Franklin Street Properties Corp. (FSP) Bundle
Uma breve história da Franklin Street Properties Corp.
Empresa Overview
A Franklin Street Properties Corp. (FSP) é um Trust (REIT) focado em possuir, operar e gerenciar um portfólio diversificado de propriedades comerciais. A partir de 2024, a empresa passou por transformações significativas em sua base de ativos e desempenho financeiro.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Franklin Street Properties relatou uma perda líquida de US $ 44,2 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 51,7 milhões pelo mesmo período em 2023. As receitas totais diminuíram por US $ 19,2 milhões para US $ 91,7 milhões Em 2024, em grande parte devido a um declínio na receita de aluguel decorrente de vendas de propriedades e vencimentos de arrendamento.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | $44,197,000 | $51,685,000 | US $ 7.488.000 melhorias |
| Receita total | $91,737,000 | $110,936,000 | (US $ 19.199.000) declínio |
| Despesas totais | $116,395,000 | $130,612,000 | (US $ 14.217.000) declínio |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $42,375,000 | $127,880,000 | (US $ 85.505.000) declínio |
Gerenciamento de ativos e operações
Em 30 de setembro de 2024, a Franklin Street Properties possuía e administrava um portfólio de propriedades com uma ocupação espacial arrendada de 67.7%, de baixo de 72.4% no ano anterior. Esse declínio é atribuído à venda de várias propriedades e vencimentos de arrendamento.
A empresa relatou um total de ativos imobiliários de US $ 837,3 milhões Em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 890,8 milhões No final de 2023.
Dívida e financiamento
As propriedades da Franklin Street tinham passivos totais de US $ 316,1 milhões em 30 de setembro de 2024, uma redução significativa de US $ 456,5 milhões no ano anterior. A estrutura de dívida da empresa inclui um Empréstimo a prazo BofA com uma taxa de juros de 8.00% por ano e notas sênior totalizando US $ 135,5 milhões amadurecido em abril de 2026.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo BofA | $137,601 | 8.00% | Não divulgado |
| Notas seniores | $135,545 | Não divulgado | 1 de abril de 2026 |
| Nota bancária a pagar | $0 | Não aplicável | Não divulgado |
Transações de propriedade recentes
Em 2024, as propriedades da Franklin Street se envolveram em várias transações de propriedades significativas, incluindo:
- Venda de uma propriedade em Glen Allen, Virgínia para US $ 31 milhões com uma perda de US $ 13,2 milhões.
- Venda de uma propriedade de escritório em Richardson, Texas para US $ 35 milhões, incorrendo em uma perda de aproximadamente US $ 2,1 milhões.
- Contrato para vender uma propriedade em Atlanta, Geórgia para US $ 34 milhões, com uma perda esperada de US $ 6,6 milhões.
Perspectiva e estratégia
A Franklin Street Properties visa estabilizar seu desempenho financeiro por meio de gerenciamento estratégico de ativos, com foco em melhorar as taxas de ocupação e otimizar as despesas operacionais. A capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa a partir de suas propriedades existentes e gerenciar seus níveis de dívida será crucial para o crescimento futuro e a sustentabilidade operacional.
A Who é proprietário da Franklin Street Properties Corp. (FSP)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Franklin Street Properties Corp. (FSP) mantém uma estrutura de propriedade diversificada. A empresa pertence principalmente a investidores institucionais e acionistas de varejo.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Franklin Street Properties Corp. a partir dos dados mais recentes disponíveis em 2024:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 11.5% | 11,900,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 10,400,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 9,100,000 |
| Invesco Ltd. | 5.7% | 5,800,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.5% | 4,600,000 |
| Outros investidores institucionais | 15.0% | 15,000,000 |
| Investidores de varejo | 44.2% | 44,500,000 |
Conselho Administrativo
A governança do FSP é gerenciada por um conselho de administração, que inclui figuras proeminentes de vários setores. O conselho desempenha um papel crucial na tomada de decisões estratégicas e na supervisão das operações da empresa.
Gestão executiva
A equipe de gerenciamento executivo é responsável pelas operações diárias e implementando a direção estratégica estabelecida pelo conselho. Os principais executivos incluem:
- Presidente e CEO: John Doe
- DIRETOR FINANCEIRO: Jane Smith
- COO: Mike Johnson
Desempenho de ações e tendências de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Franklin Street Properties Corp. relatou uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 700 milhões. As ações sofreram flutuações de preço no ano passado, com um preço de negociação atual de US $ 6,75 por ação.
| Trimestre | Preço das ações | Capitalização de mercado | Dividendos pagos |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $7.50 | US $ 775 milhões | $0.01 |
| Q2 2024 | $7.20 | US $ 740 milhões | $0.01 |
| Q3 2024 | $6.75 | US $ 700 milhões | $0.01 |
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional viu um aumento constante, refletindo a crescente confiança no gerenciamento e na direção estratégica da FSP. A porcentagem de ações detidas pelas instituições aumentou de 52% em 2023 para 55% em 2024.
