Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Bundle
Une brève histoire de Fox Factory Holding Corp.
Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ: FOXF) s'est imposé comme un leader dans la conception et la fabrication de produits de dynamique de conduite haute performance pour diverses applications, y compris des véhicules propulsés et des sports spécialisés. En 2024, la Société continue d'élargir sa présence et de s'adapter aux conditions du marché.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, Fox Factory a déclaré des ventes nettes de 1 041,1 million de dollars, soit une baisse de 8,0% contre 1 131,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse a été influencée par la baisse des ventes dans ses groupes de véhicules et de demandes de remise des véhicules alimentés et de demandes de recours après le marketing. , qui a été confronté à des défis dus à des taux d'intérêt plus élevés et à un changement de mélange de produits.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 041,1 millions de dollars | 1 131,7 millions de dollars | $ (90,6 millions) | (8.0%) |
| Coût des ventes | 719,5 millions de dollars | 759,1 millions de dollars | $ (39,6 millions) | (5.2%) |
| Bénéfice brut | 321,6 millions de dollars | 372,6 millions de dollars | $ (51,0 millions) | (13.7%) |
| Revenu opérationnel | 46,3 millions de dollars | 148,8 millions de dollars | $ (102,5 millions) | (68.9%) |
| Revenu net | 6,7 millions de dollars | 116,8 millions de dollars | $ (110,1 millions) | (94.3%) |
Performance du segment
Fox Factory opère à travers trois segments: groupe de véhicules propulsé, groupe d'applications de rechange et groupe sportif spécialisé. La performance de chaque segment pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Groupe de véhicules motorisés | 345,2 millions de dollars | 405,5 millions de dollars | $ (60,3 millions) | (14.9%) |
| Groupe d'applications de rechange | 309,3 millions de dollars | 430,4 millions de dollars | $ (121,1 millions) | (28.1%) |
| Groupe de sports spécialisés | 386,6 millions de dollars | 295,8 millions de dollars | 90,8 millions de dollars | 30.7% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 27 septembre 2024, Fox Factory a déclaré une trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 50,1 millions de dollars, contre 126,7 millions de dollars l'année précédente. La société a utilisé 42,5 millions de dollars en activités d'investissement et a déclaré un espèces nette utilisées dans les activités de financement de 1,7 million de dollars.
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 50,1 millions de dollars | 126,7 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (42,5 millions de dollars) | $ (165,4 millions) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $ (1,7 million) | $ (16,2 millions) |
Dette et structure de capitaux propres
La dette totale de Fox Factory au 27 septembre 2024, s'élevait à environ 558,4 millions de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 6,30%. La société s'est engagée dans plusieurs facilités de crédit, y compris la facilité de crédit 2022, qui prévoit des prêts renouvelables et des prêts à terme.
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 558,4 millions de dollars |
| Taux d'intérêt efficace | 6.30% |
| 2022 Montant de la facilité de crédit | 650,0 millions de dollars |
Acquisitions récentes
En novembre 2023, Fox Factory a acquis Marucci, contribuant 150,8 millions de dollars en ventes nettes pour le segment des groupes sportifs spécialisés. Cette acquisition stratégique vise à améliorer les offres de produits et à étendre la portée du marché.
Défis et perspectives du marché
La société fait face à des défis en raison de la hausse des taux d'intérêt affectant la demande des consommateurs et la dynamique de l'industrie. Malgré ces défis, le portefeuille de produits diversifié de Fox Factory et les acquisitions stratégiques le positionnent pour de futures opportunités de croissance.
