Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Bundle
Une brève histoire d'Empire State Realty Trust, Inc.
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) a été formé en 2013, en se concentrant sur la possession, l'exploitation et la gestion des propriétés de bureau et de vente au détail à Manhattan et dans la région métropolitaine de New York environnante. La société est surtout connue pour son actif emblématique, l'Empire State Building.
Structure et croissance de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de l'ESRT s'élevaient à 4,44 milliards de dollars, contre 4,22 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Les capitaux propres totaux de la société s'élevaient à environ 1,76 milliard de dollars, reflétant une légère augmentation de 1,73 milliard de dollars l'année précédente.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, l'ESRT a déclaré un chiffre d'affaires total de 570,3 millions de dollars, contre 546,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société a réalisé un bénéfice net de 61,6 millions de dollars pour cette période, contre 68,6 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice par action (BPA) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 0,22 $, contre 0,25 $ en 2023.
| Métriques financières | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Actif total | 4,44 milliards de dollars | 4,22 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,76 milliard de dollars | 1,73 milliard de dollars |
| Revenus totaux | 570,3 millions de dollars | 546,7 millions de dollars |
| Revenu net | 61,6 millions de dollars | 68,6 millions de dollars |
| EPS | $0.22 | $0.25 |
Points saillants opérationnels
Au cours du troisième trimestre de 2024, l'ESRT a signé de nouveaux baux totalisant 304 000 pieds carrés louables. La société a déclaré des revenus de location de 459,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 446,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'ESRT était d'environ 2,28 milliards de dollars, soit une augmentation par rapport à 2,24 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a des billets hypothécaires importants à payer de 693 millions de dollars, aux côtés de billets supérieurs de 1,20 milliard de dollars.
| Métriques de la dette | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 2,28 milliards de dollars | 2,24 milliards de dollars |
| Notes hypothécaires à payer | 693 millions de dollars | 877 millions de dollars |
| Notes non garanties seniors | 1,20 milliard de dollars | 973 millions de dollars |
Position du marché et perspectives futures
L'ESRT reste un acteur de premier plan sur le marché immobilier de New York, en se concentrant sur les acquisitions stratégiques et les mises à niveau immobilières. La société prévoit de continuer à tirer parti de sa solide base d'actifs pour stimuler la croissance et améliorer la valeur des actionnaires.
A Who possède Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)
Structure de propriété
Empire State Realty OP, L.P. opère comme une filiale en vertu de l'Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT), qui est une société cotée en bourse cotée à la Bourse de New York (NYSE) dans le cadre du symbole de ticker ESRT. Au 30 septembre 2024, la structure de propriété est la suivante:
| Type de propriété | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Classe A Partages communs | 100% | 165,507,000 |
| Classe B Pats communs | 0% | 981,000 |
| Unités privées privées perpétuelles | 100% | 6,224,000 |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires d'Empire State Realty Trust, Inc., qui influencent indirectement la propriété d'Empire State Realty OP, L.P., comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'actions |
|---|---|---|
| Anthony E. Malkin | Env. 10,5% | Classe A Partages communs |
| Investisseurs institutionnels | Env. 75% | Classe A Partages communs |
| Investisseurs de détail | Env. 14,5% | Classe A Partages communs |
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, le financier overview d'Empire State Realty Trust, Inc. est le suivant:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $4,436,937 |
| Passifs totaux | $2,679,616 |
| Total des capitaux propres | $1,757,321 |
| Revenu net (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | $61,566 |
| Dividendes payés (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | $17,376 |
Transactions récentes
Les acquisitions et transactions récentes notables affectant la propriété comprennent:
| Date | Transaction | Valeur (en millions) |
|---|---|---|
| 28 mars 2024 | Rachat de 10% d'intérêt non contrôlant dans les propriétés | $14.2 |
| 25 septembre 2024 | Acquisition de propriétés de vente au détail | $143.0 |
| Octobre 2024 | Acquisition de propriétés de vente au détail supplémentaires | $52.0 |
Unités et distributions préférées
Depuis le 30 septembre 2024, les détails des unités privilégiées sont:
| Type d'unité préférée | Émis | Préférence de liquidation (par unité) | Distribution annuelle en espèces (par unité) |
|---|---|---|---|
| Série 2019 | 4,664,038 | $13.52 | $0.70 |
| Série 2014 | 1,560,360 | $16.62 | $0.60 |
Performance financière récente
Empire State Realty Trust, Inc. a déclaré les résultats financiers suivants pour le troisième trimestre de 2024:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus de location | $153,117 |
| Revenus de l'observatoire | $39,382 |
| Revenus totaux | $199,599 |
| Bénéfice d'exploitation total | $45,346 |
| Revenu net | $22,796 |
Énoncé de mission Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)
La mission d'Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) est d'améliorer la valeur de ses propriétés par le biais de pratiques durables et d'excellence opérationnelle tout en offrant des expériences exceptionnelles aux locataires et aux visiteurs. Cet engagement se reflète dans leur accent stratégique sur l'acquisition, la gestion et le développement de l'immobilier de haute qualité sur les principaux marchés urbains, en particulier à New York.
