Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) Bundle
تاريخ موجز لشركة Essential Properties Realty Trust, Inc.
تأسست شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) في عام 2016 وسرعان ما رسخت مكانتها كلاعب رئيسي في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير EPRT محفظة متنوعة تركز بشكل أساسي على العقارات ذات المستأجر الواحد والضرورية تشغيليًا عبر مختلف القطاعات.
نمو الشركة وتوسيع المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى EPRT محفظة استثمارية عقارية تضم 1899 عقارًا مؤجرًا، مع صافي استثمار في العقارات يبلغ إجماليه حوالي 5.3 مليار دولار. ويمثل هذا زيادة كبيرة من 1,648 عقارًا و4.3 مليار دولار من صافي الاستثمارات اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، مما يسلط الضوء على مسار النمو الذي تدعمه عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وتنويع المحفظة الاستثمارية.
| فترة | عدد العقارات | صافي الاستثمار في العقارات (بالمليارات) |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2023 | 1,648 | $4.3 |
| 30 سبتمبر 2024 | 1,899 | $5.3 |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت إي بي آر تي عن صافي دخل قدره 49.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 46.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المنسوبة إلى المساهمين والحصص غير المسيطرة حوالي 111.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى أرباح سنوية معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 447.7 مليون دولار.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $49.3 | $46.1 |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | $111.9 | $83.1 |
مبادرات زيادة رأس المال
في سبتمبر 2023، أكملت EPRT طرحًا أوليًا للمتابعة لـ 12,006,000 سهم بسعر طرح عام قدره 23.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 263.4 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، في مارس 2024، قامت الشركة بجمع المزيد من رأس المال من خلال طرح آخر لـ 10,350,000 سهم بسعر 24.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى صافي عائدات متوقعة تبلغ حوالي 243.8 مليون دولار أمريكي.
| تاريخ العرض | الأسهم المعروضة | سعر السهم | صافي العائدات (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| سبتمبر 2023 | 12,006,000 | $23.00 | $263.4 |
| مارس 2024 | 10,350,000 | $24.75 | 243.8 دولارًا (متوقع) |
التزامات الديون والصحة المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت EPRT عن إجمالي ديون قدرها 2.2 مليار دولار، مع صافي دين يبلغ حوالي 2.17 مليار دولار. حافظت الشركة على هيكل دين سليم، مع متوسط سعر فائدة مرجح يبلغ حوالي 7.5% على قروضها.
| مكون الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $2,196.4 |
| صافي الدين | $2,171.3 |
توزيع الأرباح
لقد أعادت EPRT القيمة باستمرار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. في عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح ربع سنوية، حيث تم الإعلان عن آخر توزيعات أرباح بقيمة 0.29 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في 5 سبتمبر 2024.
| تاريخ إعلان الأرباح | توزيعات الأرباح لكل سهم | إجمالي الأرباح (بالملايين) |
|---|---|---|
| 5 سبتمبر 2024 | $0.29 | $50.964 |
| 31 مايو 2024 | $0.29 | $50.965 |
من يملك شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) إجمالي 175,331,836 سهمًا من الأسهم العادية القائمة. والجدول التالي يوضح توزيع الملكية:
| نوع الملكية | عدد الأسهم | النسبة المئوية للمجموع |
|---|---|---|
| المساهمين العاديين | 175,331,836 | 99.7% |
| حاملي وحدات OP غير المتحكمين | 553,847 | 0.3% |
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم EPRT. اعتبارًا من عام 2024، كانت المؤسسات التالية هي أكبر المساهمين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 19,000,000 | 10.8% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 17,500,000 | 10.0% |
| شركة ستيت ستريت | 15,500,000 | 8.8% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 12,000,000 | 6.8% |
| إنفيسكو المحدودة. | 10,000,000 | 5.7% |
العشرة الأوائل من المساهمين
المساهمين العشرة الأوائل في EPRT اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هم كما يلي:
| المساهم | الأسهم المملوكة | النسبة المئوية للمجموع |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 19,000,000 | 10.8% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 17,500,000 | 10.0% |
| شركة ستيت ستريت | 15,500,000 | 8.8% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 12,000,000 | 6.8% |
| إنفيسكو المحدودة. | 10,000,000 | 5.7% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 40,000,000 | 22.8% |
| الإدارة والمطلعين | 12,000,000 | 6.8% |
| مستثمرو التجزئة | 30,000,000 | 17.0% |
| حاملي وحدات OP غير المتحكمين | 553,847 | 0.3% |
| آخر | 8,777,989 | 5.0% |
عروض الأسهم الأخيرة
في سبتمبر 2023، أكملت EPRT طرحًا أوليًا للمتابعة لـ 12,006,000 سهم بسعر طرح عام قدره 23.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، محققة عائدات صافية تبلغ حوالي 263.4 مليون دولار أمريكي. وفي مارس 2024، تم الانتهاء من طرح آخر لعدد 10,350,000 سهم بسعر 24.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، ومن المتوقع أن يوفر عائدات صافية تبلغ حوالي 243.8 مليون دولار أمريكي.
