First BanCorp. (FBP) Bundle
Una breve historia de First Bancorp
First Bancorp, la empresa matriz de Firstbank Puerto Rico, tiene una presencia significativa en la industria de servicios financieros, particularmente en Puerto Rico y las Islas Vírgenes. A partir de 2024, el desempeño financiero de First Bancorp refleja su crecimiento estratégico y adaptación a las condiciones cambiantes del mercado.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, First Bancorp informó un ingreso neto de $ 73.7 millones, o $0.45 por acción diluida, una disminución de $ 75.8 millones o $0.46 por acción diluida en el trimestre anterior. Los ingresos antes de los impuestos a la renta fueron $ 96.4 millones, abajo de $ 101.3 millones en el segundo cuarto de 2024.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | P4 2023 | P3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 73.7 millones | $ 75.8 millones | $ 82.0 millones | $ 223.0 millones | $ 223.4 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.45 | $0.46 | $0.46 | $1.35 | $1.25 |
| Ingresos de intereses netos | $ 202.1 millones | $ 199.6 millones | $ 196.5 millones | $ 196.7 millones | $ 199.7 millones |
| Relación de eficiencia | 52.41% | 51.23% | 50.71% | 52.03% | 49.29% |
| Retorno en promedio de equidad | 18.31% | 20.80% | 20.70% | 19.52% | 19.00% |
Calidad de activos y riesgo de crédito
Al 30 de septiembre de 2024, First Bancorp informó activos totales de aproximadamente $ 18.9 mil millones, con activos totales no realizados que disminuyen a $ 119.1 millones de $ 126.9 millones en el trimestre anterior. La disposición de pérdidas crediticias para préstamos y arrendamientos financieros fue $ 16.5 millones Para el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 11.9 millones En el segundo trimestre de 2024.
| Métrica de calidad de activos | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | P4 2023 | P3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Activos totales sin rendimiento | $ 119.1 millones | $ 126.9 millones | $ 129.6 millones | $ 125.9 millones | $ 130.2 millones |
| Subsidio para pérdidas crediticias | $ 247.0 millones | $ 254.5 millones | $ 263.6 millones | $ 261.8 millones | $ 260.5 millones |
| Chargings netos | $ 24.0 millones | $ 21.0 millones | $ 14.1 millones | $ 56.2 millones | $ 46.6 millones |
Gestión de capital
First Bancorp ha mantenido una posición de capital sólida, con la relación de capital total estimada en 18.25% y la relación de capital de nivel de equidad común (CET1) en 16.18% A partir del 30 de septiembre de 2024. La compañía recompra $ 50.0 millones de obligaciones subordinadas junior y pagado $ 26.1 millones en stock comunes dividendos durante el período.
| Métrico de capital | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Relación de capital total | 18.25% | 18.50% | 18.40% |
| Relación de capital CET1 | 16.18% | 16.00% | 16.10% |
| Relación de apalancamiento | 10.96% | 11.00% | 11.05% |
Desarrollos recientes
En 2024, First Bancorp se ha centrado en mejorar su eficiencia operativa y mejorar el servicio al cliente a través de iniciativas de banca digital. El banco también ha realizado inversiones estratégicas en tecnología para optimizar las operaciones y reducir los costos.
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de First Bancorp se mantuvo fuerte, con efectivo total y equivalentes de efectivo que ascendieron a $ 685.4 millones, complementado por $ 1.8 mil millones en valores líquidos de alta calidad.
A Who posee First Bancorp. (FBP)
Principales accionistas
A partir de 2024, First Bancorp. (FBP) tiene una estructura de propiedad diversificada, principalmente que comprende inversores institucionales. Los principales accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 112,000,000 | 68.4% |
| Experto | 25,000,000 | 15.3% |
| Inversores minoristas | 26,000,000 | 16.3% |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales inversores institucionales en First Bancorp. A partir de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 23,000,000 | 14.1% |
| Blackrock, Inc. | 20,000,000 | 12.3% |
| State Street Corporation | 18,000,000 | 11.1% |
| FMR LLC (Fidelity) | 15,000,000 | 9.2% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 6.1% |
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo significativa, con varios ejecutivos clave que poseen acciones sustanciales:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Juan Carlos atiles | CEO | 5,000,000 | 3.1% |
| María A. Cruz | director de Finanzas | 4,000,000 | 2.5% |
| Javier M. Rodríguez | Presidente | 3,000,000 | 1.8% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, First Bancorp. ha experimentado cambios notables en su composición de los accionistas:
- La propiedad institucional aumentó en un 5% en comparación con 2023.
- La propiedad interna disminuyó ligeramente debido a las ventas de acciones por parte de algunos ejecutivos.
- La participación de los inversores minoristas se mantuvo estable.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de First Bancorp. fue de aproximadamente $ 1.6 mil millones.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de First Bancorp. Durante el año pasado, ha mostrado resiliencia:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $9.78 |
| 52 semanas de altura | $11.25 |
| Bajo de 52 semanas | $8.45 |
| Retorno a la fecha | 15.2% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
Primer Bancorp. continúa atrayendo inversores institucionales mientras mantiene una sólida presencia interna. La estabilidad en la inversión minorista refleja la confianza en el rendimiento y la dirección estratégica del banco.
