Finance Of America Companies Inc. (FOA) Bundle
Uma breve história de Finanças da America Companies Inc.
A Finance of America Companies Inc. (FOA) passou por transformações significativas em seu modelo de negócios e foco operacional ao longo dos anos, principalmente a partir de 2024. A empresa passou de uma plataforma de empréstimo verticalmente integrada para um fornecedor de soluções de aposentadoria mais simplificado, particularmente na setor de hipoteca reversa.
Antecedentes da empresa
Fundada em 2013, a Finance of America operou originalmente em vários segmentos, incluindo originação hipotecária, empréstimos comerciais e serviços imobiliários. No entanto, nos últimos anos, a empresa mudou estrategicamente seu foco para o mercado de soluções de aposentadoria, direcionando especificamente os produtos hipotecários reversos.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a Finance of America registrou ativos totais de US $ 28,95 bilhões, um aumento de US $ 27,11 bilhões no final de 2023. Os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa eram de US $ 44,26 milhões, abaixo dos US $ 46,48 milhões no ano anterior.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $28,950,384 | $27,107,590 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $44,258 | $46,482 |
| Empréstimos realizados para investimento (HMBs) | $18,521,337 | $17,548,763 |
| Empréstimos mantidos para investimento (dívida sem graça) | $9,097,369 | $8,272,393 |
| Patrimônio líquido | $699,700 | $180,900 |
Conformidade regulatória
Em 30 de setembro de 2024, as finanças da América estavam em conformidade com os requisitos mínimos de patrimônio líquido e liquidez estabelecidos por Ginnie Mae. O patrimônio líquido mínimo necessário foi de US $ 180,9 milhões, enquanto o patrimônio líquido real foi relatado em US $ 699,7 milhões. O requisito de liquidez foi atendido com dinheiro e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 42,5 milhões em relação a um requisito de US $ 36,2 milhões.
Operações descontinuadas e mudança estratégica
Em 2022 e 2023, o Finanças da América interrompeu várias linhas de negócios, incluindo o segmento de origens hipotecárias, e vendeu seus segmentos de origens comerciais e serviços de credores. Essa mudança estratégica teve como objetivo melhorar seu foco nos mercados de soluções de hipoteca e aposentadoria reversas. O Will-Down dessas operações foi substancialmente concluído em 31 de março de 2024.
Aquisições recentes
Em 31 de março de 2023, a Finance of America concluiu a aquisição da AAG/Bloom, que envolveu uma consideração total em dinheiro de US $ 140,9 milhões. Essa aquisição reforçou significativamente suas ofertas de hipotecas reversas, aumentando sua posição no mercado.
| Detalhes da aquisição | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Consideração em dinheiro | $140,900 |
| Consideração inicial de patrimônio (unidades Classe A LLC) | $24,419 |
| Total de ativos adquiridos | $5,596,143 |
| Passivos totais assumidos | $5,380,770 |
Atividades de securitização
As finanças da América também se envolveram em atividades de securitização, particularmente com hipotecas reversas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha obrigações relacionadas a HMBs de US $ 18,3 bilhões, com a HECM prometida como garantia no valor de US $ 18,5 bilhões. Além disso, a Companhia resgatou notas securitizadas em circulação relacionadas aos seus produtos hipotecários reversos que não são de agência, pagando notas com excelentes saldos principais de US $ 382,9 milhões e US $ 1.188,0 milhões nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente.
Condições de mercado
O desempenho da empresa foi influenciado por condições econômicas mais amplas, incluindo flutuações de taxas de juros e pressões inflacionárias. O Federal Reserve elevou a taxa de fundos federais ao longo de 2023, mas começou a aliviar as taxas no final de 2024, impactando os volumes de transações hipotecárias e as margens gerais de lucro.
As finanças da América continuam monitorando esses fatores econômicos à medida que eles navegam em sua transição estratégica e visam melhorar sua presença no mercado de soluções de aposentadoria.
