Franklin Street Properties Corp. (FSP) Bundle
Une brève histoire de Franklin Street Properties Corp.
Entreprise Overview
Franklin Street Properties Corp. (FSP) est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la possession, l'exploitation et la gestion d'un portefeuille diversifié de propriétés commerciales. En 2024, la société a subi des transformations importantes dans sa base d'actifs et sa performance financière.
Performance financière
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Franklin Street Properties a signalé une perte nette de 44,2 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 51,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus totaux ont diminué de 19,2 millions de dollars à 91,7 millions de dollars En 2024, en grande partie en raison d'une baisse des revenus de location résultant des ventes de biens et des expirations de location.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | $44,197,000 | $51,685,000 | Amélioration de 7 488 000 $ |
| Revenus totaux | $91,737,000 | $110,936,000 | (19 199 000 $) déclin |
| Dépenses totales | $116,395,000 | $130,612,000 | (14 217 000 $) déclin |
| Equivalents en espèces et en espèces | $42,375,000 | $127,880,000 | (85 505 000 $) déclin |
Gestion des actifs et opérations
Au 30 septembre 2024, les propriétés de Franklin Street possédaient et géraient un portefeuille de propriétés avec une occupation espace louée de 67.7%, à partir de 72.4% l'année précédente. Cette baisse est attribuée à la vente de plusieurs propriétés et expirations de location.
La société a déclaré un actif immobilier total de 837,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une diminution de 890,8 millions de dollars à la fin de 2023.
Dette et financement
Les propriétés de la rue Franklin avaient des passifs totaux de 316,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une réduction significative par rapport 456,5 millions de dollars l'année précédente. La structure de la dette de l'entreprise comprend un Prêt à terme BOFA avec un taux d'intérêt de 8.00% par an et notes seniors totalisant 135,5 millions de dollars Maîtrise en avril 2026.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme BOFA | $137,601 | 8.00% | Non divulgué |
| Notes seniors | $135,545 | Non divulgué | 1er avril 2026 |
| Remarque bancaire payable | $0 | Non applicable | Non divulgué |
Transactions immobilières récentes
En 2024, les propriétés de Franklin Street se sont engagées dans plusieurs transactions immobilières importantes, notamment:
- Vente d'une propriété à Glen Allen, Virginie pour 31 millions de dollars avec une perte de 13,2 millions de dollars.
- Vente d'une propriété de bureau à Richardson, Texas pour 35 millions de dollars, encourant une perte d'environ 2,1 millions de dollars.
- Accord pour vendre une propriété à Atlanta, en Géorgie, pour 34 millions de dollars, avec une perte attendue de 6,6 millions de dollars.
Perspectives et stratégie
Franklin Street Properties vise à stabiliser ses performances financières grâce à la gestion stratégique des actifs, en se concentrant sur l'amélioration des taux d'occupation et l'optimisation des dépenses d'exploitation. La capacité de la société à générer des flux de trésorerie à partir de ses propriétés existantes et à gérer ses niveaux de dette sera cruciale pour la croissance future et la durabilité opérationnelle.
A qui possède Franklin Street Properties Corp. (FSP)
Structure de propriété
En 2024, Franklin Street Properties Corp. (FSP) maintient une structure de propriété diversifiée. La société appartient principalement à des investisseurs institutionnels et aux actionnaires de détail.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Franklin Street Properties Corp. à partir des dernières données disponibles en 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 11.5% | 11,900,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 10,400,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 9,100,000 |
| Invesco Ltd. | 5.7% | 5,800,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 4.5% | 4,600,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 15.0% | 15,000,000 |
| Investisseurs de détail | 44.2% | 44,500,000 |
Conseil d'administration
La gouvernance de la FSP est gérée par un conseil d'administration, qui comprend des figures importantes de divers secteurs. Le conseil d'administration joue un rôle crucial dans la prise de décision stratégique et la surveillance des opérations de l'entreprise.
Direction
L'équipe de direction est responsable des opérations quotidiennes et la mise en œuvre de la direction stratégique définie par le conseil d'administration. Les cadres clés comprennent:
- Président et chef de la direction: John Doe
- CFO: Jane Smith
- ROUCOULER: Mike Johnson
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, Franklin Street Properties Corp. a déclaré une capitalisation boursière d'environ 700 millions de dollars. L'action a connu des fluctuations de prix au cours de la dernière année, avec un prix de négociation actuel de 6,75 $ par action.
| Quart | Cours des actions | Capitalisation boursière | Dividendes versés |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | $7.50 | 775 millions de dollars | $0.01 |
| Q2 2024 | $7.20 | 740 millions de dollars | $0.01 |
| Q3 2024 | $6.75 | 700 millions de dollars | $0.01 |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a connu une augmentation régulière, reflétant une confiance croissante dans la gestion et l'orientation stratégique de la FSP. Le pourcentage d'actions détenues par les institutions est passée de 52% en 2023 à 55% en 2024.
