Five Point Holdings, LLC (FPH) Bundle
Une brève histoire de cinq points de point
Five Point Holdings, LLC est une éminente société de développement immobilier principalement axée sur le développement de propriétés résidentielles et commerciales à grande échelle en Californie. En 2024, la société a fait des progrès importants dans ses mesures opérationnelles et financières, reflétant son engagement continu en matière de croissance et de rentabilité.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Five Point Holdings a déclaré que les revenus totalisant 17,0 millions de dollars, une baisse substantielle de 74,2% contre 65,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à un manque de ventes de terres au cours du trimestre , par opposition à des ventes importantes l'année précédente.
Le bénéfice net de la société pour le trimestre était de 12,3 millions de dollars, contre 14,2 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse du bénéfice net a été principalement influencée par la baisse des revenus des ventes de terres, qui a été compensée en partie par une augmentation des revenus des services de gestion du segment du Grand Park.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus | 17,0 millions de dollars | 65,9 millions de dollars |
| Revenu net | 12,3 millions de dollars | 14,2 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 11,9 millions de dollars | 11,9 millions de dollars |
Services de vente de terres et de gestion
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des ventes de terres ont été enregistrés à 1,2 million de dollars, une baisse significative de 61,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le manque de ventes de terrains en 2024 a été un facteur clé de la baisse globale des revenus.
Les revenus des services de gestion pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont été annoncés à 75,0 millions de dollars, contre 29,5 millions de dollars l'année précédente, indiquant une forte augmentation des revenus liés à la gestion.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de vente de terrains | 1,2 million de dollars | 61,3 millions de dollars |
| Revenus de services de gestion | 75,0 millions de dollars | 29,5 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre, 2024, l'actif total de cinq points de points était évalué à 2,95 milliards de dollars, légèrement en baisse, contre 2,97 milliards de dollars à la fin de 2023. Les équivalents en espèces et en espèces ont diminué à 224,5 millions de dollars contre 353,8 millions de dollars.
Les billets à payer s'élevaient à 524,9 millions de dollars, reflétant une baisse de 622,2 millions de dollars à la fin de l'année précédente. Cette réduction des billets à payer indique les efforts de l'entreprise pour gérer sa dette plus efficacement.
| Métrique | Septembre 2024 | Déc. 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2,95 milliards de dollars | 2,97 milliards de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 224,5 millions de dollars | 353,8 millions de dollars |
| Remarques à payer | 524,9 millions de dollars | 622,2 millions de dollars |
Développements opérationnels
Dans les quartiers de Great Park, la société a clôturé deux ventes de terrains au détail totalisant 12,8 acres pour un prix d'achat brut global de 25,4 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2024. Le Grand Park Venture a été un contributeur important aux revenus de la société, avec des distributions totalisant 86,2 $ millions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
De plus, la société étend son accord de gestion du développement avec la Grand Park Venture jusqu'au 31 décembre 2026, qui comprend une augmentation des frais de gestion de base fixe de 12,0 millions de dollars à 13,5 millions de dollars à partir de 2025.
Investissement dans les coentreprises
Five Point Holdings a un intérêt de 37,5% dans le Great Park Venture, qui a généré un bénéfice net de 131,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La part de la société de ce bénéfice net était de 49,3 millions de dollars.
