Finance Of America Companies Inc. (FOA) Bundle
Una breve historia de Finance of America Companies Inc.
Finance of America Companies Inc. (FOA) ha experimentado transformaciones significativas en su modelo de negocio y enfoque operativo a lo largo de los años, particularmente a partir de 2024. La compañía ha pasado de una plataforma de préstamos integrada verticalmente a un proveedor de soluciones de jubilación más aerodinámicas, particularmente en el sector hipotecario inversa.
Antecedentes de la empresa
Fundada en 2013, Finance of America operaba originalmente en varios segmentos, incluidos los servicios de origen hipotecario, préstamos comerciales y bienes raíces. Sin embargo, en los últimos años, la compañía ha cambiado estratégicamente su enfoque hacia el mercado de soluciones de jubilación, específicamente dirigida a productos hipotecarios inversos.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Finance of America reportó activos totales de $ 28.95 mil millones, un aumento de $ 27.11 mil millones a fines de 2023. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se situaron en $ 44.26 millones, por debajo de $ 46.48 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $28,950,384 | $27,107,590 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $44,258 | $46,482 |
| Préstamos celebrados para la inversión (HMBS) | $18,521,337 | $17,548,763 |
| Préstamos mantenidos para la inversión (deuda sin registro) | $9,097,369 | $8,272,393 |
| Patrimonio neto | $699,700 | $180,900 |
Cumplimiento regulatorio
Al 30 de septiembre de 2024, Finance of America cumplía con el patrimonio neto mínimo y los requisitos de liquidez establecidos por Ginnie Mae. El patrimonio neto mínimo requerido fue de $ 180.9 millones, mientras que el patrimonio neto real se informó en $ 699.7 millones. El requisito de liquidez se cumplió con efectivo y equivalentes en efectivo por valor de $ 42.5 millones con un requisito de $ 36.2 millones.
Operaciones discontinuadas y cambio estratégico
En 2022 y 2023, Finance of America suspendió varias líneas de negocios, incluido el segmento de origen de hipotecas, y vendió sus originaciones comerciales y segmentos de servicios de prestamistas. Este cambio estratégico tenía como objetivo mejorar su enfoque en los mercados de soluciones de hipotecas y jubilación inversas. La caída de estas operaciones se completó sustancialmente antes del 31 de marzo de 2024.
Adquisiciones recientes
El 31 de marzo de 2023, Finance of America completó la adquisición de AAG/Bloom, que implicó una consideración total en efectivo de $ 140.9 millones. Esta adquisición reforzó significativamente sus ofertas de hipotecas inversas, mejorando su posición en el mercado.
| Detalles de adquisición | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Consideración en efectivo | $140,900 |
| Consideración de capital inicial (unidades de clase A LLC) | $24,419 |
| Activos totales adquiridos | $5,596,143 |
| Pasivos totales asumidos | $5,380,770 |
Actividades de titulización
Finance of America también se ha dedicado a actividades de titulización, particularmente con hipotecas inversas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía obligaciones relacionadas con HMBS de $ 18.3 mil millones, con HECM comprometido como garantía de $ 18.5 mil millones. Además, la Compañía redimió las notas titulizadas pendientes relacionadas con sus productos hipotecarios inversos no agenciales, pagando notas con saldos principales pendientes de $ 382.9 millones y $ 1,188.0 millones para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente.
Condiciones de mercado
El desempeño de la compañía ha sido influenciado por condiciones económicas más amplias, incluidas las fluctuaciones de tasas de interés y las presiones inflacionarias. La Reserva Federal aumentó la tasa de fondos federales a lo largo de 2023, pero comenzó a aliviar las tasas a fines de 2024, impactando los volúmenes de transacciones de la hipoteca y los márgenes generales de ganancias.
Finance of America continúa monitoreando estos factores económicos a medida que navegan por su transición estratégica y tienen como objetivo mejorar su presencia en el mercado de soluciones de jubilación.
