Five Point Holdings, LLC (FPH) Bundle
Uma breve história de cinco pontos de destaque
A Five Point Holdings, LLC é uma empresa de desenvolvimento imobiliário de destaque focada principalmente no desenvolvimento de propriedades residenciais e comerciais em larga escala na Califórnia. A partir de 2024, a empresa fez avanços significativos em suas métricas operacionais e financeiras, refletindo seu compromisso contínuo com o crescimento e a lucratividade.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cinco Point Holdings registrou receitas totalizando US $ 17,0 milhões, uma diminuição substancial de 74,2% em comparação com US $ 65,9 milhões no mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente à falta de vendas de terras durante o trimestre , em oposição a vendas significativas no ano anterior.
O lucro líquido da empresa para o trimestre foi de US $ 12,3 milhões, abaixo dos US $ 14,2 milhões no ano anterior. Esse declínio no lucro líquido foi influenciado principalmente pela diminuição da receita das vendas de terras, que foi compensada parcialmente por um aumento na receita de serviços de gerenciamento do segmento de Great Park.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 17,0 milhões | US $ 65,9 milhões |
| Resultado líquido | US $ 12,3 milhões | US $ 14,2 milhões |
| Despesas da SG&A | US $ 11,9 milhões | US $ 11,9 milhões |
Vendas de terras e serviços de gerenciamento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais de vendas de terras foram registradas em US $ 1,2 milhão, uma queda significativa de US $ 61,3 milhões no mesmo período de 2023. A falta de vendas de terras em 2024 foi um fator -chave no declínio geral da receita.
A receita de serviços de gerenciamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 75,0 milhões, em comparação com US $ 29,5 milhões no ano anterior, indicando um forte aumento na renda relacionada à gerência.
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Receita de vendas de terras | US $ 1,2 milhão | US $ 61,3 milhões |
| Receita de serviços de gerenciamento | US $ 75,0 milhões | US $ 29,5 milhões |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos de cinco pontos de destaque foi avaliado em US $ 2,95 bilhões, um pouco abaixo dos US $ 2,97 bilhões no final de 2023. O caixa e os equivalentes em dinheiro diminuíram para US $ 224,5 milhões, de US $ 353,8 milhões.
As notas a pagar foram de US $ 524,9 milhões, refletindo uma queda de US $ 622,2 milhões no final do ano anterior. Essa redução nas notas a pagar é indicativa dos esforços da empresa para gerenciar sua dívida com mais eficiência.
| Métrica | Setembro de 2024 | Dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 2,95 bilhões | US $ 2,97 bilhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 224,5 milhões | US $ 353,8 milhões |
| Notas a pagar | US $ 524,9 milhões | US $ 622,2 milhões |
Desenvolvimentos operacionais
Nos bairros de Great Park, a empresa fechou duas vendas de terras no varejo, totalizando 12,8 acres por um preço agregado de compra bruto de US $ 25,4 milhões durante o terceiro trimestre de 2024. O grande empreendimento do parque foi um contribuinte significativo para as receitas da empresa, com distribuições totalizando $ 86,2 milhões durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
Além disso, a empresa está estendendo seu contrato de gerenciamento de desenvolvimento com o grande empreendimento de parques até 31 de dezembro de 2026, que inclui um aumento na taxa de gerenciamento base fixa de US $ 12,0 milhões para US $ 13,5 milhões a partir de 2025.
Investimento em joint ventures
A Five Point Holdings tem uma participação de 37,5% no Great Park Venture, que gerou lucro líquido de US $ 131,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A parte da empresa desse lucro líquido foi de US $ 49,3 milhões.
