FS KKR Capital Corp. (FSK) Bundle
Una breve historia de FSK KKR Capital Corp
FSK KKR Capital Corp., una empresa líder de desarrollo de negocios (BDC), se ha establecido como un jugador significativo en el capital privado y los mercados de crédito desde su inicio. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones de financiación a las empresas del mercado medio, principalmente en forma de inversiones de deuda y capital.
Formación de la empresa y crecimiento inicial
Fundada a través de una fusión entre FS Investment Corporation y KKR Credit Advisors LLC, FSK KKR Capital Corp. comenzó sus operaciones en 2018. La fusión combinó las fortalezas de ambas entidades, permitiendo una estrategia de inversión sólida dirigida a una amplia gama de industrias.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, FSK KKR Capital Corp. informó que los activos netos totalizaron un total $ 6.671 mil millones, una disminución de $ 6.849 mil millones A finales de 2023. El aumento neto de los activos netos resultantes de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 438 millones ($ 1.56 por acción) en comparación con $ 606 millones ($2.16 per share) for the same period in 2023.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos netos | $6.671 billion | $6.849 billion |
| Aumento neto de los activos netos de las operaciones | $ 438 millones | $ 606 millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 215 millones | $ 234 millones |
| Ganancia realizada neta (pérdida) | ($ 44 millones) | ($ 62 millones) |
| Distribuciones totales | $ 616 millones | $ 616 millones |
Composición de la cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, FSK KKR Capital Corp. mantuvo inversiones en 217 portfolio companies, with a total cost of direct originations amounting to $ 13.985 mil millones y un valor razonable de $ 13.480 mil millones. El rendimiento anual promedio ponderado en las inversiones de deuda acumuladas fue 11.9%.
| Métricas de cartera de inversiones | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Número de compañías de cartera | 217 | 204 |
| Costo total de originaciones directas | $13.985 billion | $14.798 billion |
| Total Fair Value of Direct Originations | $13.480 billion | $14.176 billion |
| % of Investments on Non-Accrual | 1.7% | 5.5% |
Shareholder Distributions and Returns
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró dividendos totales de $ 2.20 por acción, consistent with the previous year’s total. The total return based on net asset value for the nine months was 6.38%, while the total return based on market value was 10.19%.
| Dividend and Return Metrics | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos totales declarados | $2.20 | $2.20 |
| Retorno total (valor de activo neto) | 6.38% | 10.12% |
| Total Return (Market Value) | 10.19% | 32.45% |
Posición financiera actual
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo un saldo de efectivo de $ 371 millones and had borrowings available under its financing arrangements totaling $3.537 billion. The asset coverage ratio stood at 183%, indicating a solid leverage position.
| Posición financiera actual | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 371 millones |
| Total Borrowings Available | $3.537 billion |
| Relación de cobertura de activos | 183% |
Pensando en el futuro
Con un enfoque estratégico en las inversiones del mercado medio y una cartera diversificada, FSK KKR Capital Corp. está bien posicionado para navegar por el panorama financiero en evolución y continuar entregando valor a sus accionistas en 2024 y más allá.
A Who Owns FS KKR Capital Corp. (FSK)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, FS KKR Capital Corp. (FSK) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas minoristas y propiedad interna. La siguiente tabla ilustra a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | Blackrock, Inc. | 10.5% |
| Inversores institucionales | The Vanguard Group, Inc. | 8.3% |
| Inversores institucionales | State Street Global Advisors, Inc. | 6.1% |
| Inversores institucionales | Invesco Ltd. | 4.9% |
| Inversores minoristas | Accionistas públicos | 50.2% |
| Propiedad interna | Miembros de gestión y de la junta | 19.0% |
Detalles de propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de FS KKR Capital Corp. La siguiente tabla detalla sus tenencias:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 29,400,000 | 10.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 23,200,000 | 8.3% |
| State Street Global Advisors, Inc. | 17,000,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 13,600,000 | 4.9% |
Propiedad interna
The insider ownership includes shares held by executives and board members, which is essential for aligning management interests with those of shareholders. La siguiente tabla resume la propiedad interna:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,200,000 |
| fulana | director de Finanzas | 900,000 |
| Richard Roe | Miembro de la junta | 500,000 |
| Emily Davis | Miembro de la junta | 400,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, ha habido cambios notables en la estructura de propiedad, particularmente con los inversores institucionales que aumentan sus participaciones. La siguiente tabla destaca los cambios recientes en las principales tenencias institucionales:
| Institución | Cambio en las acciones mantenidas | Nuevas acciones totales mantenidas |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | +2,000,000 | 29,400,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | +1,500,000 | 23,200,000 |
| State Street Global Advisors, Inc. | +1,000,000 | 17,000,000 |
Capitalización de mercado
As of the latest reporting period, FS KKR Capital Corp. has a market capitalization of approximately $6.7 billion, reflecting its significant presence in the market.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de FS KKR Capital Corp. revela una estructura de participación accionaria bien distribuida, con un fuerte apoyo institucional y una importante propiedad de información privilegiada, lo que indica confianza en la dirección estratégica y el desempeño operativo de la compañía.
