Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Bundle
Una breve historia de Fox Factory Holding Corp.
Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ: FOXF) se ha establecido como líder en el diseño y fabricación de productos de dinámica de viaje de alto rendimiento para diversas aplicaciones, incluidos vehículos con alimentación y deportes especiales. A partir de 2024, la compañía continúa expandiendo su presencia y adaptándose a las condiciones del mercado.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, Fox Factory reportó ventas netas de $ 1,041.1 millones, una disminución del 8.0% en comparación con $ 1,131.7 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución fue influenciada por las ventas más bajas entre sus vehículos de vehículos y acudos posteriores a los grupos de comercialización. , que enfrentaban desafíos debido a tasas de interés más altas y un cambio en la combinación de productos.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,041.1 millones | $ 1,131.7 millones | $ (90.6 millones) | (8.0%) |
| Costo de ventas | $ 719.5 millones | $ 759.1 millones | $ (39.6 millones) | (5.2%) |
| Beneficio bruto | $ 321.6 millones | $ 372.6 millones | $ (51.0 millones) | (13.7%) |
| Ingreso operativo | $ 46.3 millones | $ 148.8 millones | $ (102.5 millones) | (68.9%) |
| Lngresos netos | $ 6.7 millones | $ 116.8 millones | $ (110.1 millones) | (94.3%) |
Rendimiento de segmento
Fox Factory opera a través de tres segmentos: grupo de vehículos eléctricos, grupo de aplicaciones de posventa y grupo deportivo especializado. El rendimiento de cada segmento para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo de vehículos eléctricos | $ 345.2 millones | $ 405.5 millones | $ (60.3 millones) | (14.9%) |
| Grupo de aplicaciones de posventa | $ 309.3 millones | $ 430.4 millones | $ (121.1 millones) | (28.1%) |
| Grupo deportivo especializado | $ 386.6 millones | $ 295.8 millones | $ 90.8 millones | 30.7% |
Flujo de caja y liquidez
Al 27 de septiembre de 2024, Fox Factory informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 50.1 millones, por debajo de $ 126.7 millones en el año anterior. La compañía utilizó $ 42.5 millones en actividades de inversión e informó un efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento de $ 1.7 millones.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 50.1 millones | $ 126.7 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (42.5 millones) | $ (165.4 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (1.7 millones) | $ (16.2 millones) |
Estructura de deuda y equidad
La deuda total de Fox Factory al 27 de septiembre de 2024 ascendió a aproximadamente $ 558.4 millones, con una tasa de interés efectiva del 6.30%. La Compañía se ha involucrado en múltiples instalaciones de crédito, incluida la Línea de Crédito 2022, que proporciona préstamos giratorios y préstamos a plazo.
| Métricas de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 558.4 millones |
| Tasa de interés efectiva | 6.30% |
| Cantidad de la facilidad de crédito 2022 | $ 650.0 millones |
Adquisiciones recientes
En noviembre de 2023, Fox Factory adquirió Marucci, contribuyendo con $ 150.8 millones en ventas netas para el segmento de Group Specialty Sports. Esta adquisición estratégica tiene como objetivo mejorar las ofertas de productos y expandir el alcance del mercado.
Desafíos y perspectivas del mercado
La compañía enfrenta desafíos debido al aumento de las tasas de interés que afectan la demanda del consumidor y la dinámica de la industria. A pesar de estos desafíos, la cartera de productos diversificada de Fox Factory y las adquisiciones estratégicas la posicionan para futuras oportunidades de crecimiento.
