Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Bundle
Una breve historia de Empire State Realty Trust, Inc.
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) se formó en 2013, centrándose en poseer, operar y administrar las propiedades de oficina y minoristas en Manhattan y el área metropolitana de Nueva York circundante. The company is best known for its iconic asset, the Empire State Building.
Company Structure and Growth
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de ESRT ascendieron a $ 4.44 mil millones, en comparación con $ 4.22 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
Desempeño financiero
Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, ESRT reportó ingresos totales de $ 570.3 millones, frente a $ 546.7 millones en el mismo período de 2023. La compañía logró ingresos netos de $ 61.6 millones para este período, en comparación con $ 68.6 millones en el año anterior. Las ganancias por acción (EPS) para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 0.22, por debajo de $ 0.25 en 2023.
| Métricas financieras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 4.44 mil millones | $ 4.22 mil millones |
| Equidad total | $ 1.76 mil millones | $ 1.73 mil millones |
| Ingresos totales | $ 570.3 millones | $ 546.7 millones |
| Lngresos netos | $ 61.6 millones | $ 68.6 millones |
| EPS | $0.22 | $0.25 |
Destacados operativos
Durante el tercer trimestre de 2024, ESRT firmó nuevos arrendamientos por un total de 304,000 pies cuadrados alquilados. La compañía reportó ingresos por alquiler de $ 459.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 446.2 millones en el mismo período del año anterior.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de ESRT era de aproximadamente $ 2.28 mil millones, un aumento de $ 2.24 mil millones a fines de 2023. La compañía tiene un número hipotecario significativo de $ 693 millones, junto con billetes no garantizados senior de $ 1.20 mil millones.
| Métricas de deuda | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 2.28 mil millones | $ 2.24 mil millones |
| Notas de la hipoteca por pagar | $ 693 millones | $ 877 millones |
| Notas senior no seguras | $ 1.20 mil millones | $ 973 millones |
Posición de mercado y perspectiva futura
ESRT sigue siendo un jugador líder en el mercado inmobiliario de Nueva York, centrándose en adquisiciones estratégicas y actualizaciones de propiedades. La compañía planea continuar aprovechando su sólida base de activos para impulsar el crecimiento y mejorar el valor de los accionistas.
A Who posee Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)
Estructura de propiedad
Empire State Realty OP, L.P. operates as a subsidiary under the Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT), which is a publicly traded company listed on the New York Stock Exchange (NYSE) under the ticker symbol ESRT. Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad es la siguiente:
| Tipo de propiedad | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 100% | 165,507,000 |
| Acciones comunes de Clase B | 0% | 981,000 |
| Unidades preferidas perpetuas privadas | 100% | 6,224,000 |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Empire State Realty Trust, Inc., que influyen indirectamente en la propiedad de Empire State Realty Op, L.P., incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de acciones |
|---|---|---|
| Anthony E. Malkin | Aprox. 10.5% | Acciones comunes de Clase A |
| Inversores institucionales | Aprox. 75% | Acciones comunes de Clase A |
| Inversores minoristas | Aprox. 14.5% | Acciones comunes de Clase A |
Financiero Overview
A partir del 30 de septiembre de 2024, el financiero overview de Empire State Realty Trust, Inc. es el siguiente:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $4,436,937 |
| Pasivos totales | $2,679,616 |
| Equidad total | $1,757,321 |
| Ingresos netos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $61,566 |
| Dividendos pagados (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $17,376 |
Transacciones recientes
Las adquisiciones y transacciones recientes notables que afectan la propiedad incluyen:
| Fecha | Transacción | Valor (en millones) |
|---|---|---|
| 28 de marzo de 2024 | Compra de 10% de interés no controlador en propiedades | $14.2 |
| 25 de septiembre de 2024 | Adquisición de propiedades minoristas | $143.0 |
| Octubre de 2024 | Adquisición de propiedades minoristas adicionales | $52.0 |
Unidades y distribuciones preferidas
Al 30 de septiembre de 2024, los detalles de las unidades preferidas son:
| Tipo de unidad preferida | Emitido | Preferencia de liquidación (por unidad) | Distribución anual de efectivo (por unidad) |
|---|---|---|---|
| Serie 2019 | 4,664,038 | $13.52 | $0.70 |
| Serie 2014 | 1,560,360 | $16.62 | $0.60 |
Desempeño financiero reciente
Empire State Realty Trust, Inc. informó los siguientes resultados financieros para el tercer trimestre de 2024:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos por alquiler | $153,117 |
| Ingresos del observatorio | $39,382 |
| Ingresos totales | $199,599 |
| Ingresos operativos totales | $45,346 |
| Lngresos netos | $22,796 |
Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Declaración de misión
La misión de Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) es mejorar el valor de sus propiedades a través de prácticas sostenibles y excelencia operativa al tiempo que proporciona experiencias excepcionales para los inquilinos y los visitantes. Este compromiso se refleja en su enfoque estratégico en adquirir, administrar y desarrollar bienes raíces de alta calidad en mercados urbanos clave, particularmente en la ciudad de Nueva York.