Valeurs fondamentales
- Durabilité: Mettre en œuvre des pratiques respectueuses de l'environnement dans toutes les opérations.
- Engagement communautaire: Participer activement à des initiatives qui profitent aux communautés dans lesquelles elles opèrent.
- Innovation: Tirer parti de la technologie et des solutions créatives pour améliorer la gestion immobilière et la satisfaction des locataires.
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées de transparence et de responsabilité dans toutes les transactions commerciales.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Empire State Realty OP, L.P.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $570,321 |
| Revenu net | $61,566 |
| Revenus de location | $459,469 |
| Revenus de l'observatoire | $98,102 |
| Dépenses d'exploitation | $454,551 |
| Actif total | $4,436,937 |
| Passifs totaux | $2,679,616 |
| Total des capitaux propres | $1,757,321 |
Reportage des segments
La société opère à travers deux segments primaires: l'immobilier et l'observatoire. La performance financière de ces segments pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Segment | Revenus (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|
| Immobilier | $160,217 | $15,717 |
| Observatoire | $39,382 | $29,629 |
| Total | $199,599 | $45,346 |
Acquisitions et dispositions récentes
En septembre 2024, Empire State Realty OP, L.P. De plus, en octobre 2024, ils ont fermé d'autres propriétés de vente au détail dans la même zone pour environ 52,0 millions de dollars.
| Propriété | Date acquise | Prix d'achat (en milliers) |
|---|---|---|
| La collection North 6th Street | 25 septembre 2024 | $143,431 |
| Propriétés supplémentaires | Octobre 2024 | $52,000 |
Politique de distribution
Empire State Realty OP, L.P. vise à distribuer son revenu imposable net aux propriétaires de sécurité d'une manière qui satisfait aux exigences de distribution du RPA. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions aux détenteurs d'actions s'élevaient à 31,8 millions de dollars.
| Type de distribution | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dividendes aux actionnaires ordinaires | $17,376 |
| Distributions aux uncettes OP | $11,317 |
| Distributions aux uncettes préférées | $3,151 |
Métriques de performance récentes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Empire State Realty OP, L.P., a montré les métriques de performance suivantes:
| Métrique de performance | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | $61,566,000 |
| Bénéfice de base par action | $0.22 |
| Bénéfice dilué par action | $0.22 |
| Partages moyens pondérés en circulation (dilué) | 268,608,000 |
Comment fonctionne Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)
Entreprise Overview
Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) opère principalement dans le secteur immobilier, en se concentrant sur la propriété, la gestion et l'exploitation des propriétés commerciales, en particulier à New York. La société exploite également les observatoires situés dans l'Empire State Building, générant des revenus importants du tourisme.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, la performance financière de l'ESBA est résumé ci-dessous:
| Métrique financière | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $199,599 | $191,526 | 4.2% |
| Revenus de location | $153,117 | $151,458 | 1.1% |
| Revenus de l'observatoire | $39,382 | $37,562 | 4.8% |
| Dépenses d'exploitation totales | $154,253 | $149,269 | (3.3)% |
| Revenu opérationnel | $45,346 | $42,257 | 7.3% |
| Revenu net | $22,796 | $19,928 | 9.4% |
Segmentation des revenus
L'ESBA a deux principaux segments de revenus: l'immobilier et l'observatoire. La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Immobilier | $532,727 |
| Observatoire | $98,102 |
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $132,530 |
| Frais de loyer au sol | $6,994 |
| Frais généraux et administratifs | $52,364 |
| Impôts immobiliers | $96,106 |
| Dépréciation et amortissement | $139,453 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette de l'ESBA comprend:
| Type de dette | Montant principal (en milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Dette hypothécaire | $705,600 | 4.09% - 6.25% | Avril 2026 |
| Notes non garanties seniors | $225,000 | 7.20% - 7.41% | Juin 2029 - juin 2034 |
Capitaux propres et dividendes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes et les distributions ont totalisé:
| Période | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dividendes versés | $31,800 |
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $210,860 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($318,470) |
Position et stratégie du marché
Empire State Realty OP, L.P. vise à améliorer sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et au développement de ses propriétés existantes. La société se concentre sur le maintien de taux d'occupation élevés et l'optimisation de son efficacité opérationnelle afin de maximiser la rentabilité.
