Equitrans Midstream Corporation (ETRN) Bundle
Uma breve história da Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Formação e ofertas públicas iniciais
A Equitrans Midstream Corporation (ETRN) foi formada em 2018 como um spin -off da EQT Corporation, um dos principais produtores de gás natural da bacia dos Apalaches. O spinoff foi projetado para separar as operações do meio -fluxo do EQT de suas atividades de perfuração a montante. O ETRN foi público em 2 de novembro de 2018, com um preço inicial de oferta pública (IPO) de US $ 14,00 por ação.
Desenvolvimentos-chave Pós-IPO
Em 2019, a Equitrans Midstream anunciou a aquisição do Mountain Valley Pipeline (MVP), um projeto significativo que deve transportar gás natural da Virgínia Ocidental para a Virgínia. Este oleoduto tem uma capacidade projetada de aproximadamente 2 bilhões de pés cúbicos por dia (BCF/D) e um comprimento total de 303 milhas.
Desempenho financeiro
Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2020, a ETRN registrou receitas de US $ 1,1 bilhão. O EBITDA ajustado para o mesmo ano ficou em US $ 870 milhões. No segundo trimestre de 2023, a empresa registrou uma receita de US $ 356 milhões com um EBITDA ajustado de US $ 270 milhões.
Posição de mercado e desempenho de compartilhar
Em outubro de 2023, a capitalização de mercado da Equitrans Midstream é de aproximadamente US $ 3,5 bilhões. As ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker etrn. O preço das ações em 1º de outubro de 2023 foi de US $ 10,20, refletindo um declínio de 15%no ano.
Tabela de dados financeiros (2018 - 2023)
Ano | Receita (US $ milhões) | Ebitda ajustada (US $ milhões) | Lucro líquido (US $ milhões) | Capitalização de mercado (US $ bilhões) |
---|---|---|---|---|
2018 | 45 | 12 | -22 | 3.0 |
2019 | 775 | 616 | 113 | 4.1 |
2020 | 1,100 | 870 | -1 | 3.7 |
2021 | 1,250 | 965 | 143 | 4.2 |
2022 | 1,400 | 1,100 | 170 | 4.8 |
2023 (Q2) | 356 | 270 | 45 | 3.5 |
Desafios e projetos regulatórios
A Equitrans enfrentou vários desafios regulatórios em relação ao projeto MVP, incluindo preocupações ambientais. O projeto encontrou vários obstáculos legais, afetando sua linha do tempo e data de conclusão esperada. Em outubro de 2023, a construção está em andamento com uma data de conclusão esperada revisada no final de 2024.
Perspectivas futuras
A Equitrans Midstream está focada em aumentar sua capacidade e otimizar suas operações na bacia dos Apalaches. A empresa planeja investir aproximadamente US $ 500 milhões em projetos de capital até 2025 para aprimorar sua infraestrutura e expandir suas ofertas de serviços.
A Who é proprietário da Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Overview de propriedade
A Equitrans Midstream Corporation (ETRN) é uma empresa de capital aberto principalmente envolvido principalmente na reunião, transmissão e armazenamento de gás natural. A estrutura de propriedade inclui uma mistura de investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais.
Principais acionistas
Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações | Valor de mercado (USD) |
---|---|---|---|
Investidores institucionais | 63.4% | 153 milhões | US $ 1,84 bilhão |
Fundos mútuos | 17.5% | 41,5 milhões | US $ 500 milhões |
Acionistas individuais | 19.1% | 45 milhões | US $ 540 milhões |
Principais investidores institucionais
Nome da instituição | Porcentagem de participações | Ações detidas | Valor de mercado (USD) |
---|---|---|---|
O Grupo Vanguard | 10.2% | 24,5 milhões | US $ 294 milhões |
BlackRock, Inc. | 9.8% | 23,4 milhões | US $ 280 milhões |
State Street Corporation | 7.4% | 17,5 milhões | US $ 211 milhões |
Desempenho de ações
Em outubro de 2023. O ETRN mostrou flutuações notáveis no preço das ações, com uma faixa de 52 semanas de US $ 8,00 a US $ 14,50.
O preço atual das ações é de aproximadamente US $ 12,00, com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 2,3 bilhões.
