Frontdoor, Inc. (FTDR) Bundle
Una breve historia de la parte frontal
Compañía Overview
Frontdoor, Inc. es un proveedor líder de garantías domésticas en los Estados Unidos, que opera principalmente bajo la marca American Home Shield. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente dos millones de garantías de viviendas activas en todas las marcas en los EE. UU.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Frontdoor informó:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 540 millones | $ 524 millones |
| Lngresos netos | $ 100 millones | $ 71 millones |
| Ebitda ajustado | $ 165 millones | $ 128 millones |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,461 millones | $ 1,414 millones |
| Lngresos netos | $ 226 millones | $ 163 millones |
| Ebitda ajustado | $ 394 millones | $ 302 millones |
Actividad de adquisición
El 3 de junio de 2024, Frontdoor firmó un acuerdo de compra para adquirir 2-10 HBW para una consideración agregada en efectivo de $ 585 millones. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2024, sujeto a la aprobación regulatoria. Al 30 de septiembre de 2024, los costos relacionados con la adquisición reconocidos fueron de $ 9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó el flujo de efectivo de las actividades operativas como:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 212 millones | $ 139 millones |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($ 31 millones) | ($ 23 millones) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($ 131 millones) | ($ 88 millones) |
Programa de recompra de acciones
En 2024, la Junta Directiva de Frontdoor aprobó una nueva autorización de recompra de acciones de hasta $ 650 millones, a partir del 4 de septiembre de 2024. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recuperó 1,475,797 acciones a un precio promedio de $ 41.33 por acción.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Frontdoor reportó efectivo y equivalentes en efectivo de $ 375 millones, un aumento de $ 325 millones el 31 de diciembre de 2023. La compañía tenía una deuda total a largo plazo de $ 565 millones, por debajo de $ 577 millones.
Métricas operativas
La siguiente tabla resume las métricas operativas clave al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de garantías del hogar | 1.95 millones | 2.04 millones |
| Tasa de retención de clientes | 77.7% | 76.2% |
Conclusión sobre salud financiera
La salud financiera de Frontdoor a partir de 2024 indica un crecimiento sólido de ingresos, una gestión efectiva de costos y una adquisición estratégica que mejora su posición de mercado. La liquidez de la compañía sigue siendo sólida, apoyando las operaciones en curso e inversiones futuras.
A Who posee Frontdoor, Inc. (FTDR)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la siguiente tabla describe a los principales accionistas de Frontdoor, Inc. (FTDR) junto con sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Propiedad (%) |
|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.2 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.5 |
| State Street Corporation | 8.1 |
| Wellington Management Group LLP | 6.7 |
| Invesco Ltd. | 5.3 |
| Otros inversores institucionales | 60.2 |
Propiedad interna
Además de la propiedad institucional, la propiedad interna también es significativa. La siguiente tabla proporciona detalles sobre los expertos clave y sus participaciones de propiedad al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre interno | Título | Propiedad (%) |
|---|---|---|
| Bill Cobb | CEO | 1.2 |
| David McCarty | director de Finanzas | 0.8 |
| Patricia H. McGinnis | Director | 0.5 |
| Otros expertos | Varios | 0.7 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, Frontdoor, Inc. informó un precio de acciones de $ 36.00. La siguiente tabla resume las métricas de rendimiento de las acciones:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $36.00 |
| 52 semanas de altura | $45.99 |
| Bajo de 52 semanas | $30.07 |
| Capitalización de mercado | $ 2.73 mil millones |
Actividad de adquisición
El 3 de junio de 2024, Frontdoor, Inc. anunció la adquisición de 2-10 HBW por $ 585 millones, que se espera que cierre en el cuarto trimestre de 2024, a la espera de la aprobación regulatoria.
Financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Frontdoor informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 540 millones | $ 524 millones |
| Lngresos netos | $ 100 millones | $ 71 millones |
| Ebitda ajustado | $ 165 millones | $ 128 millones |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero fue el siguiente:
| Métrico | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,461 millones | $ 1,414 millones |
| Lngresos netos | $ 226 millones | $ 163 millones |
| Ebitda ajustado | $ 394 millones | $ 302 millones |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Frontdoor reportó una deuda total de $ 582 millones y efectivo y equivalentes de efectivo de $ 375 millones.
