Finance Of America Companies Inc. (FOA) Bundle
Une brève histoire de la finance d'America Companies Inc.
Finance of America Companies Inc. (FOA) a subi des transformations importantes dans son modèle commercial et son objectif opérationnel au fil des ans, en particulier en 2024. La société est passée d'une plate-forme de prêt intégrée verticalement à un fournisseur de solutions de retraite plus rationalisé, en particulier dans le fournisseur de solutions de retraite plus rationalisée, en particulier dans la secteur hypothécaire inversé.
Contexte de l'entreprise
Fondée en 2013, Finance of America a initialement fonctionné dans divers segments, notamment l'origine hypothécaire, les prêts commerciaux et les services immobiliers. Cependant, ces dernières années, l'entreprise a stratégiquement déplacé sa concentration sur le marché des solutions de retraite, ciblant spécifiquement les produits hypothécaires inversés.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Finance of America a déclaré un actif total de 28,95 milliards de dollars, soit une augmentation de 27,11 milliards de dollars à la fin de 2023. Les équivalents en espèces et en espèces de la société se sont élevés à 44,26 millions de dollars, contre 46,48 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $28,950,384 | $27,107,590 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $44,258 | $46,482 |
| Prêts détenus pour l'investissement (HMBS) | $18,521,337 | $17,548,763 |
| Prêts détenus pour l'investissement (dette sans recours) | $9,097,369 | $8,272,393 |
| Valeur nette | $699,700 | $180,900 |
Conformité réglementaire
Au 30 septembre 2024, Finance of America était conforme aux exigences minimales de valeur nette et de liquidité fixées par Ginnie Mae. La valeur nette minimale requise était de 180,9 millions de dollars, tandis que la valeur nette réelle a été déclaré à 699,7 millions de dollars. L'obligation de liquidité a été remplie avec des équivalents en espèces et en espèces, montant de 42,5 millions de dollars, contre une exigence de 36,2 millions de dollars.
Opérations abandonnées et changement stratégique
En 2022 et 2023, Finance of America a interrompu plusieurs segments d'activités, y compris le segment des origines hypothécaires, et a vendu ses segments de services commerciaux et de services de prêts. Ce changement stratégique visait à améliorer son accent sur les marchés de solutions hypothécaires et de retraite inversées. La fin de ces opérations a été substantiellement terminée d'ici le 31 mars 2024.
Acquisitions récentes
Le 31 mars 2023, Finance of America a achevé l'acquisition d'AAG / Bloom, qui a impliqué une contrepartie en espèces totale de 140,9 millions de dollars. Cette acquisition a considérablement renforcé ses offres hypothécaires inversées, améliorant sa position sur le marché.
| Détails d'acquisition | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Contrepartie en espèces | $140,900 |
| Considération initiale en actions (unités LLC de classe A) | $24,419 |
| Total des actifs acquis | $5,596,143 |
| Total des passifs supposés | $5,380,770 |
Activités de titrisation
La finance de l'Amérique s'est également engagée dans des activités de titrisation, en particulier avec les hypothèques inversées. Au 30 septembre 2024, la société avait des obligations liées à HMBS de 18,3 milliards de dollars, HECM s'est engagé comme garantie s'élevant à 18,5 milliards de dollars. De plus, la société a échangé des billets sécurisés en circulation liés à ses produits hypothécaires inversés non-agences, en payant des billets avec des soldes principaux en cours de 382,9 millions de dollars et 1 188,0 millions de dollars pour les trois et neuf mois terminés respectivement le 30 septembre 2024.
Conditions du marché
La performance de la société a été influencée par des conditions économiques plus larges, notamment les fluctuations des taux d'intérêt et les pressions inflationnistes. La Réserve fédérale a augmenté le taux des fonds fédéraux tout au long de 2023, mais a commencé à atténuer les taux fin 2024, ce qui a un impact sur les volumes de transactions hypothécaires et les marges bénéficiaires globales.
La finance de l'Amérique continue de surveiller ces facteurs économiques lorsqu'ils naviguent dans leur transition stratégique et visent à améliorer leur présence sur le marché des solutions de retraite.
