Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) Bundle
Una breve historia de las propiedades esenciales Realty Trust, Inc.
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) se fundó en 2016 y se ha establecido rápidamente como un jugador clave en el sector neto de inversión inmobiliaria (REIT). Al 30 de septiembre de 2024, EPRT opera una cartera diversificada centrada principalmente en bienes raíces de inquilino único y operacionalmente esencial en varios sectores.
Crecimiento de la empresa y expansión de la cartera
Al 30 de septiembre de 2024, EPRT tenía una cartera de inversiones inmobiliarias que comprendía 1,899 propiedades de alquiler, con una inversión neta en bienes raíces por un total de aproximadamente $ 5.3 mil millones. Esto representa un aumento significativo de 1,648 propiedades y $ 4.3 mil millones en inversiones netas al 30 de septiembre de 2023, destacando una trayectoria de crecimiento impulsada por adquisiciones estratégicas y diversificación de cartera.
| Período | Número de propiedades | Inversión neta en bienes raíces (en miles de millones) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | 1,648 | $4.3 |
| 30 de septiembre de 2024 | 1,899 | $5.3 |
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPRT reportó un ingreso neto de $ 49.3 millones, un aumento de $ 46.1 millones en el mismo período de 2023. El EBITDA ajustado de la Compañía atribuible a los accionistas y los intereses no controladores fue de aproximadamente $ 111.9 millones, lo que condujo a Un EBITDA ajustado anualizado de $ 447.7 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $49.3 | $46.1 |
| EBITDA ajustado (en millones) | $111.9 | $83.1 |
Iniciativas de recaudación de capital
En septiembre de 2023, EPRT completó una oferta primaria de seguimiento de 12,006,000 acciones a un precio de oferta pública de $ 23.00 por acción, lo que produce ingresos netos de aproximadamente $ 263.4 millones. Además, en marzo de 2024, la compañía recaudó más capital a través de otra oferta de 10,350,000 acciones a $ 24.75 por acción, lo que resultó en ingresos netos esperados de aproximadamente $ 243.8 millones.
| Fecha de ofrenda | Acciones ofrecidas | Precio por acción | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | 12,006,000 | $23.00 | $263.4 |
| Marzo de 2024 | 10,350,000 | $24.75 | $ 243.8 (esperado) |
Obligaciones de deuda y salud financiera
Al 30 de septiembre de 2024, EPRT reportó una deuda total de $ 2.2 mil millones, con una deuda neta de aproximadamente $ 2.17 mil millones. La compañía ha mantenido una estructura de deuda saludable, con una tasa de interés promedio ponderada de aproximadamente 7.5% en sus préstamos.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $2,196.4 |
| Deuda neta | $2,171.3 |
Distribución de dividendos
EPRT ha devuelto constantemente valor a los accionistas a través de dividendos. En 2024, la compañía declaró dividendos trimestrales, con el dividendo más reciente de $ 0.29 por acción declarado el 5 de septiembre de 2024.
| Fecha de declaración de dividendos | Dividendo por acción | Dividendo total (en millones) |
|---|---|---|
| 5 de septiembre de 2024 | $0.29 | $50.964 |
| 31 de mayo de 2024 | $0.29 | $50.965 |
A Who posee Properties Essential Realty Trust, Inc. (EPRT)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) tenía un total de 175,331,836 acciones comunes en circulación. La siguiente tabla describe la distribución de la propiedad:
| Tipo de propiedad | Número de acciones | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Accionistas comunes | 175,331,836 | 99.7% |
| Titulares de la unidad OP no controlador | 553,847 | 0.3% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de EPRT. A partir de 2024, las siguientes instituciones fueron los mayores accionistas:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 19,000,000 | 10.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 17,500,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 15,500,000 | 8.8% |
| Wellington Management Group LLP | 12,000,000 | 6.8% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 5.7% |
Diez accionistas principales
Los diez principales accionistas de EPRT al 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 19,000,000 | 10.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 17,500,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 15,500,000 | 8.8% |
| Wellington Management Group LLP | 12,000,000 | 6.8% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 5.7% |
| Otros inversores institucionales | 40,000,000 | 22.8% |
| Gestión y expertos | 12,000,000 | 6.8% |
| Inversores minoristas | 30,000,000 | 17.0% |
| Titulares de la unidad OP no controlador | 553,847 | 0.3% |
| Otro | 8,777,989 | 5.0% |
Ofertas de acciones recientes
En septiembre de 2023, EPRT completó una oferta primaria de seguimiento de 12,006,000 acciones a un precio de oferta pública de $ 23.00 por acción, realizando ganancias netas de aproximadamente $ 263.4 millones. En marzo de 2024, se completó otra oferta de 10,350,000 acciones a $ 24.75 por acción, que se espera que proporcione ingresos netos de aproximadamente $ 243.8 millones.