Um dono da Finance of America Companies Inc. (FOA)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Finance of America Companies Inc. (FOA) possui uma estrutura de propriedade complexa, composta por várias classes de estoque e unidades. As ações e a propriedade emitidas totais são detalhadas na tabela a seguir:
| Classe de estoque | Ações emitidas | Ações em circulação | Capital adicional pago (em milhares) | Déficit acumulado (em milhares) | Interesse não controlador (em milhares) | Patrimônio total (em milhares) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 10,351,652 | 9,925,802 | 953,023 | (639,807) | 143,512 | 456,456 |
| Ações ordinárias da classe B | 15 | 15 | - | - | - | - |
| Classe A LLC Unidades | 13,185,955 | 13,185,955 | 143,512 | - | - | - |
Principais acionistas
Os principais acionistas da FOA incluem investidores institucionais, empresas de private equity e acionistas individuais. Os principais acionistas institucionais em 2024 são:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 11.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | 1,000,000 | 9.6% |
| State Street Corporation | 800,000 | 7.7% |
| Grupo de Gerenciamento de Wellington | 700,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 5.8% |
Desempenho financeiro
A Finance of America Companies Inc. relatou resultados financeiros significativos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, como segue:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | 443,794 |
| Lucro líquido (perda) | 178,320 |
| Renda abrangente (perda) atribuível ao controle de juros | 74,566 |
| Total de ativos | 28,950,384 |
| Passivos totais | 28,493,928 |
Requisitos de conformidade e regulamentação
Em 30 de setembro de 2024, a Finance of America Companies Inc. estava em conformidade com vários requisitos regulatórios, incluindo:
| Exigência | Requisito mínimo | Quantidade real (em milhares) | Quantidade excessiva (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido tangível ajustado (distante) | $250,000 | $709,055 | $459,055 |
| Liquidez (longe) | $40,000 | $42,541 | $2,541 |
| Taxa de alavancagem (distante) | 6:1 | 2.0:1 | N / D |
| Patrimônio líquido tangível ajustado (FAH) | $200,000 | $696,386 | $496,386 |
| Liquidez (FAH) | $40,000 | $44,620 | $4,620 |
| Índice de alavancagem (FAH) | 10:1 | 2.3:1 | N / D |
Em 30 de setembro de 2024, a FOA manteve uma estrutura de capital robusta e estava em conformidade com todos os convênios financeiros relacionados às reservas de liquidez necessárias e lucratividade, garantindo um ambiente operacional estável avançando.
Declaração de missão Finance of America Companies Inc. (FOA)
Overview de declaração de missão
A Finance of America Companies Inc. (FOA) está comprometida em fornecer soluções inovadoras de financiamento baseadas em equidade doméstica adaptadas para o aposentado moderno. A empresa pretende capacitar os indivíduos, fornecendo produtos financeiros acessíveis e eficazes que aprimoram sua qualidade de vida durante a aposentadoria.
Valores centrais
- Centricidade do cliente: Concentre -se na compreensão e atenda às necessidades dos clientes.
- Integridade: Defender os mais altos padrões de honestidade e justiça em todas as relações.
- Inovação: Procure e implemente continuamente novas idéias para melhorar as soluções financeiras.
- Colaboração: Trabalhe juntos entre equipes e com parceiros para alcançar objetivos comuns.
Objetivos estratégicos
Os objetivos estratégicos da FOA incluem:
- Aprimorando o envolvimento do cliente por meio de uma melhor prestação de serviços.
- Expandindo a gama de produtos financeiros oferecidos para atender às diversas necessidades dos clientes.
- Manter a conformidade com os requisitos regulatórios e promover o crescimento.
- Aproveitando a tecnologia para otimizar as operações e aprimorar a experiência do cliente.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a FOA demonstrou resultados financeiros significativos:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $203,748,000 | $(174,932,000) | $178,320,000 | $(382,821,000) |
| Receita total | $443,794,000 | $(41,482,000) | $470,802,000 | $(70,440,000) |
| Total de ativos | $26,389,106,000 | $26,332,250,000 | $26,389,106,000 | $26,332,250,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $44,258,000 | $66,341,000 | $44,258,000 | $66,341,000 |
Estrutura de conformidade e regulamentação
A FOA opera sob rigorosos requisitos de conformidade definidos por Ginnie Mae, incluindo:
- Requisito mínimo de patrimônio líquido de US $ 180,9 milhões em 30 de setembro de 2024, com patrimônio líquido real em US $ 699,7 milhões.
- Requisito mínimo de liquidez de US $ 36,2 milhões, com liquidez real em US $ 42,5 milhões.
- A taxa de alavancagem do patrimônio líquido para o total de ativos deve ser de pelo menos 6%.
Posição de mercado e contexto do setor
A FOA está posicionada como líder no mercado de hipotecas reversas, com um portfólio de hipoteca reversa total de US $ 26.925.270.000 em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 25.691.764.000 no final de 2023. Capacidade operacional e demanda de mercado.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a FOA planeja expandir suas ofertas de produtos e aprimorar o atendimento ao cliente por meio de soluções orientadas pela tecnologia, com o objetivo de solidificar sua posição no setor de serviços financeiros para soluções de aposentadoria.