هيكل الأسهم
يلخص الجدول التالي هيكل حقوق الملكية لشركة EPRT اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| عنصر | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $1,753 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $3,330,653 |
| التوزيعات الفائضة على الأرباح التراكمية | ($113,232) |
| الدخل الشامل الآخر المتراكم | ($25,834) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $3,193,340 |
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة EPRT حوالي 5.1 مليار دولار أمريكي، بناءً على سعر السهم وإجمالي الأسهم القائمة.
حقوق التصويت للمساهمين
يحق لكل سهم من الأسهم العادية الحصول على صوت واحد، مما يوفر للمساهمين تأثيرًا مباشرًا على مسائل حوكمة الشركات، بما في ذلك انتخاب أعضاء مجلس الإدارة والموافقة على المعاملات الهامة للشركة.
استنتاج الملكية Overview
اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ EPRT بهيكل ملكية متنوع يتميز بمزيج من المستثمرين المؤسسيين والإدارة والمساهمين الأفراد، مع أنشطة كبيرة لجمع رأس المال مؤخرًا تعزز مركزها المالي.
بيان مهمة شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT).
اعتبارًا من عام 2024، تركز شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) على الاستحواذ على العقارات الخاصة بمستأجر واحد وامتلاكها وإدارتها في المقام الأول والتي يتم تأجيرها صافيًا على أساس طويل الأجل لشركات السوق المتوسطة العاملة في مجال الخدمات أو الخبرة. الأعمال التجارية القائمة. تهدف EPRT إلى تعظيم قيمة المساهمين من خلال توليد عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر من خلال محفظة متنوعة من العقارات المرغوبة تجاريًا.
سمات الاستثمار الأساسية
ترتكز استراتيجية الاستثمار لدى EPRT على العديد من السمات الأساسية التي توجه عملياتها وقراراتها الاستثمارية:
- تنويع: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون المحفظة من 2053 عقارًا، بإيجار أساسي سنوي يبلغ إجماليه 438.0 مليون دولار. يشغل العقارات 407 مستأجرًا يعملون في 583 مفهومًا مختلفًا عبر 49 ولاية وفي 16 صناعة متميزة.
- شروط الإيجار الطويل: ويبلغ المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية 14.1 سنة، مما يضمن قاعدة إيرادات مستقرة.
- معاملات البيع وإعادة الاستئجار: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت 89% من الاستثمارات عبارة عن معاملات بيع وإعادة تأجير.
- الإيجارات الرئيسية: يُعزى 65.6% من الإيجار الأساسي السنوي إلى عقود الإيجار الرئيسية.
- تصاعد الإيجار التعاقدي الأساسي: تنص 98.6% من عقود الإيجار على زيادات في الإيجار الأساسي المستقبلي بمعدل متوسط مرجح قدره 1.7% سنويًا.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت EPRT عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي القيمة الاستثمارية للمحفظة | 5.3 مليار دولار |
| الإيجار الأساسي السنوي | 438.0 مليون دولار |
| معدل الإشغال | 99.9% |
| متوسط الاستثمار لكل عقار | 2.7 مليون دولار |
| مساهمة أكبر 10 مستأجرين في الإيجار الأساسي السنوي | 17.7% |
| نسبة تغطية الإيجار (أعلى 5 مستأجرين) | 6.5x |
تنويع المستأجر والصناعة
تتميز محفظة EPRT بقاعدة متنوعة من المستأجرين، مما يخفف من المخاطر ويعزز الاستقرار:
- مساهمة المستأجر: لا يساهم أي مستأجر واحد بأكثر من 4.3% من الإيجار الأساسي السنوي.