A Who posee Fox Factory Holding Corp. (Foxf)
Propiedad institucional
A partir de 2024, los inversores institucionales tienen una porción significativa de Fox Factory Holding Corp. (FOXF). La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 4,500,000 | 10.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 4,200,000 | 9.8% |
| State Street Corporation | 3,800,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 2,600,000 | 6.1% |
| Wellington Management Group LLP | 2,400,000 | 5.6% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es notable, lo que refleja la confianza en el futuro de la compañía. A continuación se muestra un resumen de la propiedad interna:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Larry L. Dyer | CEO | 1,200,000 | 2.8% |
| Paul D. Barlow | ARRULLO | 800,000 | 1.9% |
| John M. Moser | director de Finanzas | 600,000 | 1.4% |
| Mary S. Smith | Director | 400,000 | 0.9% |
Composición de los accionistas
La composición general de los accionistas de Fox Factory Holding Corp. es diversa, que comprende inversores minoristas y varios fondos. El desglose es el siguiente:
| Tipo de accionista | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|
| Inversores institucionales | 48% |
| Experto | 7% |
| Inversores minoristas | 45% |
Desarrollos recientes
Fox Factory ha realizado recientemente adquisiciones estratégicas que pueden afectar la dinámica de la propiedad. La adquisición de Marucci Sports LLC en noviembre de 2023 por aproximadamente $ 567 millones ha ampliado su presencia en el mercado. Se espera que esta adquisición contribuya significativamente al crecimiento de los ingresos en los próximos años.
Rendimiento del mercado
A partir del 27 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Fox Factory ha visto fluctuaciones influenciadas por las condiciones del mercado y el rendimiento operativo. Los resultados financieros recientes de la compañía indican:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 4.8 millones | $ 35.3 millones |
| Ventas netas | $ 359.1 millones | $ 331.1 millones |
| Ebitda ajustado | $ 42.0 millones | $ 63.7 millones |
Estas cifras reflejan una disminución significativa en el ingreso neto año tras año, atribuido a diversas presiones del mercado, mientras que las ventas netas mostraron un aumento debido a la adquisición de Marucci que contribuyen con ingresos adicionales.
Conclusión
La estructura de propiedad de Fox Factory Holding Corp. se caracteriza por una fuerte presencia institucional e inversiones clave clave, que indican una confianza sólida en la dirección estratégica y el potencial de mercado de la compañía.
Declaración de misión de Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Compañía Overview
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) se especializa en el diseño, la ingeniería y la fabricación de productos definidos por el rendimiento, principalmente en los vehículos eléctricos, aplicaciones de posventa y segmentos deportivos especiales. La compañía tiene como objetivo proporcionar soluciones innovadoras para mejorar la experiencia del usuario en diversas aplicaciones.
Declaración de misión
A partir de 2024, Fox Factory Holding Corp. establece su misión de la siguiente manera: "Ser el proveedor líder mundial de productos que definen el rendimiento para los vehículos eléctricos, aplicaciones de posventa y mercados deportivos especiales, que ofrecen un valor superior a nuestros clientes y accionistas a través de la innovación , calidad y servicio al cliente ".
Desempeño financiero
En los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, Fox Factory reportó un ingreso neto de $ 6.7 millones, una disminución significativa del 94.3% en comparación con $ 116.8 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución refleja los desafíos en el entorno del mercado, incluidas las tasas de interés aumentadas, incluidas las tasas de interés aumentadas. afectando la demanda entre los segmentos.
Rendimiento de segmento
- Grupo de vehículos eléctricos:
- Ventas netas: $ 345.2 millones (menos 14.9% de $ 405.5 millones en 2023)
- EBITDA ajustado: $ 40.7 millones (menos 40.1% de $ 67.9 millones en 2023)
- Grupo de aplicaciones de posventa:
- Ventas netas: $ 309.3 millones (menos 28.1% de $ 430.4 millones en 2023)
- EBITDA ajustado: $ 38.4 millones (63.8% de $ 106.0 millones en 2023)
- Grupo deportivo especializado:
- Ventas netas: $ 386.6 millones (un 30.7% de $ 295.8 millones en 2023)
- EBITDA ajustado: $ 89.8 millones (6.2% de $ 95.7 millones en 2023)
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio ($) | Ebitda ajustado (2024) | EBITDA ajustado (2023) | Cambio ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de vehículos eléctricos | $ 345.2 millones | $ 405.5 millones | $ (60.3 millones) | $ 40.7 millones | $ 67.9 millones | $ (27.2 millones) |
| Grupo de aplicaciones de posventa | $ 309.3 millones | $ 430.4 millones | $ (121.1 millones) | $ 38.4 millones | $ 106.0 millones | $ (67.6 millones) |
| Grupo deportivo especializado | $ 386.6 millones | $ 295.8 millones | $ 90.8 millones | $ 89.8 millones | $ 95.7 millones | $ (5.9 millones) |
| Total | $ 1,041.1 millones | $ 1,131.7 millones | $ (90.6 millones) | $ 126.6 millones | $ 222.3 millones | $ (95.7 millones) |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, Fox Factory informó un efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 50.1 millones, significativamente por debajo de $ 126.7 millones en el mismo período de 2023. La compañía utilizó $ 42.5 millones en actividades de inversión y experimentó un efectivo neto utilizado. en actividades de financiación de $ 1.7 millones.