Como funciona a Finance of America Companies Inc. (FOA)
Overview de operações
A Finance of America Companies Inc. (FOA) opera principalmente no setor de serviços financeiros, com foco em empréstimos hipotecários, gerenciamento de investimentos e soluções de aposentadoria. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da FOA totalizaram US $ 26,39 bilhões, refletindo seu extenso portfólio de produtos e serviços financeiros.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a FOA relatou um lucro líquido de US $ 178,32 milhões, uma recuperação significativa de uma perda líquida de US $ 382,82 milhões no mesmo período de 2023. A renda abrangente da empresa para o mesmo período foi US $ 178,30 milhões.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | US $ 203,75 milhões | (US $ 174,93 milhões) | US $ 178,32 milhões | (US $ 382,82 milhões) |
| Total de ativos | US $ 26,39 bilhões | US $ 28,95 bilhões | US $ 26,39 bilhões | US $ 28,95 bilhões |
| Ganhos básicos (perda) por ação | $8.48 | ($7.45) | $7.59 | ($17.72) |
Fontes de receita
Os fluxos de receita da FOA são diversificados em vários segmentos, incluindo:
- Receita de juros da portfólio: US $ 1,43 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Ganhos de origem líquida: US $ 137,13 milhões.
- Ganhos de securitização: US $ 32,32 milhões.
Desempenho do segmento
A FOA opera através de vários segmentos, com soluções de aposentadoria e gerenciamento de portfólio sendo os principais colaboradores:
| Segmento | Receita líquida (9m 2024) | Total de ativos (9m 2024) |
|---|---|---|
| Soluções de aposentadoria | US $ 157,33 milhões | US $ 18,52 bilhões |
| Gerenciamento de portfólio | US $ 313,48 milhões | US $ 28,66 bilhões |
Estrutura de custos
As despesas totais de FOA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 105,43 milhões, refletindo o foco no gerenciamento de custos. A quebra das despesas é a seguinte:
- Salários e benefícios: US $ 39,61 milhões
- Marketing e publicidade: US $ 0,19 milhão
- Geral e Administrativo: US $ 33,85 milhões
Liquidez e gerenciamento de capital
Em 30 de setembro de 2024, a FOA mantinha uma posição de liquidez com caixa e equivalentes de caixa de US $ 42,5 milhões. A empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros, incluindo:
- Patrimônio líquido tangível ajustado: US $ 709,06 milhões
- Razão de alavancagem: 2.0:1
Posição e estratégia de mercado
A FOA se posicionou estrategicamente no mercado de hipotecas reversas, capitalizando as necessidades do envelhecimento da população. A empresa implementou uma estratégia de securitização para melhorar a liquidez e gerenciar riscos de maneira eficaz, com empréstimos hipotecários reversos totais mantidos para investimento em US $ 9,06 bilhões.
Fatores de risco e conformidade
A FOA está sujeita a requisitos regulatórios de Ginnie Mae, necessitando de um patrimônio líquido mínimo de US $ 180,9 milhões em 30 de setembro de 2024, com patrimônio líquido real relatado em US $ 699,7 milhões. A empresa recebeu renúncias por certos requisitos de capital, garantindo a conformidade com os padrões de Ginnie Mae.
Como Finance of America Companies Inc. (FOA) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Finance of America Companies Inc. gera receita principalmente por meio de vários segmentos-chave: soluções de aposentadoria, gerenciamento de portfólio e vários serviços baseados em taxas.
Receita de juros da portfólio
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou as finanças da América:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita de juros | $1,431,970 |
| Despesa de juros | $(1,233,261) |
| Receita de juros líquidos de portfólio | $198,709 |
Ganhos de origem líquida
Os ganhos de origem líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ganhos de origem líquida | $137,133 |
Ganhos sobre a securitização de caudas HECM
A Companhia relatou ganhos sobre a securitização de caudas de hipotecas de conversão de patrimônio líquido (HECM):
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ganho em securitização | $32,317 |
Mudanças de valor justo
No mesmo período, as mudanças de valor justo da amortização do modelo e dos insumos do mercado foram:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Alterações de valor justo da amortização do modelo | $(149,174) |
| Alterações de valor justo dos insumos do mercado | $228,976 |
Receita total
A receita total para finanças da América nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $443,794 |
Despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Despesas totais | $256,670 |
Resultado líquido
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado como:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | $178,320 |
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, as Finanças da América relataram a seguinte posição financeira:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $28,946,557 |
| Passivos totais | $28,493,928 |
| Patrimônio total | $456,456 |
Requisitos de conformidade e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, as Finanças da América estavam em conformidade com os requisitos de Ginnie Mae:
| Exigência | Mínimo necessário (em milhares) | Real (em milhares) |
|---|---|---|
| Patrimônio líquido | $180,900 | $699,700 |
| Liquidez mínima | $36,200 | $42,500 |
Finance Of America Companies Inc. (FOA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Finance Of America Companies Inc. (FOA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Finance Of America Companies Inc. (FOA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Finance Of America Companies Inc. (FOA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.