Declaración de misión de Frontdoor, Inc. (FTDR)
Frontdoor, Inc. es el proveedor líder de garantías domésticas en los Estados Unidos, que opera principalmente bajo la marca American Home Shield. La compañía se enfoca en ofrecer garantías de viviendas personalizables que protegen a los propietarios de desgloses inesperados de sistemas y electrodomésticos esenciales. Al 30 de septiembre de 2024, Frontdoor tenía aproximadamente dos millones de garantías de viviendas activas en todas las marcas de los Estados Unidos.
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Frontdoor informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 540 millones | $ 524 millones |
| Lngresos netos | $ 100 millones | $ 71 millones |
| Ebitda ajustado | $ 165 millones | $ 128 millones |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron las siguientes:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,461 millones | $ 1,414 millones |
| Lngresos netos | $ 226 millones | $ 163 millones |
| Ebitda ajustado | $ 394 millones | $ 302 millones |
Fuentes de retención e ingresos de los clientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos se distribuyeron de la siguiente manera:
| Fuente | Porcentaje de ingresos |
|---|---|
| Renovaciones de clientes existentes | 78% |
| New Home Garantía Ventas (transacciones inmobiliarias) | 7% |
| Ventas directas a consumidores | 9% |
| Otros canales de ingresos | 6% |
Actividad de adquisición
El 3 de junio de 2024, Frontdoor firmó un acuerdo de compra para adquirir 2-10 HBW para una consideración agregada en efectivo de $ 585 millones. Se espera que esta adquisición se cierre en el cuarto trimestre de 2024, sujeto a la aprobación regulatoria y otras condiciones habituales. La adquisición está respaldada por una instalación de puente totalmente comprometida en virtud del contrato de crédito existente.
Gastos operativos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos administrativos y de venta fueron:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Costos de ventas y marketing | $ 80 millones | $ 81 millones |
| Costos de servicio al cliente | $ 27 millones | $ 27 millones |
| Costos generales y administrativos | $ 48 millones | $ 44 millones |
| Total | $ 154 millones | $ 152 millones |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de venta y administrativos totales fueron:
| Tipo de gasto | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Costos de ventas y marketing | $ 231 millones | $ 228 millones |
| Costos de servicio al cliente | $ 79 millones | $ 80 millones |
| Costos generales y administrativos | $ 147 millones | $ 131 millones |
| Total | $ 456 millones | $ 439 millones |
Flujo de caja y posición financiera
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de flujo de efectivo incluyen:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 212 millones | $ 139 millones |
| Adiciones de propiedad | ($ 31 millones) | ($ 23 millones) |
| Flujo de caja libre | $ 181 millones | $ 116 millones |
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo de Frontdoor y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 375 millones, en comparación con $ 325 millones al 31 de diciembre de 2023.
Cómo funciona Frontdoor, Inc. (FTDR)
Modelo de negocio
Frontdoor, Inc. opera principalmente bajo la marca American Home Shield, proporcionando servicios de garantía de vivienda para proteger a los propietarios de desgloses inesperados de sistemas y electrodomésticos esenciales. La compañía ofrece garantías de vivienda personalizables que cubren más de 20 sistemas y electrodomésticos, incluidos electricidad, fontanería, sistemas HVAC y más. Los clientes generalmente se suscriben a un acuerdo de plan de servicio anual.
Al 30 de septiembre de 2024, Frontdoor tenía aproximadamente 2 millones de garantías de vivienda activa a través de sus marcas en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Frontdoor informó:
- Ganancia: $ 540 millones
- Lngresos netos: $ 100 millones
- EBITDA ajustado: $ 165 millones
Para el mismo período en 2023, las cifras fueron:
- Ganancia: $ 524 millones
- Lngresos netos: $ 71 millones
- EBITDA ajustado: $ 128 millones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ganancia: $ 1,461 millones
- Lngresos netos: $ 226 millones
- EBITDA ajustado: $ 394 millones
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Ganancia: $ 1,414 millones
- Lngresos netos: $ 163 millones
- EBITDA ajustado: $ 302 millones
El aumento de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 refleja un 3% de crecimiento en comparación con el mismo período en 2023.
Fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos fueron las siguientes:
| Fuente | Porcentaje de ingresos |
|---|---|
| Renovación | 78% |
| Transacciones inmobiliarias | 7% |
| Ventas directas a consumidores | 9% |
| Otros canales de ingresos | 6% |
En comparación, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la distribución de ingresos fue:
| Fuente | Porcentaje de ingresos |
|---|---|
| Renovación | 77% |
| Transacciones inmobiliarias | 8% |
| Ventas directas a consumidores | 11% |
| Otros canales de ingresos | 4% |
El cambio en las fuentes de ingresos indica que Frontdoor depende cada vez más de las renovaciones para su generación de ingresos.