La Gateway Commercial Venture, dans laquelle Five Point Holdings détient un intérêt de 75%, a déclaré des revenus de location de 7,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique | Grande entreprise de parc | Venture commerciale de passerelle |
|---|---|---|
| Revenu net | 131,5 millions de dollars | 7,0 millions de dollars |
| La part de l'entreprise du bénéfice net | 49,3 millions de dollars | N / A |
A Who possède Five Point Holdings, LLC (FPH)
Structure de propriété
En 2024, Five Point Holdings, LLC (FPH) a une structure de propriété complexe qui implique à la fois des actions ordinaires de classe A et de classe B. Le total des actions en circulation est la suivante:
| Type d'actions | Actions en circulation |
|---|---|
| Classe A Partages communs | 69,358,504 |
| Classe B Pats communs | 79,233,544 |
Capital et bénéfices
Au 30 septembre 2024, la structure consolidée du capital de FPH comprend:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Capital contribué | $594,204 |
| Des bénéfices non répartis | $110,584 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(2,313) |
| Capital total des membres | $702,475 |
| Intérêts sans contrôle | $1,336,594 |
| Capital total | $2,039,069 |
Détails des revenus et des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, FPH a rapporté les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $17,013 |
| Revenu net | $12,335 |
| Revenu net attribuable à l'entreprise | $4,756 |
| Résultat net attribuable aux intérêts non contrôlants | $7,579 |
Investissement dans des entités non consolidées
Au 30 septembre 2024, l'investissement dans des entités non consolidées comprend:
| Entité | Pourcentage de propriété | Valeur d'investissement (par milliers) |
|---|---|---|
| Grande entreprise de parc | 37.5% | $172,787 |
| Venture commerciale de passerelle | 75% | Pas explicitement énoncé |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FPH a rapporté ce qui suit:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $78,140 |
| Revenu net | $56,645 |
| Revenu net attribuable à l'entreprise | $21,804 |
| Résultat net attribuable aux intérêts non contrôlants | $34,841 |
Liquidité et situation financière
Au 30 septembre 2024, FPH a rapporté les mesures de liquidité suivantes:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $224,521 |
| Crédit disponible sous une facilité renouvelable | $125,000 |
| Liquidité totale | $349,521 |
Développements récents
La FPH s'est engagée dans diverses activités financières, notamment la délivrance de nouveaux billets supérieurs. Au 30 septembre 2024, les détails sont les suivants:
| Remarques Type à payer | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 10,500% de nouveaux billets pour personnes âgées dus 2028 | $523,494 |
| 7,875% de billets pour personnes âgées dus 2025 | $1,500 |
Ces mesures financières illustrent la dynamique de propriété et la performance financière de Five Point Holdings, LLC en 2024.
Énoncé de mission à cinq points Holdings, LLC (FPH)
Overview de l'énoncé de mission
Five Point Holdings, LLC vise à créer des communautés dynamiques et durables grâce à une planification réfléchie et à des partenariats stratégiques. La société se concentre sur la fourniture de développements résidentiels et commerciaux de haute qualité tout en maintenant un engagement envers la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire.
Éléments clés de l'énoncé de mission
- Durabilité: Prioriser les pratiques écologiques dans tous les développements.
- Engagement communautaire: Impliquant activement les parties prenantes de la communauté dans le processus de planification.
- Partenariats stratégiques: Collaborer avec diverses entités pour améliorer les résultats du projet.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre, 2024, Five Point Holdings a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (T1 2024) | 17,0 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 12,3 millions de dollars |
| Résultat net attribuable à la Société (TC 2024) | 4,8 millions de dollars |
| Total des actifs (30 septembre 2024) | 2,95 milliards de dollars |
| Total des passifs (30 septembre 2024) | 885,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces (30 septembre 2024) | 224,5 millions de dollars |
Initiatives de développement communautaire
Five Point Holdings est activement impliqué dans plusieurs projets clés de développement communautaire, notamment:
- Grands quartiers de parcs
- Développement communautaire de Valence
- Le chantier naval de San Francisco
Stratégie d'investissement et de croissance
La stratégie d'investissement de l'entreprise comprend:
- Se concentrer sur les zones résidentielles à haute demande.
- Tirer parti des partenariats pour le développement des terres et le financement.
- En utilisant des méthodes de planification innovantes pour maximiser l'utilisation des terres.
Développements récents
Au cours du troisième trimestre de 2024, les réalisations importantes comprenaient:
- A clôturé deux ventes de terrains au détail à Great Park totalisant 12,8 acres pour 25,4 millions de dollars.
- A reçu 49,4 millions de dollars de distributions de The Great Park Venture.
