First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Formation et offre publique initiale

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) a été formé sur 30 octobre 2014. La société opère comme une société de développement des entreprises en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940.

FCRD a mené son L'offre publique initiale (IPO) sur 11 février 2015, élevant approximativement 79 millions de dollars. Les actions ont été inscrites à la Bourse de New York sous le symbole du ticker "FCRD".

Stratégie d'investissement

Le FCRD investit principalement dans des sociétés du marché intermédiaire par le biais de prêts directs et d'investissements en actions. L'entreprise se concentre sur les secteurs suivants:

• Soins de santé
• Technologie
• Services aux entreprises
• Services à la consommation
• Fabrication

À ce jour 31 décembre 2022, FCRD avait un portefeuille d'investissement diversifié composé d'investissements dans 66 Compagnies de portefeuille.

Performance financière

Pour l'exercice fini 31 décembre 2022, FCRD a déclaré un revenu de placement total d'environ 36 millions de dollars. La société a généré un revenu de placement net d'environ 19 millions de dollars, traduisant par un revenu de placement net par action de $1.32.

Les actifs totaux de FCRD étaient approximativement 384 millions de dollars à ce jour 31 décembre 2022, tandis que les passifs totaux se tenaient autour 211 millions de dollars.

DIVIDENDS HISTORY

FCRD a maintenu un paiement de dividendes cohérent depuis son introduction en bourse. Dans 2022, la société a déclaré un dividende total de $1.20 par action, distribué trimestriellement.

Développements récents

Dans 2023, FCRD a annoncé son intention d'élargir sa stratégie d'investissement, en se concentrant sur des secteurs de croissance plus élevée. La société a mis à jour ses politiques d'investissement pour s'adapter à ce changement, soulignant l'importance de l'adaptabilité dans les conditions du marché en évolution.

À ce jour 30 juin 2023, La capitalisation boursière du FCRD était approximativement 210 millions de dollars.

A qui possède First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Structure d'entreprise

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) est une société de développement commercial cotée en bourse (BDC) qui se concentre sur la fourniture de solutions de financement aux sociétés du marché intermédiaire. En octobre 2023, le FCRD opère dans le cadre du cadre réglementaire établi par la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, fournissant une structure à ses directives de propriété et opérationnelles.

Répartition de la propriété

La propriété du FCRD est principalement divisée entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume le pourcentage de propriété détenu par les principales parties prenantes:

Principales parties prenantes institutionnelles

Les investisseurs institutionnels détiennent des participations importantes dans le FCRD, offrant une stabilité et un potentiel de croissance. Certaines des principales parties prenantes comprennent:

Métriques de performance

Les mesures de performance de la FCRD sont essentielles pour comprendre la santé financière de l'entreprise et son attractivité pour les investisseurs. Les mesures clés au 30 septembre 2023, incluent:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés peut souvent indiquer la confiance dans l'avenir de l'entreprise. La structure actuelle de la propriété d'initiés du FCRD comprend:

• PDG: 2,1%
• CFO: 1,5%
• Autres cadres: 6,6%

Développements récents

Au troisième trimestre de 2023, FCRD a annoncé les développements suivants concernant la propriété et les investissements:

• Investissement accru dans les secteurs de la santé et de la technologie.
• Partenariats stratégiques établis avec deux nouvelles sociétés de capital-investissement.
• Lancement d'un nouveau programme de rachat d'actions d'une valeur de 20 millions de dollars.

Position et comparaison du marché

Le FCRD est en concurrence avec d'autres BDC en termes de parts de marché et de performance d'investissement. Vous trouverez ci-dessous une analyse comparative des BDC sélectionnés:

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) Énoncé de mission

Énoncé de mission Overview

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) s'engage à fournir des rendements ajustés en fonction des risques attrayants grâce à des investissements principalement dans la dette des sociétés privées du marché intermédiaire. La société vise à fournir des solutions de capital flexibles et un soutien à ses sociétés de portefeuille, permettant la croissance et la durabilité.

Objectifs de base

• Investir dans des titres de créance de haute qualité
• Pour maintenir un portefeuille diversifié dans toutes les industries
• Pour générer un revenu stable pour les actionnaires

Faits saillants financiers

Au 30 septembre 2023, les actifs totaux du FCRD se sont élevés à 408 millions de dollars. La société a déclaré un revenu de placement total de 35 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2023.

Stratégie d'investissement

Le FCRD se concentre principalement sur les types d'investissements suivants:

• Prêts garantis supérieurs
• Dette subordonnée
• Co-investissements en actions

Métriques de performance

Les mesures de performance suivantes ont été signalées pour l'exercice se terminant en 2023:

• Revenu de placement net: 22 millions de dollars
• Valeur de l'actif net (NAV) par action: 10,45 $
• Retour des capitaux propres (ROE): 10,2%

Retour des actionnaires

Le FCRD a démontré une politique de dividende cohérente. Le rendement annuel des dividendes au 30 septembre 2023 était d'environ 8,7% sur la base du cours actuel de l'action de 11,98 $.