O Gateway Commercial Venture, no qual a Five Point Holdings possui uma participação de 75%, registrou receitas de aluguel de US $ 7,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Ótimo empreendimento do parque | Venture comercial de gateway |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 131,5 milhões | US $ 7,0 milhões |
| Participação da empresa no lucro líquido | US $ 49,3 milhões | N / D |
A Who possui o Five Point Holdings, LLC (FPH)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Five Point Holdings, LLC (FPH) possui uma estrutura de propriedade complexa que envolve ações ordinárias de Classe A e Classe B. As ações totais em circulação são as seguintes:
| Tipo de ações | Ações em circulação |
|---|---|
| Ações ordinárias de classe A | 69,358,504 |
| Ações ordinárias de classe B | 79,233,544 |
Capital e ganhos
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital consolidada do FPH inclui:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Capital contribuído | $594,204 |
| Lucros acumulados | $110,584 |
| Acumulou outra perda abrangente | $(2,313) |
| Capital dos membros totais | $702,475 |
| Interesses não controladores | $1,336,594 |
| Capital total | $2,039,069 |
Detalhes de receita e renda
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a FPH relatou as seguintes métricas de desempenho financeiro:
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $17,013 |
| Resultado líquido | $12,335 |
| Lucro líquido atribuível à empresa | $4,756 |
| Lucro líquido atribuível a interesses não controladores | $7,579 |
Investimento em entidades não consolidadas
Em 30 de setembro de 2024, o investimento em entidades não consolidadas inclui:
| Entidade | Porcentagem de propriedade | Valor de investimento (em milhares) |
|---|---|---|
| Ótimo empreendimento do parque | 37.5% | $172,787 |
| Venture comercial de gateway | 75% | Não declarado explicitamente |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FPH relatou o seguinte:
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $78,140 |
| Resultado líquido | $56,645 |
| Lucro líquido atribuível à empresa | $21,804 |
| Lucro líquido atribuível a interesses não controladores | $34,841 |
Liquidez e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a FPH relatou as seguintes métricas de liquidez:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $224,521 |
| Crédito disponível em instalações rotativas | $125,000 |
| Liquidez total | $349,521 |
Desenvolvimentos recentes
A FPH se envolveu em várias atividades financeiras, incluindo a emissão de novas notas seniores. Em 30 de setembro de 2024, os detalhes são os seguintes:
| Notas do tipo a pagar | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 10,500% novas notas seniores com vencimento de 2028 | $523,494 |
| 7,875% Notas sênior com vencimento de 2025 | $1,500 |
Essas métricas financeiras ilustram a dinâmica de propriedade e o desempenho financeiro da Five Point Holdings, LLC a partir de 2024.
Five Point Holdings, LLC (FPH) Declaração de Missão
Overview de declaração de missão
A Five Point Holdings, LLC visa criar comunidades vibrantes e sustentáveis por meio de planejamento atencioso e parcerias estratégicas. A empresa se concentra em fornecer desenvolvimentos residenciais e comerciais de alta qualidade, mantendo um compromisso com a administração ambiental e o envolvimento da comunidade.
Elementos -chave da declaração de missão
- Sustentabilidade: Priorizando práticas ecológicas em todos os desenvolvimentos.
- Engajamento da comunidade: Envolvendo ativamente as partes interessadas da comunidade no processo de planejamento.
- Parcerias estratégicas: Colaborar com várias entidades para melhorar os resultados do projeto.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Five Point Holdings relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receitas totais (terceiro trimestre 2024) | US $ 17,0 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 12,3 milhões |
| Lucro líquido atribuível à empresa (terceiro trimestre 2024) | US $ 4,8 milhões |
| Total de ativos (30 de setembro de 2024) | US $ 2,95 bilhões |
| Passivo total (30 de setembro de 2024) | US $ 885,4 milhões |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (30 de setembro de 2024) | US $ 224,5 milhões |
Iniciativas de desenvolvimento comunitário
A Five Point Holdings está ativamente envolvida em vários projetos importantes de desenvolvimento comunitário, incluindo:
- Grandes bairros do parque
- Desenvolvimento da Comunidade de Valencia
- O estaleiro de São Francisco
Estratégia de investimento e crescimento
A estratégia de investimento da empresa inclui:
- Focando em áreas residenciais de alta demanda.
- Aproveitando parcerias para o desenvolvimento e financiamento da terra.
- Utilizando métodos inovadores de planejamento para maximizar o uso da terra.
Desenvolvimentos recentes
Durante o terceiro trimestre de 2024, realizações significativas incluíram:
- Fechou duas vendas de terras de varejo em Great Park, totalizando 12,8 acres por US $ 25,4 milhões.
