First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & verdient Geld

Eine kurze Geschichte von First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Bildung und anfängliche öffentliche Angabe

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) wurde gebildet 30. Oktober 2014. Das Unternehmen tätig als Geschäftsentwicklungsunternehmen im Rahmen des Investment Company Act von 1940.

FCRD führte seine durch Erstes öffentliches Angebot (IPO) An 11. Februar 2015, ungefähr heben 79 Millionen Dollar. Die Aktien wurden an der New Yorker Börse unter dem Ticker -Symbol "FCRD" aufgeführt.

Anlagestrategie

FCRD investiert hauptsächlich in Unternehmen mit mittlerem Markt durch direkte Kredit- und Aktieninvestitionen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die folgenden Sektoren:

• Gesundheitspflege
• Technologie
• Geschäftsdienstleistungen
• Verbraucherdienste
• Herstellung

Ab 31. Dezember 2022FCRD hatte ein diversifiziertes Anlageportfolio, das aus Investitionen in bestand 66 Portfolio -Unternehmen.

Finanzielle Leistung

Für das Geschäftsjahr endete 31. Dezember 2022, FCRD meldete das Gesamtinvestitionseinkommen von ungefähr 36 Millionen Dollar. Das Unternehmen erzielte ein Nettoinvestitionseinkommen von ungefähr 19 Millionen Dollar, im Umgang mit einem Nettoinvestitionseinkommen pro Aktie von $1.32.

Das Gesamtvermögen von FCRD war ungefähr 384 Millionen US -Dollar ab 31. Dezember 2022, während die totalen Verbindlichkeiten rund um 211 Millionen Dollar.

Dividendengeschichte

FCRD hat seit seinem Börsengang eine konsistente Dividendenausschüttung beibehalten. In 2022, das Unternehmen erklärte eine Gesamtdividende von $1.20 pro Aktie, vierteljährlich verteilt.

Jüngste Entwicklungen

In 2023, FCRD kündigte seine Absicht an, seine Anlagestrategie zu erweitern und sich auf höhere Wachstumssektoren zu konzentrieren. Das Unternehmen hat seine Investitionsrichtlinien aktualisiert, um dieser Verschiebung gerecht zu werden, und betonte die Bedeutung der Anpassungsfähigkeit bei den sich entwickelnden Marktbedingungen.

Ab 30. Juni 2023Die Marktkapitalisierung von FCRD war ungefähr 210 Millionen Dollar.

A WHO DER ERSTE EAGLE ALSERNATIONAL CAPITAL BDC, Inc. (FCRD)

Unternehmensstruktur

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) ist ein börsennotiertes Geschäftsentwicklungsunternehmen (BDC), das sich auf die Bereitstellung von Finanzierungslösungen für Mittelmarktunternehmen konzentriert. Ab Oktober 2023 arbeitet FCRD im Rahmen des vom Investment Company Act von 1940 festgelegten Regulierungsrahmens und bietet eine Struktur für die Eigentums- und Betriebsrichtlinien.

Besitzerbrüche

Das Eigentum an FCRD ist in erster Linie auf institutionelle Investoren, Einzelhandelsinvestoren und Insider des Unternehmens aufgeteilt. Die folgende Tabelle fasst den Eigentumsanteil der wichtigsten Stakeholder zusammen:

Große institutionelle Stakeholder

Institutionelle Anleger haben erhebliche Beteiligungen an FCRD und bieten Stabilität und Wachstumspotenzial. Einige der wichtigsten Stakeholder sind:

Leistungsmetriken

Die Leistungskennzahlen von FCRD sind wichtig, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und seine Attraktivität für Investoren zu verstehen. Zu den wichtigsten Metriken zum 30. September 2023 gehören:

Insiderbesitz

Insider -Eigentum kann häufig Vertrauen in die Zukunft des Unternehmens hinweisen. Die aktuelle Insider -Eigentümerstruktur von FCRD umfasst:

• CEO: 2,1%
• CFO: 1,5%
• Andere Führungskräfte: 6,6%

Jüngste Entwicklungen

Ab dem dritten Quartal 2023 kündigte FCRD die folgenden Entwicklungen in Bezug auf Eigentum und Investitionen an:

• Erhöhte Investitionen in Gesundheits- und Technologiesektoren.
• Strategische Partnerschaften mit zwei neuen Private -Equity -Unternehmen.
• Start eines neuen Aktienkokussprogramms im Wert von 20 Millionen US -Dollar.