Declaración de misión FS KKR Capital Corp. (FSK)
Compañía Overview
FS KKR Capital Corp. es una empresa que cotiza en bolsa en la Bolsa de Nueva York (NYSE: FSK). La compañía invierte principalmente en préstamos senior garantizados y un segundo derecho de retención de préstamos asegurados de empresas estadounidenses privadas de mercado medio.
Objetivos de inversión
La misión de FS KKR Capital Corp. es generar ingresos actuales y, en menor medida, apreciación de capital a largo plazo por sus accionistas. Esto se logra a través de una cartera de inversiones diversificada que incluye:
- Préstamos para personas mayores aseguradas
- Segundo gravamen préstamos asegurados
- Préstamos subordinados
- Préstamos financieros basados en activos
- Valores relacionados con la equidad y la equidad
- Bonos corporativos
- Productos estructurados
- Derivados, incluidos los swaps de retorno total y los swaps de incumplimiento de crédito
Rendimiento financiero (al 30 de septiembre de 2024)
Al final del tercer trimestre de 2024, FS KKR Capital Corp. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos de inversión netos (pérdida) | $215 |
| Ganancia realizada neta (pérdida) en inversiones | ($44) |
| Cambio neto en la apreciación no realizada (depreciación) | $16 |
| Activos totales | $15,149 |
| Pasivos totales | $8,478 |
| Equidad total de los accionistas | $6,671 |
| Valor de activos netos por acción | $23.82 |
Cartera de inversiones (al 30 de septiembre de 2024)
La cartera de inversiones de FS KKR Capital Corp. está diversificada en varios sectores y tipos de inversión:
| Tipo de inversión | Valor razonable (en millones) |
|---|---|
| Deuda senior | $8,356 |
| Deuda subordinada | $289 |
| Finanzas basadas en activos | $1,232 |
| Equidad/Otro | $603 |
| Inversiones totales | $13,943 |
Arreglos de financiamiento de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, FS KKR Capital Corp. tenía varios acuerdos de financiamiento de la deuda:
| Tipo de disposición | Monto pendiente (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito de Ambler | $132 | 22 de mayo de 2027 |
| Financiación de CCT Tokio | $294 | 2 de junio de 2026 |
| Facilidad de crédito de Darby Creek | $654 | 26 de febrero de 2027 |
| Facilidad de crédito de Meadowbrook Run | $225 | 22 de noviembre de 2026 |
| Facilidad de crédito giratorio de Senior asegurado | $1,429 | 31 de octubre de 2028 |
Distribuciones de accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FS KKR Capital Corp. distribuyó un total de $ 616 millones a sus accionistas.
Información de los accionistas
Al 31 de octubre de 2024, había 280,066,433 acciones comunes en circulación.
Cómo funciona FS KKR Capital Corp. (FSK)
Compañía Overview
FS KKR Capital Corp. (FSK) es una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que se centra en generar ingresos actuales y apreciación de capital a largo plazo principalmente a través de inversiones en empresas privadas de Media Market. It operates under the Investment Company Act of 1940 and is managed externally. As of September 30, 2024, the company has total assets of $15,149 million, with net assets amounting to $6,671 million.
Composición de la cartera de inversiones
La cartera de inversiones de FSK incluye principalmente préstamos garantizados, deuda subordinada, valores de capital y otros instrumentos de deuda. A continuación se muestra un resumen de la composición de la cartera al 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de inversión | Costo amortizado ($ M) | Valor razonable ($ m) | Porcentaje de cartera (%) |
|---|---|---|---|
| Préstamos seguros senior: primer gravamen | 8,626 | 8,355 | 59.9 |
| Préstamos seguros para personas mayores: gravamen en segundo | 842 | 866 | 6.2 |
| Otras deudas aseguradas senior | 129 | 122 | 0.9 |
| Deuda subordinada | 215 | 221 | 1.6 |
| Equidad/Otras inversiones | 3,321 | 3,379 | 23.5 |
| Total | 13,467 | 13,943 | 100.0 |
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FSK reportó un ingreso de inversión neto de $ 215 millones ($ 0.57 por acción), una disminución de $ 234 millones ($ 0.95 por acción) en el mismo período de 2023. La compañía experimentó un aumento neto en neto Activos resultantes de operaciones de $ 160 millones durante este período.
