First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD): Historia, propiedad, Misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Formación y oferta pública inicial

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) se formó en 30 de octubre de 2014. La compañía opera como una compañía de desarrollo de negocios bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940.

FCRD realizó su Oferta pública inicial (IPO) en 11 de febrero de 2015, elevando aproximadamente $ 79 millones. Las acciones fueron cotizadas en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker "FCRD".

Estrategia de inversión

FCRD invierte principalmente en empresas del mercado medio a través de préstamos directos e inversiones de capital. La compañía se centra en los siguientes sectores:

• Cuidado de la salud
• Tecnología
• Servicios comerciales
• Servicios de consumo
• Fabricación

A partir de 31 de diciembre de 2022, FCRD tenía una cartera de inversiones diversificada que consistía en inversiones en 66 Empresas de cartera.

Desempeño financiero

Para el año fiscal terminó 31 de diciembre de 2022, FCRD reportó ingresos de inversión totales de aproximadamente $ 36 millones. La compañía generó un ingreso neto de inversión de aproximadamente $ 19 millones, traduciendo a un ingreso de inversión neto por acción de $1.32.

Los activos totales de FCRD fueron aproximadamente $ 384 millones a partir de 31 de diciembre de 2022, mientras que los pasivos totales se encontraban alrededor $ 211 millones.

Historia de dividendos

FCRD ha mantenido un pago de dividendos consistente desde su OPI. En 2022, la compañía declaró un dividendo total de $1.20 por acción, distribuido trimestralmente.

Desarrollos recientes

En 2023, FCRD anunció su intención de expandir su estrategia de inversión, centrándose en los sectores de mayor crecimiento. La compañía actualizó sus políticas de inversión para acomodar este cambio, enfatizando la importancia de la adaptabilidad en las condiciones del mercado en evolución.

A partir de 30 de junio de 2023, La capitalización de mercado de FCRD fue aproximadamente $ 210 millones.

A Who posee First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Estructura corporativa

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) es una empresa de desarrollo comercial que cotiza en bolsa (BDC) que se centra en proporcionar soluciones de financiación a las empresas del mercado medio. A partir de octubre de 2023, FCRD opera bajo el marco regulatorio establecido por la Ley de Compañías de Inversión de 1940, proporcionando una estructura a sus pautas y pautas operativas.

Desglose de propiedad

La propiedad de FCRD se divide principalmente entre los inversores institucionales, los inversores minoristas y los expertos de la compañía. La siguiente tabla resume el porcentaje de propiedad en poder de las principales partes interesadas:

Las principales partes interesadas institucionales

Los inversores institucionales tienen apuestas significativas en FCRD, proporcionando estabilidad y potencial de crecimiento. Algunas de las principales partes interesadas incluyen:

Métricas de rendimiento

Las métricas de desempeño de FCRD son esenciales para comprender la salud financiera de la compañía y su atractivo para los inversores. Las métricas clave al 30 de septiembre de 2023 incluyen:

Propiedad interna

La propiedad interna a menudo puede indicar confianza en el futuro de la empresa. La estructura de propiedad interna actual de FCRD incluye:

• CEO: 2.1%
• CFO: 1.5%
• Otros ejecutivos: 6.6%

Desarrollos recientes

A partir del tercer trimestre de 2023, FCRD anunció los siguientes desarrollos con respecto a la propiedad e inversiones:

• Aumento de la inversión en sectores de salud y tecnología.
• Asociaciones estratégicas establecidas con dos nuevas empresas de capital privado.
• Lanzamiento de un nuevo programa de recompra de acciones con un valor de $ 20 millones.

Posición y comparación del mercado

FCRD compite con otros BDC en términos de participación de mercado y rendimiento de inversión. A continuación se muestra un análisis comparativo de BDC seleccionados:

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) Declaración de misión

Declaración de misión Overview

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) se compromete a ofrecer un rendimiento atractivo ajustado por el riesgo a través de inversiones principalmente en la deuda de compañías privadas de mercado medio. La Compañía tiene como objetivo proporcionar soluciones de capital flexibles y soporte para sus compañías de cartera, lo que permite el crecimiento y la sostenibilidad.

Objetivos del núcleo

• Invertir en valores de deuda de alta calidad
• Para mantener una cartera diversificada en todas las industrias
• Generar ingresos estables para los accionistas

Destacados financieros

Al 30 de septiembre de 2023, los activos totales de FCRD ascendieron a $ 408 millones. La compañía reportó ingresos de inversión totales de $ 35 millones para el tercer trimestre de 2023.

Estrategia de inversión

FCRD se centra principalmente en los siguientes tipos de inversiones:

• Préstamos para personas mayores aseguradas
• Deuda subordinada
• Coinversiones de capital

Métricas de rendimiento

Las siguientes métricas de rendimiento se informaron para el año fiscal que finalizó 2023:

• Ingresos de inversión netos: $ 22 millones
• Valor de activos netos (NAV) por acción: $ 10.45
• Return on Equity (ROE): 10.2%

Rendimiento de los accionistas

FCRD ha demostrado una política de dividendos consistente. El rendimiento anual de dividendos al 30 de septiembre de 2023 fue de aproximadamente un 8,7% en función del precio actual de las acciones de $ 11.98.

