Financial Institutions, Inc. (FISI) Bundle
Une brève histoire de la FISI
La FISI, ou Financial Institutions, Inc., a subi des développements importants menant à 2024. La société, qui fournit une gamme de services financiers, y compris les offres bancaires et d'investissement, a été confronté à la fois à des défis et à des opportunités dans l'évolution du paysage financier.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, la FISI a déclaré un bénéfice net de 13,5 millions de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 14,0 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cela se traduit par un bénéfice de 0,84 $ par action diluée, contre 0,88 $ par action diluée par an par an plus tôt .
Recettes et dépenses
Pendant les neuf premiers mois de 2024, le revenu net des intérêts était de 121,9 millions de dollars, une baisse de 125,8 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge nette des intérêts de la société a été déclaré à 2,85%, contre 2,99% l'année précédente.
| Catégorie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 121,9 millions de dollars | 125,8 millions de dollars |
| Revenu net | 41,2 millions de dollars | 33,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $2.65 | $2.07 |
Changements opérationnels
En septembre 2024, la FISI a annoncé son intention de terminer ses offres bancaires en tant que service (BAAS), qui comprenaient respectivement des dépôts et des prêts totalisant 103 millions de dollars et 29 millions de dollars. Cette décision stratégique a été prise après un examen approfondi des opérations de l'entreprise.
Dépenses et pertes
Les dépenses de services professionnels ont bondi de 83% pour atteindre 2,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 en raison de l'augmentation des coûts juridiques liés à un incident de fraude lié au dépôt. La dépense totale non intéressante pour les neuf premiers mois de 2024 était de 119,5 millions de dollars, contre 102,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Catégorie de dépenses | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 15,9 millions de dollars | 18,2 millions de dollars |
| Occupation et équipement | 3,4 millions de dollars | 3,8 millions de dollars |
| Publicité et promotions | 371 000 $ | 744 000 $ |
| Articles facturés liés aux dépôts | 19,9 millions de dollars | 978 mille $ |
Gestion des actifs et investissement
Les prêts totaux de la FISI ont été signalés à 4,40 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une baisse de 4,46 milliards de dollars à la fin de 2023. La composition du portefeuille de prêts indique une part importante dans les hypothèques commerciales.
| Type de prêt | Montant (30 septembre 2024) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Entreprise commerciale | 654,5 millions de dollars | 14.9% |
| Hypothèque commerciale - Construction | 533,5 millions de dollars | 12.1% |
| Prêts immobiliers résidentiels | 648,2 millions de dollars | 14.7% |
| Prêts indirects des consommateurs | 874,7 millions de dollars | 19.9% |
Actifs non performants
Au 30 septembre 2024, la FISI a déclaré un actif total non performant de 40,9 millions de dollars, soit une augmentation de 14,0 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Cela comprend des prêts non accrains totalisant 40,7 millions de dollars.
| Type d'actif | Montant (30 septembre 2024) |
|---|---|
| Prêts non accruels | 40,7 millions de dollars |
| Actifs saisis | 109 000 $ |
Conclusion
Le parcours financier de la FISI jusqu'en 2024 reflète une interaction complexe des décisions stratégiques, des ajustements opérationnels et des défis du marché. L'accent mis par la société sur l'amélioration de ses services bancaires de base tout en naviguant sur les impacts de la fraude et des dépenses juridiques façonnera sa trajectoire future.
A Who possède Financial Institutions, Inc. (FISI)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Financial Institutions, Inc. (FISI) comprend un groupe diversifié d'actionnaires, allant des investisseurs institutionnels aux actionnaires individuels. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principaux actionnaires et de leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 8,000,000 | 51.8% |
| INSIDERS (directeur général et administrateurs) | 1,500,000 | 9.7% |
| Fonds communs de placement | 1,000,000 | 6.5% |
| Actionnaires individuels | 4,000,000 | 26.0% |
| Autres entités | 300,000 | 1.8% |
Performance du stock
La performance des actions de Financial Institutions, Inc. (FISI) est un indicateur important de la dynamique de la propriété. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était de 27,50 $ par action, reflétant une augmentation de 12% pour le début de l'année. La capitalisation boursière de la FISI est d'environ 430 millions de dollars.
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu des changements notables dans la propriété. Notamment, la propriété institutionnelle a augmenté de 5% de 2023 à 2024, tandis que la propriété d'initiés a diminué de 2% alors que certains dirigeants ont liquidé des parties de leurs avoirs. Le tableau suivant résume les modifications:
| Type de propriété | 2023 Propriété (%) | 2024 Propriété (%) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 46.8% | 51.8% | +5.0% |
| Initiés | 11.7% | 9.7% | -2.0% |
| Fonds communs de placement | 6.5% | 6.5% | 0.0% |
| Actionnaires individuels | 26.0% | 26.0% | 0.0% |
| Autres entités | 1.0% | 1.8% | +0.8% |
Politique de dividende
La FISI a déclaré un dividende trimestriel de 0,30 $ par action en 2024, maintenant un paiement cohérent qui reflète un engagement à retourner la valeur aux actionnaires. Le rendement des dividendes s'élève actuellement à 4,4% en fonction du dernier cours de l'action.
