Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Bundle
Uma breve história da Fox Factory Holding Corp.
A Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ: FOXF) se estabeleceu como líder no design e fabricação de produtos de dinâmica de passeio de alto desempenho para várias aplicações, incluindo veículos elétricos e esportes especializados. A partir de 2024, a empresa continua a expandir sua presença e se adaptando às condições do mercado.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory registrou vendas líquidas de US $ 1.041,1 milhões, uma redução de 8,0% em comparação com US $ 1.131,7 milhões no mesmo período em 2023. Esse declínio foi influenciado por vendas mais baixas em seus veículos alimentados e grupos de inscrições posteriores ao mercado , que enfrentou desafios devido a taxas de juros mais altas e uma mudança no mix de produtos.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.041,1 milhões | US $ 1.131,7 milhões | $ (90,6 milhões) | (8.0%) |
| Custo das vendas | US $ 719,5 milhões | US $ 759,1 milhões | $ (39,6 milhões) | (5.2%) |
| Lucro bruto | US $ 321,6 milhões | US $ 372,6 milhões | $ (51,0 milhões) | (13.7%) |
| Receita operacional | US $ 46,3 milhões | US $ 148,8 milhões | $ (102,5 milhões) | (68.9%) |
| Resultado líquido | US $ 6,7 milhões | US $ 116,8 milhões | $ (110,1 milhões) | (94.3%) |
Desempenho do segmento
A Fox Factory opera através de três segmentos: Grupo de Veículos Powered, Grupo de Aplicações de A reposição e Grupo de Esportes Especiais. O desempenho de cada segmento nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo de veículos elétricos | US $ 345,2 milhões | US $ 405,5 milhões | $ (60,3 milhões) | (14.9%) |
| Grupo de Aplicações de Aftermarket | US $ 309,3 milhões | US $ 430,4 milhões | $ (121,1 milhões) | (28.1%) |
| Grupo de Esportes Especiais | US $ 386,6 milhões | US $ 295,8 milhões | US $ 90,8 milhões | 30.7% |
Fluxo de caixa e liquidez
Em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory reportou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 50,1 milhões, abaixo de US $ 126,7 milhões no ano anterior. A empresa utilizou US $ 42,5 milhões em atividades de investimento e relatou um dinheiro líquido usado em atividades de financiamento de US $ 1,7 milhão.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 50,1 milhões | US $ 126,7 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (42,5 milhões) | $ (165,4 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $ (1,7 milhão) | $ (16,2 milhões) |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
A dívida total da Fox Factory em 27 de setembro de 2024, totalizou aproximadamente US $ 558,4 milhões, com uma taxa de juros efetiva de 6,30%. A empresa se envolveu em várias linhas de crédito, incluindo a linha de crédito 2022, que prevê empréstimos rotativos e empréstimos a termos.
| Métricas de dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | US $ 558,4 milhões |
| Taxa de juros efetiva | 6.30% |
| 2022 Valor da linha de crédito | US $ 650,0 milhões |
Aquisições recentes
Em novembro de 2023, a Fox Factory adquiriu a Marucci, contribuindo com US $ 150,8 milhões em vendas líquidas para o segmento do Specialty Sports Group. Essa aquisição estratégica visa aprimorar as ofertas de produtos e expandir o alcance do mercado.
Desafios e perspectivas de mercado
A empresa enfrenta desafios devido ao aumento das taxas de juros que afetam a demanda do consumidor e a dinâmica do setor. Apesar desses desafios, o portfólio de produtos diversificado da Fox Factory e aquisições estratégicas o posiciona em busca de oportunidades de crescimento futuras.
