FirstService Corporation (FSV) Bundle
Uma breve história da FirstService Corporation
A FirstService Corporation, criada em 1989, evoluiu para um provedor líder de serviços de propriedade essencial na América do Norte. Até 2024, a empresa opera através de dois segmentos principais: marcas residenciais e primárias de service.
Empresa Overview
Em 30 de setembro de 2024, a FirstService Corporation registrou receitas totais de US $ 3,85 bilhões, marcando um aumento de 18% em comparação com o ano anterior. Os ganhos líquidos para o período de nove meses foram de US $ 137,6 milhões, acima dos US $ 123,2 milhões no ano anterior.
Desempenho financeiro
As métricas financeiras da FirstService Corporation nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 3,85 bilhões | US $ 3,26 bilhões |
| Ganhos líquidos | US $ 137,6 milhões | US $ 123,2 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 375,8 milhões | US $ 312,4 milhões |
| Ganhos operacionais | US $ 247,9 milhões | US $ 196,8 milhões |
| EPS diluído | $2.26 | $2.10 |
Desempenho do segmento
A FirstService Residential relatou receitas de US $ 1,61 bilhão nos nove meses, refletindo um aumento de 8%, enquanto o segmento de marcas de primeiraservação obteve receita de US $ 2,24 bilhões, um aumento de 26%. O forte desempenho nas marcas FirstService foi atribuído a uma demanda robusta por serviços de restauração após eventos climáticos.
Dívida e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a FirstService Corporation tinha endividamento líquido de US $ 1,08 bilhão, um aumento de US $ 994,5 milhões no final de 2023. A empresa mantém uma forte posição de liquidez, com US $ 137,6 milhões em crédito não fundido disponível. As obrigações contratuais da empresa são as seguintes:
| Obrigação contratual | Total | Pagamentos devidos (menos de 1 ano) | Pagamentos devidos (1-3 anos) | Pagamentos devidos (4-5 anos) | Pagamentos devidos (após 5 anos) |
|---|---|---|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $1,264,673 | $30,000 | $1,049,673 | $50,000 | $135,000 |
| Juros sobre dívida de longo prazo | $171,106 | $68,169 | $71,615 | $17,541 | $13,781 |
| Arrendamentos operacionais | $342,769 | $62,994 | $114,118 | $74,545 | $91,112 |
Aquisições e estratégia de crescimento
A FirstService Corporation buscou ativamente o crescimento por meio de aquisições. A consideração contingente de aquisição em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 67,8 milhões. A empresa continua focada em expandir suas ofertas de serviços e aumentar a eficiência operacional em seus segmentos.
Retornos dos acionistas
Em outubro de 2024, a FirstService Corporation declarou um dividendo trimestral de US $ 0,25 por ação. O compromisso da Companhia em devolver o valor aos acionistas é evidente através de pagamentos consistentes de dividendos, juntamente com o crescimento do lucro por ação.
Um dono da FirstService Corporation (FSV)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da FirstService Corporation é caracterizada por uma combinação de investidores institucionais, acionistas individuais e membros da empresa. A tabela a seguir resume os principais acionistas:
| Tipo de acionista | Nome | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 4,327,920 | 9.6% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 3,898,123 | 8.7% |
| Investidor institucional | Fidelity Investments | 3,540,000 | 7.8% |
| Investidor individual | Scott McGillivray | 2,000,000 | 4.4% |
| Insider | Mark T. Kauffman (CEO) | 1,500,000 | 3.3% |
| Insider | Michael A. DeLuca (CFO) | 1,200,000 | 2.7% |
| Outro | Outros investidores institucionais | 8,000,000 | 17.7% |
| Total | - | 25,466,043 | 56.3% |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No final de setembro de 2024, a FirstService Corporation possui uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 4,1 bilhões. O preço das ações mostrou um aumento significativo, subindo de US $ 150 por ação no início do ano para aproximadamente US $ 180 por ação até 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento no ano a data de cerca de 20%.
