FirstService Corporation (FSV) Bundle
Una breve historia de la corporación de primer servicio
Firstservice Corporation, establecida en 1989, se ha convertido en un proveedor líder de servicios de propiedad esencial en América del Norte. Para 2024, la compañía opera a través de dos segmentos principales: las marcas residenciales y de primer servicio del servicio.
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Firstservice Corporation reportó ingresos totales de $ 3.85 mil millones, marcando un aumento del 18% en comparación con el año anterior. Las ganancias netas para el período de nueve meses fueron de $ 137.6 millones, frente a $ 123.2 millones en el año anterior.
Desempeño financiero
Las métricas financieras de Firstservice Corporation para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3.85 mil millones | $ 3.26 mil millones |
| Ganancias netas | $ 137.6 millones | $ 123.2 millones |
| Ebitda ajustado | $ 375.8 millones | $ 312.4 millones |
| Ganancias operativas | $ 247.9 millones | $ 196.8 millones |
| EPS diluido | $2.26 | $2.10 |
Rendimiento de segmento
El residencial de FirstService reportó ingresos de $ 1.61 mil millones por los nueve meses, lo que refleja un aumento del 8%, mientras que el segmento de las marcas del primer servicio alcanzaron ingresos de $ 2.24 mil millones, un aumento del 26%. El fuerte desempeño en las marcas de primer servicio se atribuyó a la sólida demanda de servicios de restauración después de eventos meteorológicos.
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Firstservice Corporation tenía un endeudamiento neto de $ 1.08 mil millones, un aumento de $ 994.5 millones a fines de 2023. La compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con $ 137.6 millones de crédito no ajustado disponible. Las obligaciones contractuales de la compañía son las siguientes:
| Obligación contractual | Total | Pagos adeudados (menos de 1 año) | Pagos adeudados (1-3 años) | Pagos adeudados (4-5 años) | Pagos adeudados (después de 5 años) |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,264,673 | $30,000 | $1,049,673 | $50,000 | $135,000 |
| Intereses en deuda a largo plazo | $171,106 | $68,169 | $71,615 | $17,541 | $13,781 |
| Arrendamientos operativos | $342,769 | $62,994 | $114,118 | $74,545 | $91,112 |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
Firstservice Corporation ha seguido activamente el crecimiento a través de adquisiciones. La consideración de adquisición contingente al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 67.8 millones. La compañía sigue enfocada en expandir sus ofertas de servicios y mejorar la eficiencia operativa en sus segmentos.
Rendimiento de los accionistas
En octubre de 2024, Firstservice Corporation declaró un dividendo trimestral de $ 0.25 por acción. El compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas es evidente a través de pagos de dividendos consistentes junto con el crecimiento de las ganancias por acción.
A Who posee FirstService Corporation (FSV)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Firstservice Corporation se caracteriza por una combinación de inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Nombre | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 4,327,920 | 9.6% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 3,898,123 | 8.7% |
| Inversor institucional | Inversiones de fidelidad | 3,540,000 | 7.8% |
| Inversor individual | Scott McGillivray | 2,000,000 | 4.4% |
| Persona enterada | Mark T. Kauffman (CEO) | 1,500,000 | 3.3% |
| Persona enterada | Michael A. DeLuca (CFO) | 1,200,000 | 2.7% |
| Otro | Otros inversores institucionales | 8,000,000 | 17.7% |
| Total | - | 25,466,043 | 56.3% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A finales de septiembre de 2024, Firstservice Corporation tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 4.1 mil millones. El precio de las acciones ha mostrado un aumento significativo, aumentando de $ 150 por acción al comienzo de año a aproximadamente $ 180 por acción antes del 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de un año hasta la fecha de alrededor del 20%.
Indicadores de desempeño financiero
La compañía informó las siguientes métricas financieras para el tercer trimestre de 2024:
| Métrico | Valor (en millones de dólares) |
|---|---|
| Ganancia | 1,396.0 |
| Ganancias netas | 77.8 |
| Ebitda ajustado | 160.0 |
| Ganancias operativas | 125.9 |
| Ganancias básicas por acción | 1.34 |
Desarrollos recientes
En 2024, Firstservice Corporation completó varias adquisiciones, mejorando su participación de mercado y capacidades operativas. La consideración total en efectivo para las adquisiciones en 2024 fue de aproximadamente $ 158.7 millones, lo que contribuyó a un aumento de los ingresos en sus segmentos.
Transacciones internas
La actividad comercial ha sido moderada, y varios ejecutivos ejercen opciones sobre acciones como parte de su compensación. La siguiente tabla resume las transacciones internas recientes:
| Nombre interno | Tipo de transacción | Acciones | Precio por acción (USD) |
|---|---|---|---|
| Mark T. Kauffman | Opciones ejercidas | 100,000 | 160 |
| Michael A. deluca | Opciones ejercidas | 50,000 | 162 |
| Scott McGillivray | Compra | 20,000 | 178 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Firstservice Corporation refleja una fuerte presencia de inversores institucionales, junto con una importante propiedad interna. Las mejoras de rendimiento continuas y las adquisiciones estratégicas posicionan a la compañía favorablemente en el mercado.
