Frontdoor, Inc. (FTDR) Bundle
Uma breve história da fronteira
Empresa Overview
A Frontdoor, Inc. é uma provedora líder de garantias domésticas nos Estados Unidos, operando principalmente sob a marca American Home Shield. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente dois milhões de garantias de residências ativas em todas as marcas nos EUA
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, informou Frontdoor:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 540 milhões | US $ 524 milhões |
| Resultado líquido | US $ 100 milhões | US $ 71 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 165 milhões | US $ 128 milhões |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 1.461 milhões | US $ 1.414 milhões |
| Resultado líquido | US $ 226 milhões | US $ 163 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 394 milhões | US $ 302 milhões |
Atividade de aquisição
Em 3 de junho de 2024, a Frontdoor firmou um contrato de compra para adquirir 2-10 HBW para uma consideração agregada em dinheiro de US $ 585 milhões. A transação deve fechar no quarto trimestre de 2024, sujeita à aprovação regulatória. Em 30 de setembro de 2024, os custos relacionados à aquisição reconhecidos foram de US $ 9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi relatado como:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido de atividades operacionais | US $ 212 milhões | US $ 139 milhões |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | (US $ 31 milhões) | (US $ 23 milhões) |
| Dinheiro líquido usado para atividades de financiamento | (US $ 131 milhões) | (US $ 88 milhões) |
Programa de recompra de ações
Em 2024, o Conselho de Administração da Frontdoor aprovou uma nova autorização de recompra de ações de até US $ 650 milhões, a partir de 4 de setembro de 2024. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recompensou 1.475.797 ações a um preço médio de US $ 41,33 por ação.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Frontdoor relatou caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 375 milhões, um aumento de US $ 325 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa tinha dívida total de longo prazo de US $ 565 milhões, abaixo dos US $ 577 milhões.
Métricas operacionais
A tabela a seguir resume as principais métricas operacionais em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de garantias domésticas | 1,95 milhão | 2,04 milhões |
| Taxa de retenção de clientes | 77.7% | 76.2% |
Conclusão sobre saúde financeira
A saúde financeira da Frontdoor, a partir de 2024, indica um crescimento robusto da receita, gerenciamento eficaz de custos e uma aquisição estratégica que aumenta sua posição no mercado. A liquidez da empresa permanece forte, apoiando operações em andamento e investimentos futuros.
Um dono da Frontdoor, Inc. (FTDR)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a tabela a seguir descreve os principais acionistas da Frontdoor, Inc. (FTDR), juntamente com suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Propriedade (%) |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2 |
| O Vanguard Group, Inc. | 9.5 |
| State Street Corporation | 8.1 |
| Wellington Management Group LLP | 6.7 |
| Invesco Ltd. | 5.3 |
| Outros investidores institucionais | 60.2 |
Propriedade interna
Além da propriedade institucional, a propriedade privilegiada também é significativa. A tabela a seguir fornece detalhes sobre os principais insiders e suas participações de propriedade em 30 de setembro de 2024:
| Nome Insider | Título | Propriedade (%) |
|---|---|---|
| Bill Cobb | CEO | 1.2 |
| David McCarty | Diretor Financeiro | 0.8 |
| Patricia H. McGinnis | Diretor | 0.5 |
| Outros insiders | Vários | 0.7 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Frontdoor, Inc. reportou um preço das ações de US $ 36,00. A tabela a seguir resume as métricas de desempenho das ações:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $36.00 |
| 52 semanas de altura | $45.99 |
| 52 semanas baixo | $30.07 |
| Capitalização de mercado | US $ 2,73 bilhões |
Atividade de aquisição
Em 3 de junho de 2024, a Frontdoor, Inc. anunciou a aquisição de 2 a 10 HBW por US $ 585 milhões, que deve fechar no quarto trimestre 2024, pendente de aprovação regulatória.
Financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Frontdoor relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 540 milhões | US $ 524 milhões |
| Resultado líquido | US $ 100 milhões | US $ 71 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 165 milhões | US $ 128 milhões |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro foi o seguinte:
| Métrica | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 1.461 milhões | US $ 1.414 milhões |
| Resultado líquido | US $ 226 milhões | US $ 163 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 394 milhões | US $ 302 milhões |
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Frontdoor registrou uma dívida total de US $ 582 milhões e equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 375 milhões.