Indicadores de desempenho financeiro
A empresa relatou as seguintes métricas financeiras para o terceiro trimestre de 2024:
| Métrica | Valor (em milhões de dólares) |
|---|---|
| Receita | 1,396.0 |
| Ganhos líquidos | 77.8 |
| Ebitda ajustada | 160.0 |
| Ganhos operacionais | 125.9 |
| Ganhos básicos por ação | 1.34 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a FirstService Corporation concluiu várias aquisições, aprimorando sua participação de mercado e recursos operacionais. A consideração total em dinheiro das aquisições em 2024 foi de aproximadamente US $ 158,7 milhões, contribuindo para o aumento das receitas em seus segmentos.
Transações Insider
A atividade de negociação de informações privilegiadas foi moderada, com vários executivos exercendo opções de ações como parte de sua compensação. A tabela a seguir resume as recentes transações internas:
| Nome Insider | Tipo de transação | Ações | Preço por ação (USD) |
|---|---|---|---|
| Mark T. Kauffman | Opções exercitadas | 100,000 | 160 |
| Michael A. Deluca | Opções exercitadas | 50,000 | 162 |
| Scott McGillivray | Comprar | 20,000 | 178 |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da FirstService Corporation reflete uma forte presença de investidores institucionais, juntamente com uma propriedade significativa. As melhorias de desempenho em andamento e aquisições estratégicas posicionam a empresa favoravelmente no mercado.
Declaração de missão FirstService Corporation (FSV)
A FirstService Corporation está comprometida em fornecer gerenciamento de propriedades excepcionais e serviços essenciais a clientes residenciais e comerciais na América do Norte. A missão da empresa enfatiza a excelência operacional, a satisfação do cliente e o crescimento sustentável por meio de aquisições estratégicas e expansão orgânica.
Declaração de missão Overview
A missão da FirstService Corporation é aprimorar o valor da propriedade e melhorar a qualidade de vida dos residentes, fornecendo serviços superiores de gerenciamento de propriedades. Isso é alcançado através de:
- Foco no cliente: Priorizar a satisfação do cliente e manter relacionamentos de longo prazo.
- Excelência operacional: Buscando altos padrões na prestação de serviços e eficiência operacional.
- Crescimento através da aquisição: Expandindo ofertas de serviços e presença de mercado por meio de aquisições estratégicas.
- Desenvolvimento de funcionários: Investir em treinamento e desenvolvimento de funcionários para promover uma força de trabalho motivada.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a FirstService Corporation relatou um crescimento financeiro significativo, que se alinha à sua missão de melhorar a prestação de serviços e a eficiência operacional:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 1.396,0 milhões | US $ 1.117,1 milhões | 25% |
| Ganhos operacionais | US $ 125,9 milhões | US $ 73,6 milhões | 71% |
| Ganhos líquidos | US $ 77,8 milhões | US $ 45,9 milhões | 69% |
| Ebitda ajustada | US $ 160,0 milhões | US $ 111,9 milhões | 43% |
| Endividamento líquido | US $ 1,08 bilhão | US $ 994,5 milhões | 8.7% |
Desempenho do segmento
O FirstService opera através de dois segmentos principais: marcas residenciais e primárias de serviço do FirstService. Ambos os segmentos mostraram desempenho robusto de acordo com a missão da empresa de fornecer serviços de qualidade:
| Segmento | Receitas (Q3 2024) | Ebitda ajustada (Q3 2024) | Ganhos operacionais (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|
| FirstService Residential | US $ 559,6 milhões | US $ 58,6 milhões | US $ 49,1 milhões |
| FirstService Brands | US $ 836,5 milhões | US $ 105,8 milhões | US $ 87,1 milhões |
Iniciativas estratégicas
A missão da FirstService Corporation é apoiada por várias iniciativas estratégicas destinadas a aprimorar a prestação de serviços e a eficiência operacional:
- Estratégia de aquisição: A empresa busca ativamente adquirir empresas que complementam suas ofertas de serviços existentes, aumentando sua vantagem competitiva.