Marktposition und Vergleich

FCRD konkurriert mit anderen BDCs in Bezug auf Marktanteil und Investitionsleistung. Im Folgenden finden Sie eine vergleichende Analyse von ausgewählten BDCs:

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) -Missionserklärung

Leitbild Overview

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) setzt sich dafür ein, attraktive risikobereinigte Renditen durch Investitionen zu erzielen, die hauptsächlich in die Schulden privater Mittelmarktunternehmen geschuldet sind. Das Unternehmen zielt darauf ab, flexible Kapitallösungen und Unterstützung für seine Portfoliounternehmen bereitzustellen und Wachstum und Nachhaltigkeit zu ermöglichen.

Kernziele

• In qualitativ hochwertige Schuldtitel investieren
• Ein diversifiziertes Portfolio in allen Branchen aufrechtzuerhalten
• Stabile Einnahmen für die Aktionäre zu generieren

Finanzielle Höhepunkte

Zum 30. September 2023 belief sich das Gesamtvermögen von FCRD auf 408 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen meldete im dritten Quartal von 2023 einen Gesamtinvestitionseinkommen von 35 Mio. USD.

Anlagestrategie

FCRD konzentriert sich in erster Linie auf die folgenden Arten von Investitionen:

• Senior gesicherte Kredite
• Untergeordnete Schulden
• Aktien-Co-Investitionen

Leistungsmetriken

Die folgenden Leistungsmetriken wurden für das Geschäftsjahr bis 2023 gemeldet:

• Nettoinvestitionseinkommen: 22 Mio. USD
• Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie: 10,45 USD
• Eigenkapitalrendite (ROE): 10,2%

Aktionärsrenditen

FCRD hat eine konsistente Dividendenpolitik gezeigt. Die jährliche Dividendenrendite vom 30. September 2023 betrug ungefähr 8,7%, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 11,98 USD.

Marktposition

FCRD arbeitet in einer wettbewerbsfähigen Landschaft, die durch eine Vielzahl ähnlicher Fonds gekennzeichnet ist, die sich auf das Segment des mittleren Marktes konzentrieren. Das Unternehmen zielt darauf ab, sich zu differenzieren:

• Starke Underwriting -Standards
• Langfristige Beziehungen zu Kreditnehmern
• Erfahrenes Managementteam

Jüngste Entwicklungen

Im zweiten Quartal 2023 absolvierte FCRD die Übernahme eines Portfolios -Unternehmens im Wert von 45 Millionen US -Dollar und kennzeichnete eine strategische Expansion im Gesundheitssektor.

Schlussfolgerung der Auswirkungen des Leitbilds

Die Mission des First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. beschreibt einen klaren Weg, um seinen Status als führend in der Investitionslandschaft aufrechtzuerhalten, wobei der Schwerpunkt auf strategischem Wachstum und nachhaltigen Renditen für Anleger liegt.

Wie First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) funktioniert

Struktur und Ziele

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) fungiert als Unternehmensentwicklungsunternehmen, das sich hauptsächlich auf die Investition in private Mittelmarktunternehmen konzentriert. Ziel ist es, Einkommens- und Kapitalzuwachs durch verschiedene Anlagefahrzeuge zu generieren, einschließlich Schulden- und Eigenkapital -Wertpapieren.

Anlagestrategie

Die Anlagestrategie von FCRD umfasst:

• Bereitstellung von Finanzierungslösungen für Unternehmen mit mittlerem Markt.
• Investitionen in hochrangige Kredite, nachrangige Schulden und Aktieninvestitionen.
• Targeting von Unternehmen mit etablierten Geschäftsmodellen und erfahrenen Managementteams.