Estructura de renta variable
La estructura de equidad de EPRT al 30 de septiembre de 2024 se resume en la siguiente tabla:
| Componente | Valor (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $1,753 |
| Capital pagado adicional | $3,330,653 |
| Distribuciones superiores a las ganancias acumulativas | ($113,232) |
| Otros ingresos integrales acumulados | ($25,834) |
| Equidad total de los accionistas | $3,193,340 |
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de EPRT era de aproximadamente $ 5.1 mil millones, según el precio de la acción y las acciones totales en circulación.
Derechos de voto de los accionistas
Cada acciones comunes tiene derecho a un voto, proporcionando a los accionistas una influencia directa en los asuntos de gobierno corporativo, incluida la elección de los directores y la aprobación de transacciones corporativas significativas.
Conclusión de propiedad Overview
A partir de 2024, EPRT mantiene una estructura de propiedad diversa caracterizada por una combinación de inversores institucionales, gerencia y accionistas minoristas, con actividades recientes de recaudación de capital significativas que mejoran su posición financiera.
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) Declaración de misión
A partir de 2024, Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) se centra en adquirir, poseer y administrar principalmente propiedades de un solo enlace único que se alquilan netos a largo plazo para las empresas de mercado medio que operan en servicios o experiencia orientadas a servicios o experiencia -Dein empresas basadas en. EPRT tiene como objetivo maximizar el valor de los accionistas mediante la generación de atractivos rendimientos ajustados por el riesgo a través de una cartera diversificada de propiedades comercialmente deseables.
Atributos de inversión básicos
La estrategia de inversión de EPRT está respaldada por varios atributos centrales que guían sus decisiones de operaciones e inversión:
- Diversificación: Al 30 de septiembre de 2024, la cartera consta de 2,053 propiedades, con alquiler base anualizado por un total de $ 438.0 millones. Las propiedades están ocupadas por 407 inquilinos que operan 583 conceptos diferentes en 49 estados y en 16 industrias distintas.
- Términos de arrendamiento largo: El término de arrendamiento promedio ponderado restante es de 14.1 años, lo que garantiza una base de ingresos estable.
- Transacciones de venta de arrendamiento: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el 89% de las inversiones fueron transacciones de venta de arrendamiento.
- Arrendamientos maestros: El 65.6% de la renta base anualizada es atribuible a los arrendamientos maestros.
- Escalada de alquiler de base contractual: El 98.6% de los arrendamientos prevé aumentos en el alquiler base futuro a una tasa promedio ponderada de 1.7% por año.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, EPRT informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor de inversión neto de la cartera | $ 5.3 mil millones |
| Alquiler base anualizado | $ 438.0 millones |
| Tasa de ocupación | 99.9% |
| Inversión promedio por propiedad | $ 2.7 millones |
| La contribución de los 10 principales inquilinos a la renta base anualizada | 17.7% |
| Ratio de cobertura de alquiler (5 mejores inquilinos) | 6.5x |
Diversificación de inquilinos e industriales
La cartera de EPRT se caracteriza por una base de inquilinos diversa, que mitiga el riesgo y mejora la estabilidad:
- Contribución del inquilino: Ningún inquilino único contribuye con más del 4.3% de la renta base anualizada.