- Recebeu US $ 49,4 milhões em distribuições do grande empreendimento do parque.
- Maior receita de taxas de gerenciamento para US $ 15,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 4,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Perspectivas futuras
O Five Point Holdings está posicionado para o crescimento contínuo, com planos para:
- Expanda as ofertas residenciais nas áreas de Valencia e Great Park.
- Aprimore as comodidades da comunidade para atrair novos residentes e empresas.
- Mantenha um forte foco na sustentabilidade e integração da comunidade.
Conclusão
A declaração de missão da Five Point Holdings, LLC reflete um compromisso com o desenvolvimento sustentável, o envolvimento da comunidade e as parcerias estratégicas, impulsionando seu crescimento e sucesso no setor imobiliário.
Como funciona o Five Point Holdings, LLC (FPH)
Estrutura e operações da empresa
A Five Point Holdings, LLC (FPH) opera principalmente por meio de suas subsidiárias envolvidas no desenvolvimento e gerenciamento imobiliários. A empresa se concentra em projetos de desenvolvimento comunitário em larga escala, principalmente na Califórnia. Os principais segmentos operacionais incluem Valencia, São Francisco, Great Park e Commercial.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o FPH informou:
- Resultado líquido: US $ 12,3 milhões
- Lucro líquido (2023): US $ 14,2 milhões
- Receitas: US $ 17,0 milhões (queda de 74,2% de US $ 65,9 milhões no terceiro trimestre de 2023)
- SG & A Despesas: US $ 11,9 milhões (consistente com o terceiro trimestre de 2023)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Resultado líquido: US $ 56,6 milhões
- Lucro líquido (2023): US $ 55,0 milhões
- Receitas: US $ 78,1 milhões (abaixo de US $ 93,0 milhões em 2023)
Desempenho do segmento
Os segmentos relatáveis da empresa incluem:
- Valencia: Focado nas vendas de terras e operações agrícolas.
- San Francisco: Inclui projetos de desenvolvimento no Candlestick e no estaleiro de São Francisco.
- Ótimo parque: Compreende os bairros Great Park e os serviços de gerenciamento de desenvolvimento.
- Comercial: Envolve o empreendimento comercial de gateway.
| Segmento | Receitas (Q3 2024) | Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | Receitas (9m 2024) | Lucro líquido (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Valencia | $372,000 | $0 | $1,214,000 | $0 |
| São Francisco | $171,000 | $0 | $507,000 | $0 |
| Ótimo parque | $77,427,000 | Incluído no total | $273,747,000 | Incluído no total |
| Comercial | $2,344,000 | Incluído no total | $356,000 | Incluído no total |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o FPH tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 224,5 milhões
- Crédito rotativo disponível: US $ 125,0 milhões
- Liquidez total: US $ 349,5 milhões
Estrutura da dívida
As notas de FPH a pagar em 30 de setembro de 2024 incluíram:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de vencimento |
|---|---|---|
| 10,500% novas notas sênior | $523,494 | Com vencimento em 15 de janeiro de 2028 |
| 7,875% Notas seniores | $1,500 | Devido a 15 de novembro de 2025 |
| Notas totais a pagar | $524,909 |
Informações de ações e acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital da FPH incluía:
- Ações ordinárias de classe A: 69,358,504
- Ações ordinárias de classe B: 79,233,544
- Total de capital dos membros: $2,039,069,000
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, a FPH fechou duas vendas de terra no varejo, totalizando 12,8 acres nos bairros de Great Park por US $ 25,4 milhões. A empresa também recebeu US $ 49,4 milhões em distribuições do grande empreendimento do parque, refletindo um forte gerenciamento operacional e joint ventures estratégicos.