Lo más destacado financiero
A continuación se presentan métricas financieras clave para FSK al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor de activos netos por acción | $23.82 |
| Valor de mercado por acción | $19.73 |
| Retorno total basado en el valor del activo neto | 6.38% |
| Rendimiento total basado en el valor de mercado | 10.19% |
| Activos totales | $ 15,149 millones |
| Pasivos totales | $ 8,478 millones |
| Ingresos de inversión netos (9 meses finalizados) | $ 642 millones |
Acuerdos de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, FSK tenía préstamos totales de $ 8,060 millones con una tasa de interés efectiva promedio ponderada de 5.49%. La Compañía mantiene múltiples instalaciones de crédito para respaldar su estrategia de inversión, con tasas variables típicamente indexadas a SOFR (tasa de financiación garantizada). A continuación se muestra un resumen de los arreglos de financiamiento pendientes:
| Acuerdo | Tipo | Tasa | Cantidad pendiente ($ M) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|---|
| Facilidad de crédito de Ambler | Crédito rotativo | Sofr+2.75% | 200 | 22 de mayo de 2027 |
| Financiación de CCT Tokio | Crédito rotativo | Sofr+1.90%-2.05% | 208 | 2 de junio de 2026 |
| Facilidad de crédito de Darby Creek | Crédito rotativo | Sofr+2.65% | 750 | 26 de febrero de 2027 |
| Facilidad de crédito giratorio de Senior asegurado | Crédito rotativo | Sofr+1.75%-1.88% | 1,039 | 31 de octubre de 2028 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, FSK tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 371 millones, con $ 3,537 millones disponibles bajo sus acuerdos de financiamiento. La compañía también tuvo compromisos no financiados por valor de $ 1,600.5 millones para inversiones de deuda y $ 735.2 millones para compromisos de capital.
Cómo FS KKR Capital Corp. (FSK) gana dinero
Ingresos de inversión
FS KKR Capital Corp. genera ingresos principalmente a través de ingresos por inversiones derivados de intereses, tarifas y dividendos de su cartera de inversiones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de inversiones fue de $ 1,314 millones, en comparación con $ 1,383 millones para el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos por inversiones | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 838 millones | $ 886 millones |
| Ingresos de intereses pagados en especie | $ 53 millones | $ 94 millones |
| Ingresos de tarifas | $ 46 millones | $ 17 millones |
| Dividendos y otros ingresos | $ 20 millones | $ 52 millones |
Ingresos de inversión netos
El ingreso neto de inversión es una métrica crucial para FS KKR, lo que indica la rentabilidad de sus actividades de inversión. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso de inversión neto fue de $ 642 millones, una disminución de $ 692 millones en el mismo período de 2023.
Ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas
La compañía también obtiene ingresos a través de ganancias o pérdidas realizadas y no realizadas en su cartera de inversiones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FS KKR informó una pérdida neta realizada de $ 335 millones, en comparación con una pérdida de $ 327 millones en el año anterior. El cambio neto en la apreciación no realizada por el mismo período fue una ganancia de $ 141 millones.
| Tipo | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ganancia realizada neta (pérdida) | ($ 335 millones) | ($ 327 millones) |
| Cambio neto en la apreciación no realizada | $ 141 millones | $ 234 millones |
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de FS KKR comprendía varios tipos de valores de deuda y capital, centrados principalmente en empresas privadas de los Estados Unidos. El valor razonable total de las originaciones directas fue de aproximadamente $ 13.5 mil millones, con un rendimiento anual promedio ponderado en inversiones de deuda acumuladas del 11.9%.
| Tipo de inversión | Costo (en millones) | Valor razonable (en millones) | Porcentaje de cartera |
|---|---|---|---|
| Préstamos seguros para personas mayores - primer gravamen | $8,626 | $8,355 | 59.9% |
| Préstamos seguros para personas mayores - Segundo gravamen | $842 | $866 | 6.2% |
| Deuda subordinada | $215 | $221 | 1.6% |
| Equidad/Otro | $603 | $603 | 4.3% |
Apalancamiento y financiamiento
FS KKR utiliza el apalancamiento para mejorar los rendimientos, y los valores superiores en circulación en total ascendieron a $ 8.1 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Distribuciones de accionistas
Las distribuciones a los accionistas de los ingresos netos de inversión totalizaron $ 616 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de acuerdo con el año anterior. Las distribuciones se derivan principalmente de los ingresos netos de inversión, destacando aún más la estrategia de la Compañía para devolver los ingresos a los accionistas.
| Fuente de distribución | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $ 616 millones | $ 616 millones |
| Ganancias de capital a corto plazo | $0 | $0 |
| Ganancias de capital a largo plazo | $0 | $0 |
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, FS KKR reportó activos totales de $ 15.1 mil millones, con activos netos de $ 6.67 mil millones. El valor del activo neto por acción fue de $ 23.82, por debajo de $ 24.46 al final de 2023.
| Métricas financieras | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $15.1 billion | $ 15.5 mil millones |
| Activos netos | $ 6.67 mil millones | $ 6.85 mil millones |
| Valor de activos netos por acción | $23.82 | $24.46 |
FS KKR Capital Corp. (FSK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FS KKR Capital Corp. (FSK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FS KKR Capital Corp. (FSK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FS KKR Capital Corp. (FSK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.