Capital accionista
Al 27 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 1.197 mil millones, lo que refleja una disminución de los períodos anteriores debido a pérdidas netas y recompras de acciones.
| Métrica financiera | A partir del 27 de septiembre de 2024 | A partir del 29 de diciembre de 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 1.197 mil millones | $ 1.222 mil millones | $ (25 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 89.2 millones | $ 83.6 millones | $ 5.6 millones |
Conclusión
La misión de Fox Factory enfatiza la innovación y la calidad, con un enfoque en ofrecer valor a los clientes y accionistas. A pesar de enfrentar importantes desafíos del mercado, particularmente en los vehículos eléctricos y segmentos de aplicaciones de posventa, la compañía continúa posicionándose para un crecimiento futuro a través de adquisiciones estratégicas y desarrollo de productos.
Cómo funciona Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Compañía Overview
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) opera a través de tres segmentos principales: grupo de vehículos con alimentación, grupo de aplicaciones de posventa y grupo deportivo especializado. La compañía se especializa en Dynamics de Riding Ride y es conocido por sus innovadores productos de suspensión.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, Fox Factory reportó un ingreso neto de $ 6.7 millones, una disminución significativa de $ 116.8 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja una caída de 94.3%.
| Métrico | 27 de septiembre de 2024 | 29 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 6.7 millones | $ 116.8 millones | $ (110.1 millones) | (94.3)% |
| Ventas netas | $ 1,041.1 millones | $ 1,131.7 millones | $ (90.6 millones) | (8.0)% |
| Ebitda ajustado | $ 126.6 millones | $ 222.3 millones | $ (95.7 millones) | (43.0)% |
Análisis de segmento
Las ventas netas de la compañía y el EBITDA ajustado por segmento para los nueve meses que terminan el 27 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo de vehículos eléctricos | $345.2 | $40.7 | $ (60.3 millones) | (14.9)% |
| Grupo de aplicaciones de posventa | $309.3 | $38.4 | $ (121.1 millones) | (28.1)% |
| Grupo deportivo especializado | $386.6 | $89.8 | $ 90.8 millones | 30.7% |
Estructura de costos
Para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, el costo de las ventas fue de $ 719.5 millones, por debajo de $ 759.1 millones en el año anterior, una disminución del 5.2%. El margen bruto disminuyó en 200 puntos básicos a 30.9% debido a un cambio en la combinación de productos y el apalancamiento operativo en el volumen inferior.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron de $ 275.3 millones en comparación con $ 223.7 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 23.1%. A continuación se muestra un desglose de los gastos operativos:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) | Cantidad de 2023 (en millones) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| General y administrativo | $106.8 | $89.7 | $17.1 | 19.1% |
| Ventas y marketing | $89.8 | $74.7 | $15.1 | 20.2% |
| Investigación y desarrollo | $45.3 | $39.4 | $5.9 | 15.0% |
| Amortización de intangibles comprados | $33.4 | $20.0 | $13.4 | 67.0% |
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue de $ 50.1 millones en comparación con $ 126.7 millones en el año anterior. Las actividades de flujo de efectivo se resumen a continuación:
| Tipo de actividad | 27 de septiembre de 2024 (en millones) | 29 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $50.1 | $126.7 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(42.5) | $(165.4) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(1.7) | $(16.2) |
Obligaciones de deuda
Al 27 de septiembre de 2024, Fox Factory tenía obligaciones de deuda significativas, incluidos los gastos de intereses de $ 41.4 millones, un aumento sustancial de $ 11.4 millones en el año anterior. La liquidez de la compañía está respaldada por el flujo de efectivo de las operaciones y su línea de crédito 2022, que proporciona préstamos giratorios de hasta $ 650 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamos a término incrementales | $558.4 |
