Equitrans Midstream Corporation (ETRN) Bundle
Una breve historia de Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Formación y ofertas públicas iniciales
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) se formó en 2018 como un spin -off de EQT Corporation, un productor líder de gas natural en la cuenca de los Apalaches. El spin -off fue diseñado para separar las operaciones Midstream de EQT de sus actividades de perforación aguas arriba. ETRN se hizo público el 2 de noviembre de 2018, con un precio inicial de oferta pública (OPI) de $ 14.00 por acción.
Desarrollos clave después de la OPO
En 2019, Equitrans Midstream anunció la adquisición del Pipeline de Mountain Valley (MVP), un proyecto significativo que se espera que transportara gas natural desde Virginia Occidental a Virginia. Esta tubería tiene una capacidad proyectada de aproximadamente 2 mil millones de pies cúbicos por día (BCF/D) y una longitud total de 303 millas.
Desempeño financiero
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2020, ETRN reportó ingresos de $ 1.1 mil millones. El EBITDA ajustado para el mismo año se situó en $ 870 millones. A partir del segundo trimestre de 2023, la compañía reportó un ingreso de $ 356 millones con un EBITDA ajustado de $ 270 millones.
Posición de mercado y rendimiento de acciones
A partir de octubre de 2023, la capitalización de mercado de Equitrans Midstream es de aproximadamente $ 3.5 mil millones. La acción se negocia en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker Etrn. El precio de la acción el 1 de octubre de 2023 fue de $ 10.20, lo que refleja una disminución del año hasta la fecha del 15%.
Tabla de datos financieros (2018 - 2023)
| Año | Ingresos ($ millones) | EBITDA ajustado ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Capitalización de mercado ($ mil millones) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 45 | 12 | -22 | 3.0 |
| 2019 | 775 | 616 | 113 | 4.1 |
| 2020 | 1,100 | 870 | -1 | 3.7 |
| 2021 | 1,250 | 965 | 143 | 4.2 |
| 2022 | 1,400 | 1,100 | 170 | 4.8 |
| 2023 (Q2) | 356 | 270 | 45 | 3.5 |
Desafíos y proyectos regulatorios
Equitrans ha enfrentado varios desafíos regulatorios con respecto al proyecto MVP, incluidas las preocupaciones ambientales. El proyecto ha encontrado múltiples obstáculos legales, afectando su línea de tiempo y la fecha de finalización esperada. A partir de octubre de 2023, la construcción está en curso con una fecha revisada de finalización esperada a fines de 2024.
Perspectiva futura
Equitrans Midstream se centra en aumentar su capacidad y optimizar sus operaciones en la cuenca de los Apalaches. La compañía planea invertir aproximadamente $ 500 millones en proyectos de capital hasta 2025 para mejorar su infraestructura y ampliar sus ofertas de servicios.
A Who posee Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Overview de propiedad
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) es una empresa que cotiza en bolsa se dedica principalmente a la reunión, transmisión y almacenamiento de gas natural. La estructura de propiedad incluye una combinación de inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales.
Principales accionistas
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones | Valor de mercado (USD) |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 63.4% | 153 millones | $ 1.84 mil millones |
| Fondos mutuos | 17.5% | 41.5 millones | $ 500 millones |
| Accionistas individuales | 19.1% | 45 millones | $ 540 millones |
Los principales inversores institucionales
| Nombre de la institución | Porcentaje de tenencias | Acciones mantenidas | Valor de mercado (USD) |
|---|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 10.2% | 24.5 millones | $ 294 millones |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | 23.4 millones | $ 280 millones |
| State Street Corporation | 7.4% | 17.5 millones | $ 211 millones |
Rendimiento de stock
A partir de octubre de 2023. ETRN ha mostrado fluctuaciones notables en el precio de sus acciones, con un rango de 52 semanas de $ 8.00 a $ 14.50.
El precio actual de las acciones es de aproximadamente $ 12.00, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 2.3 mil millones.
Datos financieros recientes
| Métrica financiera | Q3 2023 Cantidad (USD) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 350 millones | +5% |
| Lngresos netos | $ 65 millones | +10% |
| Ebitda | $ 170 millones | +7% |
Junta Directiva
- Thomas D. Sweeney - Presidente
- David P. Porges - CEO
- Maria T. Parker - Directora
- John R. O'Neill - Director
- Rebecca M. Stott - Director
Información de dividendos
ETRN tiene un pago de dividendos trimestral. A partir del tercer trimestre de 2023, el dividendo se establece en $ 0.15 por acción, con un rendimiento de dividendos de aproximadamente 5.0%.