- التركيز على الصناعة: يُعزى 93.2% من الإيجار الأساسي السنوي إلى المستأجرين في الشركات الموجهة نحو الخدمات والقائمة على الخبرة.
مقاييس الأداء الحديثة
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت EPRT:
| مقياس الأداء | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 49.293 مليون دولار |
| المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) هو | 111.926 مليون دولار |
| الأموال من العمليات (FFO) | 148.089 مليون دولار |
| الأرباح المعلنة | 152.5 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $0.865 |
السيولة وموارد رأس المال
تحتفظ EPRT بمركز سيولة قوي لدعم احتياجاتها الاستثمارية والتشغيلية:
- النقد والنقد المعادل: 32.656 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- إجمالي الدين: 2.196 مليار دولار، بصافي دين 2.171 مليار دولار.
- استحقاق الدين: ويبلغ المتوسط المرجح لاستحقاق الدين 4.3 سنوات.
النشاط الاستثماري
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شاركت EPRT في أنشطة استثمارية كبيرة:
| نوع النشاط | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الاستحواذ على الاستثمارات العقارية | 782.067 مليون دولار |
| مبيعات الاستثمارات في العقارات | (35.667 مليون دولار) |
| الاستثمارات في القروض المستحقة القبض | 118.399 مليون دولار |
| مخصص انخفاض قيمة العقارات | (12.259 مليون دولار) |
كيف تعمل شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT).
شركة Overview
شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستحواذ على العقارات ذات المستأجر الواحد وإدارتها والمؤجرة على أساس طويل الأجل في المقام الأول لشركات السوق المتوسطة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت محفظة EPRT 2053 عقارًا بقيمة استثمارية صافية تبلغ حوالي 5.3 مليار دولار أمريكي، مما يولد إيجارًا أساسيًا سنويًا قدره 438 مليون دولار أمريكي.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت "إي بي آر تي" عن دخل صافي قدره 49.3 مليون دولار أمريكي وأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تعزى إلى المساهمين بقيمة 106.7 مليون دولار أمريكي. وشهدت الشركة نمواً كبيراً في إيرادات الإيجار، حيث زادت بمقدار 66.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $49,293,000 | $46,088,000 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $106,727,000 | $90,298,000 |
| الإيجار الأساسي السنوي | $438,000,000 | $371,600,000 |
| إجمالي الإيرادات | $329,901,000 | $261,861,000 |
| أمة الإسلام النقدية | $105,171,000 | $83,815,000 |
استراتيجية الاستثمار
تستثمر EPRT في المقام الأول في الأعمال الموجهة نحو الخدمات والقائمة على الخبرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان ما يقرب من 93.2% من الإيجار الأساسي السنوي مستمدًا من هذه القطاعات. تستخدم الشركة استراتيجية استثمارية متنوعة، مما يضمن عدم مساهمة أي مستأجر واحد بأكثر من 4.3% من إجمالي الإيجار الأساسي السنوي، مما يقلل من المخاطر.
هيكل التأجير وإدارة المحافظ
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل إشغال محفظة EPRT 99.9%، مع متوسط مرجح لمدة الإيجار المتبقية يبلغ 14.1 عامًا. تستخدم الشركة في الغالب عقود إيجار ثلاثية الشبكة، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن النفقات المتعلقة بالعقار، مما يعزز استقرار التدفق النقدي لشركة EPRT.
| جدول انتهاء عقد الإيجار | الإيجار الأساسي السنوي | ٪ من الإيجار الأساسي السنوي | عدد العقارات | المتوسط المرجح لنسبة تغطية الإيجار |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $723,000 | 0.2% | 10 | 2.5x |
| 2025 | $3,008,000 | 0.7% | 17 | 2.9x |
| 2026 | $3,038,000 | 0.7% | 19 | 3.4x |
| 2027 | $5,754,000 | 1.3% | 44 | 3.5x |
| المجموع | $437,951,000 | 100.0% | 2,050 | 3.6x |
إدارة الديون
تحافظ EPRT على تركيز قوي على إدارة مستويات ديونها. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 2.2 مليار دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح 4.2%. استخدمت الشركة بشكل فعال الديون ذات الفائدة الثابتة واستراتيجيات التحوط للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة.