A Who posee Finance of America Companies Inc. (FOA)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Finance of America Companies Inc. (FOA) tiene una estructura de propiedad compleja que consta de varias clases de acciones y unidades. El total de acciones emitidas y la propiedad se detallan en la siguiente tabla:
| Clase de stock | Acciones emitidas | Acciones en circulación | Capital adicional pagado (en miles) | Déficit acumulado (en miles) | Interés no controlador (en miles) | Equidad total (en miles) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 10,351,652 | 9,925,802 | 953,023 | (639,807) | 143,512 | 456,456 |
| Clase B stock común | 15 | 15 | - | - | - | - |
| Unidades de Clase A LLC | 13,185,955 | 13,185,955 | 143,512 | - | - | - |
Principales accionistas
Los principales accionistas de FOA incluyen inversores institucionales, empresas de capital privado y accionistas individuales. Los principales accionistas institucionales a partir de 2024 son:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 11.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,000,000 | 9.6% |
| State Street Corporation | 800,000 | 7.7% |
| Grupo de gestión de Wellington | 700,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 5.8% |
Desempeño financiero
Finance Of America Companies Inc. reported significant financial results for the nine months ended September 30, 2024, as follows:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | 443,794 |
| Ingresos netos (pérdida) | 178,320 |
| Comprehensive Income (Loss) Attributable to Controlling Interest | 74,566 |
| Activos totales | 28,950,384 |
| Pasivos totales | 28,493,928 |
Requisitos de cumplimiento y regulación
As of September 30, 2024, Finance Of America Companies Inc. was in compliance with various regulatory requirements, including:
| Requisito | Requisito mínimo | Cantidad real (en miles) | Cantidad excesiva (en miles) |
|---|---|---|---|
| Patrimonio neto tangible ajustado (FAR) | $250,000 | $709,055 | $459,055 |
| Liquidez (lejos) | $40,000 | $42,541 | $2,541 |
| Relación de apalancamiento (lejos) | 6:1 | 2.0:1 | N / A |
| Patrimonio neto tangible ajustado (FAH) | $200,000 | $696,386 | $496,386 |
| Liquidez (FAH) | $40,000 | $44,620 | $4,620 |
| Relación de apalancamiento (FAH) | 10:1 | 2.3:1 | N / A |
As of September 30, 2024, FOA maintained a robust capital structure and was compliant with all financial covenants related to required liquidity reserves and profitability, ensuring a stable operational environment moving forward.
Declaración de misión de Finance of America Companies Inc. (FOA)
Overview de la declaración de misión
Finance of America Companies Inc. (FOA) is committed to delivering innovative home equity-based financing solutions tailored for the modern retiree. The company aims to empower individuals by providing accessible and effective financial products that enhance their quality of life during retirement.
Valores centrales
- Centricción al cliente: Concéntrese en comprender y satisfacer las necesidades de los clientes.
- Integridad: Mantenga los más altos estándares de honestidad y justicia en todos los tratos.
- Innovación: Busque e implementan continuamente nuevas ideas para mejorar las soluciones financieras.
- Colaboración: Trabajan juntos en todos los equipos y con socios para lograr objetivos comunes.
Objetivos estratégicos
Los objetivos estratégicos de FOA incluyen:
- Mejora de la participación del cliente a través de una mejor entrega de servicios.
- Ampliar la gama de productos financieros ofrecidos para satisfacer diversas necesidades de los clientes.
- Mantener el cumplimiento de los requisitos reglamentarios al tiempo que fomenta el crecimiento.
- Aprovechar la tecnología para optimizar las operaciones y mejorar la experiencia del cliente.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, FOA demostró resultados financieros significativos:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $203,748,000 | $(174,932,000) | $178,320,000 | $(382,821,000) |
| Ingresos totales | $443,794,000 | $(41,482,000) | $470,802,000 | $(70,440,000) |
| Activos totales | $26,389,106,000 | $26,332,250,000 | $26,389,106,000 | $26,332,250,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $44,258,000 | $66,341,000 | $44,258,000 | $66,341,000 |
Cumplimiento y marco regulatorio
FOA opera bajo estrictos requisitos de cumplimiento establecidos por Ginnie Mae, que incluye:
- Requisito mínimo de patrimonio neto de $ 180.9 millones al 30 de septiembre de 2024, con un patrimonio neto real en $ 699.7 millones.
- Requisito mínimo de liquidez de $ 36.2 millones, con liquidez real en $ 42.5 millones.
- La relación de apalancamiento del patrimonio neto a los activos totales debe ser al menos del 6%.
Posición del mercado y contexto de la industria
FOA se posiciona como un líder en el mercado hipotecario inverso, con una cartera de hipotecas inversas totalmente propiedad de $ 26,925,270,000 al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 25,691,764,000 a fines de 2023. La compañía ha atendido 2,767 Ginnie Mae Pools, que refleja un fuerte Capacidad operativa y demanda del mercado.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, FOA planea expandir sus ofertas de productos y mejorar el servicio al cliente a través de soluciones basadas en tecnología, con el objetivo de solidificar su posición en el sector de servicios financieros para soluciones de jubilación.