Um dono da Fox Factory Holding Corp. (Foxf)
Propriedade institucional
A partir de 2024, os investidores institucionais mantêm uma parcela significativa da Fox Factory Holding Corp. (FOXF). A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 10.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | 4,200,000 | 9.8% |
| State Street Corporation | 3,800,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 2,600,000 | 6.1% |
| Wellington Management Group LLP | 2,400,000 | 5.6% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é digna de nota, refletindo a confiança no futuro da empresa. Abaixo está um resumo da propriedade privilegiada:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Larry L. Dyer | CEO | 1,200,000 | 2.8% |
| Paul D. Barlow | COO | 800,000 | 1.9% |
| John M. Moser | Diretor Financeiro | 600,000 | 1.4% |
| Mary S. Smith | Diretor | 400,000 | 0.9% |
Composição dos acionistas
A composição geral dos acionistas da Fox Factory Holding Corp. é diversa, compreendendo investidores de varejo e vários fundos. O colapso é o seguinte:
| Tipo de acionista | Porcentagem do total de ações |
|---|---|
| Investidores institucionais | 48% |
| Insiders | 7% |
| Investidores de varejo | 45% |
Desenvolvimentos recentes
A Fox Factory fez recentemente aquisições estratégicas que podem afetar a dinâmica de propriedade. A aquisição da Marucci Sports LLC em novembro de 2023 por aproximadamente US $ 567 milhões expandiu sua presença no mercado. Espera -se que essa aquisição contribua significativamente para o crescimento da receita nos próximos anos.
Desempenho do mercado
Em 27 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Fox Factory viu flutuações influenciadas pelas condições do mercado e pelo desempenho operacional. Os recentes resultados financeiros da empresa indicam:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 4,8 milhões | US $ 35,3 milhões |
| Vendas líquidas | US $ 359,1 milhões | US $ 331,1 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 42,0 milhões | US $ 63,7 milhões |
Esses números refletem um declínio significativo no lucro líquido ano a ano, atribuído a várias pressões do mercado, enquanto as vendas líquidas mostraram um aumento devido à aquisição da Marucci que contribuiu com receita adicional.
Conclusão
A estrutura de propriedade da Fox Factory Holding Corp. é caracterizada por uma forte presença institucional e investimentos principais, que indicam uma confiança robusta na direção estratégica e no potencial de mercado da empresa.
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Declaração de missão
Empresa Overview
A Fox Factory Holding Corp. (FOXF) é especializada no design, engenharia e fabricação de produtos de definição de desempenho, principalmente nos veículos elétricos, aplicações de pós-venda e segmentos de esportes especializados. A empresa pretende fornecer soluções inovadoras para aprimorar a experiência do usuário em vários aplicativos.
Declaração de missão
A partir de 2024, a Fox Factory Holding Corp. declara sua missão da seguinte forma: "Para ser o principal fornecedor mundial de produtos que definem o desempenho para veículos elétricos, aplicações de pós-venda e mercados esportivos especializados, oferecendo valor superior a nossos clientes e acionistas por meio da inovação , qualidade e atendimento ao cliente. "
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory registrou um lucro líquido de US $ 6,7 milhões, uma diminuição significativa de 94,3% em comparação com US $ 116,8 milhões no mesmo período de 2023. Esse declínio reflete desafios no ambiente de mercado, incluindo aumento das taxas de juros afetando a demanda entre os segmentos.
Desempenho do segmento
- Grupo de veículos elétricos:
- Vendas líquidas: US $ 345,2 milhões (queda de 14,9% de US $ 405,5 milhões em 2023)
- Ebitda ajustada: US $ 40,7 milhões (queda de 40,1% de US $ 67,9 milhões em 2023)
- Grupo de Aplicações de Aftermarket:
- Vendas líquidas: US $ 309,3 milhões (queda de 28,1% de US $ 430,4 milhões em 2023)
- Ebitda ajustada: US $ 38,4 milhões (queda de 63,8% de US $ 106,0 milhões em 2023)
- Grupo de Esportes Especiais:
- Vendas líquidas: US $ 386,6 milhões (um aumento de 30,7% de US $ 295,8 milhões em 2023)
- Ebitda ajustada: US $ 89,8 milhões (queda de 6,2%, de US $ 95,7 milhões em 2023)
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Mudança ($) | Ebitda ajustada (2024) | Ebitda ajustada (2023) | Mudança ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de veículos elétricos | US $ 345,2 milhões | US $ 405,5 milhões | $ (60,3 milhões) | US $ 40,7 milhões | US $ 67,9 milhões | $ (27,2 milhões) |
| Grupo de Aplicações de Aftermarket | US $ 309,3 milhões | US $ 430,4 milhões | $ (121,1 milhões) | US $ 38,4 milhões | US $ 106,0 milhões | $ (67,6 milhões) |
| Grupo de Esportes Especiais | US $ 386,6 milhões | US $ 295,8 milhões | US $ 90,8 milhões | US $ 89,8 milhões | US $ 95,7 milhões | $ 5,9 milhões) |
| Total | US $ 1.041,1 milhões | US $ 1.131,7 milhões | $ (90,6 milhões) | US $ 126,6 milhões | US $ 222,3 milhões | $ (95,7 milhões) |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory relatou um dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 50,1 milhões, significativamente abaixo de US $ 126,7 milhões no mesmo período de 2023. A empresa utilizou US $ 42,5 milhões em atividades de investimento e experimentou um dinheiro líquido usado em atividades de financiamento de US $ 1,7 milhão.