- Enfoque de la industria: El 93.2% de la renta base anualizada es atribuible a los inquilinos en empresas orientadas a servicios y basadas en la experiencia.
Métricas de rendimiento recientes
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPRT informó:
| Métrico de rendimiento | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 49.293 millones |
| Ebitdare ajustado | $ 111.926 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 148.089 millones |
| Dividendos declarados | $ 152.5 millones |
| Dividendo por acción | $0.865 |
Recursos de liquidez y capital
EPRT mantiene una fuerte posición de liquidez para apoyar sus necesidades operativas y de inversión:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 32.656 millones al 30 de septiembre de 2024.
- Deuda total: $ 2.196 mil millones, con una deuda neta de $ 2.171 mil millones.
- Vencimiento de la deuda: El vencimiento promedio de la deuda ponderado es de 4.3 años.
Actividad de inversión
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPRT participó en actividades de inversión sustanciales:
| Tipo de actividad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Adquisiciones de inversiones inmobiliarias | $ 782.067 millones |
| Ventas de inversiones en bienes raíces | $ (35.667 millones) |
| Inversiones en préstamos por cobrar | $ 118.399 millones |
| Provisión para deterioro de bienes raíces | $ (12.259 millones) |
Cómo funciona las propiedades esenciales Realty Trust, Inc. (EPRT)
Compañía Overview
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en adquirir y administrar propiedades de un solo enlace alquilado a largo plazo principalmente a las empresas de mercado medio. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de EPRT incluía 2,053 propiedades con un valor de inversión neto de aproximadamente $ 5.3 mil millones, generando una renta base anualizada de $ 438 millones.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPRT reportó un ingreso neto de $ 49.3 millones y un EBITDA atribuible a accionistas de $ 106.7 millones. La compañía experimentó un crecimiento significativo en los ingresos por alquiler, aumentando en $ 66.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $49,293,000 | $46,088,000 |
| Ebitda | $106,727,000 | $90,298,000 |
| Alquiler base anualizado | $438,000,000 | $371,600,000 |
| Ingresos totales | $329,901,000 | $261,861,000 |
| Efectivo noi | $105,171,000 | $83,815,000 |
Estrategia de inversión
EPRT invierte principalmente en empresas orientadas a servicios y basadas en la experiencia. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 93.2% de la renta base anualizada se derivó de estos sectores. La compañía emplea una estrategia de inversión diversificada, asegurando que ningún inquilino único contribuya con más del 4.3% del alquiler base anualizado total, lo que minimiza el riesgo.
Estructura de arrendamiento y gestión de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación de la cartera de EPRT fue del 99.9%, con un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 14.1 años. La compañía utiliza predominantemente arrendamientos de triple red, donde los inquilinos son responsables de los gastos relacionados con la propiedad, lo que mejora la estabilidad del flujo de efectivo para EPRT.
| Programa de vencimiento de arrendamiento | Alquiler base anualizado | % de alquiler base anualizado | Número de propiedades | Relación de cobertura de alquiler promedio ponderada |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $723,000 | 0.2% | 10 | 2.5x |
| 2025 | $3,008,000 | 0.7% | 17 | 2.9x |
| 2026 | $3,038,000 | 0.7% | 19 | 3.4x |
| 2027 | $5,754,000 | 1.3% | 44 | 3.5x |
| Total | $437,951,000 | 100.0% | 2,050 | 3.6x |
Gestión de la deuda
EPRT mantiene un fuerte enfoque en la gestión de sus niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era de $ 2.2 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.2%. La Compañía ha utilizado efectivamente la deuda de tasa fija y las estrategias de cobertura para mitigar el riesgo de tasa de interés.
| Estructura de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés promedio ponderada |
|---|---|---|
| Préstamos a término no garantizados | $1,720,158 | 2.4% |
| Facilidad de crédito giratorio | $80,000 | 5.7% |
| Notas senior no seguras | $396,264 | 3.1% |
| Deuda total | $2,196,422 | 4.2% |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPRT informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 221.4 millones. Las actividades de inversión de la compañía fueron sólidas, con efectivo neto utilizado en actividades de inversión por un total de $ 848.5 millones, principalmente debido a gastos de capital e inversiones inmobiliarias.
| Componentes de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $221,415 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($848,489) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $616,822 |
Dividendos y devoluciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPRT declaró distribuciones totales de efectivo de $ 152.5 millones, traduciendo a un dividendo por acción de $ 0.865.