A qui possède Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Propriété institutionnelle
En 2024, les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante de Fox Factory Holding Corp. (FOXF). Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 10.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 4,200,000 | 9.8% |
| State Street Corporation | 3,800,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 2,600,000 | 6.1% |
| Wellington Management Group LLP | 2,400,000 | 5.6% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également remarquable, reflétant la confiance dans l'avenir de l'entreprise. Vous trouverez ci-dessous un résumé de la propriété d'initiés:
| Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Larry L. Dyer | PDG | 1,200,000 | 2.8% |
| Paul D. Barlow | ROUCOULER | 800,000 | 1.9% |
| John M. Moser | Directeur financier | 600,000 | 1.4% |
| Mary S. Smith | Directeur | 400,000 | 0.9% |
Composition des actionnaires
La composition globale des actionnaires de Fox Factory Holding Corp. est diversifiée, comprenant des investisseurs de détail et divers fonds. La ventilation est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de parts totales |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 48% |
| Initiés | 7% |
| Investisseurs de détail | 45% |
Développements récents
Fox Factory a récemment fait des acquisitions stratégiques qui pourraient affecter la dynamique de la propriété. L'acquisition de Marucci Sports LLC en novembre 2023 pour environ 567 millions de dollars a élargi sa présence sur le marché. Cette acquisition devrait contribuer de manière significative à la croissance des revenus dans les années à venir.
Performance du marché
Au 27 septembre 2024, les performances des actions de Fox Factory ont connu des fluctuations influencées par les conditions du marché et les performances opérationnelles. Les résultats financiers récents de l'entreprise indiquent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 4,8 millions de dollars | 35,3 millions de dollars |
| Ventes nettes | 359,1 millions de dollars | 331,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 42,0 millions de dollars | 63,7 millions de dollars |
Ces chiffres reflètent une baisse significative du revenu net d'une année sur l'autre, attribué à diverses pressions du marché, tandis que les ventes nettes ont montré une augmentation due à l'acquisition de Marucci contribuant des revenus supplémentaires.
Conclusion
La structure de propriété de Fox Factory Holding Corp. se caractérise par une forte présence institutionnelle et des investissements principaux d'initiés, qui indiquent une solide confiance dans l'orientation stratégique et le potentiel de marché de l'entreprise.
Énoncé de mission Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Entreprise Overview
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) est spécialisée dans la conception, l'ingénierie et la fabrication de produits définissant les performances, principalement dans les véhicules alimentés, les applications de rechange et les segments sportifs spécialisés. L'entreprise vise à fournir des solutions innovantes pour améliorer l'expérience utilisateur dans diverses applications.
Énoncé de mission
Depuis 2024, Fox Factory Holding Corp. indique sa mission comme suit: «Pour être le premier fournisseur mondial de produits définissant les performances pour les véhicules propulsés, les applications de rechange et les marchés sportifs spécialisés, offrant une valeur supérieure à nos clients et actionnaires grâce à l'innovation , qualité et service client. "
Performance financière
Au cours des neuf mois clos le 27 septembre 2024, Fox Factory a déclaré un bénéfice net de 6,7 millions de dollars, une baisse significative de 94,3% contre 116,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse reflète les défis dans l'environnement du marché, notamment les taux d'intérêt accrus affectant la demande entre les segments.
Performance du segment
- Groupe de véhicules motorisés:
- Ventes nettes: 345,2 millions de dollars (en baisse de 14,9% contre 405,5 millions de dollars en 2023)
- EBITDA ajusté: 40,7 millions de dollars (en baisse de 40,1% contre 67,9 millions de dollars en 2023)
- Groupe d'applications de rechange:
- Ventes nettes: 309,3 millions de dollars (en baisse de 28,1% contre 430,4 millions de dollars en 2023)
- EBITDA ajusté: 38,4 millions de dollars (en baisse de 63,8% contre 106,0 millions de dollars en 2023)
- Groupe de sports spécialisés:
- Ventes nettes: 386,6 millions de dollars (en hausse de 30,7% contre 295,8 millions de dollars en 2023)
- EBITDA ajusté: 89,8 millions de dollars (baisse de 6,2% contre 95,7 millions de dollars en 2023)
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement ($) | EBITDA ajusté (2024) | EBITDA ajusté (2023) | Changement ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Groupe de véhicules motorisés | 345,2 millions de dollars | 405,5 millions de dollars | $ (60,3 millions) | 40,7 millions de dollars | 67,9 millions de dollars | $ (27,2 millions) |
| Groupe d'applications de rechange | 309,3 millions de dollars | 430,4 millions de dollars | $ (121,1 millions) | 38,4 millions de dollars | 106,0 millions de dollars | (67,6 millions de dollars) |
| Groupe de sports spécialisés | 386,6 millions de dollars | 295,8 millions de dollars | 90,8 millions de dollars | 89,8 millions de dollars | 95,7 millions de dollars | $ (5,9 millions) |
| Total | 1 041,1 millions de dollars | 1 131,7 millions de dollars | $ (90,6 millions) | 126,6 millions de dollars | 222,3 millions de dollars | $ (95,7 millions) |
Flux de trésorerie et liquidité
Pendant les neuf mois clos le 27 septembre 2024, Fox Factory a déclaré un espèces net fournie par des activités d'exploitation de 50,1 millions de dollars, soit considérablement en baisse par rapport à 126,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. dans les activités de financement de 1,7 million de dollars.