Estructura de costos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Frontdoor informó:
- Costo de los servicios prestados: $ 235 millones
- Beneficio bruto: $ 306 millones
En comparación, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Costo de los servicios prestados: $ 256 millones
- Beneficio bruto: $ 268 millones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Costo de los servicios prestados: $ 655 millones
- Beneficio bruto: $ 806 millones
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Costo de los servicios prestados: $ 706 millones
- Beneficio bruto: $ 708 millones
La mejora en los márgenes de beneficio bruto puede atribuirse a un costo reducido de los servicios prestados, lo que disminuyó en 8% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Métricas de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, se informaron las siguientes métricas:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de garantías de la vivienda (en millones) | 1.95 | 2.04 |
| Reducción en el número de garantías del hogar | (4%) | (6%) |
| Tasa de retención de clientes | 77.7% | 76.2% |
La disminución en el número de garantías de la vivienda se atribuye principalmente a un mercado inmobiliario desafiante.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Frontdoor informó:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 375 millones
- Pasivos corrientes: $ 341 millones
- Deuda a largo plazo: $ 565 millones
La compañía también informó un Flujo de caja libre de $ 181 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Actividad de adquisición
El 3 de junio de 2024, Frontdoor anunció la adquisición de 2-10 HBW para una consideración agregada de efectivo de $ 585 millones. Se espera que esta adquisición se cierre en el cuarto trimestre de 2024, sujeto a aprobaciones regulatorias.
Cómo Frontdoor, Inc. (FTDR) gana dinero
Flujos de ingresos
Frontdoor, Inc. genera ingresos principalmente a través de contratos de garantía del hogar. Las principales fuentes de ingresos incluyen:
- Renovaciones: $ 1,141 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa el 78% de los ingresos totales.
- Transacciones inmobiliarias: $ 99 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando el 7% de los ingresos totales.
- Ventas directas al consumidor: $ 135 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, contribuyendo con un 9% a los ingresos totales.
- Otros canales de ingresos: $ 86 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que incluye servicios a domicilio a pedido y servicios auxiliares.
| Fuente de ingresos | Cantidad (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Renovación | $1,141 | 78% |
| Transacciones inmobiliarias | $99 | 7% |
| Ventas directas a consumidores | $135 | 9% |
| Otros canales de ingresos | $86 | 6% |
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Frontdoor informó:
- Ingresos totales: $ 1,461 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 3% de $ 1,414 millones en el mismo período de 2023.
- Lngresos netos: $ 226 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 163 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 39%.
- EBITDA ajustado: $ 394 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 302 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,461 millones | $ 1,414 millones | 3% |
| Lngresos netos | $ 226 millones | $ 163 millones | 39% |
| Ebitda ajustado | $ 394 millones | $ 302 millones | 30% |
Costos operativos
El costo de los servicios prestados para Frontdoor fue:
- Costo de los servicios prestados: $ 655 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 706 millones en 2023.
- Beneficio bruto: $ 806 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 708 millones en 2023, lo que indica un aumento bruto de margen de beneficio del 50% al 55%.
| Métrico operativo | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Costo de los servicios prestados | $ 655 millones | $ 706 millones |
| Beneficio bruto | $ 806 millones | $ 708 millones |
| Margen de beneficio bruto | 55% | 50% |
Métricas de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de los clientes de Frontdoor incluyen:
- Número de garantías del hogar: Aproximadamente 1.95 millones, por debajo de 2.04 millones en 2023.
- Tasa de retención de clientes: 77.7%, un aumento de 76.2% en 2023.
| Métrica del cliente | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de garantías de la vivienda (millones) | 1.95 | 2.04 |
| Tasa de retención de clientes | 77.7% | 76.2% |
Adquisiciones recientes
El 3 de junio de 2024, Frontdoor anunció planes para adquirir 2-10 HBW por $ 585 millones, que se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2024. Se anticipa que esta adquisición mejorará la posición del mercado de Frontdoor en los servicios de garantía del hogar.
Flujo de caja e inversiones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 212 millones.
- Gastos de capital: $ 31 millones.
- Flujo de efectivo gratuito: $ 181 millones.
| Métrico de flujo de caja | 2024 |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 212 millones |
| Gastos de capital | $ 31 millones |
| Flujo de caja libre | $ 181 millones |
Frontdoor, Inc. (FTDR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Frontdoor, Inc. (FTDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Frontdoor, Inc. (FTDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Frontdoor, Inc. (FTDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.