Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Bundle
Uma breve história do Empire State Realty Trust, Inc.
A Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) foi formada em 2013, com foco em possuir, operar e gerenciar propriedades de escritório e varejo em Manhattan e na área metropolitana de Nova York. A empresa é mais conhecida por seu ativo icônico, o Empire State Building.
Estrutura e crescimento da empresa
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da ESRT totalizaram US $ 4,44 bilhões, em comparação com US $ 4,22 bilhões em 31 de dezembro de 2023. O patrimônio total da empresa ficou em aproximadamente US $ 1,76 bilhão, refletindo um ligeiro aumento de US $ 1,73 bilhão no ano anterior.
Desempenho financeiro
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a ESRT registrou receitas totais de US $ 570,3 milhões, acima de US $ 546,7 milhões no mesmo período de 2023. A empresa alcançou um lucro líquido de US $ 61,6 milhões para este período, em comparação com US $ 68,6 milhões no ano anterior. Os ganhos por ação (EPS) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 0,22, abaixo de US $ 0,25 em 2023.
| Métricas financeiras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 4,44 bilhões | US $ 4,22 bilhões |
| Patrimônio total | US $ 1,76 bilhão | US $ 1,73 bilhão |
| Receita total | US $ 570,3 milhões | US $ 546,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 61,6 milhões | US $ 68,6 milhões |
| EPS | $0.22 | $0.25 |
Destaques operacionais
Durante o terceiro trimestre de 2024, a ESRT assinou novos arrendamentos, totalizando 304.000 pés quadrados alugáveis. A empresa registrou receita de aluguel de US $ 459,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 446,2 milhões no mesmo período do ano anterior.
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da ESRT foi de aproximadamente US $ 2,28 bilhões, um aumento de US $ 2,24 bilhões no final de 2023. A empresa tem notas de hipoteca significativas pagáveis de US $ 693 milhões, juntamente com notas não seguras de US $ 1,20 bilhão.
| Métricas de dívida | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 2,28 bilhões | US $ 2,24 bilhões |
| Notas de hipoteca a pagar | US $ 693 milhões | US $ 877 milhões |
| Notas não seguras sênior | US $ 1,20 bilhão | US $ 973 milhões |
Posição de mercado e perspectiva futura
A ESRT continua sendo um participante líder no mercado imobiliário de Nova York, com foco em aquisições estratégicas e atualizações de propriedades. A empresa planeja continuar alavancando sua forte base de ativos para impulsionar o crescimento e aprimorar o valor dos acionistas.
Um dono da Empire State Realty Op, L.P. (ESBA)
Estrutura de propriedade
Empire State Realty Op, L.P. opera como uma subsidiária sob a Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT), que é uma empresa de capital aberto listado na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo de ticker ESRT. Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Ações ordinárias de classe A | 100% | 165,507,000 |
| Ações ordinárias de classe B | 0% | 981,000 |
| Unidades preferidas perpétuas privadas | 100% | 6,224,000 |
Principais acionistas
Os principais acionistas da Empire State Realty Trust, Inc., que indiretamente influenciam a propriedade do Empire State Realty Op, L.P., incluem:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de ações |
|---|---|---|
| Anthony E. Malkin | Aprox. 10,5% | Ações ordinárias de classe A |
| Investidores institucionais | Aprox. 75% | Ações ordinárias de classe A |
| Investidores de varejo | Aprox. 14,5% | Ações ordinárias de classe A |
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o financeiro overview de Empire State Realty Trust, Inc. é o seguinte:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $4,436,937 |
| Passivos totais | $2,679,616 |
| Patrimônio total | $1,757,321 |
| Lucro líquido (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | $61,566 |
| Dividendos pagos (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | $17,376 |
Transações recentes
Aquisições e transações recentes notáveis que afetam a propriedade incluem:
| Data | Transação | Valor (em milhões) |
|---|---|---|
| 28 de março de 2024 | Compra de 10% de participação não controladora em propriedades | $14.2 |
| 25 de setembro de 2024 | Aquisição de propriedades de varejo | $143.0 |
| Outubro de 2024 | Aquisição de propriedades de varejo adicionais | $52.0 |
Unidades e distribuições preferidas
Em 30 de setembro de 2024, os detalhes das unidades preferidas em circulação são:
| Tipo de unidade preferida | Publicado | Preferência de liquidação (por unidade) | Distribuição anual em dinheiro (por unidade) |
|---|---|---|---|
| Série 2019 | 4,664,038 | $13.52 | $0.70 |
| Série 2014 | 1,560,360 | $16.62 | $0.60 |
Desempenho financeiro recente
Empire State Realty Trust, Inc. relatou os seguintes resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2024:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita de aluguel | $153,117 |
| Receita do Observatório | $39,382 |
| Receita total | $199,599 |
| Receita operacional total | $45,346 |
| Resultado líquido | $22,796 |
Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) Declaração de missão
A missão da Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) é aumentar o valor de suas propriedades por meio de práticas sustentáveis e excelência operacional, proporcionando experiências excepcionais para inquilinos e visitantes. Esse compromisso se reflete em seu foco estratégico em adquirir, gerenciar e desenvolver imóveis de alta qualidade nos principais mercados urbanos, particularmente na cidade de Nova York.
