EnLink Midstream, LLC (ENLC) Bundle
Uma breve história de Enlink Midstream, LLC
A partir de 2024, a Enlink Midstream, LLC experimentou desenvolvimentos significativos em suas operações e desempenho financeiro. O foco da empresa no fornecimento de serviços integrados no meio do meio permaneceu forte, com um portfólio diversificado em setores de gás natural, NGL e petróleo bruto.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Enlink registrou receitas totais de US $ 4.807,4 milhões, em comparação com US $ 4.203,7 milhões no mesmo período em 2023. A repartição da receita por segmento é a seguinte:
| Segmento | 2024 receitas (em milhões) | 2023 receitas (em milhões) |
|---|---|---|
| Permiano | $2,199.8 | $1,160.5 |
| Louisiana | $2,590.4 | $2,766.4 |
| Oklahoma | $795.0 | $225.1 |
| Texas do norte | $512.6 | $51.7 |
| Total | $4,807.4 | $4,203.7 |
A margem bruta ajustada para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 1.526,8 milhões, representando um aumento substancial de US $ 1.508,2 milhões em 2023. As principais despesas operacionais totalizaram US $ 441,8 milhões, em comparação com US $ 412,5 milhões no ano anterior.
Lucro líquido e ganhos
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 160,1 milhões, abaixo dos US $ 249,9 milhões em 2023. Essa diminuição é atribuída a vários fatores, incluindo aumento das despesas operacionais e perdas derivadas. A renda abrangente atribuível à Enlink foi de US $ 64,8 milhões em 2024, em comparação com US $ 148,2 milhões em 2023.
Unidades preferidas e atividade de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Enlink tinha 27.365.971 unidades preferenciais da Série B em circulação, abaixo de 54.575.638 no final de 2023. Em agosto de 2024, a empresa recomprava 12.698.414 unidades da série B por US $ 200,0 milhões, representando 105% das unidades preferidas ' valor. Além disso, a empresa resgatou todas as unidades preferenciais da série C em circulação em 17 de outubro de 2024, por US $ 1.000 por unidade, mais US $ 8,28 em distribuições não pagas.
Dívida e gerenciamento de capital
A Enlink emitiu US $ 500,0 milhões em 5,650% de notas sênior não garantidas com vencimento em 1º de setembro de 2034 em agosto de 2024. Os recursos dessa emissão foram utilizados para fins corporativos gerais, incluindo o pagamento da dívida existente. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos pendentes sob a instalação da AR totalizou US $ 260,0 milhões.
Destaques operacionais
As métricas operacionais da Enlink nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicam crescimento contínuo na taxa de transferência de volume:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Gathering and Transportation (MMBTU/D) | 7,380,800 |
| Processamento (MMBTU/D) | 3,656,600 |
| Manuseio de petróleo bruto (BBLS/D) | 202,500 |
| Fracionamento NGL (BBLS/D) | 174,400 |
Desenvolvimentos de mercado
A empresa tem gerenciado ativamente sua exposição a flutuações de preços de commodities por meio de várias estratégias de hedge. Em 30 de setembro de 2024, a Enlink relatou um ativo de valor justo líquido de US $ 9,5 milhões relacionados aos seus instrumentos derivados de commodities em circulação. Uma alteração hipotética de 10% nos preços das commodities pode resultar em uma mudança aproximada de US $ 13,1 milhões no valor justo.
Conclusão
No geral, a Allink Midstream, LLC demonstrou resiliência e adaptabilidade em um ambiente de mercado desafiador, posicionando -se para o crescimento contínuo e a eficiência operacional.
A Who é dono da Enlink Midstream, LLC (ENFR)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Enlink Midstream, LLC (ENLC) pertence principalmente ao seu parceiro geral, a Enlink Midstream GP, LLC, que detém um interesse geral de 2% e a maioria dos direitos de distribuição de incentivos. Os interesses de parceiros limitados são mantidos por vários investidores institucionais, incluindo o GIP, uma parte interessada significativa.
Principais acionistas
A tabela abaixo resume os principais acionistas da Enlink Midstream, LLC a partir de 2024:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de interesse |
|---|---|---|
| GIP | Aproximadamente 38% | Unidades de parceiros limitados |
| Enlink Midstream GP, LLC | 2% | Interesse geral do parceiro |
| Investidores públicos | Aproximadamente 60% | Unidades comuns |
Dados financeiros recentes
O desempenho financeiro da Enlink Midstream nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita total | $4,807.4 |
| Custo das vendas | $3,280.6 |
| Despesas operacionais | $441.8 |
| Lucro do segmento | $1,085.0 |
| Resultado líquido | $160.1 |
Atividade de recompra de unidade
Em 2024, a allink Midstream tem sido ativa na recompra de suas unidades comuns, com a seguinte atividade:
| Período | Unidades recompradas | Custo total (em milhões) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 1,906,780 | $25.0 |
| Q2 2024 | 1,718,847 | $20.4 |
| Q3 2024 | 1,000,000 | $15.0 |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a allink Midstream possui obrigações de dívida significativas:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas não seguras sênior | $4,600.0 |
| Linha de crédito rotativo | $260.0 |
| Dívida total | $4,860.0 |
Desempenho do mercado
A partir de 2024, o desempenho das ações da ENBR reflete as condições do mercado:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $13.07 |
| Capitalização de mercado | US $ 2,0 bilhões |
Declaração de missão da Enlink Midstream, LLC (ENLC)
Overview de declaração de missão
A Enlink Midstream, LLC (ENLC) dedica -se a fornecer serviços integrados no meio dos clientes nos setores de gás natural, líquidos de gás natural (NGL) e petróleo bruto. A missão da empresa enfatiza a excelência operacional, a segurança e a administração ambiental, alinhando -se às necessidades de suas partes interessadas, incluindo clientes, investidores e as comunidades em que opera.
