Equitrans Midstream Corporation (ETRN) Bundle
Une brève histoire d'Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Formation et offres publiques initiales
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) a été formée en 2018 en tant que spin-off d'EQT Corporation, un producteur de gaz naturel de premier plan dans le bassin des Appalaches. Le spin-off a été conçu pour séparer les opérations intermédiaires d'EQT de ses activités de forage en amont. ETRN est devenu public le 2 novembre 2018, avec un premier prix d'offre publique (IPO) de 14,00 $ par action.
Développements clés post-IPO
En 2019, Equitrans Midstream a annoncé l'acquisition du Mountain Valley Pipeline (MVP), un projet important qui devrait transporter le gaz naturel de la Virginie-Occidentale en Virginie. Ce pipeline a une capacité projetée d'environ 2 milliards de pieds cubes par jour (BCF / J) et une longueur totale de 303 miles.
Performance financière
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, ETRN a déclaré des revenus de 1,1 milliard de dollars. Le BAIIA ajusté pour la même année s'élevait à 870 millions de dollars. Au deuxième trimestre 2023, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 356 millions de dollars avec un EBITDA ajusté de 270 millions de dollars.
Position du marché et performance de partage
En octobre 2023, la capitalisation boursière d'Equitrans Midstream est d'environ 3,5 milliards de dollars. L'action est négociée à la Bourse de New York sous le symbole de ticker etrn. Le cours de l'action du 1er octobre 2023 était de 10,20 $, reflétant une baisse de 15% pour le début de l'année.
Tableau des données financières (2018 - 2023)
| Année | Revenus (millions de dollars) | EBITDA ajusté (millions de dollars) | Revenu net (millions de dollars) | Capitalisation boursière (milliards de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 45 | 12 | -22 | 3.0 |
| 2019 | 775 | 616 | 113 | 4.1 |
| 2020 | 1,100 | 870 | -1 | 3.7 |
| 2021 | 1,250 | 965 | 143 | 4.2 |
| 2022 | 1,400 | 1,100 | 170 | 4.8 |
| 2023 (Q2) | 356 | 270 | 45 | 3.5 |
Défis et projets réglementaires
Equitrans a fait face à divers défis réglementaires concernant le projet MVP, y compris les préoccupations environnementales. Le projet a rencontré plusieurs obstacles légaux, affectant son calendrier et la date d'achèvement prévue. En octobre 2023, la construction est en cours avec une date d'achèvement prévue révisée fin 2024.
Perspectives futures
Equitrans Midstream se concentre sur l'augmentation de sa capacité et l'optimisation de ses opérations dans le bassin des Appalaches. La société prévoit d'investir environ 500 millions de dollars dans des projets d'immobilisations jusqu'en 2025 pour améliorer son infrastructure et étendre ses offres de services.
A qui possède Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Overview de propriété
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) est une société cotée en bourse principalement engagée dans la collecte, la transmission et le stockage du gaz naturel. La structure de propriété comprend un mélange d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels.
Importants actionnaires
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions | Valeur marchande (USD) |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 63.4% | 153 millions | 1,84 milliard de dollars |
| Fonds communs de placement | 17.5% | 41,5 millions | 500 millions de dollars |
| Actionnaires individuels | 19.1% | 45 millions | 540 millions de dollars |
Les principaux investisseurs institutionnels
| Nom de l'institution | Pourcentage des avoirs | Actions tenues | Valeur marchande (USD) |
|---|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 10.2% | 24,5 millions | 294 millions de dollars |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | 23,4 millions | 280 millions de dollars |
| State Street Corporation | 7.4% | 17,5 millions | 211 millions de dollars |
Performance du stock
En octobre 2023. ETRN a montré des fluctuations notables dans son cours de bourse, avec une fourchette de 52 semaines de 8,00 $ à 14,50 $.
Le cours actuel des actions est d'environ 12,00 $, avec une capitalisation boursière d'environ 2,3 milliards de dollars.
Données financières récentes
| Métrique financière | Q3 2023 Montant (USD) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Revenu | 350 millions de dollars | +5% |
| Revenu net | 65 millions de dollars | +10% |
| EBITDA | 170 millions de dollars | +7% |
Conseil d'administration
- Thomas D. Sweeney - Chaise
- David P. Porges - PDG
- Maria T. Parker - Directeur
- John R. O'Neill - Directeur
- Rebecca M. Stott - Directeur
Informations sur le dividende
ETRN a un versement de dividendes trimestriel. Au troisième rang 2023, le dividende est fixé à 0,15 $ par action, avec un rendement de dividende d'environ 5,0%.