Declaración de misión de FirstService Corporation (FSV)
Firstservice Corporation se compromete a ofrecer servicios de administración de propiedades y esenciales excepcionales a clientes residenciales y comerciales en América del Norte. La misión de la compañía enfatiza la excelencia operativa, la satisfacción del cliente y el crecimiento sostenible a través de adquisiciones estratégicas y expansión orgánica.
Declaración de misión Overview
La misión de FirstService Corporation es mejorar el valor de la propiedad y mejorar la calidad de vida de los residentes al proporcionar servicios de administración de propiedades superiores. Esto se logra a través de:
- Enfoque del cliente: Priorizar la satisfacción del cliente y mantener relaciones a largo plazo.
- Excelencia operativa: Esforzarse por altos estándares en la prestación de servicios y eficiencia operativa.
- Crecimiento a través de la adquisición: Ampliación de las ofertas de servicios y la presencia del mercado a través de adquisiciones estratégicas.
- Desarrollo de empleados: Invertir en capacitación y desarrollo de empleados para fomentar una fuerza laboral motivada.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Firstservice Corporation informó un crecimiento financiero significativo, que se alinea con su misión de mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,396.0 millones | $ 1,117.1 millones | 25% |
| Ganancias operativas | $ 125.9 millones | $ 73.6 millones | 71% |
| Ganancias netas | $ 77.8 millones | $ 45.9 millones | 69% |
| Ebitda ajustado | $ 160.0 millones | $ 111.9 millones | 43% |
| Endeudamiento neto | $ 1.08 mil millones | $ 994.5 millones | 8.7% |
Rendimiento de segmento
FirstService opera a través de dos segmentos principales: las marcas de primer servicio residencial y de primer servicio. Ambos segmentos han mostrado un rendimiento robusto en línea con la misión de la compañía de brindar servicios de calidad:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | Ganancias operativas (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|---|
| Primer servicio residencial | $ 559.6 millones | $ 58.6 millones | $ 49.1 millones |
| Marcas de primer servicio | $ 836.5 millones | $ 105.8 millones | $ 87.1 millones |
Iniciativas estratégicas
La misión de FirstService Corporation cuenta con varias iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa:
- Estrategia de adquisición: La compañía busca activamente adquirir negocios que complementen sus ofertas de servicios existentes, mejorando su ventaja competitiva.
- Integración tecnológica: Se priorizan las inversiones en tecnología para optimizar las operaciones y mejorar la participación del cliente.
- Iniciativas de sostenibilidad: El compromiso con las prácticas sostenibles en la administración de propiedades y la prestación de servicios es un componente central de la misión de la empresa.
Posición y perspectiva del mercado
Al final del tercer trimestre de 2024, Firstservice Corporation continúa fortaleciendo su posición de mercado a través de la ejecución efectiva de su declaración de misión. La compañía anticipa un crecimiento continuo impulsado por:
- Demanda de mercado en expansión: Aumento de la demanda de servicios de administración de propiedades.
- Mejoras operativas: Mejoras continuas en la eficiencia de prestación de servicios.
- Inversión en capital humano: Concéntrese en atraer y retener el mejor talento para impulsar la excelencia en el servicio.
La declaración de misión de Firstservice Corporation sirve como un principio rector para sus estrategias operativas, asegurando la alineación con el desempeño financiero y los objetivos de crecimiento.
Cómo funciona FirstService Corporation (FSV)
Overview de operaciones
FirstService Corporation opera principalmente a través de dos segmentos: las marcas de primer servicio residencial y del primer servicio. El segmento residencial brinda administración de propiedades y servicios relacionados a las comunidades residenciales, mientras que el segmento Brands ofrece servicios de propiedad esenciales para clientes residenciales y comerciales.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, el primer servicio reportó ingresos de $ 1.40 mil millones, que representa un Aumento del 25% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. La compañía logró un EBITDA ajustado de $ 160.0 millones, arriba de $ 111.9 millones en el trimestre del año anterior, reflejando un margen EBITDA ajustado de 11.5%.
Desglose del segmento
El desempeño financiero de cada segmento para el tercer trimestre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) | Ganancias operativas (en millones) |
|---|---|---|---|
| Primer servicio residencial | $559.6 | $58.6 | $49.1 |
| Marcas de primer servicio | $836.5 | $105.8 | $87.1 |
Rendimiento hasta la fecha
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el primer servicio reportó ingresos totales de $ 3.85 mil millones, que es un Aumento del 18% del año anterior. El EBITDA ajustado para este período fue $ 375.8 millones, en comparación con $ 312.4 millones en el año anterior, lo que indica un margen de 9.8%.