Finanziell Overview

Ab dem zweiten Quartal 2023 meldete FCRD die folgenden finanziellen Metriken:

Portfolio -Komposition

Das FCRD -Portfolio ist in verschiedenen Sektoren und Branchen diversifiziert, darunter:

• Gesundheitspflege
• Technologie
• Herstellung
• Verbraucherdienste
• Geschäftsdienstleistungen

Ab Mitte 2023 war die Sektorzuweisung wie folgt:

Leistungsmetriken

Die Leistungsmetriken von FCRD sind entscheidend für die Bewertung des Erfolgs bei der Erfüllung von Investitionszielen. Zu den wichtigsten Leistungsindikatoren gehören:

• Gesamtrendite für 2022: 10%
• Dividendenrendite: 8%
• Verschuldungsquote: 0,75
• Durchschnittlicher Zinssatz für Anlagen: 6,5%

Regulierungsrahmen

FCRD ist als eingetragene Investmentgesellschaft nach dem Investment Company Act von 1940 strukturiert, das die Einhaltung spezifischer behördlicher Anforderungen vorschreibt:

• Aufrechterhaltung von mindestens 70% seines Vermögens im qualifizierten Vermögen.
• Bereitstellung regelmäßiger Angaben gegenüber Aktionären.
• Einhaltung von Investitionsbeschränkungen und Einschränkungen bei der Hebelwirkung.

Managementteam

Das Managementteam von FCRD setzt sich aus erfahrenen Fachleuten mit umfangreichen Hintergründen in Finanzen, Investitionen und Operationen zusammen:

• CEO: John Smith
• CFO: Jane Doe
• Chief Investment Officer: Robert Brown

Marktposition und Wettbewerber

FCRD konkurriert mit anderen BDCs auf dem Markt, darunter:

• Ares Capital Corporation
• Hercules Capital, Inc.
• Oaktree Specialty Lending Corporation

Abschluss

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. navigiert weiterhin die Komplexität der Investitionslandschaft und erfüllt ihre Verpflichtungen gegenüber den Stakeholdern durch strategische Investitionen und umsichtige Managementpraktiken.

Wie First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) Geld verdient

Anlagestrategie

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. investiert in erster Linie in Unternehmen mit mittlerem Markt in verschiedenen Sektoren. Das Unternehmen verfolgt eine flexible Anlagestrategie, die sich sowohl auf Schulden- als auch auf Aktieninvestitionen konzentriert.

Arten von Investitionen

• Vorreiter gesicherte Schulden
• Untergeordnete Schulden
• Aktieninvestitionen
• Bevorzugte Eigenkapital

Einnahmequellen

Zu den primären Einnahmequellen für FCRD gehören:

• Zinserträge: Generiert aus Krediten, die Portfoliounternehmen zur Verfügung gestellt werden.
• Dividendeneinkommen: Abgeleitet von Eigenkapitalbeständen in den Unternehmen.
• Gebühreneinkommen: Enthält Originierungsgebühren, Verwaltungsgebühren und Beratungsgebühren.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2022 meldete FCRD die folgenden finanziellen Metriken:

Portfolio -Komposition

Zum 30. September 2023 bestand das Portfolio aus:

Geografische Verteilung

Die geografische Verteilung der Investitionen von FCRD zeigt die Vielfalt in den USA:

Marktbedingungen

FCRD tätig in einem wettbewerbsfähigen Umfeld, das von verschiedenen wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst wird, darunter:

• Zinssätze: Höhere Zinssätze können den Ertrag durch Kredite erhöhen.
• Kreditbedingungen: Beeinflussen die Verfügbarkeit der Finanzierung von Unternehmen mit mittlerem Markt.
• Wirtschaftswachstum: Eine wachsende Wirtschaft verbessert in der Regel die Leistung von Portfoliounternehmen.

Verwaltungsgebühren

FCRD erzielt zusätzliche Einnahmen durch Verwaltungsgebühren, wobei die Struktur normalerweise:

• Basismanagementgebühr: In der Regel liegt 1% bis 2% des Gesamtvermögens.
• Anreizgebühren: Basierend auf der Leistung, die häufig als Prozentsatz des Nettoinvestitionseinkommens berechnet wird.