inversores institucionales, incluido GIP, una parte interesada significativa.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Enlink Midstream, LLC a partir de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de interés |
|---|---|---|
| Gips | Aproximadamente el 38% | Unidades de socios limitados |
| Enlink Midstream GP, LLC | 2% | Interés de socio general |
| Inversores públicos | Aproximadamente el 60% | Unidades comunes |
Datos financieros recientes
El desempeño financiero de Enlink Midstream para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $4,807.4 |
| Costo de ventas | $3,280.6 |
| Gastos operativos | $441.8 |
| Beneficio de segmento | $1,085.0 |
| Lngresos netos | $160.1 |
Actividad de recompra de unidades
In 2024, EnLink Midstream has been active in repurchasing its common units, with the following activity:
| Período | Unidades de recompra | Costo total (en millones) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 1,906,780 | $25.0 |
| Q2 2024 | 1,718,847 | $20.4 |
| P3 2024 | 1,000,000 | $15.0 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Enlink Midstream tiene obligaciones de deuda significativas:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Notas senior no seguras | $4,600.0 |
| Facilidad de crédito giratorio | $260.0 |
| Deuda total | $4,860.0 |
Rendimiento del mercado
A partir de 2024, el rendimiento de las acciones de EnlC refleja las condiciones del mercado:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $13.07 |
| Capitalización de mercado | $ 2.0 mil millones |
EnLink Midstream, LLC (ENLC) Mission Statement
Overview de la declaración de misión
EnLink Midstream, LLC (ENLC) is dedicated to providing integrated midstream services to its customers in the natural gas, natural gas liquids (NGL), and crude oil sectors. The company's mission emphasizes operational excellence, safety, and environmental stewardship, aligning with the needs of its stakeholders, including customers, investors, and the communities in which it operates.
Valores centrales
- Seguridad: Priorizar la seguridad de los empleados y las comunidades donde se encuentran las operaciones.
- Integridad: Realizar negocios de manera ética, fomentando la confianza con las partes interesadas.
- Innovación: Continuously improving processes and technology to enhance service delivery.
- Colaboración: Trabajando en estrecha colaboración con socios y clientes para cumplir con los objetivos colectivos.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas ambientalmente responsables en todas las operaciones.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Enlink Midstream informó métricas financieras significativas que reflejan su efectividad operativa y su posición en el mercado.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $1,608.4 | $1,746.2 | $4,807.4 | $5,043.8 |
| Ingresos netos (en millones) | $43.1 | $65.8 | $160.1 | $249.9 |
| Gastos operativos (en millones) | $134.0 | $143.3 | $441.8 | $412.5 |
| Gastos de capital (en millones) | $75.1 | $136.5 | $355.3 | $191.2 |
| Margen bruto ajustado (en millones) | $406.8 | $358.2 | $1,085.0 | $1,095.7 |
Posición de mercado
Enlink Midstream opera en cinco segmentos principales: Pérmico, Louisiana, Oklahoma, North Texas y Corporate. El enfoque estratégico de la compañía le permite aprovechar las fortalezas regionales y optimizar la asignación de recursos.
Destacados operativos
- A partir del tercer trimestre de 2024, Enlink transportó un promedio de 7,350,500 mmbtu/d en su segmento de reunión y transporte.
- Capacidad de procesamiento alcanzada 3,762,700 mmbtu/d durante el mismo período.
- Operaciones de manejo de petróleo crudo promedio 213,200 bbls/d.
- En abril de 2023, la compañía inició la planta de procesamiento de Tiger II, mejorando su capacidad de procesamiento en la cuenca del Pérmico por 150 MMCF/D.
Iniciativas futuras
Enlink se centra en expandir sus capacidades de infraestructura y servicio, que incluye:
- Expandiendo la capacidad de transmisión de gas natural a través del Henry Hub hasta el corredor del río Mississippi.
- Mejora de la capacidad de almacenamiento en las instalaciones de almacenamiento de Jefferson Island.
- El desarrollo de la tubería Matterhorn Express, se espera que facilite una importante capacidad de transporte de gas natural.
Cómo funciona Enlink Midstream, LLC (EnlC)
Compañía Overview
Enlink Midstream, LLC (ENLC) es un proveedor líder de servicios integrados de Midstream a través de gas natural, petróleo crudo y líquidos de gas natural (NGL). La compañía opera en varios segmentos, incluidos Permian, Louisiana, Oklahoma y North Texas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los resultados financieros de Enlink reflejan un ingreso total de $ 4,807.4 millones, con el siguiente desglose:
| Segmento | Ingresos totales (en millones) |
|---|---|
| Pérmico | $2,199.8 |
| Luisiana | $2,590.4 |
| Oklahoma | $795.0 |
| North Texas | $512.6 |
| Corporativo | ($1,290.4) |
For the nine months ended September 30, 2024, the company recorded a net income of $160.1 million, with comprehensive income attributable to ENLC of $64.8 million for the same period.
