Five Point Holdings, LLC (FPH) Bundle
تاريخ موجز لشركة Five Point Holdings
Five Point Holdings, LLC هي شركة تطوير عقاري بارزة تركز في المقام الأول على تطوير العقارات السكنية والتجارية واسعة النطاق في كاليفورنيا. اعتبارًا من عام 2024، قطعت الشركة خطوات كبيرة في مقاييسها التشغيلية والمالية، مما يعكس التزامها المستمر بالنمو والربحية.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة Five Point Holdings إيرادات بلغ مجموعها 17.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض كبير قدره 74.2% مقارنة بـ 65.9 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى نقص مبيعات الأراضي خلال الربع ، على عكس المبيعات الكبيرة في العام السابق.
وبلغ صافي دخل الشركة لهذا الربع 12.3 مليون دولار، بانخفاض عن 14.2 مليون دولار في العام السابق. ويتأثر هذا الانخفاض في صافي الدخل في المقام الأول بانخفاض الإيرادات من مبيعات الأراضي، والذي قابله جزئيًا زيادة في إيرادات الخدمات الإدارية من قطاع جريت بارك.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الإيرادات | 17.0 مليون دولار | 65.9 مليون دولار |
| صافي الدخل | 12.3 مليون دولار | 14.2 مليون دولار |
| نفقات SG&A | 11.9 مليون دولار | 11.9 مليون دولار |
خدمات بيع وإدارة الأراضي
وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجل إجمالي إيرادات مبيعات الأراضي 1.2 مليون دولار، بانخفاض كبير من 61.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان نقص مبيعات الأراضي في عام 2024 عاملاً رئيسياً في انخفاض الإيرادات الإجمالية.
بلغت إيرادات الخدمات الإدارية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 75.0 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 29.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يشير إلى زيادة قوية في الدخل المتعلق بالإدارة.
| متري | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات مبيعات الأراضي | 1.2 مليون دولار | 61.3 مليون دولار |
| إيرادات الخدمات الإدارية | 75.0 مليون دولار | 29.5 مليون دولار |
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة إجمالي أصول شركة Five Point Holdings 2.95 مليار دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 2.97 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وانخفض النقد وما يعادله إلى 224.5 مليون دولار أمريكي من 353.8 مليون دولار أمريكي.
وبلغت قيمة سندات الدفع 524.9 مليون دولار، أي بانخفاض عن 622.2 مليون دولار في نهاية العام السابق. ويشير هذا التخفيض في أوراق الدفع إلى جهود الشركة لإدارة ديونها بشكل أكثر فعالية.
| متري | سبتمبر 2024 | ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 2.95 مليار دولار | 2.97 مليار دولار |
| النقد والنقد المعادل | 224.5 مليون دولار | 353.8 مليون دولار |
| أوراق الدفع | 524.9 مليون دولار | 622.2 مليون دولار |
التطورات التشغيلية
في أحياء غريت بارك، أغلقت الشركة عمليتي بيع أراضي للبيع بالتجزئة بمساحة إجمالية 12.8 فدانًا بسعر شراء إجمالي قدره 25.4 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثالث من عام 2024. وكان مشروع Great Park Venture مساهمًا كبيرًا في إيرادات الشركة، حيث بلغ إجمالي التوزيعات 86.2 دولارًا أمريكيًا مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
بالإضافة إلى ذلك، تقوم الشركة بتمديد اتفاقية إدارة التطوير الخاصة بها مع Great Park Venture حتى 31 ديسمبر 2026، والتي تتضمن زيادة في رسوم إدارة القاعدة الثابتة من 12.0 مليون دولار إلى 13.5 مليون دولار بدءًا من عام 2025.
الاستثمار في المشاريع المشتركة
تمتلك شركة Five Point Holdings حصة بنسبة 37.5% في مشروع Great Park Venture، والذي حقق دخلاً صافيًا قدره 131.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبلغت حصة الشركة من صافي الدخل 49.3 مليون دولار أمريكي.