Perspectives futures
Les analystes prévoient que l'ETRN bénéficiera des investissements continus dans les infrastructures et la demande de gaz naturel. Le taux de croissance attendu pour le prochain exercice est estimé à 8%.
Énoncé de mission Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Entreprise Overview
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) est un fournisseur de services Midstream coté en bourse dont le siège social est à Pittsburgh, en Pennsylvanie. La société se concentre sur le transport, le stockage et la collecte du gaz naturel aux États-Unis.
Énoncé de mission
La mission d'Equitrans Midstream Corporation est de fournir des services intermédiaires sûrs, fiables et respectueux de l'environnement qui créent de la valeur pour ses parties prenantes tout en répondant aux besoins énergétiques de ses clients.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Mener des affaires d'une manière honnête et éthique.
- Sécurité: Prioriser la santé et la sécurité des employés et des communautés dans lesquelles ils opèrent.
- Excellence: Straper pour la plus haute qualité en opération et service client.
- Responsabilité: Engagement envers les pratiques durables et la gestion de l'environnement.
Performance financière
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Equitrans a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Montant (USD) |
|---|---|
| Revenu | 1,08 milliard de dollars |
| Revenu net | 211 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 681 millions de dollars |
| Actif total | 5,9 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 4,4 milliards de dollars |
Acquisitions et projets récents
Equitrans s'est engagé dans des acquisitions stratégiques et des projets d'infrastructure visant à étendre son empreinte opérationnelle:
- Acquisition d'actifs de stockage: En 2021, Equitrans a acquis des actifs de stockage de gaz naturel pour environ 250 millions de dollars.
- Extension du pipeline: La société a annoncé un investissement de 300 millions de dollars pour l'expansion de son système de pipeline pour améliorer la capacité dans les régions clés.
- Projet de capture de carbone: En 2022, Equitrans a lancé des plans pour un projet de capture de carbone estimé à 200 millions de dollars.
Position sur le marché
Au début de 2023, Equitrans est stratégiquement positionné dans le secteur de l'énergie, avec une capitalisation boursière d'environ 2,5 milliards de dollars.
Engagement des parties prenantes
Equitrans s'engage à s'engager avec ses parties prenantes, y compris les investisseurs, les employés et les communautés:
- Relations des investisseurs: Effectue des appels de bénéfices trimestriels pour mettre à jour les investisseurs sur la performance financière et les initiatives stratégiques.
- Sensibilisation communautaire: Investit dans des projets communautaires locaux, contribuant à plus d'un million de dollars de dons de bienfaisance en 2022.
- Développement des employés: Offre des programmes de formation complets, avec plus de 80% des employés participant au développement professionnel en 2022.
Gérance environnementale
Equitrans se consacre à minimiser son impact environnemental:
- Réduction des émissions: Cible une réduction de 20% des émissions de gaz à effet de serre d'ici 2025.
- Gestion de l'eau: Met en œuvre des pratiques de conservation de l'eau dans ses processus opérationnels.
- Énergie renouvelable: Prévoit d'investir 100 millions de dollars dans des projets d'énergie renouvelable d'ici 2025.
Conclusion
Equitrans Midstream Corporation continue d'aligner ses opérations sur son énoncé de mission, en se concentrant sur la sécurité, la fiabilité et la durabilité tout en fournissant des services énergétiques précieux à ses clients et parties prenantes.
