Financial Institutions, Inc. (FISI) Bundle
Una breve historia de FISI
FISI, o Financial Institutions, Inc., ha sometido a desarrollos significativos previos a 2024. La compañía, que proporciona una gama de servicios financieros, incluidas las ofertas de banca e inversión, ha enfrentado desafíos y oportunidades en el panorama financiero en evolución.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, FISI reportó un ingreso neto de $ 13.5 millones para el tercer trimestre, una disminución de $ 14.0 millones en el mismo trimestre de 2023. Esto se traduce en ganancias de $ 0.84 por acción diluida, por debajo de $ 0.88 por acción diluida al año. más temprano .
Ingresos y gastos
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 121.9 millones, una disminución de $ 125.8 millones para el mismo período en 2023. El margen de interés neto de la compañía se informó en 2.85%, por debajo del 2.99% el año anterior.
| Categoría | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 121.9 millones | $ 125.8 millones |
| Lngresos netos | $ 41.2 millones | $ 33.6 millones |
| Ganancias por acción | $2.65 | $2.07 |
Cambios operativos
En septiembre de 2024, FISI anunció planes para reducir sus ofertas de Banking como Servicio (BAAS), que incluía depósitos y préstamos por un total de $ 103 millones y $ 29 millones, respectivamente. Esta decisión estratégica se tomó después de una revisión exhaustiva de las operaciones de la compañía.
Gastos y pérdidas
Los gastos de servicios profesionales aumentaron en un 83% a $ 2.0 millones en el tercer trimestre de 2024 debido al aumento de los costos legales relacionados con un incidente de fraude relacionado con el depósito. El gasto total sin intereses para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 119.5 millones, frente a $ 102.2 millones en el mismo período de 2023.
| Categoría de gastos | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Salarios y beneficios para empleados | $ 15.9 millones | $ 18.2 millones |
| Ocupación y equipo | $ 3.4 millones | $ 3.8 millones |
| Publicidad y promociones | $ 371 mil | $ 744 mil |
| Artículos con carga relacionada con el depósito | $ 19.9 millones | $ 978 mil |
Gestión de activos e inversión
Los préstamos totales de FISI se informaron en $ 4.40 mil millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una disminución de $ 4.46 mil millones a fines de 2023. La composición de la cartera de préstamos indica una participación significativa en las hipotecas comerciales.
| Tipo de préstamo | Cantidad (30 de septiembre de 2024) | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Negocio comercial | $ 654.5 millones | 14.9% |
| Hipoteca comercial - Construcción | $ 533.5 millones | 12.1% |
| Préstamos inmobiliarios residenciales | $ 648.2 millones | 14.7% |
| Préstamos indirectos del consumidor | $ 874.7 millones | 19.9% |
Activos sin rendimiento
Al 30 de septiembre de 2024, FISI reportó activos totales no desempeñados de $ 40.9 millones, que es un aumento de $ 14.0 millones desde el 31 de diciembre de 2023. Esto incluye préstamos no acritos por un total de $ 40.7 millones.
| Tipo de activo | Cantidad (30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Préstamos no acritos | $ 40.7 millones |
| Activos ejecutados | $ 109 mil |
Conclusión
El viaje financiero de FISI hasta 2024 refleja una compleja interacción de decisiones estratégicas, ajustes operativos y desafíos del mercado. El enfoque de la compañía en mejorar sus servicios bancarios centrales al tiempo que navega por los impactos del fraude y los gastos legales dará forma a su trayectoria futura.
A Who posee Financial Institutions, Inc. (FISI)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de las instituciones financieras, Inc. (FISI) incluye un grupo diverso de accionistas, que van desde inversores institucionales hasta accionistas individuales. A continuación se muestra un resumen de los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 8,000,000 | 51.8% |
| Insiders (funcionarios ejecutivos y directores) | 1,500,000 | 9.7% |
| Fondos mutuos | 1,000,000 | 6.5% |
| Accionistas individuales | 4,000,000 | 26.0% |
| Otras entidades | 300,000 | 1.8% |
Rendimiento de stock
El desempeño de acciones de Financial Institutions, Inc. (FISI) es un indicador importante de la dinámica de la propiedad. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de $ 27.50 por acción, lo que refleja un aumento de un año hasta la fecha del 12%. La capitalización de mercado de FISI es de aproximadamente $ 430 millones.
Cambios recientes en la propiedad
Durante el año pasado, ha habido cambios notables en la propiedad. Notably, institutional ownership increased by 5% from 2023 to 2024, while insider ownership decreased by 2% as some executives liquidated portions of their holdings. La siguiente tabla resume los cambios:
| Tipo de propiedad | 2023 Propiedad (%) | 2024 Propiedad (%) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 46.8% | 51.8% | +5.0% |
| Experto | 11.7% | 9.7% | -2.0% |
| Fondos mutuos | 6.5% | 6.5% | 0.0% |
| Accionistas individuales | 26.0% | 26.0% | 0.0% |
| Otras entidades | 1.0% | 1.8% | +0.8% |
Política de dividendos
FISI declaró un dividendo trimestral de $ 0.30 por acción en 2024, manteniendo un pago consistente que refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas. El rendimiento de dividendos actualmente es de 4.4% en función del último precio de las acciones.