أعلنت شركة Gateway Commercial Venture، التي تمتلك فيها شركة Five Point Holdings حصة بنسبة 75٪، عن إيرادات إيجارية بلغت 7.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| متري | مشروع المنتزه العظيم | مشروع البوابة التجارية |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 131.5 مليون دولار | 7.0 مليون دولار |
| حصة الشركة من صافي الدخل | 49.3 مليون دولار | لا يوجد |
من يملك شركة Five Point Holdings, LLC (FPH)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Five Point Holdings, LLC (FPH) بهيكل ملكية معقد يشتمل على أسهم عادية من الفئتين A وB. إجمالي الأسهم القائمة هي كما يلي:
| نوع الأسهم | الأسهم المعلقة |
|---|---|
| أسهم عادية من الفئة أ | 69,358,504 |
| الأسهم العادية من الفئة ب | 79,233,544 |
رأس المال والأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتضمن هيكل رأس المال الموحد لشركة FPH ما يلي:
| فئة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| رأس المال المساهم | $594,204 |
| الأرباح المحتجزة | $110,584 |
| الخسارة الشاملة الأخرى المتراكمة | $(2,313) |
| إجمالي رأس مال الأعضاء | $702,475 |
| المصالح غير المسيطرة | $1,336,594 |
| إجمالي رأس المال | $2,039,069 |
تفاصيل الإيرادات والدخل
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت FPH عن مقاييس الأداء المالي التالية:
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $17,013 |
| صافي الدخل | $12,335 |
| صافي الدخل العائد للشركة | $4,756 |
| صافي الدخل العائد إلى الحصص غير المسيطرة | $7,579 |
الاستثمار في الكيانات غير المجمعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل الاستثمار في الكيانات غير المجمعة ما يلي:
| كيان | نسبة الملكية | قيمة الاستثمار (بالآلاف) |
|---|---|---|
| مشروع المنتزه العظيم | 37.5% | $172,787 |
| مشروع البوابة التجارية | 75% | لم يذكر صراحة |
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت FPH بما يلي:
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $78,140 |
| صافي الدخل | $56,645 |
| صافي الدخل العائد للشركة | $21,804 |
| صافي الدخل العائد إلى الحصص غير المسيطرة | $34,841 |
السيولة والمركز المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت FPH عن مقاييس السيولة التالية:
| فئة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $224,521 |
| الائتمان المتاح بموجب التسهيلات المتجددة | $125,000 |
| إجمالي السيولة | $349,521 |
التطورات الأخيرة
شاركت FPH في أنشطة مالية مختلفة، بما في ذلك إصدار مذكرات عليا جديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، التفاصيل هي كما يلي:
| نوع أوراق الدفع | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| 10.500% سندات ممتازة جديدة مستحقة في 2028 | $523,494 |
| سندات ممتازة بفائدة 7.875% تستحق في 2025 | $1,500 |
توضح هذه المقاييس المالية ديناميكيات الملكية والأداء المالي لشركة Five Point Holdings, LLC اعتبارًا من عام 2024.
بيان مهمة شركة Five Point Holdings, LLC (FPH).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة Five Point Holdings, LLC إلى إنشاء مجتمعات نابضة بالحياة ومستدامة من خلال التخطيط المدروس والشراكات الإستراتيجية. تركز الشركة على تقديم مشاريع سكنية وتجارية عالية الجودة مع الحفاظ على الالتزام بالإشراف البيئي والمشاركة المجتمعية.
العناصر الرئيسية لبيان المهمة
- الاستدامة: إعطاء الأولوية للممارسات الصديقة للبيئة في جميع المشاريع التطويرية.
- المشاركة المجتمعية: إشراك أصحاب المصلحة في المجتمع بنشاط في عملية التخطيط.
- الشراكات الإستراتيجية: التعاون مع الجهات المختلفة لتعزيز نتائج المشروع.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Five Point Holdings عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (الربع الثالث 2024) | 17.0 مليون دولار |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 12.3 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد للشركة (الربع الثالث 2024) | 4.8 مليون دولار |
| إجمالي الأصول (30 سبتمبر 2024) | 2.95 مليار دولار |
| إجمالي المطلوبات (30 سبتمبر 2024) | 885.4 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل (30 سبتمبر 2024) | 224.5 مليون دولار |
مبادرات تنمية المجتمع
تشارك شركة Five Point Holdings بنشاط في العديد من مشاريع التنمية المجتمعية الرئيسية، بما في ذلك:
- أحياء جريت بارك
- تنمية مجتمع فالنسيا
- حوض بناء السفن في سان فرانسيسكو
استراتيجية الاستثمار والنمو
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة ما يلي:
- التركيز على المناطق السكنية ذات الطلب المرتفع.
- الاستفادة من الشراكات من أجل تنمية الأراضي وتمويلها.
- استخدام أساليب التخطيط المبتكرة لتعظيم استخدام الأراضي.
التطورات الأخيرة
وخلال الربع الثالث من عام 2024، شملت الإنجازات المهمة ما يلي:
- تم إغلاق عمليتين بيع أراضي للبيع بالتجزئة في جريت بارك بإجمالي 12.8 فدانًا مقابل 25.4 مليون دولار.
- حصل على توزيعات بقيمة 49.4 مليون دولار من Great Park Venture.