Valores centrales
- Sostenibilidad: Implementación de prácticas ambientalmente responsables en todas las operaciones.
- Compromiso comunitario: Participando activamente en iniciativas que benefician a las comunidades en las que operan.
- Innovación: Aprovechando la tecnología y las soluciones creativas para mejorar la administración de la propiedad y la satisfacción del inquilino.
- Integridad: Mantener los más altos estándares de transparencia y responsabilidad en todos los negocios.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Empire State Realty Op, L.P. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $570,321 |
| Lngresos netos | $61,566 |
| Ingresos por alquiler | $459,469 |
| Ingresos del observatorio | $98,102 |
| Gastos operativos | $454,551 |
| Activos totales | $4,436,937 |
| Pasivos totales | $2,679,616 |
| Equidad total | $1,757,321 |
Informes de segmentos
La compañía opera a través de dos segmentos primarios: bienes raíces y observatorio. El desempeño financiero de estos segmentos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|---|
| Bienes raíces | $160,217 | $15,717 |
| Observatorio | $39,382 | $29,629 |
| Total | $199,599 | $45,346 |
Adquisiciones y disposiciones recientes
En septiembre de 2024, Empire State Realty Op, L.P. adquirió una cartera de propiedades minoristas en Williamsburg, Brooklyn, por un precio de compra total de $ 143.0 millones. Además, en octubre de 2024, cerraron más propiedades minoristas en la misma área por aproximadamente $ 52.0 millones.
| Propiedad | Fecha adquirida | Precio de compra (en miles) |
|---|---|---|
| La colección North 6th Street | 25 de septiembre de 2024 | $143,431 |
| Propiedades adicionales | Octubre de 2024 | $52,000 |
Política de distribución
Empire State Realty Op, L.P. tiene como objetivo distribuir sus ingresos imponibles netos a los propietarios de seguridad de una manera que satisfaga los requisitos de distribución de REIT. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones a los titulares de capital ascendieron a $ 31.8 millones.
| Tipo de distribución | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Dividendos a los accionistas comunes | $17,376 |
| Distribuciones a OP Unitholders | $11,317 |
| Distribuciones a los unitholders preferidos | $3,151 |
Métricas de rendimiento recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Empire State Realty Op, L.P. mostró las siguientes métricas de rendimiento:
| Métrico de rendimiento | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $61,566,000 |
| Ganancias básicas por acción | $0.22 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.22 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación (diluida) | 268,608,000 |
Cómo funciona Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)
Negocio Overview
Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) opera principalmente en el sector inmobiliario, centrándose en la propiedad, gestión y operación de propiedades comerciales, especialmente en la ciudad de Nueva York. La compañía también opera los observatorios ubicados en el Empire State Building, generando ingresos significativos del turismo.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de ESBA se resume a continuación:
| Métrica financiera | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $199,599 | $191,526 | 4.2% |
| Ingresos por alquiler | $153,117 | $151,458 | 1.1% |
| Ingresos del observatorio | $39,382 | $37,562 | 4.8% |
| Gastos operativos totales | $154,253 | $149,269 | (3.3)% |
| Ingreso operativo | $45,346 | $42,257 | 7.3% |
| Lngresos netos | $22,796 | $19,928 | 9.4% |
Segmentación de ingresos
ESBA tiene dos segmentos de ingresos principales: bienes raíces y observatorio. El desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Bienes raíces | $532,727 |
| Observatorio | $98,102 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $132,530 |
| Gastos de alquiler de tierra | $6,994 |
| Gastos generales y administrativos | $52,364 |
| Impuestos inmobiliarios | $96,106 |
| Depreciación y amortización | $139,453 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de ESBA incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Deuda hipotecaria | $705,600 | 4.09% - 6.25% | Abril de 2026 |
| Notas senior no seguras | $225,000 | 7.20% - 7.41% | Junio de 2029 - junio de 2034 |
Equidad y dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos y las distribuciones totalizaron:
| Período | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Dividendos pagados | $31,800 |
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $210,860 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($318,470) |
Posición y estrategia del mercado
Empire State Realty Op, L.P. tiene como objetivo mejorar su presencia en el mercado a través de adquisiciones estratégicas y el desarrollo de sus propiedades existentes. La compañía se enfoca en mantener altas tasas de ocupación y optimizar sus eficiencias operativas para maximizar la rentabilidad.
