First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) Bundle
Una breve historia de First Industrial Realty Trust, Inc.
Compañía Overview
Compañía Overview
First Industrial Realty Trust, Inc. es un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en la propiedad, la operación y el desarrollo de propiedades industriales en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía manejó una cartera de aproximadamente 47 millones de pies cuadrados de área gruesa de área lesable (GLA).
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, First Industrial informó un ingreso neto de $ 225.5 millones, en comparación con $ 194.1 millones para el mismo período en 2023. El aumento en el ingreso neto se atribuye a las ganancias en las ventas de propiedades y los ingresos de alquiler mejorados.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 225.5 millones | $ 194.1 millones |
| Ingreso integral | $ 212.6 millones | $ 206.8 millones |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 218.9 millones | $ 185.4 millones |
| Ganancias por acción (básica) | $1.65 | $1.41 |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.65 | $1.40 |
Transacciones de propiedad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, First Industrial adquirió cinco propiedades industriales por un total de aproximadamente 0.3 millones de pies cuadrados por un precio de compra agregado de $ 44.8 millones. La compañía también vendió 17 propiedades industriales por un total de aproximadamente 1.0 millones de pies cuadrados para ingresos brutos de $ 138.3 millones.
| Transacciones de propiedad | Adquisiciones | Ventas |
|---|---|---|
| Número de propiedades | 5 | 17 |
| GLA total (pies cuadrados) | 300,000 | 1,000,000 |
| Precio total de compra/venta | $ 44.8 millones | $ 138.3 millones |
Dividendos y devoluciones de accionistas
First Industrial declaró dividendos en efectivo de $ 0.37 por acción por trimestre durante los primeros tres trimestres de 2024, lo que representa un aumento del 15.6% respecto al año anterior. Los dividendos totales pagados a los accionistas por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a aproximadamente $ 143.4 millones.
| Información de dividendos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dividendo trimestral por acción | $0.37 | $0.32 |
| Dividendos totales pagados (nueve meses) | $ 143.4 millones | $ 126.1 millones |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, First Industrial tenía un saldo de deuda pendiente de aproximadamente $ 998.6 millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.14%. La compañía tenía $ 501.5 millones disponibles para préstamos adicionales bajo su línea de crédito no garantizada y efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 54.6 millones.
| Información de la deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total pendiente | $ 998.6 millones |
| Tasa de interés promedio ponderada | 4.14% |
| Préstamos disponibles | $ 501.5 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 54.6 millones |
Posición del mercado y crecimiento futuro
First Industrial continúa enfocándose en adquisiciones y desarrollos estratégicos en los mercados clave de EE. UU. Actualmente, la compañía está desarrollando cuatro edificios industriales especulativos por un total de aproximadamente 1,2 millones de pies cuadrados de GLA, con una inversión estimada de $ 183.4 millones.
| Proyectos de desarrollo | Número de proyectos | GLA total (pies cuadrados) | Inversión estimada |
|---|---|---|---|
| Desarrollos especulativos | 4 | 1.2 millones | $ 183.4 millones |
A Who posee First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) incluye una combinación de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.9% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 7.4% |
| Inversor institucional | Wellington Management Group LLP | 5.6% |
| Accionista individual | Robert M. Moser, CEO | 1.2% |
| Otro | Flotador público | 66.4% |
Propiedad institucional
Institutional ownership plays a significant role in the overall structure of First Industrial Realty Trust. Los siguientes datos reflejan la propiedad institucional al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 15,000,000 | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | 12,500,000 | 8.9% |
| State Street Corporation | 10,000,000 | 7.4% |
| Grupo de gestión de Wellington | 7,500,000 | 5.6% |
| Otras instituciones | 40,000,000 | 28.0% |
Propiedad ejecutiva
La propiedad ejecutiva también es un factor crítico en el gobierno de la primera confianza industrial de bienes raíces. La siguiente tabla presenta las apuestas de los ejecutivos clave:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Robert M. Moser | CEO | 1,500,000 | 1.2% |
| Mark E. Kauffman | director de Finanzas | 600,000 | 0.5% |
| John D. McCarty | ARRULLO | 450,000 | 0.4% |
Cambios recientes de los accionistas
In the last fiscal year, First Industrial Realty Trust has experienced notable changes in its shareholder structure:
- Vanguard aumentó su participación en un 1,5% debido a las recientes compras de acciones.
- BlackRock mantuvo su posición, mientras que State Street disminuyó ligeramente sus tenencias.
- La actividad comercial interna indicó que los ejecutivos han estado manteniendo sus acciones, lo que sugiere confianza en las perspectivas futuras de la compañía.
Flotador público
La flotación pública de First Industrial Realty Trust es significativa, y representa aproximadamente el 66.4% del total de acciones al 30 de septiembre de 2024. Esta amplia base de inversores públicos garantiza un mercado líquido para las acciones de la compañía.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
En general, First Industrial Realty Trust, Inc. muestra una estructura de propiedad bien diversificada con un respaldo institucional sustancial, un pequeño porcentaje de propiedad interna y una flotación pública significativa. Este equilibrio es indicativo de una empresa que es atractiva para los inversores institucionales y minoristas.
