Franklin Street Properties Corp. (FSP) Bundle
Una breve historia de Franklin Street Properties Corp.
Compañía Overview
Franklin Street Properties Corp. (FSP) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en poseer, operar y administrar una cartera diversificada de propiedades comerciales. A partir de 2024, la compañía ha sufrido transformaciones significativas en su base de activos y desempeño financiero.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Franklin Street Properties informó una pérdida neta de $ 44.2 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 51.7 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos totales disminuyeron por $ 19.2 millones a $ 91.7 millones En 2024, en gran parte debido a una disminución de los ingresos por alquiler derivados de las ventas de propiedades y la expiración del arrendamiento.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $44,197,000 | $51,685,000 | $ 7,488,000 Mejora |
| Ingresos totales | $91,737,000 | $110,936,000 | ($ 19,199,000) declive |
| Gastos totales | $116,395,000 | $130,612,000 | ($ 14,217,000) declive |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $42,375,000 | $127,880,000 | ($ 85,505,000) declive |
Gestión y operaciones de activos
Al 30 de septiembre de 2024, Franklin Street Properties poseía y administró una cartera de propiedades con una ocupación espacial arrendada de 67.7%, abajo de 72.4% en el año anterior. Esta disminución se atribuye a la venta de varias propiedades y expiraciones de arrendamiento.
La compañía informó activos inmobiliarios totales de $ 837.3 millones Al 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 890.8 millones A finales de 2023.
Deuda y financiamiento
Las propiedades de Franklin Street tenían pasivos totales de $ 316.1 millones Al 30 de septiembre de 2024, una reducción significativa de $ 456.5 millones en el año anterior. La estructura de la deuda de la compañía incluye un Préstamo a plazo bofa con una tasa de interés de 8.00% anual y notas senior total $ 135.5 millones maduración en abril de 2026.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo bofa | $137,601 | 8.00% | No revelado |
| Notas senior | $135,545 | No revelado | 1 de abril de 2026 |
| Nota bancaria por pagar | $0 | No aplicable | No revelado |
Transacciones de propiedad recientes
En 2024, Franklin Street Properties participó en varias transacciones de propiedades significativas, que incluyen:
- Venta de una propiedad en Glen Allen, Virginia para $ 31 millones con una pérdida de $ 13.2 millones.
- Venta de una propiedad de oficina en Richardson, Texas para $ 35 millones, incurrir en una pérdida de aproximadamente $ 2.1 millones.
- Acuerdo para vender una propiedad en Atlanta, Georgia para $ 34 millones, con una pérdida esperada de $ 6.6 millones.
Perspectiva y estrategia
Franklin Street Properties tiene como objetivo estabilizar su desempeño financiero a través de la gestión estratégica de activos, centrándose en mejorar las tasas de ocupación y optimizar los gastos operativos. La capacidad de la compañía para generar flujo de efectivo a partir de sus propiedades existentes y administrar sus niveles de deuda será crucial para el crecimiento futuro y la sostenibilidad operativa.
A Who posee Franklin Street Properties Corp. (FSP)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Franklin Street Properties Corp. (FSP) mantiene una estructura de propiedad diversificada. La compañía es propiedad principalmente de inversores institucionales y accionistas minoristas.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Franklin Street Properties Corp. a partir de los últimos datos disponibles en 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 11.5% | 11,900,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 10,400,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 9,100,000 |
| Invesco Ltd. | 5.7% | 5,800,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.5% | 4,600,000 |
| Otros inversores institucionales | 15.0% | 15,000,000 |
| Inversores minoristas | 44.2% | 44,500,000 |
Junta Directiva
La gobernanza de FSP es administrada por una junta directiva, que incluye figuras prominentes de varios sectores. La junta juega un papel crucial en la toma de decisiones estratégicas y la supervisión de las operaciones de la compañía.
Gestión ejecutiva
El equipo de gestión ejecutiva es responsable de las operaciones diarias e implementa la dirección estratégica establecida por la junta. Los ejecutivos clave incluyen:
- Presidente y CEO: John Doe
- DIRECTOR DE FINANZAS: fulana
- ARRULLO: Mike Johnson
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Franklin Street Properties Corp. informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 700 millones. La acción ha experimentado fluctuaciones en el precio durante el año pasado, con un precio de negociación actual de $ 6.75 por acción.
| Cuarto | Precio de las acciones | Capitalización de mercado | Dividendos pagados |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $7.50 | $ 775 millones | $0.01 |
| Q2 2024 | $7.20 | $ 740 millones | $0.01 |
| P3 2024 | $6.75 | $ 700 millones | $0.01 |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha visto un aumento constante, lo que refleja la creciente confianza en la gestión de FSP y la dirección estratégica. El porcentaje de acciones en poder de las instituciones aumentó del 52% en 2023 al 55% en 2024.