Equidade do acionista
Em 27 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total era de US $ 1,197 bilhão, refletindo uma queda em relação aos períodos anteriores devido a perdas líquidas e recompras de ações.
| Métrica financeira | Em 27 de setembro de 2024 | Em 29 de dezembro de 2023 | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,197 bilhão | US $ 1,222 bilhão | $ (25 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 89,2 milhões | US $ 83,6 milhões | US $ 5,6 milhões |
Conclusão
A missão da Fox Factory enfatiza a inovação e a qualidade, com foco em agregar valor aos clientes e acionistas. Apesar de enfrentar desafios significativos no mercado, particularmente nos veículos elétricos e nos segmentos de aplicações de pós -venda, a empresa continua a se posicionar para um crescimento futuro por meio de aquisições estratégicas e desenvolvimento de produtos.
Como funciona a Fox Factory Holding Corp.
Empresa Overview
A Fox Factory Holding Corp. (FOXF) opera através de três segmentos primários: Grupo de Veículos Powered, Grupo de Aplicações de A pós -venda e Grupo de Esportes Especiais. A empresa é especializada em dinâmica de passeio de desempenho e é conhecida por seus produtos inovadores de suspensão.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory registrou um lucro líquido de US $ 6,7 milhões, uma queda significativa de US $ 116,8 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma queda de 94,3%.
| Métrica | 27 de setembro de 2024 | 29 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 6,7 milhões | US $ 116,8 milhões | $ (110,1 milhões) | (94.3)% |
| Vendas líquidas | US $ 1.041,1 milhões | US $ 1.131,7 milhões | $ (90,6 milhões) | (8.0)% |
| Ebitda ajustada | US $ 126,6 milhões | US $ 222,3 milhões | $ (95,7 milhões) | (43.0)% |
Análise do segmento
As vendas líquidas da empresa e o EBITDA ajustado por segmento nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Ebitda ajustada (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo de veículos elétricos | $345.2 | $40.7 | $ (60,3 milhões) | (14.9)% |
| Grupo de Aplicações de Aftermarket | $309.3 | $38.4 | $ (121,1 milhões) | (28.1)% |
| Grupo de Esportes Especiais | $386.6 | $89.8 | US $ 90,8 milhões | 30.7% |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, o custo das vendas foi de US $ 719,5 milhões, abaixo dos US $ 759,1 milhões no ano anterior, uma queda de 5,2%. A margem bruta diminuiu em 200 pontos base para 30,9% devido a uma mudança no mix de produtos e na alavancagem operacional em menor volume.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024 foram de US $ 275,3 milhões em comparação com US $ 223,7 milhões em 2023, refletindo um aumento de 23,1%. Abaixo está um detalhamento das despesas operacionais:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) | 2023 quantidade (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Geral e Administrativo | $106.8 | $89.7 | $17.1 | 19.1% |
| Vendas e marketing | $89.8 | $74.7 | $15.1 | 20.2% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $45.3 | $39.4 | $5.9 | 15.0% |
| Amortização de intangíveis comprados | $33.4 | $20.0 | $13.4 | 67.0% |
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024 foi de US $ 50,1 milhões em comparação com US $ 126,7 milhões no ano anterior. As atividades de fluxo de caixa estão resumidas abaixo:
| Tipo de atividade | 27 de setembro de 2024 (em milhões) | 29 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $50.1 | $126.7 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(42.5) | $(165.4) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(1.7) | $(16.2) |
Obrigações de dívida
Em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory tinha obrigações de dívida significativas, incluindo despesas com juros de US $ 41,4 milhões, um aumento substancial de US $ 11,4 milhões no ano anterior. A liquidez da empresa é apoiada pelo fluxo de caixa das operações e sua linha de crédito 2022, que fornece empréstimos giratórios de até US $ 650 milhões.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimos a termos incrementais | $558.4 |