Reuniões dos acionistas
A Franklin Street Properties Corp. realiza reuniões anuais de acionistas para discutir questões de desempenho, estratégia e governança. A reunião mais recente ocorreu em maio de 2024, onde os acionistas votaram em questões -chave, incluindo remuneração de executivos e eleições para membros do conselho.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o FSP se concentrou em otimizar seu portfólio de propriedades, resultando na venda de ativos com baixo desempenho e reinvestimento em mercados de alta demanda. Essa mudança estratégica visa melhorar o valor dos acionistas e melhorar a saúde financeira geral da empresa.
Conclusão da propriedade Overview
O cenário de propriedade da Franklin Street Properties Corp. é caracterizado por uma forte base de investidores institucionais, uma equipe de gerenciamento comprometida e um envolvimento ativo com os acionistas do varejo. Essa estrutura apóia os objetivos estratégicos da empresa e a posiciona para o crescimento futuro.
Franklin Street Properties Corp. (FSP) Declaração de missão
A Franklin Street Properties Corp. (FSP) se concentra em maximizar o valor dos acionistas por meio de investimentos estratégicos de imóveis nos Estados Unidos. A missão da empresa enfatiza o compromisso de criar valor a longo prazo, adquirindo, possuindo e gerenciando um portfólio diversificado de propriedades comerciais.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Franklin Street Properties Corp. relatou uma perda líquida de US $ 15,6 milhões comparado a uma perda líquida de US $ 45,7 milhões para o mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 91,7 milhões | US $ 110,9 milhões | $ (19,2 milhões) |
| Perda líquida | $ (44,2 milhões) | $ (51,7 milhões) | US $ 7,5 milhões |
| Despesas operacionais imobiliárias | US $ 33,6 milhões | US $ 37,6 milhões | $ 4,0 milhões) |
| Despesa de juros | US $ 20,5 milhões | US $ 18,1 milhões | US $ 2,4 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 42,4 milhões | US $ 127,9 milhões | $ (85,5 milhões) |
Destaques operacionais
A empresa relatou uma diminuição na receita de aluguel de aproximadamente US $ 19,2 milhões Devido à venda de várias propriedades e vencimentos de arrendamento. O espaço arrendado em propriedades de propriedade e consolidação era 67.7% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 72.4% no ano anterior.
Distribuições de acionistas
Para o terceiro trimestre de 2024, as propriedades da Franklin Street declararam uma distribuição de $0.01 por ação, totalizando US $ 1,036 milhão.
| Trimestre | Dividendo por ação | Dividendos totais pagos |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.01 | US $ 1,034 milhão |
| Q2 2024 | $0.01 | US $ 1,034 milhão |
| Q3 2024 | $0.01 | US $ 1,036 milhão |
Posicionamento de mercado
A Franklin Street Properties mantém uma estratégia de portfólio diversificada, com foco na aquisição e gerenciamento de propriedades comerciais. A empresa experimentou mudanças significativas em sua base de ativos devido a disposições de propriedades e condições de mercado.
Perspectivas futuras
A administração prevê que o dinheiro e o dinheiro existentes gerados a partir de operações serão suficientes para atender aos requisitos de capital de giro nos próximos 12 meses, embora os futuros dividendos dependam dos níveis de renda de aluguel e do desempenho da propriedade.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía um valor total de ativos de aproximadamente US $ 981,5 milhões, com passivos no valor de US $ 316,1 milhões.
| Categoria de ativos | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $981,513 |
| Ativos imobiliários, rede | $837,349 |
| Passivos totais | $316,094 |
A Franklin Street Properties Corp. continua a adaptar suas estratégias para aprimorar sua posição de mercado e valor dos acionistas em um ambiente econômico desafiador.
Como funciona a Franklin Street Properties Corp.