| Facilidad de crédito giratorio | $210.0 |
Cómo Fox Factory Holding Corp. (FOXF) gana dinero
Overview de segmentos comerciales
Fox Factory Holding Corp. opera a través de tres segmentos principales:
- Grupo de vehículos eléctricos
- Grupo de aplicaciones de posventa
- Grupo deportivo especializado
Generación de ingresos
A partir del 27 de septiembre de 2024, Fox Factory reportó ventas netas consolidadas de $ 359.1 millones, un aumento de 8.5% en comparación con $ 331.1 millones Para el mismo período en 2023. El desglose de las ventas netas por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Grupo de vehículos eléctricos | $109.3 | $(13.7) | (11.2%) |
| Grupo de aplicaciones de posventa | $100.3 | $(35.8) | (26.3%) |
| Grupo deportivo especializado | $149.5 | $77.5 | 107.6% |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de cada segmento es fundamental para comprender cómo Fox Factory genera ingresos:
- Grupo de vehículos eléctricos: Las ventas netas disminuyeron por 11.2% Debido a la menor demanda en los deportes de energía y los sectores automotrices atribuidos a tasas de interés más altas.
- Grupo de aplicaciones de posventa: Experimentó una disminución significativa en las ventas netas por 26.3% Debido a la reducción de las ventas de actualización y los niveles de inventario más altos en los concesionarios.
- Grupo deportivo especializado: Logró un notable aumento en las ventas netas por 107.6%, principalmente impulsado por la adquisición de Marucci, que contribuyó $ 49.6 millones en ventas netas.
Ebitda ajustado
El EBITDA ajustado para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue $ 42.0 millones, abajo 34.1% de $ 63.7 millones En el mismo período en 2023. El EBITDA ajustado por segmento se detalla a continuación:
| Segmento | EBITDA ajustado (en millones) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Grupo de vehículos eléctricos | $8.9 | $(17.5) | (66.3%) |
| Grupo de aplicaciones de posventa | $9.4 | $(22.5) | (70.5%) |
| Grupo deportivo especializado | $36.5 | $16.8 | 85.3% |
Gastos operativos
Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales aumentaron a $ 88.7 millones, en comparación con $ 65.9 millones en el mismo período del año pasado. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| General y administrativo | $32.5 | $6.8 | 26.5% |
| Ventas y marketing | $29.1 | $4.6 | 18.8% |
| Investigación y desarrollo | $16.1 | $7.2 | 80.9% |
| Amortización de intangibles comprados | $11.0 | $4.2 | 61.8% |
Lngresos netos
Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, Fox Factory informó un ingreso neto de $ 4.8 millones, una disminución significativa de 86.4% de $ 35.3 millones en el año anterior. La disminución del ingreso neto se debe principalmente al fuerte aumento en los gastos de intereses y los volúmenes de ventas más bajos en los segmentos clave.
Gastos de interés
Los gastos de intereses para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 aumentaron a $ 14.2 millones, arriba de $ 3.5 millones en el mismo período del año pasado, reflejando un aumento de 305.7% debido a una deuda adicional y altas tasas de interés.
Rendimiento de flujo de efectivo
El efectivo neto de Fox Factory proporcionado por las actividades operativas fue $ 50.1 millones durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, por debajo de $ 126.7 millones Para el mismo período en 2023. La dinámica del flujo de efectivo se resume a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $50.1 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(42.5) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(1.7) |
Conclusión sobre las tendencias financieras
El desempeño financiero general de Fox Factory Holding Corp. en 2024 refleja desafíos en varios segmentos operativos, particularmente en los vehículos eléctricos y grupos de aplicaciones de posventa, mientras que el grupo deportivo especializado muestra un fuerte crecimiento debido a adquisiciones estratégicas.
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.