Position sur le marché

FCRD opère dans un paysage concurrentiel caractérisé par une variété de fonds similaires axés sur le segment du marché intermédiaire. L'entreprise vise à se différencier:

• Normes de souscription fortes
• Relations à long terme avec les emprunteurs
• Équipe de gestion expérimentée

Développements récents

Au deuxième trimestre 2023, FCRD a achevé l'acquisition d'une société de portefeuille d'une valeur de 45 millions de dollars, marquant une expansion stratégique dans le secteur des soins de santé.

Conclusion de l'impact de l'énoncé de mission

La mission de First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. décrit une voie claire vers le maintien de son statut de leader dans le paysage des investissements, en mettant l'accent sur la croissance stratégique et les rendements durables pour les investisseurs.

Comment fonctionne First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Structure et objectifs

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) opère comme une société de développement commercial principalement axée sur l'investissement dans des sociétés privées sur le marché intermédiaire. Il vise à générer à la fois les revenus et l'appréciation du capital grâce à divers véhicules d'investissement, y compris les titres de dette et de capitaux propres.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement du FCRD implique:

• Fournir des solutions de financement aux sociétés du marché intermédiaire.
• Investir dans des prêts garantis de premier rang, des dettes subordonnées et des investissements en actions.
• Ciblant les entreprises avec des modèles commerciaux établis et des équipes de gestion expérimentées.

Financier Overview

Au deuxième trimestre 2023, FCRD a signalé les mesures financières suivantes:

Composition de portefeuille

Le portefeuille de FCRD est diversifié dans divers secteurs et industries, notamment:

• Soins de santé
• Technologie
• Fabrication
• Services à la consommation
• Services aux entreprises

À la mi-2023, l'allocation du secteur était la suivante:

Métriques de performance

Les mesures de performance de la FCRD sont cruciales pour évaluer son succès dans la réalisation des objectifs d'investissement. Les indicateurs de performance clés comprennent:

• Rendement total pour 2022: 10%
• Rendement des dividendes: 8%
• Ratio dette / fonds propres: 0,75
• Taux d'intérêt moyen sur les investissements: 6,5%

Cadre réglementaire

Le FCRD est structuré comme une société d'investissement enregistrée en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, qui oblige la conformité aux exigences réglementaires spécifiques:

• Maintenir au moins 70% de ses actifs dans les actifs de qualification.
• Fournir des divulgations régulières aux actionnaires.
• Adhérant aux restrictions d'investissement et limitations de l'effet de levier.

Équipe de direction

L'équipe de gestion de FCRD est composée de professionnels expérimentés ayant des antécédents étendus en finance, en investissement et en opérations:

• PDG: John Smith
• CFO: Jane Doe
• Directeur des investissements: Robert Brown

Position du marché et concurrents

Le FCRD est en concurrence avec d'autres BDC sur le marché, notamment:

• ARES Capital Corporation
• Hercules Capital, Inc.
• Oaktree Specialty Lending Corporation

Conclusion

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. continue de naviguer dans les complexités du paysage d'investissement tout en réalisant ses engagements envers les parties prenantes grâce à des investissements stratégiques et des pratiques de gestion prudente.

Comment First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) fait de l'argent

Stratégie d'investissement

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. investit principalement dans des sociétés de marché intermédiaire dans divers secteurs. L'entreprise adopte une stratégie d'investissement flexible, en se concentrant sur les investissements en dette et en actions.

Types d'investissements

• Dette garantie supérieure
• Dette subordonnée
• Investissements en actions
• Capitaux propres préférés

Sources de revenus

Les principaux sources de revenus pour FCRD comprennent:

• Revenu des intérêts: Généré par les prêts accordés aux sociétés de portefeuille.
• Revenu de dividendes: Dérivé des actions dans les sociétés.
• Revenu des frais: Comprend des frais de création, des frais de gestion et des frais de consultation.

Indicateurs de performance financière

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, FCRD a signalé les mesures financières suivantes:

Composition de portefeuille

Au 30 septembre 2023, le portefeuille comprenait:

Distribution géographique

La distribution géographique des investissements du FCRD montre la diversité aux États-Unis:

Conditions du marché

Le FCRD opère dans un environnement concurrentiel influencé par divers facteurs économiques, notamment:

• Taux d'intérêt: Des taux d'intérêt plus élevés peuvent augmenter les revenus des prêts.
• Conditions de crédit: Affecter la disponibilité du financement pour les sociétés du marché intermédiaire.
• Croissance économique: Une économie croissante améliore généralement les performances des sociétés de portefeuille.

Frais de gestion

Le FCRD génère des revenus supplémentaires grâce aux frais de gestion, la structure étant généralement:

• Frais de gestion de la base: Généralement de 1% à 2% du total des actifs.
• Frais d'incitation: Sur la base des performances, souvent calculées en pourcentage de revenus de placement nets.