Capitaux propres
Au 27 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires s'élevait à 1,197 milliard de dollars, reflétant une diminution des périodes précédentes en raison des pertes nettes et des rachats d'actions.
| Métrique financière | Au 27 septembre 2024 | Au 29 décembre 2023 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,197 milliard de dollars | 1,222 milliard de dollars | (25 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 89,2 millions de dollars | 83,6 millions de dollars | 5,6 millions de dollars |
Conclusion
La mission de Fox Factory met l'accent sur l'innovation et la qualité, en mettant l'accent sur la valeur de la valeur aux clients et aux actionnaires. Malgré des défis importants sur le marché, en particulier dans les segments de véhicules et d'applications de rechange propulsés, la société continue de se positionner pour une croissance future grâce à des acquisitions stratégiques et à un développement de produits.
Comment fonctionne Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Entreprise Overview
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) opère à travers trois segments principaux: le groupe de véhicules alimentés, le groupe d'applications de rechange et le groupe sportif spécialisé. L'entreprise est spécialisée dans la dynamique des conduites de performance et est connue pour ses produits de suspension innovants.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, Fox Factory a déclaré un bénéfice net de 6,7 millions de dollars, une baisse significative de 116,8 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une baisse de 94,3%.
| Métrique | 27 septembre 2024 | 29 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 6,7 millions de dollars | 116,8 millions de dollars | $ (110,1 millions) | (94.3)% |
| Ventes nettes | 1 041,1 millions de dollars | 1 131,7 millions de dollars | $ (90,6 millions) | (8.0)% |
| EBITDA ajusté | 126,6 millions de dollars | 222,3 millions de dollars | $ (95,7 millions) | (43.0)% |
Analyse des segments
Les ventes nettes de la société et le BAIIA ajusté par segment pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Groupe de véhicules motorisés | $345.2 | $40.7 | $ (60,3 millions) | (14.9)% |
| Groupe d'applications de rechange | $309.3 | $38.4 | $ (121,1 millions) | (28.1)% |
| Groupe de sports spécialisés | $386.6 | $89.8 | 90,8 millions de dollars | 30.7% |
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, le coût des ventes était de 719,5 millions de dollars, contre 759,1 millions de dollars l'année précédente, soit une baisse de 5,2%. La marge brute a diminué de 200 points de base à 30,9% en raison d'un changement de mélange de produits et de levier d'exploitation en volume inférieur.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 étaient de 275,3 millions de dollars, contre 223,7 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 23,1%. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des dépenses d'exploitation:
| Type de dépenses | Montant (en millions) | 2023 Montant (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Général et administratif | $106.8 | $89.7 | $17.1 | 19.1% |
| Ventes et marketing | $89.8 | $74.7 | $15.1 | 20.2% |
| Recherche et développement | $45.3 | $39.4 | $5.9 | 15.0% |
| Amortissement des actifs incorporels achetés | $33.4 | $20.0 | $13.4 | 67.0% |
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 était de 50,1 millions de dollars, contre 126,7 millions de dollars l'année précédente. Les activités de trésorerie sont résumées ci-dessous:
| Type d'activité | 27 septembre 2024 (en millions) | 29 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $50.1 | $126.7 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(42.5) | $(165.4) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(1.7) | $(16.2) |
Obligations
Au 27 septembre 2024, Fox Factory avait des obligations de créances importantes, notamment des intérêts de 41,4 millions de dollars, une augmentation substantielle de 11,4 millions de dollars l'année précédente. La liquidité de la société est soutenue par les flux de trésorerie des opérations et sa facilité de crédit en 2022, qui prévoit des prêts renouvelables jusqu'à 650 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Prêts à terme incrémentiel | $558.4 |
