First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) Bundle
تاريخ موجز لشركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)
التأسيس والطرح العام الأولي
التأسيس والطرح العام الأولي
تأسست شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) في 30 أكتوبر 2014. تعمل الشركة كشركة لتطوير الأعمال بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940.
أجرى FCRD الطرح العام الأولي (IPO) على 11 فبراير 2015، رفع تقريبا 79 مليون دولار. تم إدراج الأسهم في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر "FCRD".
استراتيجية الاستثمار
تستثمر FCRD في المقام الأول في شركات السوق المتوسطة من خلال الإقراض المباشر والاستثمارات في الأسهم. تركز الشركة على القطاعات التالية:
- الرعاية الصحية
- تكنولوجيا
- خدمات الأعمال
- خدمات المستهلك
- تصنيع
اعتبارا من 31 ديسمبر 2022، كان لدى FCRD محفظة استثمارية متنوعة تتكون من استثمارات في 66 شركات المحفظة.
الأداء المالي
للسنة المالية المنتهية 31 ديسمبر 2022، ذكرت FCRD إجمالي دخل الاستثمار تقريبًا 36 مليون دولار. حققت الشركة صافي دخل استثماري قدره حوالي 19 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد $1.32.
بلغ إجمالي أصول FCRD تقريبًا 384 مليون دولار اعتبارا من 31 ديسمبر 2022بينما بلغ إجمالي الالتزامات حوالي 211 مليون دولار.
تاريخ الأرباح
حافظت FCRD على توزيع أرباح ثابت منذ الاكتتاب العام. في 2022أعلنت الشركة عن توزيع أرباح إجمالية قدرها $1.20 للسهم الواحد، يتم توزيعه بشكل ربع سنوي.
| سنة | الأرباح المعلنة (للسهم الواحد) | صافي دخل الاستثمار (بالملايين) | إجمالي الأصول (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 2015 | $1.00 | $6.5 | $200.0 |
| 2016 | $1.05 | $7.3 | $210.0 |
| 2017 | $1.10 | $10.0 | $250.0 |
| 2018 | $1.15 | $12.5 | $300.0 |
| 2019 | $1.20 | $15.0 | $350.0 |
| 2020 | $1.20 | $17.0 | $360.0 |
| 2021 | $1.20 | $18.5 | $370.0 |
| 2022 | $1.20 | $19.0 | $384.0 |
التطورات الأخيرة
في 2023أعلنت FCRD عن عزمها توسيع استراتيجيتها الاستثمارية، مع التركيز على القطاعات ذات النمو المرتفع. وقامت الشركة بتحديث سياساتها الاستثمارية لاستيعاب هذا التحول، مع التركيز على أهمية القدرة على التكيف مع ظروف السوق المتطورة.
اعتبارا من 30 يونيو 2023, بلغت القيمة السوقية لشركة FCRD تقريبًا 210 مليون دولار.
من يملك شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)
هيكل الشركة
هيكل الشركة
First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) هي شركة مساهمة عامة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على توفير حلول التمويل لشركات السوق المتوسطة. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تعمل FCRD بموجب الإطار التنظيمي الذي حدده قانون شركة الاستثمار لعام 1940، مما يوفر هيكلًا لملكيتها وإرشاداتها التشغيلية.
انهيار الملكية
يتم تقسيم ملكية FCRD بشكل أساسي بين المستثمرين المؤسسيين ومستثمري التجزئة والمطلعين على الشركة. ويلخص الجدول التالي نسبة ملكية أصحاب المصلحة الرئيسيين:
| نوع المالك | نسبة الملكية |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 62.5% |
| مستثمرو التجزئة | 27.3% |
| المطلعين على الشركة | 10.2% |
أصحاب المصلحة المؤسسيون الرئيسيون
يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصصًا كبيرة في FCRD، مما يوفر الاستقرار وإمكانات النمو. بعض أصحاب المصلحة الرئيسيين تشمل:
| مؤسسة | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة بلاك روك | 15.1% |
| شركة مجموعة الطليعة | 12.4% |
| إدارة ويلينغتون | 9.8% |
| شركة ستيت ستريت | 8.7% |
مقاييس الأداء
تعتبر مقاييس أداء FCRD ضرورية لفهم الوضع المالي للشركة وجاذبيتها للمستثمرين. تشمل المقاييس الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 1.2 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 300 مليون دولار |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | 900 مليون دولار |
| دخل الاستثمار (السنوي) | 75 مليون دولار |
ملكية المطلعين
غالبًا ما تشير ملكية المطلعين إلى الثقة في مستقبل الشركة. يتضمن هيكل الملكية الداخلية الحالي لـ FCRD ما يلي:
- الرئيس التنفيذي: 2.1%
- المدير المالي: 1.5%
- التنفيذيون الآخرون: 6.6%
التطورات الأخيرة
أعلنت FCRD اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 عن التطورات التالية فيما يتعلق بالملكية والاستثمارات:
- زيادة الاستثمار في قطاعي الرعاية الصحية والتكنولوجيا.