Cómo Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) gana dinero
Flujos de ingresos
Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: bienes raíces y observatorio.
Ingresos inmobiliarios
El segmento de bienes raíces es responsable de la mayoría de los ingresos de ESBA. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler se informaron en $ 459.5 millones, un aumento de $ 13.3 millones o 3.0% de $ 446.2 millones en el mismo período de 2023. Este aumento se atribuyó a mayores tasas de ocupación y escalas en operaciones y operaciones y operaciones Gastos de impuestos inmobiliarios.
Ingresos del observatorio
El segmento del observatorio, que incluye los observatorios 86 y 102 del piso en el Empire State Building, generó $ 98.1 millones en ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento del 5.3% de $ 93.1 millones en 2023. Este crecimiento fue impulsado por El aumento de los precios de las entradas y el número de visitantes, con 1.86 millones de visitantes registrados en 2024 en comparación con 1.85 millones en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $459.5 | $446.2 | $13.3 | 3.0% |
| Ingresos del observatorio | $98.1 | $93.1 | $5.0 | 5.3% |
| Ingresos totales | $570.3 | $546.7 | $23.6 | 4.3% |
Ingreso operativo
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ESBA reportó un ingreso operativo total de $ 115.8 millones, un aumento de $ 9.8 millones o 9.3% de $ 105.9 millones en 2023. Este aumento se debió principalmente a ingresos más altos en ambos segmentos, a pesar de los aumento de los gastos operativos.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 454.6 millones, en comparación con $ 440.8 millones en 2023, lo que refleja un aumento de $ 13.8 millones o 3.1%. Los componentes clave de los gastos operativos incluyen:
- Gastos operativos de propiedad: $ 132.5 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 52.4 millones
- Impuestos inmobiliarios: $ 96.1 millones
- Depreciación y amortización: $ 139.5 millones
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 36.3 millones, una disminución de $ 3.7 millones o 9.2% de $ 39.9 millones en 2023. Esta disminución se debió principalmente a los mayores gastos de intereses y pérdidas en la extinción temprana de la extinción temprana deuda.
| Métrico | Cantidad de 2024 (en millones) | Cantidad de 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $36.3 | $39.9 | -$3.6 | -9.2% |
| Ingreso operativo | $115.8 | $105.9 | $9.9 | 9.3% |
| Gastos operativos totales | $454.6 | $440.8 | $13.8 | 3.1% |
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, ESBA tenía una deuda total de $ 2.3 mil millones, con gastos de intereses ascendiendo a $ 77.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 76.1 millones en 2023. El aumento en los gastos de intereses se debió principalmente a la emisión de nuevas notas senior no garantizadas en abril de 2024.
Flujo de fondos Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 210.9 millones, un aumento de $ 14.8 millones de $ 196.0 millones en 2023. Este aumento fue impulsado por mayores ingresos por alquiler y tarifas de terminación de arrendamiento.
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad de 2024 (en millones) | Cantidad de 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Efectivo de actividades operativas | $210.9 | $196.0 | $14.9 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | -$318.5 | -$39.4 | -$279.1 |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $170.6 | -$50.4 | $221.0 |
Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.