Perspectiva futura
La compañía se centra en el crecimiento estratégico y en la expansión de su presencia en el mercado, lo que puede influir en los patrones de propiedad futuros. Los analistas predicen aumentos potenciales en la inversión institucional a medida que la compañía continúa funcionando bien en el sector bancario competitivo.
Financial Institutions, Inc. (FISI) Declaración de misión
Compañía Overview
Financial Institutions, Inc. (FISI) proporciona una gama de servicios financieros a través de su subsidiaria, Five Star Bank. La organización se centra en brindar servicios bancarios de alta calidad, incluidos productos de depósito, préstamos y servicios de inversión, destinados a mejorar las relaciones con los clientes y la participación de la comunidad.
Declaración de misión
La misión de Financial Institutions, Inc. es ser un socio financiero de confianza, comprometido a proporcionar un servicio excepcional y soluciones financieras innovadoras que fomenten el crecimiento y el éxito de sus clientes, empleados y comunidades.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de honestidad y transparencia en todas las interacciones.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades del cliente y entregar soluciones a medida.
- Compromiso comunitario: Participando activamente y apoyando a las comunidades atendidas.
- Innovación: Adoptar la tecnología y las nuevas ideas para mejorar la prestación de servicios.
- Trabajo en equipo: Fomentar un entorno colaborativo que fomente el crecimiento y el desarrollo.
Indicadores de desempeño financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Financial Institutions, Inc. informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 6.156 mil millones |
| Depósitos totales | $ 5.307 mil millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 13.5 millones |
| Ingresos de intereses netos (tercer trimestre de 2024) | $ 40.7 millones |
| Retorno en promedio de equidad común | 11.18% |
| Retorno en promedio de activos | 0.89% |
Desarrollos recientes
En septiembre de 2024, Financial Institutions, Inc. anunció su intención de reducir sus ofertas de banca como servicio (BAAS), con depósitos y préstamos relacionados con un total de $ 103 millones y $ 29 millones, respectivamente. La finalización del viento se dirige a 2025.
Esfuerzos de participación comunitaria
FISI enfatiza la participación de la comunidad a través de diversas iniciativas y asociaciones, con el objetivo de apoyar a las empresas locales y mejorar la calidad de vida en sus áreas de servicio. La organización se enfoca en construir relaciones a largo plazo con clientes y partes interesadas.
Objetivos estratégicos para 2024
- Mejorar la experiencia del cliente: Implementación de nuevas tecnologías para mejorar la prestación de servicios y la satisfacción del cliente.
- Ampliar las ofertas de productos: Introducción de productos financieros innovadores adaptados para satisfacer las necesidades en evolución de los clientes.
- Fortalecer los lazos de la comunidad: Aumento de la participación en programas e iniciativas de desarrollo comunitario.
Instantánea de salud financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los indicadores de salud financiera de FISI reflejan su estabilidad y potencial de crecimiento:
| Indicador financiero | Valor |
|---|---|
| Activos promedio de ingresos por intereses | $ 5.73 mil millones |
| Chargings netos | $ 1.7 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias (tercer trimestre de 2024) | $ 3.1 millones |
| Ingresos sin interés (tercer trimestre 2024) | $ 9.4 millones |
| Préstamos promedio | $ 4.44 mil millones |
Cómo funciona Financial Institutions, Inc. (FISI)
Compañía Overview
Financial Institutions, Inc. (FISI) opera principalmente a través de su subsidiaria, Five Star Bank. La compañía ofrece una gama de servicios financieros, que incluyen banca comercial y minorista, servicios de asesoramiento de inversiones y productos de seguros.
Rendimiento financiero al 30 de septiembre de 2024
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FISI informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $40,681 |
| Provisión para pérdidas crediticias | ($3,104) |
| Ingresos sin interés | $9,440 |
| Gasto sin interés | ($32,469) |
| Lngresos netos | $13,466 |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el balance de FISI reflejaba las siguientes cifras clave:
| Categoría de activos | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $6,156,317 |
| Préstamos (neto) | $4,358,311 |
| Valores disponibles para la venta | $886,816 |
| Valores retenidos al vencimiento | $121,279 |
| Depósitos totales | $5,306,601 |
Préstamos y facilidades de crédito
Los préstamos de Fisi al 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Tipo de préstamo | Valor (en miles) |
|---|---|
| Préstamos a corto plazo | $55,000 |
| Préstamos a largo plazo | $124,765 |
| Préstamos totales | $179,765 |
Composición de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos estaba compuesta por las siguientes categorías:
| Tipo de préstamo | Director sobresaliente (en miles) |
|---|---|
| Negocio comercial | $653,921 |
| Hipoteca comercial - Construcción | $535,124 |
| Hipoteca comercial - Multifamilia | $468,064 |
| Hipoteca comercial: no ocupada por el propietario | $815,369 |
| Hipoteca comercial: propietario ocupado | $290,221 |
| Préstamos inmobiliarios residenciales | $636,870 |
| Préstamos indirectos del consumidor | $846,903 |
| Otros préstamos de consumo | $43,803 |
| Préstamos totales | $4,363,201 |
Información de equidad y accionistas
El patrimonio de los accionistas de FISI al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Componente de renta variable | Valor (en miles) |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $500,342 |
| Stock común | $161 |
| Ganancias retenidas | $477,861 |
| Acumuló otra pérdida integral | ($102,029) |
Desarrollos recientes
El 1 de abril de 2024, FISI completó la venta de su subsidiaria de propiedad absoluta, SDN Insurance Agency, LLC, generando $ 27 millones en ingresos. Esta transacción resultó en una ganancia antes de impuestos de $ 13.7 millones.