Reuniones de accionistas
Franklin Street Properties Corp. celebra reuniones anuales de accionistas para discutir asuntos de rendimiento, estrategia y gobernanza. La reunión más reciente tuvo lugar en mayo de 2024, donde los accionistas votaron sobre temas clave, incluida la compensación ejecutiva y las elecciones de miembros de la junta.
Desarrollos recientes
En 2024, FSP se ha centrado en optimizar su cartera de propiedades, lo que resulta en la venta de activos de bajo rendimiento y reinversión en mercados de alta demanda. Este cambio estratégico tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas y mejorar la salud financiera general de la empresa.
Conclusión de propiedad Overview
El panorama de la propiedad de Franklin Street Properties Corp. se caracteriza por una base sólida de inversores institucionales, un equipo de gestión comprometido y un compromiso activo con los accionistas minoristas. Este marco respalda los objetivos estratégicos de la compañía y lo posiciona para el crecimiento futuro.
Declaración de misión de Franklin Street Properties Corp. (FSP)
Franklin Street Properties Corp. (FSP) se centra en maximizar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas de bienes raíces en los Estados Unidos. La misión de la compañía enfatiza un compromiso de crear un valor a largo plazo al adquirir, poseer y administrar una cartera diversificada de propiedades comerciales.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Franklin Street Properties Corp. informó una pérdida neta de $ 15.6 millones en comparación con una pérdida neta de $ 45.7 millones para el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 91.7 millones | $ 110.9 millones | $ (19.2 millones) |
| Pérdida neta | $ (44.2 millones) | $ (51.7 millones) | $ 7.5 millones |
| Gastos operativos inmobiliarios | $ 33.6 millones | $ 37.6 millones | $ (4.0 millones) |
| Gasto de interés | $ 20.5 millones | $ 18.1 millones | $ 2.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 42.4 millones | $ 127.9 millones | $ (85.5 millones) |
Destacados operativos
La compañía informó una disminución en los ingresos por alquiler de aproximadamente $ 19.2 millones Debido a la venta de varias propiedades y expiraciones de arrendamiento. El espacio arrendado en propiedades propias y consolidadas fue 67.7% A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 72.4% el año anterior.
Distribuciones de accionistas
Para el tercer trimestre de 2024, Franklin Street Properties declaró una distribución de $0.01 por acción, total $ 1.036 millones.
| Cuarto | Dividendo por acción | Dividendos totales pagados |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.01 | $ 1.034 millones |
| Q2 2024 | $0.01 | $ 1.034 millones |
| P3 2024 | $0.01 | $ 1.036 millones |
Posicionamiento del mercado
Franklin Street Properties mantiene una estrategia de cartera diversificada, centrándose tanto en la adquisición como en la gestión de propiedades comerciales. La compañía ha experimentado cambios significativos en su base de activos debido a las disposiciones de la propiedad y las condiciones del mercado.
Perspectiva futura
La gerencia anticipa que el efectivo y el efectivo existentes generados por las operaciones serán suficientes para cumplir con los requisitos de capital de trabajo durante los próximos 12 meses, aunque los dividendos futuros dependerán de los niveles de ingresos de alquiler y el rendimiento de la propiedad.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un valor de activo total de aproximadamente $ 981.5 millones, con pasivos por valor de $ 316.1 millones.
| Categoría de activos | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $981,513 |
| Activos inmobiliarios, neto | $837,349 |
| Pasivos totales | $316,094 |
Franklin Street Properties Corp. continúa adaptando sus estrategias para mejorar su posición de mercado y valor de los accionistas en un entorno económico desafiante.
Cómo funciona Franklin Street Properties Corp. (FSP)
Compañía Overview
Franklin Street Properties Corp. (FSP) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose principalmente en la adquisición, propiedad y operación de propiedades de la oficina. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía 15 propiedades propias y un interés no controlador en un REIT consolidado.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FSP informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $91,737 | $110,936 | $(19,199) |
| Pérdida neta | $(44,197) | $(51,685) | $7,488 |
| Gastos totales | $116,395 | $130,612 | $(14,217) |
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $6,700 | $1,300 | $5,400 |
Fuentes de ingresos
FSP genera ingresos principalmente a partir de ingresos de alquiler. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler fueron:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $91,705 | $110,927 | $(19,222) | Otros ingresos | $32 | $9 | $23 |
Desglose de gastos
Los gastos totales de FSP para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 116.4 millones, con el siguiente desglose:
| Categoría de gastos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos inmobiliarios | $33,620 | $37,627 | $(4,007) |
| Impuestos inmobiliarios y seguros | $17,175 | $21,257 | $(4,082) |
| Depreciación y amortización | $34,018 | $42,780 | $(8,762) |
| General y administrativo | $11,069 | $10,849 | $220 |
| Gasto de interés | $20,513 | $18,099 | $2,414 |
Gestión de activos y responsabilidad
Al 30 de septiembre de 2024, FSP reportó activos totales de $ 981.5 millones y pasivos totales de $ 316.1 millones:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Activos totales | $981,513 | $1,169,330 |
| Pasivos totales | $316,094 | $456,525 |
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, FSP tenía 103,566,715 acciones comunes en circulación. La compañía declaró dividendos de la siguiente manera:
| Cuarto | Dividendos por acción | Dividendos totales (en miles) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.01 | $1,034 |
| Q2 2024 | $0.01 | $1,034 |
| P3 2024 | $0.01 | $1,036 |
Actividad de arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, el espacio arrendado en las propiedades de propiedad y consolidada de FSP era del 67.7%, por debajo del 72.4% en el año anterior. La compañía alquiló aproximadamente 364,000 pies cuadrados durante el período.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía las siguientes obligaciones de deuda:
| Tipo de deuda | Monto pendiente (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Notas de la Serie A | $79,500 | 8.00% |
| Notas de la Serie B | $57,600 | 8.00% |
| Préstamos a plazo | $137,601 | N / A |
Perspectiva del mercado
La compañía anticipa desafíos debido a eventos geopolíticos y condiciones económicas que afectan la demanda de espacio de oficinas. Los equivalentes existentes en efectivo y efectivo se situaron en $ 42.4 millones al 30 de septiembre de 2024.