- Des revenus de gestion accrus à 15,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 4,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Perspectives futures
Five Point Holdings est positionné pour une croissance continue, avec des plans pour:
- Développez les offres résidentielles dans les zones de Valence et de Great Park.
- Améliorez les équipements communautaires pour attirer de nouveaux résidents et entreprises.
- Maintenir un fort accent sur la durabilité et l'intégration communautaire.
Conclusion
L'énoncé de mission de Five Point Holdings, LLC reflète un engagement envers le développement durable, la participation communautaire et les partenariats stratégiques, stimulant sa croissance et son succès dans le secteur immobilier.
Comment fonctionne Five Point Holdings, LLC (FPH)
Structure et opérations de l'entreprise
Five Point Holdings, LLC (FPH) opère principalement par le biais de ses filiales engagées dans le développement et la gestion immobilières. L'entreprise se concentre sur des projets de développement communautaire à grande échelle, en particulier en Californie. Les principaux segments opérationnels incluent Valence, San Francisco, Great Park et Commercial.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, FPH a rapporté:
- Revenu net: 12,3 millions de dollars
- Revenu net (2023): 14,2 millions de dollars
- Revenus: 17,0 millions de dollars (en baisse de 74,2% contre 65,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023)
- SG & A dépenses: 11,9 millions de dollars (conformément au troisième trimestre 2023)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu net: 56,6 millions de dollars
- Revenu net (2023): 55,0 millions de dollars
- Revenus: 78,1 millions de dollars (contre 93,0 millions de dollars en 2023)
Performance du segment
Les segments à déclarer de la société comprennent:
- Valence: Axé sur la vente de terrains et les opérations agricoles.
- San Francisco: Comprend des projets de développement à Candlestick et au chantier naval de San Francisco.
- Grand parc: Comprend les services de gestion des quartiers et du développement de grands parcs.
- Commercial: Implique l'entreprise commerciale de Gateway.
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenu net (TC 2024) | Revenus (9m 2024) | Revenu net (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Valence | $372,000 | $0 | $1,214,000 | $0 |
| San Francisco | $171,000 | $0 | $507,000 | $0 |
| Grand parc | $77,427,000 | Inclus dans le total | $273,747,000 | Inclus dans le total |
| Commercial | $2,344,000 | Inclus dans le total | $356,000 | Inclus dans le total |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, FPH avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 224,5 millions de dollars
- Crédit renouvelable disponible: 125,0 millions de dollars
- Liquidité totale: 349,5 millions de dollars
Structure de la dette
Les billets de FPH payables au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date d'échéance |
|---|---|---|
| 10,500% de nouvelles notes seniors | $523,494 | Le 15 janvier 2028 |
| 7,875% de billets pour personnes âgées | $1,500 | Le 15 novembre 2025 |
| Notes totales à payer | $524,909 |
Informations sur les actions et les actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de FPH comprenait:
- Classe A Partages ordinaires: 69,358,504
- Classe B Partages communs: 79,233,544
- Capital total des membres: $2,039,069,000
Développements récents
Au troisième trimestre 2024, FPH a clôturé deux ventes de terrains de vente au détail totalisant 12,8 acres dans les quartiers de Great Park pour 25,4 millions de dollars. La société a également reçu 49,4 millions de dollars de distributions de The Great Park Venture, reflétant une forte gestion opérationnelle et une coentreprise stratégique.
Comment Five Point Holdings, LLC (FPH) fait de l'argent
Sources de revenus
Five Point Holdings, LLC (FPH) génère des revenus à partir de plusieurs sources clés, principalement par le biais des ventes de terrains, des services de gestion et des propriétés d'exploitation. La société opère à travers plusieurs segments: Valence, San Francisco, Great Park et Commercial.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | YTD Revenue 2024 (en milliers) | YTD Revenue 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de terres | $372 | $60,694 | $1,214 | $60,685 |
| Services de gestion | $16,030 | $4,502 | $75,035 | $29,512 |
| Propriétés de fonctionnement | $611 | $727 | $1,891 | $2,181 |
| Revenus totaux | $17,013 | $65,923 | $78,140 | $92,973 |
Ventes de terres
Les ventes de terres représentent une partie importante des revenus de FPH. Au troisième trimestre 2024, les ventes de terrains ont généré 372 000 $, une forte baisse de 60,7 millions de dollars au trimestre 2023. Pour le début de l'année 2024, les ventes de terrains s'élevaient à 1,2 million de dollars, contre 60,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse spectaculaire est attribuée à 60,7 millions de dollars à aucune vente de terrains n'étant survenue en 2024 à partir du segment de Valence, qui avait précédemment contribué de manière significative aux revenus.
