Five Point Holdings, LLC (FPH) Bundle
Una breve historia de cinco puntos.
Five Point Holdings, LLC es una empresa prominente de desarrollo inmobiliario centrado principalmente en el desarrollo de propiedades residenciales y comerciales a gran escala en California. A partir de 2024, la compañía ha hecho avances significativos en sus métricas operativas y financieras, lo que refleja su compromiso continuo con el crecimiento y la rentabilidad.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Five Point Holdings reportó ingresos por un total de $ 17.0 millones, una disminución sustancial del 74.2% en comparación con $ 65.9 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a una falta de ventas de tierras durante el trimestre durante el trimestre , a diferencia de las ventas significativas en el año anterior.
El ingreso neto de la compañía para el trimestre fue de $ 12.3 millones, por debajo de $ 14.2 millones en el año anterior. Esta disminución en el ingreso neto fue influenciado principalmente por la disminución de los ingresos de las ventas de tierras, que se compensó parcialmente por un aumento en los ingresos por servicios de gestión del segmento de Great Park.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos | $ 17.0 millones | $ 65.9 millones |
| Lngresos netos | $ 12.3 millones | $ 14.2 millones |
| Gastos de SG y A | $ 11.9 millones | $ 11.9 millones |
Servicios de ventas y gestión de tierras
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de ventas de tierras se registraron en $ 1.2 millones, una disminución significativa de $ 61.3 millones en el mismo período de 2023. La falta de ventas de tierras en 2024 fue un factor clave en la disminución general de los ingresos.
Los ingresos por servicios de gestión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 75.0 millones, en comparación con $ 29.5 millones en el año anterior, lo que indica un fuerte aumento en los ingresos relacionados con la gerencia.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de ventas de tierras | $ 1.2 millones | $ 61.3 millones |
| Ingresos de servicios de gestión | $ 75.0 millones | $ 29.5 millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de las tenencias de cinco puntos se valoraron en $ 2.95 mil millones, ligeramente por debajo de $ 2.97 mil millones al final de 2023. Los equivalentes de efectivo y efectivo disminuyeron a $ 224.5 millones de $ 353.8 millones.
Las notas por pagar se situaron en $ 524.9 millones, lo que refleja una disminución de $ 622.2 millones al final del año anterior. Esta reducción en las Notas por pagar es indicativa de los esfuerzos de la Compañía para administrar su deuda de manera más efectiva.
| Métrico | Septiembre de 2024 | Diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 2.95 mil millones | $ 2.97 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 224.5 millones | $ 353.8 millones |
| Notas por pagar | $ 524.9 millones | $ 622.2 millones |
Desarrollos operativos
En los vecindarios de Great Park, la compañía cerró dos ventas de tierras minoristas con un total de 12.8 acres por un precio de compra bruta agregado de $ 25.4 millones durante el tercer trimestre de 2024. La empresa de Great Park ha contribuido significativamente a los ingresos de la compañía, con distribuciones por un total de $ 86.2 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Además, la compañía está extendiendo su acuerdo de gestión de desarrollo con Great Park Venture hasta el 31 de diciembre de 2026, que incluye un aumento en la tarifa de gestión de base fija de $ 12.0 millones a $ 13.5 millones a partir de 2025.
Inversión en empresas conjuntas
Five Point Holdings tiene un interés del 37.5% en la empresa de Great Park, que generó un ingreso neto de $ 131.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La participación de la compañía en este ingreso neto fue de $ 49.3 millones.