Cómo Financial Institutions, Inc. (FISI) gana dinero
Ingresos de intereses netos
Financial Institutions, Inc. (FISI) genera principalmente ingresos a través de los ingresos por intereses netos, que representaron aproximadamente 81% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. Este ingreso se deriva de la diferencia entre los intereses ganados en préstamos y valores de inversión e intereses pagados por depósitos y otros préstamos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 40.7 millones, una disminución de $ 41.7 millones en el mismo trimestre del año anterior.
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos totalizaron $ 122.2 millones, en comparación con $ 126.2 millones para el mismo período en 2023. El margen de interés neto fue 2.89% para el tercer trimestre 2024, ligeramente más bajo que 2.91% en el tercer trimestre 2023.
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de FISI fue valorada en $ 4.36 mil millones, con el siguiente desglose:
| Tipo de préstamo | Monto principal pendiente | Costos netos de préstamos diferidos | Préstamos totales, neto |
|---|---|---|---|
| Negocio comercial | $653,921 | $598 | $654,519 |
| Hipoteca comercial - Construcción | $535,124 | ($1,618) | $533,506 |
| Hipoteca comercial - Multifamilia | $468,064 | ($537) | $467,527 |
| Hipoteca comercial: no ocupada por el propietario | $815,369 | ($977) | $814,392 |
| Hipoteca comercial: propietario ocupado | $290,221 | ($5) | $290,216 |
| Préstamos inmobiliarios residenciales | $636,870 | $11,371 | $648,241 |
| Líneas inmobiliarias residenciales | $72,926 | $3,277 | $76,203 |
| Préstamos indirectos del consumidor | $846,903 | $27,748 | $874,651 |
| Otros préstamos de consumo | $43,803 | ($69) | $43,734 |
| Total | $4,363,201 | $39,788 | $4,402,989 |
La asignación de pérdidas crediticias para préstamos se mantuvo en $ 44.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Ingresos sin interés
FISI también obtiene ingresos sin intereses, que totalizó $ 9.4 millones En el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 10.5 millones En el mismo trimestre de 2023. Este ingreso incluye:
| Categoría | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Cargos de servicio en depósitos | $1,103 | $1,207 |
| Ingresos de seguro | $3 | $1,678 |
| Ingresos de intercambio de tarjetas | $1,900 | $2,094 |
| Ingresos de asesoramiento de inversiones | $2,797 | $2,544 |
| Seguro de vida propiedad de la empresa | $1,404 | $1,027 |
| Otros ingresos | $1,345 | $1,410 |
| Ingresos totales sin interés | $9,440 | $10,486 |
La disminución en el ingreso sin interés se debió en gran medida a la venta de los activos de su subsidiaria de seguros, lo que resultó en una disminución en los ingresos del seguro.
Gastos y provisiones para pérdidas crediticias
En el tercer trimestre de 2024, FISI registró gastos sin intereses que totalizan por un total $ 32.5 millones, abajo de $ 34.7 millones en el tercer trimestre de 2023. La disposición de pérdidas crediticias fue $ 3.1 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 1.0 millones en el tercer trimestre 2023.
Depósitos
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales eran aproximadamente $ 5.31 mil millones, reflejando un aumento de $ 93.7 millones del 31 de diciembre de 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de depósito | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Depósitos no públicos | $3.23 |
| Depósitos públicos | $1.18 |
| Depósitos recíprocos | $0.82 |
| Depósitos negociados | $0.08 |
Depósitos no públicos representados 61% de depósitos totales, mientras que los depósitos públicos representaron 22%.
Estrategia de inversión y condiciones del mercado
La generación de ingresos de FISI está influenciada por condiciones económicas más amplias, incluidas las tasas de interés del mercado, el gasto comercial y la confianza del consumidor. La compañía mantiene una filosofía del banco comunitario, centrándose en el servicio personalizado y los precios competitivos para atraer y retener clientes.
Financial Institutions, Inc. (FISI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Financial Institutions, Inc. (FISI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Financial Institutions, Inc. (FISI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Financial Institutions, Inc. (FISI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.