Valores centrais
- Segurança: Priorizando a segurança dos funcionários e das comunidades onde estão localizadas operações.
- Integridade: Conduzir negócios de maneira ética, promovendo a confiança com as partes interessadas.
- Inovação: Melhorando continuamente os processos e a tecnologia para aprimorar a prestação de serviços.
- Colaboração: Trabalhando em estreita colaboração com parceiros e clientes para atingir objetivos coletivos.
- Sustentabilidade: Comprometendo -se a práticas ambientalmente responsáveis em todas as operações.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Enlink Midstream relatou métricas financeiras significativas que refletem sua eficácia operacional e posição de mercado.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (em milhões) | $1,608.4 | $1,746.2 | $4,807.4 | $5,043.8 |
| Lucro líquido (em milhões) | $43.1 | $65.8 | $160.1 | $249.9 |
| Despesas operacionais (em milhões) | $134.0 | $143.3 | $441.8 | $412.5 |
| Despesas de capital (em milhões) | $75.1 | $136.5 | $355.3 | $191.2 |
| Margem bruta ajustada (em milhões) | $406.8 | $358.2 | $1,085.0 | $1,095.7 |
Posição de mercado
A Enlink Midstream opera em cinco segmentos primários: Permian, Louisiana, Oklahoma, norte do Texas e corporativo. O foco estratégico da empresa permite aproveitar os pontos fortes regionais e otimizar a alocação de recursos.
Destaques operacionais
- A partir do terceiro trimestre 2024, a Enlink transportou uma média de 7.350.500 MMBTU/D. em seu segmento de coleta e transporte.
- Capacidade de processamento alcançada 3.762.700 MMBTU/D. durante o mesmo período.
- Operações de manuseio de petróleo de petróleo médio 213.200 bbls/d.
- Em abril de 2023, a empresa iniciou a planta de processamento do Tiger II, aumentando sua capacidade de processamento na bacia do Permiano por 150 mmcf/d.
Iniciativas futuras
A Enlink está focada em expandir seus recursos de infraestrutura e serviço, que incluem:
- Expandindo a capacidade de transmissão de gás natural através do Henry Hub para o corredor do rio Mississippi.
- Aprimorando a capacidade de armazenamento na instalação de armazenamento de Jefferson Island.
- Desenvolvendo o oleoduto Matterhorn Express, espera -se que facilite uma capacidade significativa de transporte de gás natural.
Como funciona a Midstream, LLC (ENLC)
Empresa Overview
A Enlink Midstream, LLC (ENLC) é uma provedora líder de serviços integrados no meio da corrente através de gás natural, petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGL). A empresa opera em vários segmentos, incluindo Permian, Louisiana, Oklahoma e North Texas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os resultados financeiros da Enlink refletem uma receita total de US $ 4.807,4 milhões, com a seguinte quebra:
| Segmento | Receita total (em milhões) |
|---|---|
| Permiano | $2,199.8 |
| Louisiana | $2,590.4 |
| Oklahoma | $795.0 |
| Texas do norte | $512.6 |
| Corporativo | ($1,290.4) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um lucro líquido de US $ 160,1 milhões, com renda abrangente atribuível à ENRIR de US $ 64,8 milhões no mesmo período.
Métricas operacionais
Os volumes médios da ENLC nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Métrica | Volume (MMBTU/D ou BBLS/D) |
|---|---|
| Coleta e transporte | 7,380,800 |
| Processamento | 3,656,600 |
| Manuseio de petróleo bruto | 202,500 |
| Fracionamento de NGL | 174,400 |
| Descarte de salmoura | — |
Lucratividade do segmento
Os lucros do segmento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidos da seguinte forma:
| Segmento | Lucro do segmento (em milhões) |
|---|---|
| Permiano | $325.0 |
| Louisiana | $294.4 |
| Oklahoma | $294.6 |
| Texas do norte | $171.0 |
Despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Enlink relatou despesas de capital totalizando US $ 264,7 milhões, distribuídos entre segmentos da seguinte forma:
| Segmento | Despesas de capital (em milhões) |
|---|---|
| Permiano | $109.9 |
| Louisiana | $68.6 |
| Oklahoma | $57.3 |
| Texas do norte | $26.0 |
| Corporativo | $2.9 |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais da dívida da Enlink totalizaram aproximadamente US $ 4.612,9 milhões, com várias vencimentos agendados da seguinte forma:
| Ano | Obrigações de dívida (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $0 |
| 2025 | $421.6 |
| 2026 | $491.0 |
| 2027 | $0 |
| 2028 | $500.0 |
| Depois disso | $3,200.3 |
Distribuições
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições para membros totalizaram US $ 183,9 milhões, com distribuições adicionais para interesses não controladores no valor de US $ 122,4 milhões.