First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
First Industrial Realty Trust, Inc. se compromete a ofrecer soluciones inmobiliarias industriales de alta calidad. La Compañía tiene como objetivo crear valor para sus accionistas e inquilinos centrándose en la excelencia operativa, adquisiciones estratégicas y oportunidades de desarrollo dentro del sector industrial.
Valores centrales
- Integridad: Mantener la transparencia y las prácticas éticas en todos los negocios.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades de los inquilinos y las partes interesadas para fomentar relaciones sólidas.
- Innovación: Adoptar nuevas tecnologías y metodologías para mejorar la eficiencia operativa.
- Compromiso comunitario: Contribuyendo positivamente a las comunidades en las que opera la empresa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, First Industrial Realty Trust informó un ingreso neto de $ 102.2 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 77.1 millones para el mismo período del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto aumentó a $ 225.5 millones de $ 194.1 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $102.2 | $77.1 | $225.5 | $194.1 |
| Ingresos totales (en millones) | $167.6 | $155.1 | $494.1 | $456.8 |
| Tasa de ocupación promedio | 96.6% | 97.2% | 96.8% | 97.9% |
Iniciativas estratégicas
La compañía ha realizado activamente adquisiciones estratégicas y desarrollos para mejorar su cartera. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, First Industrial Realty Trust adquirió cinco propiedades industriales por un total de aproximadamente 0.3 millones de pies cuadrados por un precio de compra agregado de $ 44.8 millones. Además, la compañía vendió 17 propiedades industriales por un total de aproximadamente 1.0 millones de pies cuadrados para ingresos brutos de $ 138.3 millones durante el mismo período.
Deuda y financiamiento
As of September 30, 2024, First Industrial Realty Trust had a total debt outstanding of approximately $998.6 million. La tasa de interés promedio ponderada sobre esta deuda se informó en 4.14%. La compañía mantuvo $ 501.5 millones disponibles para préstamos adicionales bajo su línea de crédito no garantizada, lo que demuestra una fuerte gestión de liquidez.
| Tipo de deuda | Saldo pendiente (en millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamo hipotecario por pagar | $9.7 | 4.17% |
| Notas senior no seguras | $995.0 | 4.30% - 7.75% |
| Línea de crédito no garantizada | $248.0 | Variable |
Política de dividendos
First Industrial Realty Trust ha devuelto constantemente valor a sus accionistas a través de dividendos. For the year 2024, the company declared dividends of $0.37 per share for the first three quarters, representing a 15.6% increase from the previous year.
Posición de mercado
First Industrial Realty Trust continues to strengthen its market position in the industrial real estate sector, focusing on high-demand logistics and distribution facilities. Las inversiones estratégicas y las eficiencias operativas de la Compañía tienen como objetivo maximizar el valor de los accionistas en un panorama competitivo.
Cómo funciona First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)
Overview de operaciones
First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) is a leading real estate investment trust (REIT) focused on the ownership, operation, and development of industrial properties across the United States. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una cartera diversificada que consiste principalmente en instalaciones de almacén y distribución. La Compañía enfatiza las adquisiciones estratégicas, el desarrollo y la administración de la propiedad para mejorar el valor de los activos.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el primer fideicomiso industrial de bienes raíces informó:
| Métrica financiera | 2024 (en $ 000) | 2023 (en $ 000) | Cambio ($ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | 494,053 | 456,751 | 37,302 | 8.2% |
| Lngresos netos | 225,547 | 194,148 | 31,399 | 16.2% |
| Ingresos netos por acción | $1.65 | $1.40 | $0.25 | 17.9% |
| Fondos de Operaciones (FFO) | 257,150 | 240,156 | 16,994 | 7.1% |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de la compañía se clasifican de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | 2024 (en $ 000) | 2023 (en $ 000) | Cambio ($ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Propiedades de las mismas tiendas | 442,611 | 423,933 | 18,678 | 4.4% |
| Propiedades adquiridas | 3,514 | 785 | 2,729 | 347.6% |
| Propiedades vendidas | 6,203 | 14,070 | (7,867) | (55.9%) |
| (Re) desarrollos | 28,506 | 6,182 | 22,324 | 361.1% |
| Otro | 13,219 | 11,781 | 1,438 | 12.2% |
Gastos de propiedad
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de propiedad totalizaron $ 134,949,000, lo que representa un aumento del 8,4% en comparación con $ 124,498,000 en 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 (en $ 000) | 2023 (en $ 000) | Cambio ($ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Propiedades de las mismas tiendas | 106,892 | 102,082 | 4,810 | 4.7% |
| Propiedades adquiridas | 715 | 99 | 616 | 622.2% |
| Propiedades vendidas | 1,333 | 3,487 | (2,154) | (61.8%) |
| (Re) desarrollos | 12,689 | 5,903 | 6,786 | 115.0% |
| Otro | 13,320 | 12,927 | 393 | 3.0% |
Acquisitions and Sales
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, First Industrial Realty Trust adquirió cinco propiedades industriales por un total de aproximadamente 0.3 millones de pies cuadrados de Área Gruja Arrita (GLA) por $ 44.8 millones. Además, la compañía vendió 17 propiedades industriales por un total de aproximadamente 1.0 millones de pies cuadrados de GLA para ingresos brutos de $ 138.3 millones.