La empresa comercial Gateway, en la que Five Point Holdings posee un interés del 75%, informó ingresos por alquiler de $ 7.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | Gran aventura del parque | Venture comercial de Gateway |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 131.5 millones | $ 7.0 millones |
| La participación de la empresa en los ingresos netos | $ 49.3 millones | N / A |
A Who posee Five Point Holdings, LLC (FPH)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Five Point Holdings, LLC (FPH) tiene una estructura de propiedad compleja que involucra acciones comunes de Clase A y Clase B. Las acciones en circulación totales son las siguientes:
| Tipo de acciones | Acciones pendientes |
|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 69,358,504 |
| Acciones comunes de Clase B | 79,233,544 |
Capital y ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital consolidado de FPH incluye:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Capital contribuido | $594,204 |
| Ganancias retenidas | $110,584 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(2,313) |
| Capital total de miembros | $702,475 |
| Intereses no controladores | $1,336,594 |
| Capital total | $2,039,069 |
Detalles de ingresos e ingresos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FPH informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $17,013 |
| Lngresos netos | $12,335 |
| Ingresos netos atribuibles a la empresa | $4,756 |
| Ingresos netos atribuibles a intereses no controladores | $7,579 |
Inversión en entidades no consolidadas
Al 30 de septiembre de 2024, la inversión en entidades no consolidadas incluye:
| Entidad | Porcentaje de propiedad | Valor de inversión (en miles) |
|---|---|---|
| Gran aventura del parque | 37.5% | $172,787 |
| Venture comercial de Gateway | 75% | No se declaró explícitamente |
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FPH informó lo siguiente:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $78,140 |
| Lngresos netos | $56,645 |
| Ingresos netos atribuibles a la empresa | $21,804 |
| Ingresos netos atribuibles a intereses no controladores | $34,841 |
Liquidez y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, FPH informó las siguientes métricas de liquidez:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $224,521 |
| Crédito disponible en la instalación giratoria | $125,000 |
| Liquidez total | $349,521 |
Desarrollos recientes
FPH se ha involucrado en diversas actividades financieras, incluida la emisión de nuevas notas senior. Al 30 de septiembre de 2024, los detalles son los siguientes:
| Notas Tipo de pago | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 10.500% Nuevas notas senior vencidas 2028 | $523,494 |
| 7.875% notas senior vencidas 2025 | $1,500 |
Estas métricas financieras ilustran la dinámica de propiedad y el desempeño financiero de Five Point Holdings, LLC a partir de 2024.
Declaración de misión de Five Point Holdings, LLC (FPH)
Overview de la declaración de misión
Five Point Holdings, LLC tiene como objetivo crear comunidades vibrantes y sostenibles a través de una planificación reflexiva y asociaciones estratégicas. La compañía se enfoca en ofrecer desarrollos residenciales y comerciales de alta calidad mientras mantiene un compromiso con la administración ambiental y la participación de la comunidad.
Elementos clave de la declaración de misión
- Sostenibilidad: Priorizar las prácticas ecológicas en todos los desarrollos.
- Compromiso comunitario: Involucrando activamente a las partes interesadas de la comunidad en el proceso de planificación.
- Asociaciones estratégicas: Colaborando con varias entidades para mejorar los resultados del proyecto.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Five Point Holdings informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 17.0 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 12.3 millones |
| Ingresos netos atribuibles a la Compañía (tercer trimestre de 2024) | $ 4.8 millones |
| Activos totales (30 de septiembre de 2024) | $ 2.95 mil millones |
| Pasivos totales (30 de septiembre de 2024) | $ 885.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (30 de septiembre de 2024) | $ 224.5 millones |
Iniciativas de desarrollo comunitario
Five Point Holdings participa activamente en varios proyectos clave de desarrollo comunitario, que incluyen:
- Grandes barrios del parque
- Desarrollo comunitario de Valencia
- El astillero de San Francisco
Estrategia de inversión y crecimiento
La estrategia de inversión de la compañía incluye:
- Centrándose en áreas residenciales de alta demanda.
- Aprovechando las asociaciones para el desarrollo y el financiamiento de la tierra.
- Utilización de métodos de planificación innovadores para maximizar el uso de la tierra.
Desarrollos recientes
Durante el tercer trimestre de 2024, los logros significativos incluyeron:
- Cerró dos ventas de tierras minoristas en Great Park por un total de 12.8 acres por $ 25.4 millones.
- Recibió $ 49.4 millones en distribuciones de Great Park Venture.