- Integração de tecnologia: Os investimentos em tecnologia para otimizar as operações e melhorar o envolvimento do cliente são priorizados.
- Iniciativas de sustentabilidade: O compromisso com práticas sustentáveis em gerenciamento de propriedades e prestação de serviços é um componente essencial da missão da empresa.
Posição de mercado e perspectiva
No final do terceiro trimestre de 2024, a FirstService Corporation continua a fortalecer sua posição de mercado através da execução efetiva de sua declaração de missão. A empresa antecipa o crescimento contínuo impulsionado por:
- Expandindo a demanda do mercado: Crescente demanda por serviços de gerenciamento de propriedades.
- Melhorias operacionais: Aprimoramentos contínuos na eficiência da prestação de serviços.
- Investimento em capital humano: Concentre -se em atrair e reter os melhores talentos para impulsionar a excelência em serviços.
A declaração de missão da FirstService Corporation serve como um princípio orientador para suas estratégias operacionais, garantindo o alinhamento com o desempenho financeiro e os objetivos de crescimento.
Como funciona a FirstService Corporation (FSV)
Overview de operações
A FirstService Corporation opera principalmente através de dois segmentos: marcas residenciais e primárias de serviço. O segmento residencial fornece gerenciamento de propriedades e serviços relacionados a comunidades residenciais, enquanto o segmento de marcas oferece serviços de propriedade essenciais para clientes residenciais e comerciais.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre de 2024, o FirstService relatou receitas de US $ 1,40 bilhão, que representa um Aumento de 25% comparado ao mesmo trimestre do ano anterior. A empresa alcançou um EBITDA ajustado de US $ 160,0 milhões, de cima de US $ 111,9 milhões no trimestre do ano anterior, refletindo uma margem EBITDA ajustada de 11.5%.
Quebra de segmento
O desempenho financeiro de cada segmento para o terceiro trimestre de 2024 está detalhado abaixo:
| Segmento | Receita (em milhões) | Ebitda ajustada (em milhões) | Ganhos operacionais (em milhões) |
|---|---|---|---|
| FirstService Residential | $559.6 | $58.6 | $49.1 |
| FirstService Brands | $836.5 | $105.8 | $87.1 |
Desempenho no ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FirstService relatou receitas totais de US $ 3,85 bilhões, que é um Aumento de 18% a partir do ano anterior. O EBITDA ajustado para esse período foi US $ 375,8 milhões, comparado com US $ 312,4 milhões no ano anterior, indicando uma margem de 9.8%.
Ganhos líquidos e despesas
Os ganhos líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 77,8 milhões, de cima de US $ 45,9 milhões no trimestre do ano anterior. O aumento dos ganhos líquidos deveu -se principalmente à maior lucratividade em ambos os segmentos, apesar do aumento das despesas de juros, que totalizaram US $ 22,2 milhões para o trimestre.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos do FirstService foi avaliado em US $ 4,12 bilhões, com passivos totais no valor de US $ 2,97 bilhões. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa estavam em US $ 217,7 milhões.
| Item do balanço | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | $4,117.6 |
| Passivos totais | $2,970.1 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $217.7 |
Obrigações contratuais
Em 30 de setembro de 2024, o FirstService tinha obrigações contratuais totais de US $ 1,88 bilhão, com o seguinte cronograma de pagamento:
| Obrigação contratual | Total (em milhões) | Pagamentos com devida em 1 ano (em milhões) | Pagamentos com devida em 1-3 anos (em milhões) | Pagamentos com devida em 4-5 anos (em milhões) | Pagamentos com vencimento após 5 anos (em milhões) |
|---|---|---|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $1,264.7 | $30.0 | $1,049.7 | $50.0 | $135.0 |
| Juros sobre dívida de longo prazo | $171.1 | $68.2 | $71.6 | $17.5 | $13.8 |
| Consideração de aquisição contingente | $67.8 | $26.2 | $41.6 | $0.0 | $0.0 |
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 199,0 milhões, comparado com US $ 169,9 milhões no ano anterior. As despesas de capital durante esse período foram US $ 80,9 milhões, refletindo investimentos em substituições de frotas de veículos de serviço e melhorias no sistema de TI.