Comment Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) fait de l'argent
Sources de revenus
Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) génère des revenus principalement à travers deux segments: l'immobilier et l'observatoire.
Revenus immobiliers
Le segment immobilier est responsable de la majorité des revenus de l'ESBA. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires de location a été déclaré à 459,5 millions de dollars, soit une augmentation de 13,3 millions de dollars ou 3,0%, contre 446,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été attribuée à des taux d'occupation et des escalades plus élevés en fonctionnement et frais d'impôt immobilier.
Revenus de l'observatoire
Le segment de l'observatoire, qui comprend les observatoires du 86e et 102e étages à l'Empire State Building, a généré 98,1 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 5,3% par rapport à 93,1 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été entraînée par L'augmentation des prix des billets et le nombre de visiteurs, avec 1,86 million de visiteurs enregistrés en 2024, contre 1,85 million en 2023.
| Source de revenus | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de location | $459.5 | $446.2 | $13.3 | 3.0% |
| Revenus de l'observatoire | $98.1 | $93.1 | $5.0 | 5.3% |
| Revenus totaux | $570.3 | $546.7 | $23.6 | 4.3% |
Revenu opérationnel
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'ESBA a déclaré un bénéfice total d'exploitation de 115,8 millions de dollars, soit une augmentation de 9,8 millions de dollars ou 9,3% contre 105,9 millions de dollars en 2023. Cette augmentation était principalement due à des revenus plus élevés entre les deux segments, malgré l'augmentation des dépenses opérationnelles.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 454,6 millions de dollars, contre 440,8 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 13,8 millions de dollars ou 3,1%. Les composantes clés des dépenses de fonctionnement comprenaient:
- Dépenses d'exploitation des biens: 132,5 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 52,4 millions de dollars
- Taxes immobilières: 96,1 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 139,5 millions de dollars
Revenu net
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 36,3 millions de dollars, une baisse de 3,7 millions de dollars ou 9,2% contre 39,9 millions de dollars en 2023. Cette baisse était principalement due à des frais d'intérêt et à des pertes plus élevés sur l'extinction précoce de la procédure de l'extinction anticipée de la procédure de l'extinction précoce de la procédure de l'extinction précoce de la procédure de l'extinction précoce de la procédure de l'extinction des premiers à dette.
| Métrique | 2024 Montant (en millions) | 2023 Montant (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $36.3 | $39.9 | -$3.6 | -9.2% |
| Revenu opérationnel | $115.8 | $105.9 | $9.9 | 9.3% |
| Dépenses d'exploitation totales | $454.6 | $440.8 | $13.8 | 3.1% |
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, l'ESBA avait une dette totale de 2,3 milliards de dollars, avec des frais d'intérêt pour un montant de 77,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 76,1 millions de dollars en 2023. L'augmentation des frais d'intérêt était principalement due à l'émission de nouveaux notes non garanties en avril 2024.
Des flux de trésorerie Overview
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 210,9 millions de dollars, soit une augmentation de 14,8 millions de dollars, contre 196,0 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été tirée par une augmentation des revenus de location et des frais de licenciement.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 Montant (en millions) | 2023 Montant (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $210.9 | $196.0 | $14.9 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | -$318.5 | -$39.4 | -$279.1 |
| Caisse fournie par les activités de financement | $170.6 | -$50.4 | $221.0 |
Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.