- تم إنشاء شراكات استراتيجية مع شركتين جديدتين للاستثمار في الأسهم الخاصة.
- إطلاق برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 20 مليون دولار.
موقف السوق والمقارنة
تتنافس FCRD مع شركات تطوير الأعمال الأخرى من حيث الحصة السوقية والأداء الاستثماري. فيما يلي تحليل مقارن لمجموعة مختارة من مراكز تطوير الأعمال (BDC):
| اسم بي دي سي | القيمة السوقية | عائد الأرباح |
|---|---|---|
| شركة فيرست إيجل ألترناتيف كابيتال BDC, Inc. (FCRD) | 800 مليون دولار | 8.5% |
| شركة آريس كابيتال (ARCC) | 4.5 مليار دولار | 9.0% |
| شركة بروسبكت كابيتال (PSEC) | 2.1 مليار دولار | 10.2% |
بيان مهمة شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD).
بيان المهمة Overview
تلتزم شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) بتقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر من خلال الاستثمارات بشكل أساسي في ديون شركات السوق المتوسطة الخاصة. وتهدف الشركة إلى توفير حلول رأسمالية مرنة ودعم لشركات محفظتها، مما يتيح النمو والاستدامة.
الأهداف الأساسية
- الاستثمار في سندات الدين عالية الجودة
- للحفاظ على محفظة متنوعة عبر الصناعات
- تحقيق دخل ثابت للمساهمين
أبرز المعالم المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ إجمالي أصول FCRD 408 مليون دولار. أعلنت الشركة عن إجمالي دخل استثماري قدره 35 مليون دولار للربع الثالث من عام 2023.
استراتيجية الاستثمار
يركز FCRD بشكل أساسي على الأنواع التالية من الاستثمارات:
- القروض المضمونة العليا
- الديون الثانوية
- الاستثمارات في الأسهم المشتركة
| نوع الاستثمار | المبلغ المستثمر (مليون دولار) | نسبة المحفظة (%) |
|---|---|---|
| القروض المضمونة العليا | 210 | 51.5 |
| الديون الثانوية | 130 | 31.9 |
| الاستثمارات في الأسهم المشتركة | 68 | 16.6 |
مقاييس الأداء
تم الإبلاغ عن مقاييس الأداء التالية للسنة المالية المنتهية في 2023:
- صافي الدخل الاستثماري: 22 مليون دولار
- صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد: 10.45 دولار
- العائد على حقوق المساهمين: 10.2%
عوائد المساهمين
لقد أظهرت FCRD سياسة توزيع أرباح متسقة. بلغ عائد الأرباح السنوي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 حوالي 8.7٪ بناءً على سعر السهم الحالي البالغ 11.98 دولارًا.
موقف السوق
تعمل FCRD في مشهد تنافسي يتميز بمجموعة متنوعة من الصناديق المماثلة التي تركز على قطاع السوق المتوسطة. تهدف الشركة إلى تمييز نفسها من خلال:
- معايير الاكتتاب القوية
- علاقات طويلة الأمد مع المقترضين
- فريق إدارة ذو خبرة
التطورات الأخيرة
في الربع الثاني من عام 2023، أكملت FCRD الاستحواذ على شركة بقيمة 45 مليون دولار، مما يمثل توسعًا استراتيجيًا في قطاع الرعاية الصحية.
اختتام تأثير بيان المهمة
تحدد مهمة شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. طريقًا واضحًا نحو الحفاظ على مكانتها كشركة رائدة في المشهد الاستثماري، مع التركيز على النمو الاستراتيجي والعوائد المستدامة للمستثمرين.
كيف تعمل شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD).
الهيكل والأهداف
تعمل شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) كشركة لتطوير الأعمال تركز في المقام الأول على الاستثمار في شركات السوق المتوسطة الخاصة. ويهدف إلى توليد الدخل وزيادة رأس المال من خلال أدوات استثمارية مختلفة، بما في ذلك سندات الدين والأسهم.
استراتيجية الاستثمار
تتضمن استراتيجية الاستثمار في FCRD ما يلي:
- تقديم الحلول التمويلية لشركات السوق المتوسطة.
- الاستثمار في القروض المضمونة الممتازة والديون الثانوية والاستثمارات في الأسهم.
- استهداف الشركات ذات نماذج الأعمال الراسخة وفرق الإدارة ذات الخبرة.