Primer Bancorp. (FBP) Declaración de misión
Overview
Primer Bancorp. (FBP) se compromete a brindar servicios financieros y soluciones integrales que satisfagan las necesidades en evolución de sus clientes. La declaración de la misión enfatiza una dedicación para mejorar la satisfacción del cliente a través de soluciones bancarias innovadoras, fomentar el desarrollo de la comunidad y mantener una base ética sólida.
Desempeño financiero
A partir del 30 de septiembre de 2024, First Bancorp. informaron métricas financieras significativas que reflejan su efectividad operativa y dirección estratégica.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 18.9 mil millones | $ 18.9 mil millones | $ 18.9 mil millones |
| Pasivos totales | $ 17.2 mil millones | $ 17.4 mil millones | $ 17.4 mil millones |
| Depósitos totales | $ 16.3 mil millones | $ 16.5 mil millones | $ 16.6 mil millones |
| Lngresos netos | $ 73.7 millones | $ 75.8 millones | $ 82.0 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.45 | $0.46 | $0.46 |
| Retorno en promedio de activos | 1.55% | 1.61% | 1.72% |
| Retorno en promedio de equidad | 18.31% | 20.80% | 20.70% |
Originaciones de préstamo
Primer Bancorp. logró originaciones de préstamos sólidas en el tercer trimestre de 2024, subrayando su misión de apoyar el crecimiento económico en sus regiones operativas.
| Región | Originaciones de préstamo (tercer trimestre 2024) | Originaciones de préstamo (Q2 2024) |
|---|---|---|
| Puerto Rico | $ 902.2 millones | $ 840.5 millones |
| Islas Vírgenes | $ 34.7 millones | $ 20.8 millones |
| Florida | $ 248.4 millones | $ 280.9 millones |
Relaciones de capital y liquidez
La estructura de capital y la posición de liquidez de First Bancorp. Indique una base sólida para el crecimiento y la estabilidad futuros.
| Relación de capital | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Relación de capital CET1 | 16.18% | 15.77% |
| Relación de capital total | 18.25% | 18.21% |
| Relación de apalancamiento | 10.96% | 10.63% |
| Relación de liquidez | 18.43% | 18.50% |
Compromiso comunitario
Primer Bancorp. continúa enfocándose en el compromiso y el desarrollo de la comunidad como parte de su misión de apoyar las economías locales.
- Inversión en empresas locales a través de productos de préstamos personalizados.
- Programas comunitarios dirigidos a la educación financiera y la inclusión.
- Apoyo a iniciativas de desarrollo sostenible en Puerto Rico y sus alrededores.
Conclusión
La declaración de misión de First Bancorp. Destaca su compromiso con la banca centrada en el cliente, el desarrollo comunitario y la estabilidad financiera. Las métricas de desempeño de la compañía a partir del tercer trimestre de 2024 demuestran su efectividad para lograr estos objetivos.
Cómo First Bancorp. (FBP) funciona
Desempeño financiero
A partir del tercer cuarto de 2024, First Bancorp. informó un ingreso neto de $ 73.7 millones, o $0.45 por acción diluida. Esto refleja una disminución de $ 75.8 millones, o $0.46 por acción diluida, en el segundo trimestre de 2024, y $ 82.0 millones, o $0.46 por acción diluida, en el tercer trimestre de 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 202.1 millones | $ 199.6 millones | $ 199.7 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 15.2 millones | $ 11.6 millones | $ 4.4 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 32.5 millones | $ 32.0 millones | $ 30.3 millones |
| Gastos sin intereses | $ 122.9 millones | $ 118.7 millones | $ 116.6 millones |
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ 96.4 millones | $ 101.3 millones | $ 109.0 millones |
| Lngresos netos | $ 73.7 millones | $ 75.8 millones | $ 82.0 millones |
Balance Overview
A partir del 30 de septiembre de 2024, First Bancorp. informó activos totales de aproximadamente $ 18.9 mil millones, una disminución de $ 22.2 millones del 30 de junio de 2024.
Cartera de préstamos
La cartera de préstamos al 30 de septiembre de 2024 se distribuyó de la siguiente manera:
| Tipo de préstamo | Puerto Rico | Islas Vírgenes | Estados Unidos | Total |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos hipotecarios residenciales | $2,168,590 | $159,088 | $492,469 | $2,820,147 |
| Préstamos comerciales | $4,063,592 | $152,724 | $1,668,219 | $5,884,535 |
| Préstamos al consumo | $2,770,616 | $69,751 | $7,601 | $2,847,968 |
| Préstamos totales | $9,908,813 | $381,563 | $2,168,289 | $12,458,665 |
Depósitos
Los depósitos totales al 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 16.3 mil millones, en comparación con $ 16.5 mil millones A partir del 30 de junio de 2024.