Perspectives futures
L'entreprise se concentre sur la croissance stratégique et l'élargissement de sa présence sur le marché, ce qui pourrait influencer les futurs modèles de propriété. Les analystes prédisent une augmentation potentielle des investissements institutionnels alors que la société continue de bien performer dans le secteur bancaire concurrentiel.
Énoncé de mission Financial Institutions, Inc. (FISI)
Entreprise Overview
Financial Institutions, Inc. (FISI) fournit une gamme de services financiers par le biais de sa filiale, Five Star Bank. L'organisation se concentre sur la prestation de services bancaires de haute qualité, y compris les produits de dépôt, les prêts et les services d'investissement, visant à améliorer les relations avec les clients et l'engagement communautaire.
Énoncé de mission
La Mission of Financial Institutions, Inc. doit être un partenaire financier de confiance, déterminé à fournir un service exceptionnel et des solutions financières innovantes qui favorisent la croissance et le succès de ses clients, employés et communautés.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de transparence dans toutes les interactions.
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et fournir des solutions sur mesure.
- Engagement communautaire: Participer activement et le soutien des communautés servies.
- Innovation: Adopter la technologie et les nouvelles idées pour améliorer la prestation de services.
- Travail d'équipe: Favoriser un environnement collaboratif qui encourage la croissance et le développement.
Indicateurs de performance financière (2024)
Au 30 septembre 2024, Financial Institutions, Inc. a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 6,156 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 5,307 milliards de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 13,5 millions de dollars |
| Revenu des intérêts nets (TC 2024) | 40,7 millions de dollars |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens | 11.18% |
| Retour sur les actifs moyens | 0.89% |
Développements récents
En septembre 2024, Financial Institutions, Inc. a annoncé son intention de terminer ses offres bancaires en tant que service (BAAS), avec des dépôts et des prêts connexes totalisant 103 millions de dollars et 29 millions de dollars, respectivement. L'achèvement de la fin baissée est ciblé pour 2025.
Efforts d'engagement communautaire
La FISI met l'accent sur la participation de la communauté à travers diverses initiatives et partenariats, visant à soutenir les entreprises locales et à améliorer la qualité de vie dans ses domaines de service. L'organisation se concentre sur la construction de relations à long terme avec les clients et les parties prenantes.
Objectifs stratégiques pour 2024
- Améliorer l'expérience client: Mise en œuvre de nouvelles technologies pour améliorer la prestation des services et la satisfaction des clients.
- Développer les offres de produits: Présentation des produits financiers innovants adaptés pour répondre aux besoins en évolution des clients.
- Renforcer les liens communautaires: Augmentation de la participation aux programmes et initiatives de développement communautaire.
Instantané de la santé financière
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de santé financiers de la FISI reflètent sa stabilité et son potentiel de croissance:
| Indicateur financier | Valeur |
|---|---|
| Actifs moyens d'intérêt | 5,73 milliards de dollars |
| Charges nettes | 1,7 million de dollars |
| Provision pour les pertes de crédits (TC 2024) | 3,1 millions de dollars |
| Revenu non intéressé (TC 2024) | 9,4 millions de dollars |
| Prêts moyens | 4,44 milliards de dollars |
Comment fonctionne Financial Institutions, Inc. (FISI)
Entreprise Overview
Financial Institutions, Inc. (FISI) opère principalement par le biais de sa filiale, Five Star Bank. La société fournit une gamme de services financiers, notamment la banque commerciale et de détail, les services de conseil en placement et les produits d'assurance.