Valores centrais
- Sustentabilidade: Implementando práticas ambientalmente responsáveis em todas as operações.
- Engajamento da comunidade: Participando ativamente de iniciativas que beneficiam as comunidades em que operam.
- Inovação: Aproveitando a tecnologia e as soluções criativas para aprimorar o gerenciamento de propriedades e a satisfação do inquilino.
- Integridade: Defender os mais altos padrões de transparência e responsabilidade em todas as negociações de negócios.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Empire State Realty Op, L.P. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $570,321 |
| Resultado líquido | $61,566 |
| Receita de aluguel | $459,469 |
| Receita do Observatório | $98,102 |
| Despesas operacionais | $454,551 |
| Total de ativos | $4,436,937 |
| Passivos totais | $2,679,616 |
| Patrimônio total | $1,757,321 |
Relatórios de segmento
A empresa opera através de dois segmentos primários: imóveis e observatório. O desempenho financeiro desses segmentos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 é detalhado abaixo:
| Segmento | Receita (em milhares) | Renda operacional (em milhares) |
|---|---|---|
| Imobiliária | $160,217 | $15,717 |
| Observatório | $39,382 | $29,629 |
| Total | $199,599 | $45,346 |
Aquisições e disposições recentes
Em setembro de 2024, a Empire State Realty Op, L.P. adquiriu um portfólio de propriedades de varejo em Williamsburg, Brooklyn, por um preço total de compra de US $ 143,0 milhões. Além disso, em outubro de 2024, eles fecharam outras propriedades de varejo na mesma área por aproximadamente US $ 52,0 milhões.
| Propriedade | Data adquirida | Preço de compra (em milhares) |
|---|---|---|
| A coleção North 6th Street | 25 de setembro de 2024 | $143,431 |
| Propriedades adicionais | Outubro de 2024 | $52,000 |
Política de distribuição
Empire State Realty Op, L.P. pretende distribuir seu lucro tributável líquido aos detentores de segurança de uma maneira que atenda aos requisitos de distribuição do REIT. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições para os detentores de ações totalizaram US $ 31,8 milhões.
| Tipo de distribuição | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dividendos para acionistas ordinários | $17,376 |
| Distribuições para Op Unitolders | $11,317 |
| Distribuições para unitolistas preferidos | $3,151 |
Métricas de desempenho recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Empire State Realty Op, L.P. mostrou as seguintes métricas de desempenho:
| Métrica de desempenho | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | $61,566,000 |
| Ganhos básicos por ação | $0.22 |
| Ganhos diluídos por ação | $0.22 |
| Ações médias ponderadas em circulação (diluída) | 268,608,000 |
Como o Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) funciona
Negócios Overview
Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) opera principalmente no setor imobiliário, com foco na propriedade, gerenciamento e operação de propriedades comerciais, especialmente na cidade de Nova York. A empresa também opera os observatórios localizados no Empire State Building, gerando receita significativa do turismo.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro da ESBA está resumido abaixo:
| Métrica financeira | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $199,599 | $191,526 | 4.2% |
| Receita de aluguel | $153,117 | $151,458 | 1.1% |
| Receita do Observatório | $39,382 | $37,562 | 4.8% |
| Despesas operacionais totais | $154,253 | $149,269 | (3.3)% |
| Receita operacional | $45,346 | $42,257 | 7.3% |
| Resultado líquido | $22,796 | $19,928 | 9.4% |
Segmentação de receita
O ESBA possui dois segmentos de receita primária: imóveis e observatório. A repartição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhares) |
|---|---|
| Imobiliária | $532,727 |
| Observatório | $98,102 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $132,530 |
| Despesas de aluguel de terra | $6,994 |
| Despesas gerais e administrativas | $52,364 |
| Impostos imobiliários | $96,106 |
| Depreciação e amortização | $139,453 |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida do ESBA inclui:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida hipotecária | $705,600 | 4.09% - 6.25% | Abril de 2026 |
| Notas não seguras sênior | $225,000 | 7.20% - 7.41% | Junho de 2029 - junho de 2034 |
Equidade e dividendos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos e distribuições totalizaram:
| Período | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dividendos pagos | $31,800 |
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:
| Categoria de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $210,860 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($318,470) |
Posição e estratégia de mercado
Empire State Realty Op, L.P. pretende melhorar sua presença no mercado por meio de aquisições estratégicas e o desenvolvimento de suas propriedades existentes. A empresa se concentra em manter altas taxas de ocupação e otimizar suas eficiências operacionais para maximizar a lucratividade.