Services de gestion
Les revenus des services de gestion ont connu une augmentation substantielle, le 3 2024, déclarant 16,0 millions de dollars, contre 4,5 millions de dollars en trimestre 2023. L'année à jour, les revenus des services de gestion ont atteint 75,0 millions de dollars, contre 29,5 millions de dollars en 2023. Ce segment comprend les frais gagnés par le Grand Park Venture, qui a été une source vitale de revenus pour FPH.
Propriétés de fonctionnement
Les revenus des propriétés d'exploitation comprennent les frais de location et de gestion. Au troisième trimestre 2024, ce segment a généré 611 000 $, légèrement en baisse par rapport à 727 000 $ au troisième trimestre 2023. Les chiffres du début de l'année montrent 1,9 million de dollars en 2024, contre 2,2 millions de dollars en 2023.
Structure des coûts
La structure des coûts de FPH est composée de coûts associés aux ventes de terrains, aux services de gestion et aux frais administratifs généraux. Au troisième trimestre 2024, les coûts totaux étaient de 17,4 millions de dollars, contre 54,6 millions de dollars au T3 2023. Le coût des ventes de terrains a considérablement diminué en 2024 en raison du manque d'activité de vente.
| Composant coût | T3 2024 Coûts (par milliers) | T3 2023 Coûts (par milliers) | YTD coûte 2024 (en milliers) | YTD coûte 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de terres | $0 | $38,967 | $0 | $38,967 |
| Services de gestion | $4,256 | $2,371 | $19,467 | $14,419 |
| Propriétés de fonctionnement | $1,231 | $1,351 | $4,099 | $4,321 |
| Coût total | $17,398 | $54,627 | $60,579 | $96,107 |
Revenu net
La FPH a déclaré un bénéfice net de 12,3 millions de dollars pour le trimestre 2024, contre 14,2 millions de dollars au tri coûts efficacement, même au milieu de la baisse des ventes de terrains.
Liquidité et structure du capital
Au 30 septembre 2024, FPH avait 224,5 millions de dollars en espèces et 125,0 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, offrant une liquidité totale de 349,5 millions de dollars. L'entreprise se concentre sur la gestion des flux de trésorerie pour soutenir les besoins en cours et les besoins opérationnels.
Capitaux propres des gains des entités non consolidées
Les fonds propres de FPH dans les bénéfices des entités non consolidées, principalement de la Grande Venture Park, se sont élevées à 12,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre une perte de 0,6 million de dollars au troisième trime En baisse de 52,6 millions de dollars l'année précédente.
| Gains de capitaux propres | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres | $12,000 | ($622) | $45,071 | $52,554 |
Obligations
Depuis le 30 septembre 2024, les obligations de la dette de FPH comprenaient 523,5 millions de dollars de nouveaux billets supérieurs de 10,500% dus en janvier 2028 et 1,5 million de dollars en billets supérieurs de 7,875% restants dus à novembre 2025. La capacité de la société à gérer ses obligations de dette sera cruciale car elle navigue dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation de la navigation dans la navigation dans la navigation de la navigation dans la navigation de la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans les obligations de dettes, car elle navigue dans la navigation dans la navigation dans la navigation dans la navigation, la navigation dans la navigation dans les obligations de dettes sera cruciale. paysage économique actuel.
Five Point Holdings, LLC (FPH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five Point Holdings, LLC (FPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five Point Holdings, LLC (FPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five Point Holdings, LLC (FPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.