Performance financière au 30 septembre 2024
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la FISI a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $40,681 |
| Provision pour les pertes de crédit | ($3,104) |
| Revenu non intéressant | $9,440 |
| Dépenses sans intérêt | ($32,469) |
| Revenu net | $13,466 |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de la FISI reflétait les chiffres clés suivants:
| Catégorie d'actifs | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $6,156,317 |
| Prêts (net) | $4,358,311 |
| Titres disponibles à la vente | $886,816 |
| Titres tenus à l'échéance | $121,279 |
| Dépôts totaux | $5,306,601 |
Emprunts et facilités de crédit
Les emprunts de la FISI au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Type d'emprunt | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Emprunts à court terme | $55,000 |
| Emprunts à long terme | $124,765 |
| Total des emprunts | $179,765 |
Composition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts était composé des catégories suivantes:
| Type de prêt | Directeur exceptionnel (par milliers) |
|---|---|
| Entreprise commerciale | $653,921 |
| Hypothèque commerciale - Construction | $535,124 |
| Hypothèque commerciale - multifamiliale | $468,064 |
| Hypothèque commerciale - non-propriétaire occupé | $815,369 |
| Hypothèque commerciale - propriétaire occupé | $290,221 |
| Prêts immobiliers résidentiels | $636,870 |
| Prêts indirects des consommateurs | $846,903 |
| Autres prêts à la consommation | $43,803 |
| Prêts totaux | $4,363,201 |
Informations sur les actions et les actionnaires
Les capitaux propres des actionnaires de la FISI au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Composant de capitaux propres | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $500,342 |
| Actions ordinaires | $161 |
| Des bénéfices non répartis | $477,861 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | ($102,029) |
Développements récents
Le 1er avril 2024, la FISI a terminé la vente de sa filiale en propriété exclusive, SDN Insurance Agency, LLC, générant 27 millions de dollars en produit. Cette transaction a entraîné un gain avant impôt de 13,7 millions de dollars.
Comment Financial Institutions, Inc. (FISI) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Financial Institutions, Inc. (FISI) génère principalement des revenus grâce à des revenus d'intérêts nets, qui représentaient approximativement 81% du total des revenus au troisième trimestre de 2024. Ce revenu est tiré de la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les titres d'investissement et les intérêts payés sur les dépôts et autres emprunts. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets était 40,7 millions de dollars, une diminution de 41,7 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a totalisé 122,2 millions de dollars, par rapport à 126,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge d'intérêt nette était 2.89% pour le Q3 2024, légèrement inférieur à 2.91% au troisième trimestre 2023.
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts de la FISI était évalué à 4,36 milliards de dollars, avec la ventilation suivante:
| Type de prêt | Montant principal en suspens | Frais de prêt différé net | Prêts totaux, net |
|---|---|---|---|
| Entreprise commerciale | $653,921 | $598 | $654,519 |
| Hypothèque commerciale - Construction | $535,124 | ($1,618) | $533,506 |
| Hypothèque commerciale - multifamiliale | $468,064 | ($537) | $467,527 |
| Hypothèque commerciale - non-propriétaire occupé | $815,369 | ($977) | $814,392 |
| Hypothèque commerciale - propriétaire occupé | $290,221 | ($5) | $290,216 |
| Prêts immobiliers résidentiels | $636,870 | $11,371 | $648,241 |
| Lignes immobilières résidentielles | $72,926 | $3,277 | $76,203 |
| Prêts indirects des consommateurs | $846,903 | $27,748 | $874,651 |
| Autres prêts à la consommation | $43,803 | ($69) | $43,734 |
| Total | $4,363,201 | $39,788 | $4,402,989 |
L'allocation pour les pertes de crédit pour les prêts se tenait à 44,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Revenu non intéressant
FISI gagne également un revenu non intéressant, qui a totalisé 9,4 millions de dollars Au troisième trimestre de 2024, une baisse de 10,5 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Ce revenu comprend:
| Catégorie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de service sur les dépôts | $1,103 | $1,207 |
| Revenus d'assurance | $3 | $1,678 |
| Revenu d'échange de cartes | $1,900 | $2,094 |
| Revenu consultatif d'investissement | $2,797 | $2,544 |
| Assurance-vie détenue par l'entreprise | $1,404 | $1,027 |
| Autres revenus | $1,345 | $1,410 |
| Revenu total non intéressé | $9,440 | $10,486 |
La baisse des revenus non intéressants était en grande partie due à la vente des actifs de sa filiale d'assurance, ce qui a entraîné une baisse des revenus d'assurance.
Dépenses et disposition des pertes de crédits
Au troisième trimestre de 2024, la FISI a enregistré des dépenses sans intérêt totalisant 32,5 millions de dollars, à partir de 34,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La disposition des pertes de crédits était 3,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 1,0 million de dollars au troisième trimestre 2023.
Dépôts
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient approximativement 5,31 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 93,7 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023. La ventilation est la suivante:
| Type de dépôt | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dépôts non publics | $3.23 |
| Dépôts publics | $1.18 |
| Dépôts réciproques | $0.82 |
| Dépôts négociés | $0.08 |
Dépôts non publics représentés 61% de dépôts totaux, tandis que les dépôts publics ont compté 22%.
Stratégie d'investissement et conditions du marché
La génération de revenus de la FISI est influencée par des conditions économiques plus larges, y compris les taux d'intérêt du marché, les dépenses commerciales et la confiance des consommateurs. La société maintient une philosophie de la banque communautaire, en se concentrant sur le service personnalisé et les prix compétitifs pour attirer et retenir les clients.
Financial Institutions, Inc. (FISI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Financial Institutions, Inc. (FISI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Financial Institutions, Inc. (FISI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Financial Institutions, Inc. (FISI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.