| Linha de crédito rotativo | $210.0 |
Como a Fox Factory Holding Corp. (FOXF) ganha dinheiro
Overview de segmentos de negócios
A Fox Factory Holding Corp. opera através de três segmentos primários:
- Grupo de veículos elétricos
- Grupo de Aplicações de Aftermarket
- Grupo de Esportes Especiais
Geração de receita
Em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory relatou vendas líquidas consolidadas de US $ 359,1 milhões, um aumento de 8.5% comparado com US $ 331,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. A quebra das vendas líquidas por segmento é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Grupo de veículos elétricos | $109.3 | $(13.7) | (11.2%) |
| Grupo de Aplicações de Aftermarket | $100.3 | $(35.8) | (26.3%) |
| Grupo de Esportes Especiais | $149.5 | $77.5 | 107.6% |
Desempenho do segmento
O desempenho de cada segmento é fundamental para entender como a Fox Factory gera receita:
- Grupo de veículos elétricos: As vendas líquidas diminuíram por 11.2% Devido à menor demanda em esportes de energia e setores automotivos atribuídos a taxas de juros mais altas.
- Grupo de Aplicações de Aftermarket: Experimentou um declínio significativo nas vendas líquidas por 26.3% Devido à redução de vendas iniciantes e níveis mais altos de inventário nas concessionárias.
- Grupo de Esportes Especiais: Alcançou um aumento notável nas vendas líquidas por 107.6%, impulsionado principalmente pela aquisição da Marucci, que contribuiu US $ 49,6 milhões em vendas líquidas.
Ebitda ajustada
O EBITDA ajustado nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, foi US $ 42,0 milhões, abaixo 34.1% de US $ 63,7 milhões No mesmo período em 2023. O EBITDA ajustado por segmento é detalhado abaixo:
| Segmento | Ebitda ajustada (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Grupo de veículos elétricos | $8.9 | $(17.5) | (66.3%) |
| Grupo de Aplicações de Aftermarket | $9.4 | $(22.5) | (70.5%) |
| Grupo de Esportes Especiais | $36.5 | $16.8 | 85.3% |
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais aumentaram para US $ 88,7 milhões, comparado com US $ 65,9 milhões no mesmo período do ano passado. A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Geral e Administrativo | $32.5 | $6.8 | 26.5% |
| Vendas e marketing | $29.1 | $4.6 | 18.8% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $16.1 | $7.2 | 80.9% |
| Amortização de intangíveis comprados | $11.0 | $4.2 | 61.8% |
Resultado líquido
Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, a Fox Factory relatou uma receita líquida de US $ 4,8 milhões, uma diminuição significativa de 86.4% de US $ 35,3 milhões no ano anterior. O declínio no lucro líquido se deve principalmente ao aumento do aumento das despesas de juros e aos volumes de vendas mais baixos nos principais segmentos.
Despesas de juros
As despesas de juros nos três meses findos em 27 de setembro de 2024 aumentaram para US $ 14,2 milhões, de cima de US $ 3,5 milhões no mesmo período do ano passado, refletindo um aumento de 305.7% devido a dívidas adicionais e taxas de juros mais altas.
Desempenho do fluxo de caixa
O dinheiro líquido da Fox Factory fornecido por atividades operacionais foi US $ 50,1 milhões Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, abaixo US $ 126,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. A dinâmica do fluxo de caixa está resumida abaixo:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $50.1 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(42.5) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(1.7) |
Conclusão sobre tendências financeiras
O desempenho financeiro geral da Fox Factory Holding Corp. em 2024 reflete os desafios em vários segmentos operacionais, particularmente nos veículos elétricos e grupos de aplicações de pós -venda, enquanto o grupo de esportes especializado mostra um forte crescimento devido a aquisições estratégicas.
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.