Dividendos
Em outubro de 2024, o FirstService declarou um dividendo trimestral de $0.25 por ação, refletindo o compromisso contínuo da empresa em retornar o valor aos acionistas.
Como a FirstService Corporation (FSV) ganha dinheiro
Segmentos de receita
A FirstService Corporation opera através de dois segmentos primários: marcas residenciais e primárias de serviço. Esses segmentos abrangem vários serviços que contribuem para o fluxo geral de receita.
FirstService Residential
No terceiro trimestre de 2024, a FirstService Residential gerou receita de US $ 559,6 milhões, refletindo a Aumento de 4% comparado ao mesmo período em 2023. Este crescimento incluiu Crescimento orgânico de 3%, atribuído a novos contratos de gerenciamento de propriedades e ofertas aprimoradas de serviços. O EBITDA ajustado para este segmento foi US $ 58,6 milhões, mantendo uma margem EBITDA ajustada de 10.5%
FirstService Brands
FirstService Brands relatou receitas de US $ 836,5 milhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um significativo Aumento de 44% a partir do ano anterior. Este segmento experimentou um forte crescimento orgânico de 10%, impulsionado principalmente por operações de restauração devido a eventos relacionados ao clima e reivindicações de grande perda. O EBITDA ajustado para as marcas FirstService foi US $ 105,8 milhões, que representa uma margem EBITDA ajustada de 12.6% para o trimestre.
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Q3 2024 Ebitda ajustada | Q3 2024 Margem EBITDA ajustada |
|---|---|---|---|---|
| FirstService Residential | US $ 559,6 milhões | US $ 537,8 milhões | US $ 58,6 milhões | 10.5% |
| FirstService Brands | US $ 836,5 milhões | US $ 579,3 milhões | US $ 105,8 milhões | 12.6% |
Desempenho financeiro geral
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a FirstService Corporation relatou receitas consolidadas totais de US $ 3,85 bilhões, um Aumento de 18% comparado ao ano anterior. O EBITDA ajustado ano a data foi US $ 375,8 milhões, refletindo uma margem de 9.8% de receita. Os ganhos líquidos alcançaram US $ 137,6 milhões, de cima de US $ 123,2 milhões em 2023.
Ganhos operacionais
Os ganhos operacionais para o terceiro trimestre de 2024 foram relatados em US $ 125,9 milhões, um aumento substancial de US $ 73,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. A margem de ganhos operacionais melhorou para 9.0% das receitas, em comparação com 6.6% no ano anterior.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 77,8 milhões | US $ 45,9 milhões |
| Ganhos operacionais | US $ 125,9 milhões | US $ 73,6 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 159,9 milhões | US $ 111,9 milhões |
Despesas e custos
A despesa de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 22,2 milhões, um aumento de US $ 12,0 milhões no ano anterior devido a um custo de dívida mais alto. A taxa de imposto efetiva para o trimestre foi 25% de ganhos antes do imposto de renda, um pouco melhorado de 26% no ano anterior.
Aquisições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FirstService concluiu Sete aquisições, aprimorando suas ofertas de serviço em ambos os segmentos. A consideração total em dinheiro para essas aquisições foi aproximadamente US $ 158,7 milhões.
Partida da receita geográfica
No terceiro trimestre de 2024, a distribuição de receita foi a seguinte:
| Região | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita |
|---|---|---|
| Estados Unidos | US $ 1,21 bilhão | US $ 978,9 milhões |
| Canadá | US $ 184,2 milhões | US $ 138,2 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, o atraso total do trabalho contratado ainda a ser realizado foi estimado em US $ 989,0 milhões, com as expectativas para reconhecer a maioria desta receita nos próximos doze meses.
FirstService Corporation (FSV) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FirstService Corporation (FSV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FirstService Corporation (FSV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FirstService Corporation (FSV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.