Como Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) gera receita principalmente por meio de dois segmentos: imóveis e observatório.
Receita imobiliária
O segmento imobiliário é responsável pela maioria da renda da ESBA. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel foi relatada em US $ 459,5 milhões, um aumento de US $ 13,3 milhões ou 3,0% de US $ 446,2 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento foi atribuído a taxas mais altas de ocupação e escaladas na operação e Despesas de impostos imobiliários.
Receita do Observatório
O segmento do observatório, que inclui os observatórios 86 e 102 no andar no Empire State Building, gerou US $ 98,1 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de 5,3% em relação a US $ 93,1 milhões em 2023. Este crescimento foi impulsionado por impulsionado por US $ 93,1 milhões em 2023. O aumento dos preços dos ingressos e do número de visitantes, com 1,86 milhão de visitantes registrados em 2024 em comparação com 1,85 milhão em 2023.
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | $459.5 | $446.2 | $13.3 | 3.0% |
| Receita do Observatório | $98.1 | $93.1 | $5.0 | 5.3% |
| Receita total | $570.3 | $546.7 | $23.6 | 4.3% |
Receita operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a ESBA registrou uma receita operacional total de US $ 115,8 milhões, um aumento de US $ 9,8 milhões ou 9,3%, ante US $ 105,9 milhões em 2023. Esse aumento foi principalmente devido a receitas mais altas em ambos os segmentos, apesar das crescentes despesas operacionais.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais nos nove meses findas em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 454,6 milhões, em comparação com US $ 440,8 milhões em 2023, refletindo um aumento de US $ 13,8 milhões ou 3,1%. Os principais componentes das despesas operacionais incluídas:
- Despesas operacionais da propriedade: US $ 132,5 milhões
- Despesas gerais e administrativas: US $ 52,4 milhões
- Impostos imobiliários: US $ 96,1 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 139,5 milhões
Resultado líquido
O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 36,3 milhões, uma queda de US $ 3,7 milhões ou 9,2%, de US $ 39,9 milhões em 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido a despesas de juros e perdas mais altas sobre a extinção precoce de dívida.
| Métrica | 2024 Montante (em milhões) | 2023 quantidade (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $36.3 | $39.9 | -$3.6 | -9.2% |
| Receita operacional | $115.8 | $105.9 | $9.9 | 9.3% |
| Despesas operacionais totais | $454.6 | $440.8 | $13.8 | 3.1% |
Despesa de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, a ESBA tinha uma dívida total de US $ 2,3 bilhões, com despesas de juros totalizando US $ 77,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 76,1 milhões em 2023. O aumento da despesa de juros foi principalmente devido à emissão de novas notas sênior não seguras em abril de 2024.
Fluxo de caixa Overview
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 210,9 milhões, um aumento de US $ 14,8 milhões de US $ 196,0 milhões em 2023. Esse aumento foi impulsionado por taxas de renda e rescisão de arrendamento mais altas.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 Montante (em milhões) | 2023 quantidade (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro de atividades operacionais | $210.9 | $196.0 | $14.9 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | -$318.5 | -$39.4 | -$279.1 |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $170.6 | -$50.4 | $221.0 |
Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Empire State Realty OP, L.P. (ESBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.