Comment fonctionne Equitrans Midstream Corporation (ETRN)
Overview de Equitrans Midstream Corporation
Equitrans Midstream Corporation est une société cotée en bourse axée sur le développement, l'exploitation et l'acquisition d'actifs énergétiques du milieu. Leurs services impliquent principalement le transport, la transformation et le stockage du gaz naturel.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre 2023, Equitrans Midstream Corporation a signalé les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2022 |
|---|---|---|
| Revenu | 276,6 millions de dollars | 307,4 millions de dollars |
| Revenu net | 80,5 millions de dollars | 90,8 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 195,3 millions de dollars | 215,4 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 87,2 millions de dollars | 109,6 millions de dollars |
| Ratio dette à l'EBITDA | 3,5x | 3.9x |
| Flux de trésorerie des opérations | 175,2 millions de dollars | 180,8 millions de dollars |
Segments opérationnels
- Services de transport
- Services de stockage
- Services de l'eau
Infrastructure Overview
Equitrans exploite un vaste réseau de pipelines et d'installations de traitement. Depuis 2023, la société gère:
| Type d'infrastructure | Détails |
|---|---|
| Pipelines | Environ 1 900 miles |
| Installations de traitement | 5 plantes de traitement majeures |
| Capacité de stockage | Environ 50 BCF de gaz naturel |
| Infrastructure d'eau | Plus de 100 miles de pipelines d'eau |
Position du marché et concurrents
Equitrans opère principalement dans le bassin des Appalaches. Ses principaux concurrents comprennent:
- Compagnies de Williams
- Summit Midstream Partners
- Boardwalk Pipeline Partners
Développements récents
En 2023, Equitrans a annoncé plusieurs initiatives stratégiques:
- Extension du projet de pipeline Mountain Valley
- Partenariat avec les fournisseurs régionaux pour améliorer la logistique
- Accent accru sur les initiatives de durabilité
Ces initiatives devraient consolider la position des Equitrans sur le marché.
Informations sur les investisseurs
Les données suivantes sont importantes pour les investisseurs:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $13.45 |
| Capitalisation boursière | 4,02 milliards de dollars |
| Rendement des dividendes | 5.4% |
| Gamme de 52 semaines | $11.14 - $16.12 |
Comment Equitrans Midstream Corporation (ETRN) fait de l'argent
Sources de revenus
Equitrans Midstream Corporation génère principalement des revenus à travers les flux suivants:
- Services de transport
- Services de stockage
- Rassemblement des services
Services de transport
Les services de transport constituent la majorité des revenus d'Equitrans. Pour l'exercice 2022, la société a rapporté 378 millions de dollars dans les revenus de ce segment, qui est à peu près 68% du total des revenus.
Services de stockage
Equitrans propose également des services de stockage, qui ont généré 154 millions de dollars en 2022. Cela explique à peu près 27% du chiffre d'affaires total de l'entreprise.
Rassemblement des services
Le segment des services de collecte a généré approximativement 30 millions de dollars en revenus en 2022, représentant 5% du total des revenus.
| Flux de revenus | 2022 Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Services de transport | $378 | 68% |
| Services de stockage | $154 | 27% |
| Rassemblement des services | $30 | 5% |
Structure des coûts
La structure des coûts d'Equitrans comprend:
- Dépenses d'exploitation
- Frais généraux et administratifs
- Dépréciation et amortissement
Dépenses d'exploitation
Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, Equitrans a déclaré des dépenses d'exploitation d'environ 250 millions de dollars.
Frais généraux et administratifs
Les frais généraux et administratifs ont été notés autour 67 millions de dollars pour la même période.
Dépréciation et amortissement
Les frais d'amortissement et d'amortissement ont totalisé 64 millions de dollars en 2022.
| Catégorie de coûts | 2022 Montant (en millions) |
|---|---|
| Dépenses d'exploitation | $250 |
| Frais généraux et administratifs | $67 |
| Dépréciation et amortissement | $64 |
Performance financière
Equitrans a déclaré un revenu net de 95 millions de dollars pour l'exercice 2022, qui se traduit par une marge de revenu nette d'environ 17%.
Dépenses en capital
En 2022, Equitrans a investi autour 200 millions de dollars dans les dépenses en capital, principalement pour améliorer son infrastructure existante et étendre sa capacité de service.
Cap
En octobre 2023, Equitrans Midstream Corporation a une capitalisation boursière approximative de 3,5 milliards de dollars. Le cours des actions de la société a été en moyenne $11.50 au cours de la dernière année, avec un rendement de dividende de 7.8%.
Dette et position de liquidité
Equitrans a une dette totale d'environ 2,4 milliards de dollars Depuis la dernière période de référence, conduisant à un ratio dette / capital-investissement de 1.4.
Conclusion
La génération de revenus robuste d'Equitrans Midstream Corporation à partir de ses divers services, ainsi qu'une gestion minutieuse des dépenses et des investissements en capital, joue un rôle crucial dans sa santé financière.
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