Métricas operativas
Los volúmenes de Midstream de Enlc durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Métrico | Volumen (MMBTU/D o BBLS/D) |
|---|---|
| Reunión y transporte | 7,380,800 |
| Tratamiento | 3,656,600 |
| Manejo de petróleo crudo | 202,500 |
| Fraccionamiento de NGL | 174,400 |
| Disposición de salmuera | — |
Rentabilidad del segmento
Las ganancias del segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Segmento | Beneficio del segmento (en millones) |
|---|---|
| Pérmico | $325.0 |
| Luisiana | $294.4 |
| Oklahoma | $294.6 |
| North Texas | $171.0 |
Gastos de capital
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Enlink informó que los gastos de capital por un total de $ 264.7 millones, distribuidos en los segmentos de la siguiente manera:
| Segmento | Gastos de capital (en millones) |
|---|---|
| Pérmico | $109.9 |
| Luisiana | $68.6 |
| Oklahoma | $57.3 |
| North Texas | $26.0 |
| Corporativo | $2.9 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total de Enlink ascendieron a aproximadamente $ 4,612.9 millones, con varios vencimientos programados de la siguiente manera:
| Año | Obligaciones de deuda (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $0 |
| 2025 | $421.6 |
| 2026 | $491.0 |
| 2027 | $0 |
| 2028 | $500.0 |
| Después de eso | $3,200.3 |
Distribuciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones a los miembros totalizaron $ 183.9 millones, con distribuciones adicionales a intereses no controlados por valor de $ 122.4 millones.
Tendencias y desafíos del mercado
Enlink está navegando actualmente un entorno de mercado fluctuante, con desafíos que incluyen la volatilidad de los precios en los mercados de productos básicos y los ajustes operativos debido a los restos de tarifas en ciertos contratos.
Cómo Enlink Midstream, LLC (EnlC) gana dinero
Flujos de ingresos
Enlink Midstream, LLC genera ingresos a través de seis fuentes principales:
- Recolectar y transportar gas natural, GNL y petróleo crudo.
- Procesamiento de gas natural en sus plantas de procesamiento.
- Fraccionando y marketing recuperó los NGN.
- Proporcionando servicios de compresión.
- Proporcionando petróleo crudo y transporte de condensado y servicios terminales.
- Proporcionando almacenamiento para gas natural, petróleo crudo y NGL.
Desempeño financiero Overview
A partir del 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de Enlink para los nueve meses alcanzaron $ 4,807.4 millones, en comparación con $ 5,043.8 millones para el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Ventas de gas natural | $ 631.2 millones | $ 860.6 millones |
| Ventas de NGL | $ 2,068.9 millones | $ 2,253.5 millones |
| Ventas de petróleo crudo y condensado | $ 1,273.7 millones | $ 1,089.6 millones |
| Servicios Midstream | $ 839.5 millones | $ 838.9 millones |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Enlink están segmentadas en cuatro áreas principales: Pérmica, Louisiana, Oklahoma y North Texas. El rendimiento de estos segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos totales | Margen bruto ajustado | Beneficio de segmento |
|---|---|---|---|
| Pérmico | $ 2,199.8 millones | $ 531.4 millones | $ 325.0 millones |
| Luisiana | $ 2,590.4 millones | $ 380.3 millones | $ 294.4 millones |
| Oklahoma | $ 795.0 millones | $ 371.6 millones | $ 294.6 millones |
| North Texas | $ 512.6 millones | $ 243.5 millones | $ 171.0 millones |
Estructura de costos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ventas de Enlink, excluyendo los gastos operativos y la depreciación, fue $3,280.6 million, en comparación con $ 3,535.6 millones en 2023.
| Tipo de costo | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 3,280.6 millones | $ 3,535.6 millones |
| Gastos operativos | $ 441.8 millones | $ 412.5 millones |
| Depreciación y amortización | $ 514.0 millones | $ 489.5 millones |
| Impedimentos | $ 85.2 millones | $ 20.7 millones |
Ingresos y ganancias netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de Enlink fueron $ 160.1 millones, abajo de $ 249.9 millones en 2023. El ingreso integral atribuible a EnlC fue $ 64.8 millones para el mismo período.
Gastos de capital
Los gastos de capital para Enlink Midstream durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 264.7 millones, en comparación con $ 355.3 millones en 2023.
| Segmento | Gastos de capital (2024) | Gastos de capital (2023) |
|---|---|---|
| Pérmico | $ 109.9 millones | $ 191.2 millones |
| Luisiana | $ 68.6 millones | $ 53.1 millones |
| Oklahoma | $ 57.3 millones | $ 59.3 millones |
| North Texas | $ 26.0 millones | $ 46.9 millones |
Gastos de deuda e intereses
Los gastos de intereses, neto de los ingresos por intereses, para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 67.7 millones, una ligera disminución de $ 67.9 millones en el mismo período en 2023.
Base de clientes
Varios clientes contribuyen significativamente a los ingresos de Enlink. Los clientes notables durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Cliente | Porcentaje de ingresos |
|---|---|
| Marathon Petroleum Corporation | 21.8% |
| ExxonMobil Corporation | 7.7% |
| The Dow Chemical Company | 10.6% |
Perspectiva futura
Enlink Midstream está trabajando activamente en la expansión de su negocio de transporte de carbono, particularmente a lo largo de la costa del Golfo, para apoyar las iniciativas de captura y almacenamiento de carbono (CCS). Esta dirección estratégica tiene como objetivo aprovechar la infraestructura existente y las relaciones con los clientes para mejorar las futuras flujos de ingresos.
EnLink Midstream, LLC (ENLC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- EnLink Midstream, LLC (ENLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EnLink Midstream, LLC (ENLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EnLink Midstream, LLC (ENLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.