- Aumento de los ingresos por tarifas de gestión a $ 15.9 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 4.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
Perspectiva futura
Five Point Holdings está posicionado para un crecimiento continuo, con planes para:
- Ampliar las ofertas residenciales en las áreas de Valencia y Great Park.
- Mejore las comodidades de la comunidad para atraer nuevos residentes y negocios.
- Mantenga un fuerte enfoque en la sostenibilidad y la integración comunitaria.
Conclusión
La declaración de misión de Five Point Holdings, LLC refleja un compromiso con el desarrollo sostenible, la participación de la comunidad y las asociaciones estratégicas, impulsando su crecimiento y éxito en el sector inmobiliario.
Cómo funciona Five Point Holdings, LLC (FPH)
Estructura y operaciones de la empresa
Five Point Holdings, LLC (FPH) opera principalmente a través de sus subsidiarias involucradas en el desarrollo y la gestión inmobiliarios. La compañía se centra en proyectos de desarrollo comunitario a gran escala, particularmente en California. Los segmentos operativos clave incluyen Valencia, San Francisco, Great Park y Commercial.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FPH informó:
- Lngresos netos: $ 12.3 millones
- Ingresos netos (2023): $ 14.2 millones
- Ingresos: $ 17.0 millones (menos 74.2% de $ 65.9 millones en el tercer trimestre de 2023)
- SG & A Gastos: $ 11.9 millones (consistente con el tercer trimestre 2023)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Lngresos netos: $ 56.6 millones
- Ingresos netos (2023): $ 55.0 millones
- Ingresos: $ 78.1 millones (por debajo de $ 93.0 millones en 2023)
Rendimiento de segmento
Los segmentos reportables de la compañía incluyen:
- Valencia: Centrado en la venta de tierras y las operaciones agrícolas.
- San Francisco: Incluye proyectos de desarrollo en Candlestick y el astillero de San Francisco.
- Gran Parque: Comprende excelentes vecindarios del parque y servicios de gestión de desarrollo.
- Comercial: Involucra la empresa comercial de Gateway.
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (9m 2024) | Ingresos netos (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Valencia | $372,000 | $0 | $1,214,000 | $0 |
| San Francisco | $171,000 | $0 | $507,000 | $0 |
| Gran parque | $77,427,000 | Incluido en total | $273,747,000 | Incluido en total |
| Comercial | $2,344,000 | Incluido en total | $356,000 | Incluido en total |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, FPH tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 224.5 millones
- Crédito giratorio disponible: $ 125.0 millones
- Liquidez total: $ 349.5 millones
Estructura de deuda
Las notas de FPH a pagar al 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| 10.500% Nuevas notas senior | $523,494 | Debido el 15 de enero de 2028 |
| 7.875% notas senior | $1,500 | Debido el 15 de noviembre de 2025 |
| Notas totales por pagar | $524,909 |
Información de equidad y accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de FPH incluía:
- Acciones comunes de Clase A: 69,358,504
- Acciones comunes de Clase B: 79,233,544
- Capital total de miembros: $2,039,069,000
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, FPH cerró dos ventas de tierras minoristas con un total de 12.8 acres en los vecindarios de Great Park por $ 25.4 millones. La compañía también recibió $ 49.4 millones en distribuciones de Great Park Venture, reflejando una fuerte gestión operativa y empresas conjuntas estratégicas.