Deuda y financiamiento
As of September 30, 2024, the company's outstanding debt was structured as follows:
| Tipo de deuda | Outstanding Balance (in $000's) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo hipotecario por pagar | 9,728 | 4.17% | 8/1/2028 |
| Notas senior no seguras 2027 | 6,070 | 7.15% | 5/15/2027 |
| Notas senior no garantizadas 2028 | 31,901 | 7.60% | 7/15/2028 |
| Notas senior no garantizadas 2032 | 10,600 | 7.75% | 4/15/2032 |
| Notas de colocación privada | 1,050,000 | 3.86% - 4.30% | Varios |
Dividendos
First Industrial Realty Trust declaró dividendos en efectivo trimestrales de $ 0.37 por acción o unidad común para los primeros tres trimestres de 2024, lo que refleja un aumento del 15.6% respecto al año anterior.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía equivalentes en efectivo y efectivo de aproximadamente $ 54.6 millones y $ 501.5 millones disponibles para préstamos adicionales bajo su línea de crédito no garantizada.
Cómo First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) gana dinero
Flujos de ingresos
First Industrial Realty Trust, Inc. genera principalmente ingresos a través de varios canales, incluidos los ingresos de arrendamiento de propiedades, tarifas de empresas conjuntas y otras fuentes de ingresos. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 494.1 millones, en comparación con $ 456.8 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de 8.2% año tras año.
| Fuente de ingresos | 2024 (en $ 000) | 2023 (en $ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | 487,719 | 448,073 | 8.8% |
| Tarifas de empresa conjunta | 1,686 | 3,738 | -55.0% |
| Otros ingresos | 4,648 | 4,940 | -5.9% |
| Ingresos totales | 494,053 | 456,751 | 8.2% |
Operaciones de propiedad
La compañía opera una cartera diversa de propiedades industriales, centrándose en el espacio de arrendamiento de inquilinos. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación diaria promedio de las propiedades de la misma tienda fue del 96.8%, ligeramente por debajo del 97.9% en 2023. El aumento en los ingresos del arrendamiento fue impulsado por aumentos de la tasa de alquiler a pesar de una pequeña disminución de la ocupación.
Desglose de ingresos del arrendamiento
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos del arrendamiento fue el siguiente:
| Tipo de arrendamiento | Ingresos (en $ 000) | % de ingresos totales de arrendamiento |
|---|---|---|
| Propiedades de las mismas tiendas | 149,035 | 88.9% |
| Propiedades adquiridas | 1,474 | 0.9% |
| Propiedades vendidas | 13 | 0.0% |
| (Re) desarrollos | 13,027 | 7.8% |
| Otro | 4,096 | 2.4% |
| Ingresos totales de arrendamiento | 167,645 | 100.0% |
Gastos de propiedad
Los gastos de propiedad, que abarcan impuestos inmobiliarios, reparaciones, mantenimiento y administración de propiedades, totalizaron $ 134.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los $ 124.5 millones en 2023, marcando un aumento de 8.4%.
| Tipo de gasto | 2024 (en $ 000) | 2023 (en $ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Propiedades de las mismas tiendas | 106,892 | 102,082 | 4.7% |
| Propiedades adquiridas | 715 | 99 | 622.2% |
| Propiedades vendidas | 1,333 | 3,487 | -61.8% |
| (Re) desarrollos | 12,689 | 5,903 | 115.0% |
| Otro | 13,320 | 12,927 | 3.0% |
| Gastos de propiedad total | 134,949 | 124,498 | 8.4% |
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 225.5 millones, en comparación con $ 194.1 millones para el mismo período en 2023, lo que representa un aumento año tras año de 16.2%.
| Período | Ingresos netos (en $ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|
| 2024 | 225,547 | 16.2% |
| 2023 | 194,148 | - |
Gastos e inversiones de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, First Industrial Realty Trust adquirió cinco propiedades industriales por $ 44.8 millones y vendió 17 propiedades industriales para ingresos brutos de aproximadamente $ 138.3 millones, lo que resultó en una ganancia a la venta de $ 93.8 millones.
| Tipo de transacción | Cantidad (en $ 000) |
|---|---|
| Adquisiciones | 44,765 |
| Ventas | 138,257 |
| Ganar en la venta de bienes raíces | 93,801 |
Deuda y financiamiento
La compañía tenía un saldo de deuda pendiente de aproximadamente $ 998.6 millones al 30 de septiembre de 2024, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.14%. Esto representa un aumento de un saldo de deuda de $ 994.5 millones en el año anterior.
| Tipo de deuda | Saldo pendiente (en $ 000) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo hipotecario por pagar | 9,728 | 4.17% | 8/1/2028 |
| Notas senior no seguras | 995,004 | 3.86% - 7.75% | Varios |
| Deuda total | 998,571 | - | - |
First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.