Posición de mercado

FCRD opera en un panorama competitivo caracterizado por una variedad de fondos similares centrados en el segmento del mercado medio. La compañía tiene como objetivo diferenciarse a través de:

• Estándares de suscripción fuertes
• Relaciones a largo plazo con los prestatarios
• Equipo de gestión experimentado

Desarrollos recientes

En el segundo trimestre de 2023, FCRD completó la adquisición de una compañía de cartera valorada en $ 45 millones, marcando una expansión estratégica en el sector de la salud.

Conclusión del impacto de la declaración de misión

La misión de First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. describe un camino claro hacia el mantenimiento de su estado como líder en el panorama de inversiones, con un enfoque en el crecimiento estratégico y los rendimientos sostenibles para los inversores.

Cómo funciona First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Estructura y objetivos

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) opera como una empresa de desarrollo de negocios centrados principalmente en invertir en empresas privadas de mercado medio. Su objetivo es generar la apreciación de ingresos y capital a través de varios vehículos de inversión, incluidos los valores de deuda y capital.

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión de FCRD implica:

• Proporcionar soluciones de financiación a empresas del mercado medio.
• Invertir en préstamos garantizados senior, deuda subordinada e inversiones de capital.
• Dirigirse a empresas con modelos de negocio establecidos y equipos de gestión experimentados.

Financiero Overview

A partir del segundo trimestre de 2023, FCRD informó las siguientes métricas financieras:

Composición de cartera

La cartera de FCRD está diversificada en varios sectores e industrias, incluidos:

• Cuidado de la salud
• Tecnología
• Fabricación
• Servicios de consumo
• Servicios comerciales

A mediados de 2023, la asignación del sector fue la siguiente:

Métricas de rendimiento

Las métricas de desempeño de FCRD son cruciales para evaluar su éxito en el cumplimiento de los objetivos de inversión. Los indicadores de rendimiento clave incluyen:

• Retorno total para 2022: 10%
• Rendimiento de dividendos: 8%
• Relación de deuda / capital: 0.75
• Tasa de interés promedio en inversiones: 6.5%

Marco regulatorio

FCRD está estructurado como una compañía de inversión registrada en virtud de la Ley de Compañías de Inversión de 1940, que exige el cumplimiento de los requisitos reglamentarios específicos:

• Mantener al menos el 70% de sus activos en activos de calificación.
• Proporcionar divulgaciones regulares a los accionistas.
• Adherirse a las restricciones de inversión y las limitaciones en el apalancamiento.

Equipo de gestión

El equipo de gestión de FCRD está compuesto por profesionales experimentados con extensos antecedentes en finanzas, inversiones y operaciones:

• CEO: John Smith
• CFO: Jane Doe
• Director de inversiones: Robert Brown

Posición de mercado y competidores

FCRD compite con otros BDC en el mercado, incluyendo:

• Ares Capital Corporation
• Hercules Capital, Inc.
• Oaktree Specialty Lending Corporation

Conclusión

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. continúa navegando por las complejidades del panorama de la inversión al tiempo que cumple con sus compromisos con las partes interesadas a través de inversiones estratégicas y prácticas de gestión prudentes.

Cómo First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) gana dinero

Estrategia de inversión

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. invierte principalmente en compañías de mercado medio en varios sectores. La firma adopta una estrategia de inversión flexible, centrándose en las inversiones de deuda y capital.

Tipos de inversiones

• Deuda senior asegurada
• Deuda subordinada
• Inversiones de renta variable
• Equidad preferida

Fuentes de ingresos

Las principales flujos de ingresos para FCRD incluyen:

• Ingresos de intereses: Generado a partir de préstamos proporcionados a compañías de cartera.
• Ingresos de dividendos: Derivado de las tenencias de capital en las empresas.
• Ingresos de tarifas: Incluye tarifas de origen, tarifas de gestión y tarifas de consultoría.

Indicadores de desempeño financiero

Para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2022, FCRD informó las siguientes métricas financieras:

Composición de cartera

Al 30 de septiembre de 2023, la cartera consistía en:

Distribución geográfica

La distribución geográfica de las inversiones de FCRD muestra la diversidad en los Estados Unidos:

Condiciones de mercado

FCRD opera en un entorno competitivo influenciado por varios factores económicos, que incluyen:

• Tasas de interés: Las tasas de interés más altas pueden aumentar los ingresos de los préstamos.
• Condiciones de crédito: Afectar la disponibilidad de financiamiento para las empresas del mercado medio.
• Crecimiento económico: Una economía en crecimiento generalmente mejora el rendimiento de las compañías de cartera.

Tarifas de gestión

FCRD genera ingresos adicionales a través de tarifas de gestión, con la estructura generalmente:

• Tarifa de gestión de la base: Por lo general, varía del 1% al 2% de los activos totales.
• Tarifas de incentivos: Basado en el rendimiento, a menudo calculado como un porcentaje de ingresos netos de inversión.