Réunions des actionnaires
Franklin Street Properties Corp. organise des réunions annuelles des actionnaires pour discuter des performances, de la stratégie et des questions de gouvernance. La dernière réunion a eu lieu en mai 2024, où les actionnaires ont voté sur des questions clés, notamment la rémunération des dirigeants et les élections des membres du conseil d'administration.
Développements récents
En 2024, FSP s'est concentré sur l'optimisation de son portefeuille de propriétés, entraînant la vente d'actifs sous-performants et de réinvestissement sur les marchés à forte demande. Ce changement stratégique vise à améliorer la valeur des actionnaires et à améliorer la santé financière globale de l'entreprise.
Conclusion de la propriété Overview
Le paysage de propriété de Franklin Street Properties Corp. se caractérise par une solide base d'investisseurs institutionnels, une équipe de gestion engagée et un engagement actif avec les actionnaires de détail. Ce cadre soutient les objectifs stratégiques de l'entreprise et le positionne pour une croissance future.
Énoncé de mission de Franklin Street Properties Corp. (FSP)
Franklin Street Properties Corp. (FSP) se concentre sur la maximisation de la valeur des actionnaires grâce à des investissements immobiliers stratégiques à travers les États-Unis. La mission de la société met l'accent sur un engagement à créer une valeur à long terme en acquérant, en possédant et en gérant un portefeuille diversifié de propriétés commerciales.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Franklin Street Properties Corp. 15,6 millions de dollars par rapport à une perte nette de 45,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 91,7 millions de dollars | 110,9 millions de dollars | $ (19,2 millions) |
| Perte nette | (44,2 millions de dollars) | $ (51,7 millions) | 7,5 millions de dollars |
| Frais de fonctionnement immobilier | 33,6 millions de dollars | 37,6 millions de dollars | $ (4,0 millions) |
| Intérêts | 20,5 millions de dollars | 18,1 millions de dollars | 2,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 42,4 millions de dollars | 127,9 millions de dollars | (85,5 millions de dollars) |
Points saillants opérationnels
La société a déclaré une baisse des revenus de location d'environ 19,2 millions de dollars En raison de la vente de plusieurs propriétés et expirations de location. L'espace loué dans les propriétés appartenant et consolidés était 67.7% au 30 septembre 2024, par rapport à 72.4% l'année précédente.
Distribution des actionnaires
Pour le troisième trimestre de 2024, les propriétés de Franklin Street ont déclaré une distribution de $0.01 par action, totalisant 1,036 million de dollars.
| Quart | Dividende par action | Total des dividendes versés |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.01 | 1,034 million de dollars |
| Q2 2024 | $0.01 | 1,034 million de dollars |
| Q3 2024 | $0.01 | 1,036 million de dollars |
Positionnement du marché
Franklin Street Properties maintient une stratégie de portefeuille diversifiée, en se concentrant à la fois sur l'acquisition et la gestion des propriétés commerciales. La Société a connu des changements importants dans sa base d'actifs en raison des dispositions de propriété et des conditions du marché.
Perspectives futures
La direction prévoit que les espèces et les espèces existants générés à partir des opérations seront suffisants pour répondre aux exigences de fonds de roulement au cours des 12 prochains mois, bien que les dividendes futurs dépendent des niveaux de revenu locatif et de la performance immobilière.
Au 30 septembre 2024, la société a détenu une valeur totale d'actif d'environ 981,5 millions de dollars, avec des passifs s'élevant à 316,1 millions de dollars.
| Catégorie d'actifs | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $981,513 |
| Actifs immobiliers, net | $837,349 |
| Passifs totaux | $316,094 |
Franklin Street Properties Corp. continue d'adapter ses stratégies pour améliorer sa position sur le marché et sa valeur pour les actionnaires dans un environnement économique difficile.