Cómo Five Point Holdings, LLC (FPH) gana dinero
Fuentes de ingresos
Five Point Holdings, LLC (FPH) genera ingresos de varias fuentes clave, principalmente a través de ventas de tierras, servicios de gestión y propiedades operativas. La compañía opera a través de múltiples segmentos: Valencia, San Francisco, Great Park y Commercial.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Ingresos YTD 2024 (en miles) | Ingresos YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Venta de tierras | $372 | $60,694 | $1,214 | $60,685 |
| Servicios de administración | $16,030 | $4,502 | $75,035 | $29,512 |
| Propiedades operativas | $611 | $727 | $1,891 | $2,181 |
| Ingresos totales | $17,013 | $65,923 | $78,140 | $92,973 |
Venta de tierras
Las ventas de tierras representan una porción significativa de los ingresos de FPH. En el tercer trimestre de 2024, las ventas de tierras generaron $ 372,000, una fuerte disminución de $ 60.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Para el año en 2024, las ventas de tierras ascendieron a $ 1.2 millones en comparación con $ 60.7 millones en el mismo período de 2023. La caída dramática se atribuye No se produjeron ventas de tierras en 2024 del segmento de Valencia, que anteriormente había contribuido significativamente a los ingresos.
Servicios de administración
Los ingresos por servicios de gestión vieron un aumento sustancial, con el tercer trimestre de 2024 que informa $ 16.0 millones en comparación con $ 4.5 millones en el tercer trimestre de 2023. El año hasta la fecha, los ingresos por servicios de gestión alcanzaron $ 75.0 millones, frente a $ 29.5 millones en 2023. Este segmento incluye tarifas obtenidas de los grandes Park Venture, que ha sido una fuente vital de ingresos para FPH.
Propiedades operativas
Los ingresos de las propiedades operativas incluyen tarifas de arrendamiento y gestión. En el tercer trimestre de 2024, este segmento generó $ 611,000, ligeramente por debajo de $ 727,000 en el tercer trimestre de 2023. Las cifras de hasta la fecha muestran $ 1.9 millones en 2024 en comparación con $ 2.2 millones en 2023.
Estructura de costos
La estructura de costos de FPH se compone de costos asociados con las ventas de tierras, los servicios de gestión y los gastos administrativos generales. En el tercer trimestre de 2024, los costos totales fueron de $ 17.4 millones, en comparación con $ 54.6 millones en el tercer trimestre de 2023. El costo de las ventas de tierras disminuyó significativamente en 2024 debido a la falta de actividad de ventas.
| Componente de costos | T3 2024 Costos (en miles) | T3 2023 Costos (en miles) | YTD cuesta 2024 (en miles) | YTD cuesta 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Venta de tierras | $0 | $38,967 | $0 | $38,967 |
| Servicios de administración | $4,256 | $2,371 | $19,467 | $14,419 |
| Propiedades operativas | $1,231 | $1,351 | $4,099 | $4,321 |
| Costos totales | $17,398 | $54,627 | $60,579 | $96,107 |
Lngresos netos
FPH reportó un ingreso neto de $ 12.3 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 14.2 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto de año para 2024 fue de $ 56.6 millones, un aumento de $ 55.0 millones en 2023. Los resultados reflejan la capacidad de la Compañía Costos de manera efectiva, incluso en medio de la disminución de las ventas de tierras.
Liquidez y estructura de capital
Al 30 de septiembre de 2024, FPH tenía $ 224.5 millones en efectivo y $ 125.0 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio, proporcionando una liquidez total de $ 349.5 millones. La compañía se enfoca en administrar los flujos de efectivo para apoyar el desarrollo continuo y las necesidades operativas.
Equidad en ganancias de entidades no consolidadas
El patrimonio de FPH en las ganancias de entidades no consolidadas, principalmente de la gran empresa de Park, ascendió a $ 12.0 millones en el tercer trimestre de 2024, por encima de una pérdida de $ 0.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Para el período de año, el capital en las ganancias fue de $ 45.1 millones, por debajo de $ 52.6 millones en el año anterior.
| Ganancias de capital | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Equidad en las ganancias | $12,000 | ($622) | $45,071 | $52,554 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de la deuda de FPH incluyeron $ 523.5 millones en nuevas notas senior de 10.500% vencidas en enero de 2028 y $ 1.5 millones en el 7.875% restantes de notas senior vencidas en noviembre de 2025. panorama económico actual.
Five Point Holdings, LLC (FPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five Point Holdings, LLC (FPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five Point Holdings, LLC (FPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five Point Holdings, LLC (FPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.