Declaração de missão Frontdoor, Inc. (FTDR)
A Frontdoor, Inc. é a provedora líder de garantias domésticas nos Estados Unidos, operando principalmente sob a marca American Home Shield. A empresa se concentra em oferecer garantias domésticas personalizáveis que protegem os proprietários de falhas inesperadas de sistemas e eletrodomésticos essenciais. Em 30 de setembro de 2024, Frontdoor tinha aproximadamente dois milhões de garantias residenciais ativas em todas as marcas nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, informou Frontdoor:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 540 milhões | US $ 524 milhões |
| Resultado líquido | US $ 100 milhões | US $ 71 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 165 milhões | US $ 128 milhões |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram os seguintes:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 1.461 milhões | US $ 1.414 milhões |
| Resultado líquido | US $ 226 milhões | US $ 163 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 394 milhões | US $ 302 milhões |
Fontes de retenção e receita de clientes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as fontes de receita foram distribuídas da seguinte forma:
| Fonte | Porcentagem de receita |
|---|---|
| Renovações de clientes existentes | 78% |
| Vendas de garantia de nova casa (transações imobiliárias) | 7% |
| Vendas diretas ao consumidor | 9% |
| Outros canais de receita | 6% |
Atividade de aquisição
Em 3 de junho de 2024, a Frontdoor firmou um contrato de compra para adquirir 2-10 HBW para uma consideração agregada em dinheiro de US $ 585 milhões. Espera -se que esta aquisição seja fechada no quarto trimestre de 2024, sujeita a aprovação regulatória e outras condições habituais. A aquisição é apoiada por uma instalação de ponte totalmente comprometida sob o contrato de crédito existente.
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas administrativas e de venda foram:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Custos de vendas e marketing | US $ 80 milhões | US $ 81 milhões |
| Custos de atendimento ao cliente | US $ 27 milhões | US $ 27 milhões |
| Custos gerais e administrativos | US $ 48 milhões | US $ 44 milhões |
| Total | US $ 154 milhões | US $ 152 milhões |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de venda e vendas totais foram:
| Tipo de despesa | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Custos de vendas e marketing | US $ 231 milhões | US $ 228 milhões |
| Custos de atendimento ao cliente | US $ 79 milhões | US $ 80 milhões |
| Custos gerais e administrativos | US $ 147 milhões | US $ 131 milhões |
| Total | US $ 456 milhões | US $ 439 milhões |
Fluxo de caixa e posição financeira
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de fluxo de caixa incluem:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido de atividades operacionais | US $ 212 milhões | US $ 139 milhões |
| Adições de propriedades | (US $ 31 milhões) | (US $ 23 milhões) |
| Fluxo de caixa livre | US $ 181 milhões | US $ 116 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da frente de frente totalizaram US $ 375 milhões, em comparação com US $ 325 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Como funciona o Frontdoor, Inc. (FTDR)
Modelo de negócios
A Frontdoor, Inc. opera principalmente sob a marca americana de escudo doméstico, fornecendo serviços de garantia doméstica para proteger os proprietários de falhas inesperadas de sistemas e eletrodomésticos essenciais. A empresa oferece garantias domésticas personalizáveis que cobrem mais de 20 sistemas e aparelhos, incluindo sistemas elétricos, hidráulicos, HVAC e muito mais. Os clientes normalmente assinam um contrato anual de plano de serviço.
Em 30 de setembro de 2024, Frontdoor tinha aproximadamente 2 milhões de garantias de residências ativas em suas marcas nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, informou Frontdoor:
- Receita: US $ 540 milhões
- Resultado líquido: US $ 100 milhões
- Ebitda ajustada: US $ 165 milhões
No mesmo período em 2023, os números foram:
- Receita: US $ 524 milhões
- Resultado líquido: US $ 71 milhões
- Ebitda ajustada: US $ 128 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receita: US $ 1.461 milhões
- Resultado líquido: US $ 226 milhões
- Ebitda ajustada: US $ 394 milhões
Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:
- Receita: US $ 1.414 milhões
- Resultado líquido: US $ 163 milhões
- Ebitda ajustada: US $ 302 milhões
O aumento da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete um Crescimento de 3% comparado ao mesmo período em 2023.
Fontes de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as fontes de receita foram as seguintes:
| Fonte | Porcentagem de receita |
|---|---|
| Renovações | 78% |
| Transações imobiliárias | 7% |
| Vendas diretas ao consumidor | 9% |
| Outros canais de receita | 6% |
Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a distribuição de receita foi:
| Fonte | Porcentagem de receita |
|---|---|
| Renovações | 77% |
| Transações imobiliárias | 8% |
| Vendas diretas ao consumidor | 11% |
| Outros canais de receita | 4% |
A mudança nas fontes de receita indica que a frente depende cada vez mais de renovações para sua geração de receita.