Comment fonctionne Franklin Street Properties Corp. (FSP)
Entreprise Overview
Franklin Street Properties Corp. (FSP) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT), se concentrant principalement sur l'acquisition, la propriété et l'exploitation des propriétés de bureau. Au 30 septembre 2024, la société avait 15 propriétés possédées et un intérêt non contrôlant dans une FPI consolidée.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FSP a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $91,737 | $110,936 | $(19,199) |
| Perte nette | $(44,197) | $(51,685) | $7,488 |
| Dépenses totales | $116,395 | $130,612 | $(14,217) |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $6,700 | $1,300 | $5,400 |
Sources de revenus
La FSP génère des revenus principalement à partir des revenus de location. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location étaient:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $91,705 | $110,927 | $(19,222) | Autres revenus | $32 | $9 | $23 |
Répartition des dépenses
Les dépenses totales du FSP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 116,4 millions de dollars, avec la ventilation suivante:
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement immobilier | $33,620 | $37,627 | $(4,007) |
| Taxes immobilières et assurance | $17,175 | $21,257 | $(4,082) |
| Dépréciation et amortissement | $34,018 | $42,780 | $(8,762) |
| Général et administratif | $11,069 | $10,849 | $220 |
| Intérêts | $20,513 | $18,099 | $2,414 |
Gestion des actifs et des passifs
Au 30 septembre 2024, FSP a déclaré un actif total de 981,5 millions de dollars et un passif total de 316,1 millions de dollars:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Actif total | $981,513 | $1,169,330 |
| Passifs totaux | $316,094 | $456,525 |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, FSP comptait 103 566 715 actions ordinaires en circulation. La société a déclaré des dividendes comme suit:
| Quart | Dividendes par action | Dividendes totaux (en milliers) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.01 | $1,034 |
| Q2 2024 | $0.01 | $1,034 |
| Q3 2024 | $0.01 | $1,036 |
Activité de location
Au 30 septembre 2024, l'espace loué dans les propriétés appartenant et consolidés de FSP était de 67,7%, contre 72,4% l'année précédente. L'entreprise a loué environ 364 000 pieds carrés au cours de la période.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la société avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant en suspens (en milliers) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Notes A de la série A | $79,500 | 8.00% |
| Notes de série B | $57,600 | 8.00% |
| Prêts à terme | $137,601 | N / A |
Perspectives du marché
La société prévoit des défis dus aux événements géopolitiques et aux conditions économiques affectant la demande d'espace de bureau. Les équivalents en espèces et en espèces existants s'élevaient à 42,4 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Comment Franklin Street Properties Corp. (FSP) fait de l'argent
Sources de revenus
Franklin Street Properties Corp. (FSP) génère des revenus principalement par le biais de revenus de location à partir de son portefeuille de propriétés immobilières commerciales. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 91,7 millions de dollars, soit une baisse de 19,2 millions de dollars, contre 110,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La baisse des revenus a été principalement attribuée à une réduction des revenus locatifs en raison de la vente de plusieurs propriétés.
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $91,705,000 | $110,927,000 | ($19,222,000) |
| Autres revenus | $32,000 | $9,000 | $23,000 |
| Revenus totaux | $91,737,000 | $110,936,000 | ($19,199,000) |
Gestion du portefeuille de propriétés
Au 30 septembre 2024, FSP possédait et gérait un portefeuille diversifié de propriétés avec une superficie totale de la superficie en carré à location nette d'environ 5,18 millions de pieds carrés. Le taux d'occupation de ces propriétés était de 67,7%, contre 72,4% l'année précédente.
Frais et gestion des coûts
Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 116,4 millions de dollars, soit une baisse de 14,2 millions de dollars, contre 130,6 millions de dollars en 2023. Cette réduction était principalement due à la baisse des dépenses d'exploitation immobilière et des frais d'amortissement résultant des ventes de biens.
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement immobilier | $33,620,000 | $37,627,000 | ($4,007,000) |
| Taxes immobilières et assurance | $17,175,000 | $21,257,000 | ($4,082,000) |
| Dépréciation et amortissement | $34,018,000 | $42,780,000 | ($8,762,000) |
| Général et administratif | $11,069,000 | $10,849,000 | $220,000 |
| Intérêts | $20,513,000 | $18,099,000 | $2,414,000 |
| Dépenses totales | $116,395,000 | $130,612,000 | ($14,217,000) |
Disposition des biens
FSP s'est activement engagé dans les dispositions de propriété pour gérer efficacement son portefeuille. Notamment, en 2024, la société a vendu des propriétés, dont un bureau à Glen Allen, en Virginie, pour 31 millions de dollars, subissant une perte d'environ 13,2 millions de dollars, et une propriété à Atlanta, en Géorgie la vente.
Revenu des intérêts et gestion financière
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le FSP a enregistré des revenus d'intérêts de 1,7 million de dollars, principalement provenant du produit de l'investissement des ventes de biens dans des comptes porteurs d'intérêt.
Perte nette et performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FSP a déclaré une perte nette de 44,2 millions de dollars, contre une perte nette de 51,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette amélioration était en grande partie due à une réduction des pertes sur les ventes de biens et à une baisse des dépenses globales.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | ($44,197,000) | ($51,685,000) | $7,488,000 |
| Perte par action | ($0.43) | ($0.50) | $0.07 |
Liquidité et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la FSP s'élevaient à 42,4 millions de dollars, une baisse de 127,9 millions de dollars à la fin de 2023. La société a déclaré que les espèces ont été fournies par des activités d'exploitation de 6,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec avec Contributions importantes des ventes d'actifs.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $6,736,000 | $11,545,000 | ($4,809,000) |
| Activités d'investissement | $43,835,000 | $14,086,000 | $29,749,000 |
| Activités de financement | ($136,000,000) | ($3,099,000) | ($132,901,000) |
Franklin Street Properties Corp. (FSP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Franklin Street Properties Corp. (FSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin Street Properties Corp. (FSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Franklin Street Properties Corp. (FSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.