مالي Overview
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت FCRD عن المقاييس المالية التالية:
| غرض | المبلغ (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| صافي قيمة الأصول | حوالي 200 مليون |
| دخل الاستثمار | 15 مليون |
| صافي دخل الاستثمار لكل سهم | 0.40 |
| الأرباح المعلنة | 12 مليون |
| صافي الزيادة في صافي الأصول | 5 ملايين |
تكوين المحفظة
تتنوع محفظة FCRD عبر مختلف القطاعات والصناعات، بما في ذلك:
- الرعاية الصحية
- تكنولوجيا
- تصنيع
- خدمات المستهلك
- خدمات الأعمال
وحتى منتصف عام 2023، كانت تخصيصات القطاع على النحو التالي:
| قطاع | نسبة المحفظة |
|---|---|
| الرعاية الصحية | 25% |
| تكنولوجيا | 20% |
| تصنيع | 15% |
| خدمات المستهلك | 30% |
| خدمات الأعمال | 10% |
مقاييس الأداء
تعتبر مقاييس أداء FCRD ضرورية لتقييم نجاحها في تحقيق أهداف الاستثمار. تشمل مؤشرات الأداء الرئيسية ما يلي:
- إجمالي العائد لعام 2022: 10%
- عائد الأرباح: 8%
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.75
- متوسط سعر الفائدة على الاستثمارات: 6.5%
الإطار التنظيمي
تم تنظيم FCRD كشركة استثمارية مسجلة بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940، والذي ينص على الامتثال لمتطلبات تنظيمية محددة:
- الاحتفاظ بما لا يقل عن 70% من أصوله في الأصول المؤهلة.
- تقديم إفصاحات منتظمة للمساهمين.
- الالتزام بقيود الاستثمار والقيود على الرافعة المالية.
فريق الإدارة
يتكون فريق إدارة FCRD من محترفين ذوي خبرة وخلفيات واسعة في مجال التمويل والاستثمار والعمليات:
- الرئيس التنفيذي: جون سميث
- المدير المالي: جين دو
- الرئيس التنفيذي للاستثمار: روبرت براون
موقف السوق والمنافسين
تتنافس FCRD مع شركات BDC الأخرى في السوق، بما في ذلك:
- شركة آريس كابيتال
- شركة هرقل كابيتال
- شركة أوكتري للإقراض المتخصص
خاتمة
تواصل شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. التعامل مع تعقيدات المشهد الاستثماري مع الوفاء بالتزاماتها تجاه أصحاب المصلحة من خلال الاستثمارات الإستراتيجية وممارسات الإدارة الحكيمة.
كيف تجني شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) الأموال
استراتيجية الاستثمار
تستثمر شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. بشكل أساسي في شركات السوق المتوسطة في مختلف القطاعات. تتبنى الشركة استراتيجية استثمارية مرنة، مع التركيز على استثمارات الديون والأسهم.
أنواع الاستثمارات
- كبار الديون المضمونة
- الديون الثانوية
- استثمارات الأسهم
- الأسهم المفضلة
مصادر الإيرادات
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لـ FCRD ما يلي:
- دخل الفوائد: الناتجة عن القروض المقدمة لشركات المحفظة.
- دخل الأرباح: مستمدة من ملكية الأسهم في الشركات.
- دخل الرسوم: تشمل رسوم الإنشاء ورسوم الإدارة ورسوم الاستشارة.
مؤشرات الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت FCRD عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $48.3 |
| صافي دخل الاستثمار | $23.4 |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | $288.9 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.2 |
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تكونت المحفظة مما يلي:
| نوع الاستثمار | نسبة المحفظة |
|---|---|
| القروض المضمونة العليا | 65% |
| الديون الثانوية | 20% |
| استثمارات الأسهم | 10% |
| النقد والنقد المعادل | 5% |
التوزيع الجغرافي
يُظهر التوزيع الجغرافي لاستثمارات FCRD تنوعًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة:
| منطقة | نسبة إجمالي الاستثمارات |
|---|---|
| شمال شرق البلاد | 30% |
| الغرب الأوسط | 25% |
| جنوب | 20% |
| الغرب | 25% |
ظروف السوق
تعمل FCRD في بيئة تنافسية تتأثر بعوامل اقتصادية مختلفة، بما في ذلك:
- أسعار الفائدة: ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يزيد الدخل من القروض.
- شروط الائتمان: التأثير على توفر التمويل لشركات السوق المتوسطة.
- النمو الاقتصادي: الاقتصاد المتنامي عادة ما يعزز أداء شركات المحفظة.
رسوم الإدارة
تحقق FCRD إيرادات إضافية من خلال رسوم الإدارة، وعادةً ما يكون الهيكل كما يلي:
- رسوم إدارة القاعدة: يتراوح عادة من 1% إلى 2% من إجمالي الأصول.
- رسوم الحوافز: بناءً على الأداء، والذي يتم حسابه غالبًا كنسبة مئوية من صافي دخل الاستثمار.
First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support