Como Five Point Holdings, LLC (FPH) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Five Point Holdings, LLC (FPH) gera receita de várias fontes -chave, principalmente por meio de vendas de terras, serviços de gerenciamento e propriedades operacionais. A empresa opera através de vários segmentos: Valência, São Francisco, Great Park e Commercial.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Receita do YTD 2024 (em milhares) | Receita YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de terras | $372 | $60,694 | $1,214 | $60,685 |
| Serviços de gerenciamento | $16,030 | $4,502 | $75,035 | $29,512 |
| Propriedades operacionais | $611 | $727 | $1,891 | $2,181 |
| Receita total | $17,013 | $65,923 | $78,140 | $92,973 |
Vendas de terras
As vendas de terras representam uma parcela significativa da receita da FPH. No terceiro trimestre de 2024, as vendas de terras geraram US $ 372.000, um declínio acentuado de US $ 60,7 milhões no terceiro trimestre de 2023. Para o ano 2024, as vendas de terras totalizaram US $ 1,2 milhão em comparação com US $ 60,7 milhões no mesmo período de 2023. A queda dramática é atribuída sem vendas de terras que ocorrem em 2024 a partir do segmento de Valencia, que anteriormente havia contribuído significativamente para a receita.
Serviços de gerenciamento
A receita dos Serviços de Gerenciamento teve um aumento substancial, com o terceiro trimestre de 2024 relatando US $ 16,0 milhões em comparação com US $ 4,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. Park Venture, que tem sido uma fonte vital de receita para o FPH.
Propriedades operacionais
A receita das propriedades operacionais inclui taxas de leasing e gerenciamento. No terceiro trimestre de 2024, esse segmento gerou US $ 611.000, um pouco abaixo dos US $ 727.000 no terceiro trimestre de 2023. Os números no acumulado do ano mostram US $ 1,9 milhão em 2024 em comparação com US $ 2,2 milhões em 2023.
Estrutura de custos
A estrutura de custos da FPH é composta por custos associados às vendas de terras, serviços de gerenciamento e despesas administrativas gerais. No terceiro trimestre de 2024, os custos totais foram de US $ 17,4 milhões, em comparação com US $ 54,6 milhões no terceiro trimestre de 2023. O custo das vendas de terras diminuiu significativamente em 2024 devido à falta de atividade de vendas.
| Componente de custo | Q3 2024 Custos (em milhares) | Q3 2023 Custos (em milhares) | YTD custa 2024 (em milhares) | YTD custa 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de terras | $0 | $38,967 | $0 | $38,967 |
| Serviços de gerenciamento | $4,256 | $2,371 | $19,467 | $14,419 |
| Propriedades operacionais | $1,231 | $1,351 | $4,099 | $4,321 |
| Custos totais | $17,398 | $54,627 | $60,579 | $96,107 |
Resultado líquido
A FPH relatou um lucro líquido de US $ 12,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 14,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido ano a data de 2024 foi de US $ 56,6 milhões, um aumento de US $ 55,0 milhões em 2023. Os resultados refletem a capacidade da empresa de gerenciar Custos efetivamente, mesmo em meio a vendas de terras em declínio.
Liquidez e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a FPH tinha US $ 224,5 milhões em dinheiro e US $ 125,0 milhões disponíveis em sua linha de crédito rotativo, fornecendo liquidez total de US $ 349,5 milhões. A empresa se concentra no gerenciamento de fluxos de caixa para apoiar as necessidades operacionais e de desenvolvimento contínuas.
Patrimônio líquido de ganhos de entidades não consolidadas
O patrimônio da FPH nos ganhos de entidades não consolidadas, principalmente do grande empreendimento do parque, totalizou US $ 12,0 milhões no terceiro trimestre de 2024, contra uma perda de US $ 0,6 milhão no terceiro trimestre de 2023. Para o período de ano a data, o patrimônio líquido foi de US $ 45,1 milhões, abaixo de US $ 52,6 milhões no ano anterior.
| Ganhos de patrimônio | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido em ganhos | $12,000 | ($622) | $45,071 | $52,554 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações de dívida da FPH incluíam US $ 523,5 milhões em novas notas sênior de 10,500% com vencimento em janeiro de 2028 e US $ 1,5 milhão em 7,875% restantes notas sênior em novembro de 2025. A capacidade da Companhia de gerenciar suas obrigações de dívida será crucial à medida que navegará no cenário econômico atual.
Five Point Holdings, LLC (FPH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five Point Holdings, LLC (FPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five Point Holdings, LLC (FPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five Point Holdings, LLC (FPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.