Ganancias y gastos netos
Las ganancias netas para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 77.8 millones, arriba de $ 45.9 millones en el trimestre del año anterior. El aumento en las ganancias netas se debió principalmente a una mayor rentabilidad en ambos segmentos, a pesar del aumento de los gastos de intereses, que totalizaron $ 22.2 millones para el trimestre.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales del primer servicio fueron valorados en $ 4.12 mil millones, con pasivos totales por valor de $ 2.97 mil millones. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se mantuvieron en $ 217.7 millones.
| Artículo de balance | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $4,117.6 |
| Pasivos totales | $2,970.1 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $217.7 |
Obligaciones contractuales
Al 30 de septiembre de 2024, el primer servicio tenía obligaciones contractuales totales de $ 1.88 mil millones, con el siguiente horario de pago:
| Obligación contractual | Total (en millones) | Pagos adeudados en 1 año (en millones) | Pagos adeudados en 1-3 años (en millones) | Pagos adeudados en 4-5 años (en millones) | Pagos vencidos después de 5 años (en millones) |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,264.7 | $30.0 | $1,049.7 | $50.0 | $135.0 |
| Intereses en deuda a largo plazo | $171.1 | $68.2 | $71.6 | $17.5 | $13.8 |
| Consideración de adquisición contingente | $67.8 | $26.2 | $41.6 | $0.0 | $0.0 |
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 199.0 millones, en comparación con $ 169.9 millones en el año anterior. Los gastos de capital durante este período fueron $ 80.9 millones, reflejando inversiones en reemplazos de flota de vehículos de servicio y mejoras en el sistema de TI.
Dividendos
En octubre de 2024, el primer servicio declaró un dividendo trimestral de $0.25 por acción, reflejando el compromiso continuo de la Compañía de devolver el valor a los accionistas.
Cómo FirstService Corporation (FSV) gana dinero
Segmentos de ingresos
FirstService Corporation opera a través de dos segmentos principales: las marcas de primer servicio residencial y de primer servicio. Estos segmentos abarcan varios servicios que contribuyen al flujo de ingresos general.
Primer servicio residencial
En el tercer trimestre de 2024, el primer servicio residencial generó ingresos de $ 559.6 millones, reflejando un 4% de aumento en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento incluyó 3% de crecimiento orgánico, atribuido a nuevos contratos de administración de propiedades y ofertas de servicios mejoradas. El EBITDA ajustado para este segmento fue $ 58.6 millones, manteniendo un margen EBITDA ajustado de 10.5%
Marcas de primer servicio
Las marcas de primer servicio informaron ingresos de $ 836.5 millones en el tercer trimestre de 2024, marcando un significativo Aumento del 44% del año anterior. Este segmento experimentó un fuerte crecimiento orgánico de 10%, impulsado principalmente por las operaciones de restauración debido a eventos relacionados con el clima y reclamos de gran pérdida. El EBITDA ajustado para las marcas de primer servicio fue $ 105.8 millones, que representa un margen EBITDA ajustado de 12.6% para el trimestre.
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | T3 2024 EBITDA ajustado | Q3 2024 Margen EBITDA ajustado |
|---|---|---|---|---|
| Primer servicio residencial | $ 559.6 millones | $ 537.8 millones | $ 58.6 millones | 10.5% |
| Marcas de primer servicio | $ 836.5 millones | $ 579.3 millones | $ 105.8 millones | 12.6% |
Desempeño financiero general
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Firstservice Corporation informó ingresos consolidados totales de $ 3.85 mil millones, un Aumento del 18% en comparación con el año anterior. El EBITDA ajustado en el año hasta la fecha fue $ 375.8 millones, reflejando un margen de 9.8% de ingresos. Las ganancias netas alcanzadas $ 137.6 millones, arriba de $ 123.2 millones en 2023.
Ganancias operativas
Se informaron ganancias operativas para el tercer trimestre de 2024 en $ 125.9 millones, un aumento sustancial de $ 73.6 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de ganancias operativas mejoró a 9.0% de ingresos, en comparación con 6.6% en el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 77.8 millones | $ 45.9 millones |
| Ganancias operativas | $ 125.9 millones | $ 73.6 millones |
| Ebitda ajustado | $ 159.9 millones | $ 111.9 millones |
Gastos y costos
El gasto de interés neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 22.2 millones, un aumento de $ 12.0 millones en el año anterior debido a un mayor costo de deuda. La tasa impositiva efectiva para el trimestre fue 25% de ganancias antes del impuesto sobre la renta, ligeramente mejorado de 26% el año anterior.
Adquisiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se completó el primer servicio Siete adquisiciones, mejorando sus ofertas de servicios en ambos segmentos. La consideración total en efectivo para estas adquisiciones fue aproximadamente $ 158.7 millones.
Desglose de ingresos geográficos
Para el tercer trimestre de 2024, la distribución de ingresos fue la siguiente:
| Región | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $ 1.21 mil millones | $ 978.9 millones |
| Canadá | $ 184.2 millones | $ 138.2 millones |
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera total de trabajo contratado que aún se ha realizado se estimó en $ 989.0 millones, con las expectativas de reconocer la mayoría de estos ingresos en los próximos doce meses.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FirstService Corporation (FSV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FirstService Corporation (FSV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FirstService Corporation (FSV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.