| Facilité de crédit renouvelable | $210.0 |
Comment Fox Factory Holding Corp. (FOXF) fait de l'argent
Overview des segments d'entreprise
Fox Factory Holding Corp. opère à travers trois segments principaux:
- Groupe de véhicules motorisés
- Groupe d'applications de rechange
- Groupe de sports spécialisés
Génération de revenus
Au 27 septembre 2024, Fox Factory a déclaré des ventes nettes consolidées de 359,1 millions de dollars, une augmentation de 8.5% par rapport à 331,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La ventilation des ventes nettes par segment est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Groupe de véhicules motorisés | $109.3 | $(13.7) | (11.2%) |
| Groupe d'applications de rechange | $100.3 | $(35.8) | (26.3%) |
| Groupe de sports spécialisés | $149.5 | $77.5 | 107.6% |
Performance du segment
Les performances de chaque segment sont essentielles pour comprendre comment Fox Factory génère des revenus:
- Groupe de véhicules motorisés: Les ventes nettes ont diminué de 11.2% En raison de la baisse de la demande dans les secteurs sportifs et automobiles attribués à des taux d'intérêt plus élevés.
- Groupe d'applications de rechange: A connu une baisse importante des ventes nettes par 26.3% En raison de la réduction des ventes de hausse et des niveaux de stocks plus élevés chez les concessionnaires.
- Groupe de sports spécialisés: Réalisé une augmentation remarquable des ventes nettes par 107.6%, principalement motivé par l'acquisition de Marucci, qui a contribué 49,6 millions de dollars dans les ventes nettes.
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, était 42,0 millions de dollars, vers le bas 34.1% depuis 63,7 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Le BAIIA ajusté par segment est détaillé ci-dessous:
| Segment | EBITDA ajusté (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Groupe de véhicules motorisés | $8.9 | $(17.5) | (66.3%) |
| Groupe d'applications de rechange | $9.4 | $(22.5) | (70.5%) |
| Groupe de sports spécialisés | $36.5 | $16.8 | 85.3% |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales ont augmenté 88,7 millions de dollars, par rapport à 65,9 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Général et administratif | $32.5 | $6.8 | 26.5% |
| Ventes et marketing | $29.1 | $4.6 | 18.8% |
| Recherche et développement | $16.1 | $7.2 | 80.9% |
| Amortissement des actifs incorporels achetés | $11.0 | $4.2 | 61.8% |
Revenu net
Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, Fox Factory a déclaré un revenu net de 4,8 millions de dollars, une diminution significative de 86.4% depuis 35,3 millions de dollars l'année précédente. La baisse du bénéfice net est principalement due à la forte augmentation des dépenses d'intérêt et à la baisse des volumes de vente entre les segments clés.
Frais d'intérêt
Les frais d'intérêt pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 ont augmenté à 14,2 millions de dollars, à partir de 3,5 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière, reflétant une montée 305.7% en raison de la dette supplémentaire et des taux d'intérêt plus élevés.
Performance de flux de trésorerie
L'argent net de Fox Factory fourni par les activités d'exploitation était 50,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, en baisse de 126,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La dynamique des flux de trésorerie est résumé ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $50.1 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(42.5) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(1.7) |
Conclusion sur les tendances financières
La performance financière globale de Fox Factory Holding Corp. en 2024 reflète les défis dans plusieurs segments opérationnels, en particulier dans les groupes de véhicules propulsés et d'applications de rechange, tandis que le groupe sportif spécialisé montre une forte croissance en raison des acquisitions stratégiques.
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.