| Tipo de depósito | Cantidad ($ miles) |
|---|---|
| Depósitos de tiempo | $3,067,261 |
| Cuentas de ahorro y corriente de soporte de intereses | $7,484,348 |
| Depósitos no con interés | $5,275,733 |
| Depósitos totales | $16,347,390 |
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital para First Bancorp. fueron los siguientes:
| Medida de capital | Relación |
|---|---|
| Capital de nivel 1 común | 16.18% |
| Capital de nivel 1 | 16.18% |
| Capital total | 18.25% |
| Relación de apalancamiento | 10.96% |
Calidad de crédito
A partir del 30 de septiembre de 2024, First Bancorp. informó activos totales no realizados de $ 119.1 millones.
| Tipo de activo | Cantidad ($ miles) |
|---|---|
| Préstamos no acritos | $89,344 |
| Oreo (otros bienes raíces) | $19,330 |
| Otra propiedad recuperada | $8,844 |
| Activos totales sin rendimiento | $119,085 |
Rendimiento del mercado
El precio de las acciones comunes de First Bancorp. Al final del tercer cuarto de 2024 fue $21.17, en comparación con $18.29 Al final del cuarto anterior.
Cómo First Bancorp. (FBP) gana dinero
Flujos de ingresos
Primer Bancorp. genera ingresos principalmente a través de dos canales principales: ingresos por intereses netos e ingresos sin intereses.
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos se derivan de la diferencia entre los intereses ganados en préstamos e intereses pagados en depósitos y otros préstamos. Para el tercer trimestre de 2024, First Bancorp. reportado:
- Ingresos de intereses netos: $ 202.1 millones
- Ingresos de intereses: $ 274.7 millones
- Gasto de interés: $ 72.6 millones
- Margen de interés neto: 4.25%
| Quarter terminó | Ingresos de intereses netos (en millones) | Ingresos por intereses (en millones) | Gastos de interés (en millones) | Margen de interés neto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $202.1 | $274.7 | $72.6 | 4.25% |
| 30 de junio de 2024 | $199.6 | $272.2 | $72.6 | 4.22% |
| 30 de septiembre de 2023 | $199.7 | $263.4 | $63.7 | 4.15% |
Ingresos sin intereses
El ingreso sin intereses incluye tarifas y comisiones de varios servicios bancarios. Para el tercer trimestre de 2024, las cifras fueron:
- Ingresos sin interés: $ 32.5 millones
- Cargos de servicio y tarifas en cuentas de depósito: $ 9.7 millones
- Actividades de banca hipotecaria: $ 3.2 millones
- Ingresos de la comisión de seguros: $ 3.0 millones
- Tarjeta e ingresos de procesamiento: $ 11.8 millones
| Quarter terminó | Ingresos sin intereses (en millones) | Cargos de servicio (en millones) | Banca hipotecaria (en millones) | Ingresos de seguro (en millones) | Procesamiento de tarjetas (en millones) |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $32.5 | $9.7 | $3.2 | $3.0 | $11.8 |
| 30 de junio de 2024 | $32.0 | $9.7 | $3.4 | $2.8 | $11.5 |
| 30 de septiembre de 2023 | $30.3 | $9.7 | $2.9 | $5.5 | $11.3 |
Cartera de préstamos
Primer Bancorp. tiene una cartera de préstamos diversificada, que incluye:
- Préstamos hipotecarios residenciales: $ 2.8 mil millones
- Préstamos comerciales: $ 5.9 mil millones
- Préstamos al consumidor: $ 2.8 mil millones
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Préstamos hipotecarios residenciales | $2.8 |
| Préstamos comerciales | $5.9 |
| Préstamos al consumo | $2.8 |
Gestión de gastos
Primer Bancorp. Mantiene un enfoque en la gestión de los gastos no interesantes, que totalizaron:
- Gastos sin intereses: $ 122.9 millones
- Relación de eficiencia: 52.41%
| Quarter terminó | Gastos sin intereses (en millones) | Relación de eficiencia (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $122.9 | 52.41 |
| 30 de junio de 2024 | $118.7 | 51.23 |
| 30 de septiembre de 2023 | $116.6 | 50.71 |
Métricas de rentabilidad
Métricas de rentabilidad clave para First Bancorp. incluir:
- Retorno en promedio de activos: 1.55%
- Retorno en promedio de equidad: 18.31%
| Quarter terminó | Retorno en promedio activos (%) | Retorno en promedio de equidad (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1.55 | 18.31 |
| 30 de junio de 2024 | 1.61 | 20.80 |
| 30 de septiembre de 2023 | 1.72 | 20.70 |
Gestión de capital
Primer Bancorp. tiene una posición de capital robusta con relaciones de capital de la siguiente manera:
- Relación de capital total: 18.25%
- Relación de nivel de equidad común 1 (CET1): 16.18%
| Relación de capital | Porcentaje (%) |
|---|---|
| Relación de capital total | 18.25 |
| Relación cet1 | 16.18 |
Conclusión sobre eficiencia operativa
La eficiencia operativa de First Bancorp. Se refleja en su capacidad para mantener un margen de beneficio saludable mientras controla los costos de manera efectiva, lo que es evidente a partir de la relación de eficiencia informada y las métricas de retorno.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First BanCorp. (FBP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First BanCorp. (FBP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First BanCorp. (FBP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.