Cómo las propiedades esenciales Realty Trust, Inc. (EPRT) gana dinero
Fuentes de ingresos
Propiedades esenciales Realty Trust, Inc. (EPRT) genera principalmente ingresos a través de ingreso de alquiler de su cartera diversificada de propiedades. Al 30 de septiembre de 2024, EPRT informó un ingreso total de alquiler de alquiler de $ 314.6 millones Durante los nueve meses terminaron, un aumento de $ 248.6 millones para el mismo período en 2023.
La cartera de inversiones inmobiliarias de la compañía se expandió desde 1.648 propiedades de alquiler valorado en $ 4.3 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2023, a 1.899 propiedades de alquiler con un valor total de $ 5.3 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Desglose de ingresos
| Tipo de ingresos | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $314.6 | $248.6 | $66.0 |
| Interés en préstamos y arrendamientos de financiamiento directo | $7.5 | $5.0 | $2.5 |
| Otros ingresos | $0.4 | $1.3 | ($0.9) |
| Ingresos totales | $329.5 | $255.0 | $74.5 |
Administración de propiedades y estructura de arrendamiento
EPRT arriende sus propiedades bajo arrendamientos de triple red, lo que significa que los inquilinos son responsables del mantenimiento, el seguro y los impuestos a la propiedad. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera era 99.9% ocupado, con un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 14.1 años.
Alquiler base anualizado
El alquiler base anualizado para la cartera de EPRT al 30 de septiembre de 2024 fue $ 438 millones. Esta renta se deriva de una variedad diversa de inquilinos en varias industrias, minimizando el riesgo a través de la diversificación.
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPRT incurrió en gastos totales de $ 132.2 millones, arriba de $ 103.0 millones en el año anterior. Las categorías de gastos clave incluyen:
- Gastos generales y administrativos: $ 26.7 millones (2024), $ 23.3 millones (2023)
- Gastos de propiedad: $ 3.7 millones (2024), $ 3.3 millones (2023)
- Depreciación y amortización: $ 89.3 millones (2024), $ 74.8 millones (2023)
Flujo de efectivo e ingresos netos
EPRT informó ingresos netos de $ 148.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 142.1 millones en 2023. Los flujos de efectivo de las actividades operativas ascendieron a $ 221.4 millones, impulsado principalmente por la alta tasa de ocupación y los ingresos de alquiler estables.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de EPRT se mantuvo en $ 2.2 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 5.6%. La compañía tiene como objetivo igualar las entradas de efectivo de los arrendamientos con salidas de efectivo para el servicio de la deuda.
Proyecciones de ingresos futuros
Se proyecta que los pagos de alquiler de base mínima futuros se reciban bajo arrendamientos no cancelables al 30 de septiembre de 2024 $ 7.1 mil millones En varios períodos, destacando la fuerte capacidad de generación de ingresos de EPRT en el futuro.
Diversificación de inquilinos
La cartera de EPRT está diversificada en todo 49 estados, con un total de 407 inquilinos operando en 16 industrias distintas. Esta estrategia de diversificación reduce la dependencia de un solo inquilino, sin que ningún inquilino contribuya más de 4.3% del alquiler base anualizado.
Conclusión
A partir de 2024, EPRT emplea un enfoque diverso y estratégico para la inversión y gestión inmobiliaria, centrándose en arrendamientos a largo plazo con inquilinos estables, lo que contribuye a su sólida generación de ingresos y estabilidad financiera.
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.