Estrutura de custos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, informou Frontdoor:
- Custo dos serviços prestados: US $ 235 milhões
- Lucro bruto: US $ 306 milhões
Em comparação, nos três meses findos em 30 de setembro de 2023:
- Custo dos serviços prestados: US $ 256 milhões
- Lucro bruto: US $ 268 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Custo dos serviços prestados: US $ 655 milhões
- Lucro bruto: US $ 806 milhões
Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:
- Custo dos serviços prestados: US $ 706 milhões
- Lucro bruto: US $ 708 milhões
A melhoria nas margens de lucro bruta pode ser atribuída à redução do custo dos serviços prestados, o que diminuiu por 8% no terceiro trimestre 2024 Comparado ao terceiro trimestre 2023.
Métricas de clientes
Em 30 de setembro de 2024, foram relatadas as seguintes métricas:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de garantias domésticas (em milhões) | 1.95 | 2.04 |
| Redução no número de garantias domésticas | (4%) | (6%) |
| Taxa de retenção de clientes | 77.7% | 76.2% |
A diminuição do número de garantias domésticas é atribuída principalmente a um mercado imobiliário desafiador.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Frontdoor informou:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 375 milhões
- Passivo circulante: US $ 341 milhões
- Dívida de longo prazo: US $ 565 milhões
A empresa também relatou um Fluxo de caixa livre de US $ 181 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Atividade de aquisição
Em 3 de junho de 2024, Frontdoor anunciou a aquisição de 2 a 10 HBW para uma consideração agregada em dinheiro de US $ 585 milhões. Espera -se que esta aquisição seja encerrada no quarto trimestre de 2024, sujeita a aprovações regulatórias.
Como Frontdoor, Inc. (FTDR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Frontdoor, Inc. gera receita principalmente por meio de contratos de garantia doméstica. As principais fontes de receita incluem:
- Renovações: US $ 1.141 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando 78% da receita total.
- Transações imobiliárias: US $ 99 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando 7% da receita total.
- Vendas diretas ao consumidor: US $ 135 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contribuindo com 9% para a receita total.
- Outros canais de receita: US $ 86 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que inclui serviços domésticos sob demanda e serviços auxiliares.
| Fonte de receita | Quantidade (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Renovações | $1,141 | 78% |
| Transações imobiliárias | $99 | 7% |
| Vendas diretas ao consumidor | $135 | 9% |
| Outros canais de receita | $86 | 6% |
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Frontdoor informou:
- Receita total: US $ 1.461 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 3% em relação a US $ 1.414 milhões no mesmo período de 2023.
- Resultado líquido: US $ 226 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 163 milhões em 2023, refletindo um aumento de 39%.
- Ebitda ajustada: US $ 394 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 302 milhões em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1.461 milhões | US $ 1.414 milhões | 3% |
| Resultado líquido | US $ 226 milhões | US $ 163 milhões | 39% |
| Ebitda ajustada | US $ 394 milhões | US $ 302 milhões | 30% |
Custos operacionais
O custo dos serviços prestados para a frente foi:
- Custo dos serviços prestados: US $ 655 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 706 milhões em 2023.
- Lucro bruto: US $ 806 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 708 milhões em 2023, indicando um aumento de margem de lucro bruto de 50% para 55%.
| Métrica operacional | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Custo dos serviços prestados | US $ 655 milhões | US $ 706 milhões |
| Lucro bruto | US $ 806 milhões | US $ 708 milhões |
| Margem de lucro bruto | 55% | 50% |
Métricas de clientes
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de clientes da Frontdoor incluem:
- Número de garantias domésticas: Aproximadamente 1,95 milhão, abaixo de 2,04 milhões em 2023.
- Taxa de retenção de clientes: 77,7%, um aumento de 76,2% em 2023.
| Métrica do cliente | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de garantias domésticas (milhões) | 1.95 | 2.04 |
| Taxa de retenção de clientes | 77.7% | 76.2% |
Aquisições recentes
Em 3 de junho de 2024, a Frontdoor anunciou planos de adquirir 2-10 HBW por US $ 585 milhões, previsto para fechar no quarto trimestre 2024. Esta aquisição está prevista para melhorar a posição de mercado da Frontdoor em serviços de garantia doméstica.
Fluxo de caixa e investimentos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais: US $ 212 milhões.
- Despesas de capital: US $ 31 milhões.
- Fluxo de caixa livre: US $ 181 milhões.
| Métrica do fluxo de caixa | 2024 |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido de atividades operacionais | US $ 212 milhões |
| Despesas de capital | US $ 31 milhões |
| Fluxo de caixa livre | US $ 181 milhões |
Frontdoor, Inc. (FTDR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Frontdoor, Inc. (FTDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Frontdoor, Inc. (FTDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Frontdoor, Inc. (FTDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.