Perspectiva futura
Los analistas predicen que ETRN se beneficiará de las inversiones en curso en infraestructura y demanda de gas natural. La tasa de crecimiento esperada para el próximo año fiscal se estima en un 8%.
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) Declaración de misión
Compañía Overview
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) es un proveedor de servicios de Midstream que cotiza en bolsa con sede en Pittsburgh, Pennsylvania. La compañía se centra en el transporte, el almacenamiento y la recolección de gas natural en los Estados Unidos.
Declaración de misión
La misión de Equitrans Midstream Corporation es proporcionar servicios intermedios seguros, confiables y ambientalmente responsables que crean valor para sus partes interesadas al tiempo que apoyan las necesidades energéticas de sus clientes.
Valores centrales
- Integridad: Realizar negocios de manera honesta y ética.
- Seguridad: Priorizar la salud y la seguridad de los empleados y las comunidades en las que operan.
- Excelencia: Esforzarse por la más alta calidad en operaciones y servicio al cliente.
- Responsabilidad: Compromiso con las prácticas sostenibles y la administración ambiental.
Desempeño financiero
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, Equitrans informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Cantidad (USD) |
|---|---|
| Ganancia | $ 1.08 mil millones |
| Lngresos netos | $ 211 millones |
| Ebitda ajustado | $ 681 millones |
| Activos totales | $ 5.9 mil millones |
| Pasivos totales | $ 4.4 mil millones |
Adquisiciones y proyectos recientes
Equitrans se ha involucrado en adquisiciones estratégicas y proyectos de infraestructura destinados a expandir su huella operativa:
- Adquisición de activos de almacenamiento: En 2021, Equitrans adquirió activos de almacenamiento de gas natural por aproximadamente $ 250 millones.
- Expansión de la tubería: La compañía anunció una inversión de $ 300 millones para la expansión de su sistema de tuberías para mejorar la capacidad en regiones clave.
- Proyecto de captura de carbono: En 2022, Equitrans inició planes para un proyecto de captura de carbono que se estima que costará $ 200 millones.
Posición de mercado
A principios de 2023, Equitrans se posiciona estratégicamente dentro del sector energético, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 2.5 mil millones.
Participación de las partes interesadas
Equitrans se compromete a comprometerse con sus partes interesadas, incluidos inversores, empleados y comunidades:
- Relaciones con los inversores: Realiza llamadas trimestrales de ganancias para actualizar a los inversores sobre el desempeño financiero y las iniciativas estratégicas.
- Alcance comunitario: Invierte en proyectos comunitarios locales, contribuyendo con más de $ 1 millón en donaciones de caridad en 2022.
- Desarrollo de empleados: Ofrece programas de capacitación integrales, con más del 80% de los empleados que participan en el desarrollo profesional en 2022.
Administración ambiental
Equitrans se dedica a minimizar su impacto ambiental:
- Reducción de emisiones: Se dirige a una reducción del 20% en las emisiones de gases de efecto invernadero para 2025.
- Gestión del agua: Implementa prácticas de conservación del agua en sus procesos operativos.
- Energía renovable: Planea invertir $ 100 millones en proyectos de energía renovable para 2025.
Conclusión
Equitrans Midstream Corporation continúa alineando sus operaciones con su declaración de misión, centrándose en la seguridad, la confiabilidad y la sostenibilidad al tiempo que proporciona servicios de energía valiosos a sus clientes y partes interesadas.