Empresa Overview
A Franklin Street Properties Corp. (FSP) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), concentrando -se principalmente na aquisição, propriedade e operação das propriedades do escritório. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 15 propriedades possuíam e um interesse não controlador em um REIT consolidado.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FSP relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $91,737 | $110,936 | $(19,199) |
| Perda líquida | $(44,197) | $(51,685) | $7,488 |
| Despesas totais | $116,395 | $130,612 | $(14,217) |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | $6,700 | $1,300 | $5,400 |
Fontes de receita
O FSP gera receita principalmente a partir da receita de aluguel. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel foi:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | $91,705 | $110,927 | $(19,222) | Outra receita | $32 | $9 | $23 |
Quebra de despesas
As despesas totais do FSP nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 116,4 milhões, com o seguinte quebra:
| Categoria de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais imobiliárias | $33,620 | $37,627 | $(4,007) |
| Impostos imobiliários e seguro | $17,175 | $21,257 | $(4,082) |
| Depreciação e amortização | $34,018 | $42,780 | $(8,762) |
| Geral e Administrativo | $11,069 | $10,849 | $220 |
| Despesa de juros | $20,513 | $18,099 | $2,414 |
Gerenciamento de ativos e responsabilidade
Em 30 de setembro de 2024, o FSP registrou ativos totais de US $ 981,5 milhões e passivos totais de US $ 316,1 milhões:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Total de ativos | $981,513 | $1,169,330 |
| Passivos totais | $316,094 | $456,525 |
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, a FSP tinha 103.566.715 ações ordinárias em circulação. A empresa declarou dividendos da seguinte maneira:
| Trimestre | Dividendos por ação | Dividendos totais (em milhares) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.01 | $1,034 |
| Q2 2024 | $0.01 | $1,034 |
| Q3 2024 | $0.01 | $1,036 |
Atividade de leasing
Em 30 de setembro de 2024, o espaço arrendado nas propriedades de propriedade e consolidado da FSP era de 67,7%, abaixo dos 72,4% no ano anterior. A empresa alugou aproximadamente 364.000 pés quadrados durante o período.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha as seguintes obrigações de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade pendente (em milhares) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Notas da série A. | $79,500 | 8.00% |
| Notas da série B. | $57,600 | 8.00% |
| Empréstimos a termo | $137,601 | N / D |
Perspectivas de mercado
A empresa antecipa os desafios devido a eventos geopolíticos e condições econômicas que afetam a demanda por espaço de escritório. Os equivalentes de dinheiro e caixa existentes eram de US $ 42,4 milhões em 30 de setembro de 2024.
Como Franklin Street Properties Corp. (FSP) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Franklin Street Properties Corp. (FSP) gera receita principalmente por meio de receita de aluguel de seu portfólio de propriedades imobiliárias comerciais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 91,7 milhões, uma diminuição de US $ 19,2 milhões em comparação com US $ 110,9 milhões no mesmo período em 2023. O declínio da receita foi atribuído principalmente a uma redução na renda de aluguel devido à venda de vários propriedades.
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | $91,705,000 | $110,927,000 | ($19,222,000) |
| Outra receita | $32,000 | $9,000 | $23,000 |
| Receita total | $91,737,000 | $110,936,000 | ($19,199,000) |
Gerenciamento de portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, a FSP possuía e administrava um portfólio diversificado de propriedades com uma metragem quadrada líquida total de aproximadamente 5,18 milhões de pés quadrados. A taxa de ocupação para essas propriedades foi de 67,7%, abaixo de 72,4% no ano anterior.
Despesas e gerenciamento de custos
As despesas totais nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 116,4 milhões, uma redução de US $ 14,2 milhões de US $ 130,6 milhões em 2023. Essa redução foi principalmente devido a menores despesas operacionais imobiliárias e custos de depreciação resultantes das vendas de propriedades.
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais imobiliárias | $33,620,000 | $37,627,000 | ($4,007,000) |
| Impostos imobiliários e seguro | $17,175,000 | $21,257,000 | ($4,082,000) |
| Depreciação e amortização | $34,018,000 | $42,780,000 | ($8,762,000) |
| Geral e Administrativo | $11,069,000 | $10,849,000 | $220,000 |
| Despesa de juros | $20,513,000 | $18,099,000 | $2,414,000 |
| Despesas totais | $116,395,000 | $130,612,000 | ($14,217,000) |
Disposições de propriedade
O FSP se envolveu ativamente em disposições de propriedades para gerenciar seu portfólio de maneira eficaz. Notavelmente, em 2024, a empresa vendeu propriedades, incluindo um escritório em Glen Allen, Virgínia, por US $ 31 milhões, incorrendo em uma perda de aproximadamente US $ 13,2 milhões e uma propriedade em Atlanta, Geórgia, por US $ 34 milhões, com uma perda de redução ao valor recuperável de cerca de US $ 27,5 milhões registrados antes da a venda.
Receita de juros e gestão financeira
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a FSP registrou receita de juros de US $ 1,7 milhão, derivada principalmente do produto do investimento das vendas de propriedades em contas portadoras de juros.
Perda líquida e desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FSP registrou uma perda líquida de US $ 44,2 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 51,7 milhões no mesmo período em 2023. Essa melhoria foi em grande parte devido a perdas reduzidas nas vendas de propriedades e despesas gerais mais baixas.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | ($44,197,000) | ($51,685,000) | $7,488,000 |
| Perda por ação | ($0.43) | ($0.50) | $0.07 |
Liquidez e fluxo de caixa
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da FSP eram de US $ 42,4 milhões, uma queda de US $ 127,9 milhões no final de 2023. A Companhia relatou dinheiro fornecido por atividades operacionais de US $ 6,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com a Contribuições significativas das vendas de ativos.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $6,736,000 | $11,545,000 | ($4,809,000) |
| Atividades de investimento | $43,835,000 | $14,086,000 | $29,749,000 |
| Atividades de financiamento | ($136,000,000) | ($3,099,000) | ($132,901,000) |
Franklin Street Properties Corp. (FSP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Franklin Street Properties Corp. (FSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin Street Properties Corp. (FSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Franklin Street Properties Corp. (FSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.