Cómo funciona Finance of America Companies Inc. (FOA)
Overview de operaciones
Finance of America Companies Inc. (FOA) opera principalmente en el sector de servicios financieros, centrándose en préstamos hipotecarios, gestión de inversiones y soluciones de jubilación. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de FOA ascendieron a $ 26.39 mil millones, reflejando su extensa cartera de productos y servicios financieros.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FOA informó un ingreso neto de $ 178.32 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 382.82 millones en el mismo período de 2023. El ingreso integral de la compañía para el mismo período fue $ 178.30 millones.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ 203.75 millones | ($ 174.93 millones) | $ 178.32 millones | ($ 382.82 millones) |
| Activos totales | $ 26.39 mil millones | $ 28.95 mil millones | $ 26.39 mil millones | $ 28.95 mil millones |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | $8.48 | ($7.45) | $7.59 | ($17.72) |
Fuentes de ingresos
Las fuentes de ingresos de FOA se diversifican en varios segmentos, incluidos:
- Ingresos por intereses de la cartera: $ 1.43 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ganancias de origen neto: $ 137.13 millones.
- Ganancias en la titulización: $ 32.32 millones.
Rendimiento de segmento
FOA opera a través de múltiples segmentos, siendo las soluciones de jubilación y la gestión de la cartera los principales contribuyentes:
| Segmento | Ingresos netos (9m 2024) | Activos totales (9m 2024) |
|---|---|---|
| Soluciones de jubilación | $ 157.33 millones | $ 18.52 mil millones |
| Gestión de cartera | $ 313.48 millones | $ 28.66 mil millones |
Estructura de costos
Los gastos totales para FOA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 105.43 millones, reflejando un enfoque en la gestión de costos. El desglose de los gastos es el siguiente:
- Salarios y beneficios: $ 39.61 millones
- Marketing y publicidad: $ 0.19 millones
- General y administrativo: $ 33.85 millones
Liquidez y gestión de capital
Al 30 de septiembre de 2024, FOA mantuvo una posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 42.5 millones. La compañía cumplía con todos los convenios financieros, incluidos:
- Patrimonio neto tangible ajustado: $ 709.06 millones
- Relación de apalancamiento: 2.0:1
Posición y estrategia del mercado
FOA se ha posicionado estratégicamente en el mercado de hipotecas inversas, capitalizando las necesidades de la población que envejece. La Compañía ha implementado una estrategia de titulización para mejorar la liquidez y administrar el riesgo de manera efectiva, con préstamos hipotecarios reales totales mantenidos para la inversión en $ 9.06 mil millones.
Factores de riesgo y cumplimiento
FOA está sujeto a los requisitos reglamentarios de Ginnie Mae, lo que requiere un patrimonio neto mínimo de $ 180.9 millones Al 30 de septiembre de 2024, con un patrimonio neto real reportado en $ 699.7 millones. La Compañía ha recibido exenciones para ciertos requisitos de capital, asegurando el cumplimiento de los estándares de Ginnie Mae.
Cómo Finance of America Companies Inc. (FOA) gana dinero
Flujos de ingresos
Finance of America Companies Inc. genera ingresos principalmente a través de varios segmentos clave: soluciones de jubilación, gestión de cartera y diversos servicios basados en tarifas.
Ingresos por intereses de cartera
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Finance of America informó:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos por intereses | $1,431,970 |
| Gasto de interés | $(1,233,261) |
| Ingresos de intereses de la cartera neta | $198,709 |
Ganancias de origen neto
Las ganancias de origen neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ganancias de origen neto | $137,133 |
Ganancias en la titulización de las colas HECM
La compañía informó ganancias sobre la titulización de las hipotecas de conversión de capital de la vivienda (HECM) Tails:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ganar la titulización | $32,317 |
Cambios de valor razonable
Para el mismo período, los cambios de valor razonable de la amortización del modelo y las entradas del mercado fueron:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Cambios de valor razonable de la amortización del modelo | $(149,174) |
| Cambios de valor razonable de los insumos del mercado | $228,976 |
Ingresos totales
Los ingresos totales para Finance of America para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $443,794 |
Gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales fueron:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Gastos totales | $256,670 |
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó como:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Lngresos netos | $178,320 |
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Finance of America informó la siguiente posición financiera:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $28,946,557 |
| Pasivos totales | $28,493,928 |
| Equidad total | $456,456 |
Requisitos de cumplimiento y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Finance of America cumplía con los requisitos de Ginnie Mae:
| Requisito | Se requiere mínimo (en miles) | Real (en miles) |
|---|---|---|
| Patrimonio neto | $180,900 | $699,700 |
| Liquidez mínima | $36,200 | $42,500 |
Finance Of America Companies Inc. (FOA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Finance Of America Companies Inc. (FOA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Finance Of America Companies Inc. (FOA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Finance Of America Companies Inc. (FOA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.