- زيادة إيرادات الرسوم الإدارية إلى 15.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 4.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
النظرة المستقبلية
تتمتع شركة Five Point Holdings بوضع يسمح لها بالنمو المستمر، مع خطط من أجل:
- توسيع العروض السكنية في منطقتي فالنسيا وجريت بارك.
- تعزيز المرافق المجتمعية لجذب السكان والشركات الجديدة.
- الحفاظ على تركيز قوي على الاستدامة والتكامل المجتمعي.
خاتمة
يعكس بيان مهمة شركة Five Point Holdings, LLC الالتزام بالتنمية المستدامة والمشاركة المجتمعية والشراكات الاستراتيجية، مما يدفع نموها ونجاحها في قطاع العقارات.
كيف تعمل شركة Five Point Holdings, LLC (FPH).
هيكل الشركة والعمليات
تعمل شركة Five Point Holdings, LLC (FPH) بشكل أساسي من خلال شركاتها التابعة العاملة في مجال تطوير وإدارة العقارات. وتركز الشركة على مشاريع التنمية المجتمعية واسعة النطاق، وخاصة في ولاية كاليفورنيا. تشمل القطاعات التشغيلية الرئيسية فالنسيا وسان فرانسيسكو وجريت بارك والتجارية.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت FPH بما يلي:
- صافي الدخل: 12.3 مليون دولار
- صافي الدخل (2023): 14.2 مليون دولار
- الإيرادات: 17.0 مليون دولار (بانخفاض 74.2% من 65.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023)
- نفقات SG&A: 11.9 مليون دولار (بما يتوافق مع الربع الثالث من عام 2023)
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- صافي الدخل: 56.6 مليون دولار
- صافي الدخل (2023): 55.0 مليون دولار
- الإيرادات: 78.1 مليون دولار (انخفاضًا من 93.0 مليون دولار في عام 2023)
أداء القطاع
تشمل القطاعات التي يتم الإبلاغ عنها في الشركة ما يلي:
- فالنسيا: تركز على مبيعات الأراضي والعمليات الزراعية.
- سان فرانسيسكو: يتضمن مشاريع تطوير في كاندلستيك وحوض بناء السفن في سان فرانسيسكو.
- الحديقة الكبرى: تضم أحياء جريت بارك وخدمات إدارة التطوير.
- تجاري: يتضمن مشروع Gateway التجاري.
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | الإيرادات (9 أشهر 2024) | صافي الدخل (9 أشهر 2024) |
|---|---|---|---|---|
| فالنسيا | $372,000 | $0 | $1,214,000 | $0 |
| سان فرانسيسكو | $171,000 | $0 | $507,000 | $0 |
| حديقة عظيمة | $77,427,000 | المدرجة في المجموع | $273,747,000 | المدرجة في المجموع |
| تجاري | $2,344,000 | المدرجة في المجموع | $356,000 | المدرجة في المجموع |
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى FPH:
- النقد والنقد المعادل: 224.5 مليون دولار
- الائتمان المتجدد المتاح: 125.0 مليون دولار
- إجمالي السيولة: 349.5 مليون دولار
هيكل الديون
تضمنت سندات FPH المستحقة الدفع اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| 10.500% أوراق نقدية جديدة | $523,494 | مستحق في 15 يناير 2028 |
| 7.875% ملاحظات عليا | $1,500 | مستحق في 15 نوفمبر 2025 |
| إجمالي أوراق الدفع | $524,909 |
معلومات الأسهم والمساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمن هيكل رأس مال FPH ما يلي:
- أسهم الفئة أ العادية: 69,358,504
- الأسهم العادية من الفئة ب: 79,233,544
- إجمالي رأس مال الأعضاء: $2,039,069,000
التطورات الأخيرة
في الربع الثالث من عام 2024، أكملت FPH عمليتي بيع أراضي للبيع بالتجزئة بإجمالي 12.8 فدانًا في منطقة Great Park Neighborhoods مقابل 25.4 مليون دولار. كما تلقت الشركة أيضًا توزيعات بقيمة 49.4 مليون دولار من Great Park Venture، مما يعكس الإدارة التشغيلية القوية والمشاريع المشتركة الإستراتيجية.