Dados financeiros recentes
Métrica financeira | Q3 2023 Valor (USD) | Mudança de ano a ano |
---|---|---|
Receita | US $ 350 milhões | +5% |
Resultado líquido | US $ 65 milhões | +10% |
EBITDA | US $ 170 milhões | +7% |
Conselho Administrativo
- Thomas D. Sweeney - Presidente
- David P. Porges - CEO
- Maria T. Parker - diretora
- John R. O'Neill - Diretor
- Rebecca M. Stott - Diretor
Informações de dividendos
O ETRN tem um pagamento trimestral de dividendos. A partir do terceiro trimestre de 2023, o dividendo é fixado em US $ 0,15 por ação, com um rendimento de dividendos de aproximadamente 5,0%.
Perspectivas futuras
Os analistas prevêem que o ETRN se beneficiará de investimentos em andamento em infraestrutura e demanda de gás natural. A taxa de crescimento esperada para o próximo ano fiscal é estimada em 8%.
Declaração de missão da Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Empresa Overview
A Equitrans Midstream Corporation (ETRN) é um provedor de serviços médios de capital aberto com sede em Pittsburgh, Pensilvânia. A empresa está focada no transporte, armazenamento e coleta de gás natural nos Estados Unidos.
Declaração de missão
A missão da Equitrans Midstream Corporation é fornecer serviços seguros, confiáveis e ambientalmente responsáveis no meio dos motores que criam valor para suas partes interessadas, enquanto apoiava as necessidades de energia de seus clientes.
Valores centrais
- Integridade: Conduzir negócios de maneira honesta e ética.
- Segurança: Priorizando a saúde e a segurança dos funcionários e das comunidades em que operam.
- Excelência: Buscando a mais alta qualidade em operações e atendimento ao cliente.
- Responsabilidade: Compromisso com práticas sustentáveis e mordomia ambiental.
Desempenho financeiro
Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Equitrans relatou as seguintes métricas financeiras:
Métrica | Quantidade (USD) |
---|---|
Receita | US $ 1,08 bilhão |
Resultado líquido | US $ 211 milhões |
Ebitda ajustada | US $ 681 milhões |
Total de ativos | US $ 5,9 bilhões |
Passivos totais | US $ 4,4 bilhões |
Aquisições e projetos recentes
A Equitrans está envolvida em aquisições estratégicas e projetos de infraestrutura destinados a expandir sua pegada operacional:
- Aquisição de ativos de armazenamento: Em 2021, a Equitrans adquiriu ativos de armazenamento de gás natural por aproximadamente US $ 250 milhões.
- Expansão do pipeline: A empresa anunciou um investimento de US $ 300 milhões para a expansão de seu sistema de oleoduto para aumentar a capacidade nas principais regiões.
- Projeto de captura de carbono: Em 2022, a Equitrans iniciou planos para um projeto de captura de carbono estimado em US $ 200 milhões.
Posição de mercado
No início de 2023, a Equitrans está estrategicamente posicionada no setor de energia, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 2,5 bilhões.
Engajamento das partes interessadas
A Equitrans está comprometida em se envolver com suas partes interessadas, incluindo investidores, funcionários e comunidades:
- Relações com investidores: Realiza chamadas de ganhos trimestrais para atualizar os investidores sobre desempenho financeiro e iniciativas estratégicas.
- Alcance comunitário: Investe em projetos da comunidade local, contribuindo com mais de US $ 1 milhão em doações de caridade em 2022.
- Desenvolvimento de funcionários: Oferece programas de treinamento abrangentes, com mais de 80% dos funcionários participando do desenvolvimento profissional em 2022.
Mordomia ambiental
A Equitrans é dedicada a minimizar seu impacto ambiental:
- Redução de emissão: Alvo uma redução de 20% nas emissões de gases de efeito estufa até 2025.
- Gerenciamento de água: Implementa práticas de conservação de água em seus processos operacionais.
- Energia renovável: Planeja investir US $ 100 milhões em projetos de energia renovável até 2025.
Conclusão
A Equitrans Midstream Corporation continua a alinhar suas operações com sua declaração de missão, com foco em segurança, confiabilidade e sustentabilidade, fornecendo serviços de energia valiosos a seus clientes e partes interessadas.
Como funciona a Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Overview da Equitrans Midstream Corporation
A Equitrans Midstream Corporation é uma empresa de capital aberto, com foco no desenvolvimento, operação e aquisição de ativos de energia da Midstream. Seus serviços envolvem principalmente o transporte, processamento e armazenamento de gás natural.