| هيكل الديون | المبلغ (بالآلاف) | المتوسط المرجح لسعر الفائدة |
|---|---|---|
| القروض لأجل غير مضمونة | $1,720,158 | 2.4% |
| التسهيل الائتماني المتجدد | $80,000 | 5.7% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $396,264 | 3.1% |
| إجمالي الديون | $2,196,422 | 4.2% |
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت EPRT عن صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية بقيمة 221.4 مليون دولار. واتسمت الأنشطة الاستثمارية للشركة بالقوة، حيث بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 848.5 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى النفقات الرأسمالية والاستثمارات العقارية.
| مكونات التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $221,415 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($848,489) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $616,822 |
توزيعات الأرباح والعوائد
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت EPRT عن إجمالي توزيعات نقدية بقيمة 152.5 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعني توزيع أرباح للسهم الواحد بقيمة 0.865 دولار أمريكي.
كيف تجني شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) إيرادات في المقام الأول من خلال دخل الإيجار من محفظتها المتنوعة من العقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت EPRT عن إجمالي إيرادات الإيجار بقيمة 314.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية بزيادة من 248.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
توسعت المحفظة الاستثمارية العقارية للشركة من 1,648 عقار للإيجار بقيمة 4.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، إلى 1,899 عقار للإيجار بقيمة إجمالية قدرها 5.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
انهيار الإيرادات
| نوع الإيرادات | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | $314.6 | $248.6 | $66.0 |
| الفوائد على القروض وعقود التمويل المباشر | $7.5 | $5.0 | $2.5 |
| الإيرادات الأخرى | $0.4 | $1.3 | ($0.9) |
| إجمالي الإيرادات | $329.5 | $255.0 | $74.5 |
إدارة الممتلكات وهيكل الإيجار
تقوم EPRT بتأجير عقاراتها بموجب عقود إيجار ثلاثية صافيةمما يعني أن المستأجرين مسؤولون عن ضرائب الصيانة والتأمين والممتلكات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت المحفظة 99.9% مشغولة، مع متوسط مرجح لمدة عقد الإيجار المتبقية 14.1 سنة.
الإيجار الأساسي السنوي
كان الإيجار الأساسي السنوي لمحفظة EPRT اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو 438 مليون دولار. ويستمد هذا الإيجار من مجموعة متنوعة من المستأجرين في مختلف الصناعات، مما يقلل من المخاطر من خلال التنويع.
مصاريف التشغيل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة EPRT إجمالي مصاريف قدرها 132.2 مليون دولار، من 103.0 مليون دولار في العام السابق. وشملت فئات النفقات الرئيسية:
- المصاريف العمومية والإدارية: 26.7 مليون دولار (2024), 23.3 مليون دولار (2023)
- مصاريف العقارات: 3.7 مليون دولار (2024), 3.3 مليون دولار (2023)
- الاستهلاك والإطفاء: 89.3 مليون دولار (2024), 74.8 مليون دولار (2023)
التدفق النقدي وصافي الدخل
سجلت شركة EPRT صافي دخل قدره 148.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 142.1 مليون دولار في عام 2023. وبلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 221.4 مليون دولار، مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع معدل الإشغال ودخل الإيجار المستقر.
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون EPRT 2.2 مليار دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 5.6%. تهدف الشركة إلى مطابقة التدفقات النقدية الداخلة من عقود الإيجار مع التدفقات النقدية الخارجة لخدمة الديون.
توقعات الإيرادات المستقبلية
من المتوقع أن يكون الحد الأدنى من دفعات الإيجار الأساسية المستقبلية المتوقع استلامها بموجب عقود الإيجار غير القابلة للإلغاء اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 7.1 مليار دولار على مدى فترات مختلفة، مما يسلط الضوء على قدرة EPRT القوية على توليد الإيرادات للمضي قدمًا.
تنويع المستأجر
محفظة EPRT متنوعة عبر 49 ولاية، بإجمالي 407 مستأجرين تعمل في 16 صناعة متميزة. تقلل استراتيجية التنويع هذه من الاعتماد على أي مستأجر واحد، مع عدم مساهمة أي مستأجر بأكثر من 4.3% من الإيجار الأساسي السنوي.
خاتمة
اعتبارًا من عام 2024، تستخدم EPRT نهجًا متنوعًا واستراتيجيًا للاستثمار العقاري وإدارته، مع التركيز على عقود الإيجار طويلة الأجل مع مستأجرين مستقرين، مما يساهم في توليد إيرادات قوية واستقرار مالي.
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.