كيف تجني شركة Five Point Holdings, LLC (FPH) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Five Point Holdings, LLC (FPH) إيرادات من عدة مصادر رئيسية، في المقام الأول من خلال مبيعات الأراضي وخدمات الإدارة وتشغيل العقارات. تعمل الشركة من خلال قطاعات متعددة: فالنسيا، سان فرانسيسكو، جريت بارك، والتجارية.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | الإيرادات منذ بداية العام 2024 (بالآلاف) | الإيرادات منذ بداية العام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| مبيعات الأراضي | $372 | $60,694 | $1,214 | $60,685 |
| خدمات الإدارة | $16,030 | $4,502 | $75,035 | $29,512 |
| خصائص التشغيل | $611 | $727 | $1,891 | $2,181 |
| إجمالي الإيرادات | $17,013 | $65,923 | $78,140 | $92,973 |
مبيعات الأراضي
تمثل مبيعات الأراضي جزءًا كبيرًا من إيرادات FPH. وفي الربع الثالث من عام 2024، حققت مبيعات الأراضي 372 ألف دولار، وهو انخفاض حاد من 60.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة لعام 2024 حتى تاريخه، بلغت مبيعات الأراضي 1.2 مليون دولار مقارنة بـ 60.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويُعزى الانخفاض الكبير إلى إلى عدم حدوث مبيعات للأراضي في عام 2024 من قطاع فالنسيا، والذي ساهم سابقًا بشكل كبير في الإيرادات.
خدمات الإدارة
شهدت إيرادات الخدمات الإدارية زيادة كبيرة، حيث سجلت الربع الثالث من عام 2024 16.0 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 4.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. ومنذ بداية العام حتى الآن، وصلت إيرادات الخدمات الإدارية إلى 75.0 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 29.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023. يتضمن هذا القطاع الرسوم المكتسبة من شركة Great Park Venture، والذي كان مصدرًا حيويًا لإيرادات FPH.
خصائص التشغيل
تشتمل الإيرادات من تشغيل العقارات على رسوم التأجير والإدارة. في الربع الثالث من عام 2024، حقق هذا القطاع 611000 دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 727000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وتظهر الأرقام السنوية حتى الآن 1.9 مليون دولار أمريكي في عام 2024 مقارنة بـ 2.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
هيكل التكلفة
يتكون هيكل تكاليف FPH من التكاليف المرتبطة بمبيعات الأراضي وخدمات الإدارة والنفقات الإدارية العامة. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي التكاليف 17.4 مليون دولار، مقارنة بـ 54.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وانخفضت تكلفة مبيعات الأراضي بشكل ملحوظ في عام 2024 بسبب قلة نشاط المبيعات.
| مكون التكلفة | تكاليف الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | تكاليف الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التكاليف منذ بداية العام 2024 (بالآلاف) | التكاليف منذ بداية العام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| مبيعات الأراضي | $0 | $38,967 | $0 | $38,967 |
| خدمات الإدارة | $4,256 | $2,371 | $19,467 | $14,419 |
| خصائص التشغيل | $1,231 | $1,351 | $4,099 | $4,321 |
| التكاليف الإجمالية | $17,398 | $54,627 | $60,579 | $96,107 |
صافي الدخل
أعلنت FPH عن صافي دخل قدره 12.3 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 14.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ صافي الدخل لعام 2024 حتى تاريخه 56.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 55.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتعكس النتائج قدرة الشركة على الإدارة. من حيث التكلفة، حتى في ظل انخفاض مبيعات الأراضي.
السيولة وهيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى FPH مبلغ 224.5 مليون دولار أمريكي نقدًا و125.0 مليون دولار أمريكي متاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها، مما يوفر سيولة إجمالية قدرها 349.5 مليون دولار أمريكي. تركز الشركة على إدارة التدفقات النقدية لدعم التطوير المستمر والاحتياجات التشغيلية.
حقوق الملكية في الأرباح من الكيانات غير المجمعة
بلغت حقوق ملكية FPH في أرباح الكيانات غير المجمعة، بشكل أساسي من Great Park Venture، 12.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من خسارة قدرها 0.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للفترة من العام حتى تاريخه، بلغت حقوق الملكية في الأرباح 45.1 مليون دولار أمريكي. بانخفاض عن 52.6 مليون دولار في العام السابق.
| أرباح الأسهم | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | حتى تاريخه 2024 (بالآلاف) | حتى تاريخه 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| حقوق الملكية في الأرباح | $12,000 | ($622) | $45,071 | $52,554 |
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت التزامات ديون FPH 523.5 مليون دولار أمريكي في سندات ممتازة جديدة بنسبة 10.500٪ مستحقة في يناير 2028 و1.5 مليون دولار أمريكي في سندات ممتازة متبقية بنسبة 7.875٪ مستحقة في نوفمبر 2025. وستكون قدرة الشركة على إدارة التزامات ديونها أمرًا بالغ الأهمية أثناء تنقلها المشهد الاقتصادي الحالي.
Five Point Holdings, LLC (FPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five Point Holdings, LLC (FPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five Point Holdings, LLC (FPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five Point Holdings, LLC (FPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.