A qui possède Finance of America Companies Inc. (FOA)
Structure de propriété
En 2024, Finance of America Companies Inc. (FOA) a une structure de propriété complexe composée de diverses classes de stock et d'unités. Les actions et la propriété totales émises sont détaillées dans le tableau suivant:
| Classe de stock | Actions émises | Partage | Capital payant supplémentaire (par milliers) | Déficit accumulé (par milliers) | Intérêt non contrôlant (par milliers) | Équité totale (par milliers) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 10,351,652 | 9,925,802 | 953,023 | (639,807) | 143,512 | 456,456 |
| Actions ordinaires de classe B | 15 | 15 | - | - | - | - |
| Unités LLC de classe A | 13,185,955 | 13,185,955 | 143,512 | - | - | - |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de FOA comprennent les investisseurs institutionnels, les sociétés de capital-investissement et les actionnaires individuels. Les principaux actionnaires institutionnels en 2024 sont:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 11.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,000,000 | 9.6% |
| State Street Corporation | 800,000 | 7.7% |
| Groupe de gestion de Wellington | 700,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 5.8% |
Performance financière
Finance of America Companies Inc. a annoncé des résultats financiers importants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comme suit:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | 443,794 |
| Revenu net (perte) | 178,320 |
| Revenu complet (perte) attribuable au contrôle des intérêts | 74,566 |
| Actif total | 28,950,384 |
| Passifs totaux | 28,493,928 |
Conformité et exigences réglementaires
Au 30 septembre 2024, Finance of America Companies Inc. était en conformité à diverses exigences réglementaires, notamment:
| Exigence | Exigence minimale | Montant réel (en milliers) | Excès de montant (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Valeur nette tangible ajustée (loin) | $250,000 | $709,055 | $459,055 |
| Liquidité (loin) | $40,000 | $42,541 | $2,541 |
| Ratio de levier (FAR) | 6:1 | 2.0:1 | N / A |
| Valeur nette tangible ajustée (FAH) | $200,000 | $696,386 | $496,386 |
| Liquidité (FAH) | $40,000 | $44,620 | $4,620 |
| Ratio de levier (FAH) | 10:1 | 2.3:1 | N / A |
Au 30 septembre 2024, FOA a maintenu une structure de capital robuste et était conforme à toutes les clauses financières liées aux réserves de liquidité requises et à la rentabilité, garantissant un environnement opérationnel stable à progresser.
Énoncé de mission Finance of America Companies Inc. (FOA)
Overview de l'énoncé de mission
Finance of America Companies Inc. (FOA) s'engage à fournir des solutions de financement innovantes basées sur les capitaux propres à domicile adaptées au retraité moderne. La société vise à autonomiser les individus en fournissant des produits financiers accessibles et efficaces qui améliorent leur qualité de vie à la retraite.
Valeurs fondamentales
- Customer-Centricity: Concentrez-vous sur la compréhension et la satisfaction des besoins des clients.
- Intégrité: Respectez les normes les plus élevées d'honnêteté et d'équité dans toutes les transactions.
- Innovation: Recherchent et mettez en œuvre continuellement de nouvelles idées pour améliorer les solutions financières.
- Collaboration: Travaillez ensemble entre les équipes et avec des partenaires pour atteindre des objectifs communs.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de FOA comprennent:
- Amélioration de l'engagement client grâce à une amélioration de la prestation de services.
- L'élargissement de la gamme de produits financiers offerts pour répondre à divers besoins des clients.
- Maintenir la conformité aux exigences réglementaires tout en favorisant la croissance.
- Tirer parti de la technologie pour rationaliser les opérations et améliorer l'expérience client.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, FOA a démontré des résultats financiers importants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $203,748,000 | $(174,932,000) | $178,320,000 | $(382,821,000) |
| Revenus totaux | $443,794,000 | $(41,482,000) | $470,802,000 | $(70,440,000) |
| Actif total | $26,389,106,000 | $26,332,250,000 | $26,389,106,000 | $26,332,250,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $44,258,000 | $66,341,000 | $44,258,000 | $66,341,000 |
Cadre de conformité et réglementaire
FOA fonctionne sous des exigences de conformité strictes fixées par Ginnie Mae, notamment:
- Exigence de valeur nette minimale de 180,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec une valeur nette réelle à 699,7 millions de dollars.
- Exigence minimale de liquidité de 36,2 millions de dollars, avec une liquidité réelle à 42,5 millions de dollars.
- Le ratio de levier de la valeur nette au total des actifs doit être d'au moins 6%.
Position du marché et contexte de l'industrie
FOA est positionné comme un leader sur le marché hypothécaire inversé, avec un portefeuille hypothécaire inversé total de 26 925 270 000 $ au 30 septembre 2024, contre 25 691 764 000 $ à la fin de 2023. La société a desservi 2 767 Pools de prêt Ginnie Mae, reflétant une solide Capacité opérationnelle et demande du marché.
Perspectives futures
À l'avance, FOA prévoit d'étendre ses offres de produits et d'améliorer le service client via des solutions axées sur la technologie, visant à consolider sa position dans le secteur des services financiers pour les solutions de retraite.