Cómo Franklin Street Properties Corp. (FSP) gana dinero
Flujos de ingresos
Franklin Street Properties Corp. (FSP) genera ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de su cartera de propiedades inmobiliarias comerciales. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 91.7 millones, una disminución de $ 19.2 millones en comparación con $ 110.9 millones en el mismo período en 2023. La disminución de los ingresos se atribuyó principalmente a una reducción en los ingresos por alquiler debido a la venta de varios propiedades.
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $91,705,000 | $110,927,000 | ($19,222,000) |
| Otros ingresos | $32,000 | $9,000 | $23,000 |
| Ingresos totales | $91,737,000 | $110,936,000 | ($19,199,000) |
Gestión de cartera de propiedades
Al 30 de septiembre de 2024, FSP poseía y manejaba una cartera diversificada de propiedades con un metra de cuadrado alquilado total de aproximadamente 5.18 millones de pies cuadrados. La tasa de ocupación para estas propiedades fue del 67.7%, por debajo del 72.4% en el año anterior.
Gestión de gastos y costos
Los gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 116.4 millones, una disminución de $ 14.2 millones de $ 130.6 millones en 2023. Esta reducción se debió principalmente a los mayores gastos operativos inmobiliarios y los costos de depreciación resultantes de las ventas de propiedades.
| Tipo de gasto | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos inmobiliarios | $33,620,000 | $37,627,000 | ($4,007,000) |
| Impuestos inmobiliarios y seguros | $17,175,000 | $21,257,000 | ($4,082,000) |
| Depreciación y amortización | $34,018,000 | $42,780,000 | ($8,762,000) |
| General y administrativo | $11,069,000 | $10,849,000 | $220,000 |
| Gasto de interés | $20,513,000 | $18,099,000 | $2,414,000 |
| Gastos totales | $116,395,000 | $130,612,000 | ($14,217,000) |
Disposición de la propiedad
FSP se ha involucrado activamente en disposiciones de propiedad para administrar su cartera de manera efectiva. En particular, en 2024, la compañía vendió propiedades, incluida una oficina en Glen Allen, Virginia, por $ 31 millones, incurriendo en una pérdida de aproximadamente $ 13.2 millones, y una propiedad en Atlanta, Georgia, por $ 34 millones con una pérdida por deterioro de aproximadamente $ 27.5 millones registrados antes de la venta.
Ingresos por intereses y gestión financiera
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el FSP registró ingresos por intereses de $ 1.7 millones, derivados principalmente de los ingresos de invertir de las ventas de propiedades en cuentas de intereses.
Pérdida neta y desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FSP informó una pérdida neta de $ 44.2 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 51.7 millones en el mismo período en 2023. Esta mejora se debió en gran medida a pérdidas reducidas en las ventas de propiedades y menores gastos generales.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | ($44,197,000) | ($51,685,000) | $7,488,000 |
| Pérdida por acción | ($0.43) | ($0.50) | $0.07 |
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo del FSP se situan en $ 42.4 millones, una disminución de $ 127.9 millones a fines de 2023. La compañía informó efectivo proporcionado por actividades operativas de $ 6.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con contribuciones significativas de las ventas de activos.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $6,736,000 | $11,545,000 | ($4,809,000) |
| Actividades de inversión | $43,835,000 | $14,086,000 | $29,749,000 |
| Actividades financieras | ($136,000,000) | ($3,099,000) | ($132,901,000) |
Franklin Street Properties Corp. (FSP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Franklin Street Properties Corp. (FSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin Street Properties Corp. (FSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Franklin Street Properties Corp. (FSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.