Cómo funciona Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Overview de Equitrans Midstream Corporation
Equitrans Midstream Corporation es una empresa que cotiza en bolsa que se centra en el desarrollo, la operación y la adquisición de activos energéticos Midstream. Sus servicios implican principalmente el transporte, el procesamiento y el almacenamiento de gas natural.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2023, Equitrans Midstream Corporation informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | P3 2023 | P3 2022 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 276.6 millones | $ 307.4 millones |
| Lngresos netos | $ 80.5 millones | $ 90.8 millones |
| Ebitda ajustado | $ 195.3 millones | $ 215.4 millones |
| Gasto de capital | $ 87.2 millones | $ 109.6 millones |
| Relación de deuda a EBITDA | 3.5x | 3.9x |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 175.2 millones | $ 180.8 millones |
Segmentos operativos
- Servicios de transporte
- Servicios de almacenamiento
- Servicios de agua
Infraestructura Overview
Equitrans opera una vasta red de tuberías e instalaciones de procesamiento. A partir de 2023, la compañía administra:
| Tipo de infraestructura | Detalles |
|---|---|
| Tuberías | Aproximadamente 1,900 millas |
| Instalaciones de procesamiento | 5 plantas de procesamiento principales |
| Capacidad de almacenamiento | Alrededor de 50 bcf de gas natural |
| Infraestructura de agua | Más de 100 millas de tuberías de agua |
Posición de mercado y competidores
Equitrans opera principalmente en la cuenca de los Apalaches. Sus principales competidores incluyen:
- Compañías de Williams
- Summit Midstream Partners
- Boardwalk Pipeline Partners
Desarrollos recientes
En 2023, Equitrans anunció varias iniciativas estratégicas:
- Expansión del proyecto de tuberías de Mountain Valley
- Asociación con proveedores regionales para mejorar la logística
- Mayor enfoque en las iniciativas de sostenibilidad
Se espera que estas iniciativas solidifiquen la posición de Equitrans en el mercado.
Información de los inversores
Los siguientes datos son de importancia para los inversores:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $13.45 |
| Capitalización de mercado | $ 4.02 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 5.4% |
| Rango de 52 semanas | $11.14 - $16.12 |
Cómo Equitrans Midstream Corporation (ETRN) gana dinero
Flujos de ingresos
Equitrans Midstream Corporation genera principalmente ingresos a través de las siguientes corrientes:
- Servicios de transporte
- Servicios de almacenamiento
- Servicios de recopilación
Servicios de transporte
Los servicios de transporte constituyen la mayoría de los ingresos de Equitrans. Para el año fiscal 2022, la compañía informó $ 378 millones en ingresos de este segmento, que es aproximadamente 68% de ingresos totales.
Servicios de almacenamiento
Equitrans también ofrece servicios de almacenamiento, que generaron $ 154 millones en 2022. Esto representa aproximadamente 27% de los ingresos totales de la compañía.
Servicios de recopilación
El segmento de servicios de recopilación generado aproximadamente $ 30 millones en ingresos en 2022, representando 5% de ingresos totales.
| Flujo de ingresos | 2022 Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Servicios de transporte | $378 | 68% |
| Servicios de almacenamiento | $154 | 27% |
| Servicios de recopilación | $30 | 5% |
Estructura de costos
La estructura de costos de Equitrans comprende:
- Gastos operativos
- Gastos generales y administrativos
- Depreciación y amortización
Gastos operativos
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2022, Equitrans informó gastos operativos de aproximadamente $ 250 millones.
Gastos generales y administrativos
Los costos generales y administrativos se observaron en torno a $ 67 millones para el mismo período.
Depreciación y amortización
Los gastos de depreciación y amortización totalizaron $ 64 millones en 2022.
| Categoría de costos | Cantidad de 2022 (en millones) |
|---|---|
| Gastos operativos | $250 |
| Gastos generales y administrativos | $67 |
| Depreciación y amortización | $64 |
Desempeño financiero
Equitrans informó un ingreso neto de $ 95 millones para el año fiscal 2022, que se traduce en un margen de ingresos netos de aproximadamente 17%.
Gastos de capital
En 2022, Equitrans invirtió $ 200 millones En los gastos de capital, principalmente para mejorar su infraestructura existente y expandir su capacidad de servicio.
Caut de mercado y rendimiento de acciones
A partir de octubre de 2023, Equitrans Midstream Corporation tiene una capitalización de mercado aproximada de $ 3.5 mil millones. El precio de las acciones de la compañía promedió $11.50 durante el año pasado, con un dividendos de rendimiento de 7.8%.
Posición de deuda y liquidez
Equitrans tiene una deuda total de aproximadamente $ 2.4 mil millones a partir del último período de informes, lo que lleva a una relación deuda / capital de 1.4.
Conclusión
La sólida generación de ingresos de Equitrans Midstream Corporation a partir de sus diversos servicios, junto con una cuidadosa gestión de gastos e inversiones de capital, juega un papel crucial en su salud financiera.
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