Tendências e desafios de mercado
A Enlink está atualmente navegando em um ambiente de mercado flutuante, com desafios, incluindo a volatilidade dos preços nos mercados de commodities e ajustes operacionais devido a redefinições de taxa em determinados contratos.
Como a allink Midstream, LLC (ENFR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Enlink Midstream, LLC gera receita através de seis fontes primárias:
- Reunir e transportar gás natural, NGLS e petróleo bruto.
- Processando gás natural em suas plantas de processamento.
- Fracionamento e marketing recuperaram o NGLS.
- Fornecendo serviços de compressão.
- Fornecimento de serviços de petróleo e transporte de petróleo e termos de condensado e terminais.
- Fornecer armazenamento para gás natural, petróleo bruto e NGLS.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a receita total de Enlink nos nove meses alcançada US $ 4.807,4 milhões, comparado com US $ 5.043,8 milhões para o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Vendas de gás natural | US $ 631,2 milhões | US $ 860,6 milhões |
| Vendas da NGL | US $ 2.068,9 milhões | US $ 2.253,5 milhões |
| Vendas de petróleo bruto e condensado | US $ 1.273,7 milhões | US $ 1.089,6 milhões |
| Serviços Midstream | US $ 839,5 milhões | US $ 838,9 milhões |
Desempenho do segmento
As operações da Enlink são segmentadas em quatro áreas principais: Permian, Louisiana, Oklahoma e Norte do Texas. O desempenho desses segmentos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é detalhado abaixo:
| Segmento | Receita total | Margem bruta ajustada | Lucro do segmento |
|---|---|---|---|
| Permiano | US $ 2.199,8 milhões | US $ 531,4 milhões | US $ 325,0 milhões |
| Louisiana | US $ 2.590,4 milhões | US $ 380,3 milhões | US $ 294,4 milhões |
| Oklahoma | US $ 795,0 milhões | US $ 371,6 milhões | US $ 294,6 milhões |
| Texas do norte | US $ 512,6 milhões | US $ 243,5 milhões | US $ 171,0 milhões |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo de vendas da Enlink, excluindo despesas operacionais e depreciação, foi US $ 3.280,6 milhões, comparado com US $ 3.535,6 milhões em 2023.
| Tipo de custo | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Custo das vendas | US $ 3.280,6 milhões | US $ 3.535,6 milhões |
| Despesas operacionais | US $ 441,8 milhões | US $ 412,5 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 514,0 milhões | US $ 489,5 milhões |
| Deficiências | US $ 85,2 milhões | US $ 20,7 milhões |
Lucro líquido e ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido da allink foi US $ 160,1 milhões, de baixo de US $ 249,9 milhões em 2023. A renda abrangente atribuível à ENLC foi US $ 64,8 milhões pelo mesmo período.
Despesas de capital
Despesas de capital para allink Midstream nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 264,7 milhões, comparado com US $ 355,3 milhões em 2023.
| Segmento | Despesas de capital (2024) | Despesas de capital (2023) |
|---|---|---|
| Permiano | US $ 109,9 milhões | US $ 191,2 milhões |
| Louisiana | US $ 68,6 milhões | US $ 53,1 milhões |
| Oklahoma | US $ 57,3 milhões | US $ 59,3 milhões |
| Texas do norte | US $ 26,0 milhões | US $ 46,9 milhões |
Despesas de dívida e juros
Despesa de juros, líquido de receita de juros, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 67,7 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 67,9 milhões no mesmo período em 2023.
Base de clientes
Vários clientes contribuem significativamente para a receita da Enlink. Clientes notáveis pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 incluíram:
| Cliente | Porcentagem de receita |
|---|---|
| Marathon Petroleum Corporation | 21.8% |
| ExxonMobil Corporation | 7.7% |
| A empresa química Dow | 10.6% |
Perspectivas futuras
A Enlink Midstream está trabalhando ativamente na expansão de seus negócios de transporte de carbono, principalmente ao longo da Costa do Golfo, para apoiar as iniciativas de captura e armazenamento de carbono (CCS). Essa direção estratégica visa alavancar a infraestrutura e o relacionamento com os clientes existentes para aprimorar futuros fluxos de receita.
EnLink Midstream, LLC (ENLC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- EnLink Midstream, LLC (ENLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EnLink Midstream, LLC (ENLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EnLink Midstream, LLC (ENLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.