Comment fonctionne Finance of America Companies Inc. (FOA)
Overview des opérations
Finance of America Companies Inc. (FOA) opère principalement dans le secteur des services financiers, en se concentrant sur les solutions de prêts hypothécaires, de gestion des investissements et de retraite. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de FOA se sont élevés à 26,39 milliards de dollars, reflétant son vaste portefeuille de produits et services financiers.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FOA a déclaré un revenu net de 178,32 millions de dollars, une récupération importante d'une perte nette de 382,82 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat complet de la société pour la même période a été 178,30 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | 203,75 millions de dollars | (174,93 millions de dollars) | 178,32 millions de dollars | (382,82 millions de dollars) |
| Actif total | 26,39 milliards de dollars | 28,95 milliards de dollars | 26,39 milliards de dollars | 28,95 milliards de dollars |
| Bénéfice de base (perte) par action | $8.48 | ($7.45) | $7.59 | ($17.72) |
Sources de revenus
Les sources de revenus de FOA sont diversifiées dans plusieurs segments, notamment:
- Revenu des intérêts de portefeuille: 1,43 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Gains d'origine nette: 137,13 millions de dollars.
- Gains sur la titrisation: 32,32 millions de dollars.
Performance du segment
FOA fonctionne à travers plusieurs segments, les solutions de retraite et la gestion du portefeuille étant les principaux contributeurs:
| Segment | Revenu net (9m 2024) | Actif total (9m 2024) |
|---|---|---|
| Solutions de retraite | 157,33 millions de dollars | 18,52 milliards de dollars |
| Gestion du portefeuille | 313,48 millions de dollars | 28,66 milliards de dollars |
Structure des coûts
Les dépenses totales pour FOA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 105,43 millions de dollars, reflétant un accent sur la gestion des coûts. La ventilation des dépenses est la suivante:
- Salaires et avantages sociaux: 39,61 millions de dollars
- Marketing et publicité: 0,19 million de dollars
- Général et administratif: 33,85 millions de dollars
Liquidité et gestion du capital
Au 30 septembre 2024, FOA a maintenu une position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces de 42,5 millions de dollars. L'entreprise était conforme à toutes les clauses financières, notamment:
- Valeur nette tangible ajustée: 709,06 millions de dollars
- Ratio de levier: 2.0:1
Position et stratégie du marché
FOA s'est positionné stratégiquement sur le marché hypothécaire inversé, capitalisant sur les besoins de la population vieillissante. La Société a mis en œuvre une stratégie de titrisation pour améliorer la liquidité et gérer efficacement les risques, avec des prêts hypothécaires inversés totaux détenus pour investir à 9,06 milliards de dollars.
Facteurs de risque et conformité
FOA est soumis aux exigences réglementaires de Ginnie Mae, nécessitant une valeur nette minimale de 180,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024, avec une valeur nette réelle signalée à 699,7 millions de dollars. La société a reçu des dérogations pour certaines exigences de capital, garantissant le respect des normes Ginnie MAE.
Comment Finance of America Companies Inc. (FOA) fait de l'argent
Sources de revenus
Finance of America Companies Inc. génère des revenus principalement grâce à plusieurs segments clés: les solutions de retraite, la gestion de portefeuille et divers services basés sur les frais.
Revenu des intérêts du portefeuille
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Finance of America a rapporté:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu d'intérêt | $1,431,970 |
| Intérêts | $(1,233,261) |
| Revenu des intérêts de portefeuille nets | $198,709 |
Gains d'origine nette
Les gains d'origine nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Gains d'origine nette | $137,133 |
Gains sur la titrisation des queues HECM
La Société a déclaré des gains sur la titrisation des queues d'hypothèques de conversion sur les capitaux propres (HECM):
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Gain de titrisation | $32,317 |
Modifications de la juste valeur
Pour la même période, les changements de juste valeur par rapport à l'amortissement des modèles et aux intrants du marché étaient:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Changements de juste valeur par rapport à l'amortissement des modèles | $(149,174) |
| Changements de juste valeur des intrants du marché | $228,976 |
Revenus totaux
Le chiffre d'affaires total de la finance de l'Amérique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $443,794 |
Dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales étaient:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépenses totales | $256,670 |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé comme suit:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net | $178,320 |
Situation financière
Au 30 septembre 2024, Finance of America a rapporté la situation financière suivante:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $28,946,557 |
| Passifs totaux | $28,493,928 |
| Total des capitaux propres | $456,456 |
Exigences de conformité et de liquidité
Au 30 septembre 2024, Finance of America était conforme aux exigences de Ginnie Mae:
| Exigence | Minimum requis (en milliers) | Réel (par milliers) |
|---|---|---|
| Valeur nette | $180,900 | $699,700 |
| Liquidité minimale | $36,200 | $42,500 |
Finance Of America Companies Inc. (FOA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Finance Of America Companies Inc. (FOA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Finance Of America Companies Inc. (FOA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Finance Of America Companies Inc. (FOA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.