Desempenho financeiro
A partir do terceiro trimestre de 2023, a Equitrans Midstream Corporation relatou as seguintes métricas de desempenho financeiro:
Métrica | Q3 2023 | Q3 2022 |
---|---|---|
Receita | US $ 276,6 milhões | US $ 307,4 milhões |
Resultado líquido | US $ 80,5 milhões | US $ 90,8 milhões |
Ebitda ajustada | US $ 195,3 milhões | US $ 215,4 milhões |
Gasto de capital | US $ 87,2 milhões | US $ 109,6 milhões |
Relação dívida / ebitda | 3.5x | 3.9x |
Fluxo de caixa das operações | US $ 175,2 milhões | US $ 180,8 milhões |
Segmentos operacionais
- Serviços de transporte
- Serviços de armazenamento
- Serviços de água
Infraestrutura Overview
A Equitrans opera uma vasta rede de pipelines e instalações de processamento. A partir de 2023, a empresa gerencia:
Tipo de infraestrutura | Detalhes |
---|---|
Pipelines | Aproximadamente 1.900 milhas |
Instalações de processamento | 5 grandes plantas de processamento |
Capacidade de armazenamento | Cerca de 50 bcf de gás natural |
Infraestrutura de água | Mais de 100 quilômetros de dutos de água |
Posição de mercado e concorrentes
A Equitrans opera principalmente na bacia dos Apalaches. Seus principais concorrentes incluem:
- Empresas de Williams
- Summit Midstream Partners
- Boardwalk Pipeline Partners
Desenvolvimentos recentes
Em 2023, a Equitrans anunciou várias iniciativas estratégicas:
- Expansão do Projeto de oleoduto do Vale da Montanha
- Parceria com fornecedores regionais para aprimorar a logística
- Maior foco em iniciativas de sustentabilidade
Espera -se que essas iniciativas solidifiquem a posição da Equitrans no mercado.
Informações sobre investidores
Os seguintes dados são importantes para os investidores:
Métrica | Valor |
---|---|
Preço atual das ações | $13.45 |
Capitalização de mercado | US $ 4,02 bilhões |
Rendimento de dividendos | 5.4% |
Faixa de 52 semanas | $11.14 - $16.12 |
Como a Equitrans Midstream Corporation (ETRN) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Equitrans Midstream Corporation gera principalmente receita através dos seguintes fluxos:
- Serviços de transporte
- Serviços de armazenamento
- Gathering Services
Serviços de transporte
Os serviços de transporte constituem a maioria da receita da Equitrans. Para o ano fiscal de 2022, a empresa informou US $ 378 milhões na receita deste segmento, que é aproximadamente 68% de receita total.
Serviços de armazenamento
A Equitrans também oferece serviços de armazenamento, que geraram US $ 154 milhões em 2022. Isso explica aproximadamente 27% da receita total da empresa.
Gathering Services
O segmento de serviços de coleta gerou aproximadamente US $ 30 milhões em receita em 2022, representando 5% de receita total.
Fluxo de receita | 2022 Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
---|---|---|
Serviços de transporte | $378 | 68% |
Serviços de armazenamento | $154 | 27% |
Gathering Services | $30 | 5% |
Estrutura de custos
A estrutura de custos da Equitrans compreende:
- Despesas operacionais
- Despesas gerais e administrativas
- Depreciação e amortização
Despesas operacionais
Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Equitrans relatou despesas operacionais de aproximadamente US $ 250 milhões.
Despesas gerais e administrativas
Os custos gerais e administrativos foram observados em torno US $ 67 milhões pelo mesmo período.
Depreciação e amortização
Despesas de depreciação e amortização totalizadas US $ 64 milhões em 2022.
Categoria de custo | 2022 Montante (em milhões) |
---|---|
Despesas operacionais | $250 |
Despesas gerais e administrativas | $67 |
Depreciação e amortização | $64 |
Desempenho financeiro
A Equitrans relatou um lucro líquido de US $ 95 milhões para o ano fiscal de 2022, que se traduz em uma margem de lucro líquido de aproximadamente 17%.
Despesas de capital
Em 2022, a Equitrans investiu em torno US $ 200 milhões nas despesas de capital, principalmente para aprimorar sua infraestrutura existente e expandir sua capacidade de serviço.
Cap de mercado e desempenho de ações
Em outubro de 2023, a Equitrans Midstream Corporation possui uma capitalização de mercado aproximada de US $ 3,5 bilhões. O preço das ações da empresa em média $11.50 no ano passado, com um rendimento de dividendos de 7.8%.
Posição de dívida e liquidez
Equitrans tem uma dívida total de aproximadamente US $ 2,4 bilhões no período mais recente de relatórios, levando a uma relação dívida / patrimônio de 1.4.
Conclusão
A robusta geração de receita da Equitrans Midstream Corporation a partir de seus diversos serviços, juntamente com uma gestão cuidadosa de despesas e investimentos de capital, desempenha um papel crucial em sua saúde financeira.
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