Frontdoor, Inc. (FTDR) Bundle
Une brève histoire de Frontdoor
Entreprise Overview
Frontdoor, Inc. est l'un des principaux fournisseurs de garanties domestiques aux États-Unis, opérant principalement sous la marque American Home Shield. Au 30 septembre 2024, la société avait environ deux millions de garanties de maisons actives dans toutes les marques aux États-Unis.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Frontdoor a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 540 millions de dollars | 524 millions de dollars |
| Revenu net | 100 millions de dollars | 71 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 165 millions de dollars | 128 millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 1 461 millions de dollars | 1 414 millions de dollars |
| Revenu net | 226 millions de dollars | 163 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 394 millions de dollars | 302 millions de dollars |
Activité d'acquisition
Le 3 juin 2024, Frontdoor a conclu un accord d'achat pour acquérir 2-10 HBW pour une contrepartie en espèces globale de 585 millions de dollars. La transaction devrait se terminer au quatrième trimestre de 2024, sous réserve de l'approbation réglementaire. Au 30 septembre 2024, les coûts liés à l'acquisition comptabilisés étaient de 9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont été signalés comme suit:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni à partir des activités d'exploitation | 212 millions de dollars | 139 millions de dollars |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | (31 millions de dollars) | (23 millions de dollars) |
| Espèce nette utilisée pour les activités de financement | (131 millions de dollars) | (88 millions de dollars) |
Programme de rachat d'actions
En 2024, le conseil d'administration de Frontdoor a approuvé une nouvelle autorisation de rachat d'actions jusqu'à 650 millions de dollars, à compter du 4 septembre 2024. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 1 475 797 actions à un prix moyen de 41,33 $ par action.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Frontdoor a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 375 millions de dollars, soit une augmentation de 325 millions de dollars le 31 décembre 2023. La société avait une dette totale à long terme de 565 millions de dollars, contre 577 millions de dollars.
Métriques opérationnelles
Le tableau suivant résume les principales mesures opérationnelles au 30 septembre 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de garanties domestiques | 1,95 million | 2,04 millions |
| Taux de rétention de la clientèle | 77.7% | 76.2% |
Conclusion sur la santé financière
La santé financière de Frontdoor en 2024 indique une croissance solide des revenus, une gestion efficace des coûts et une acquisition stratégique améliorant sa position sur le marché. La liquidité de l'entreprise reste forte, soutenant les opérations en cours et les investissements futurs.
A qui possède Frontdoor, Inc. (FTDR)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Frontdoor, Inc. (FTDR) ainsi que leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Propriété (%) |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.5 |
| State Street Corporation | 8.1 |
| Wellington Management Group LLP | 6.7 |
| Invesco Ltd. | 5.3 |
| Autres investisseurs institutionnels | 60.2 |
Propriété d'initié
En plus de la propriété institutionnelle, la propriété d'initiés est également importante. Le tableau suivant fournit des détails sur les principaux initiés et leurs enjeux de propriété au 30 septembre 2024:
| Nom d'initié | Titre | Propriété (%) |
|---|---|---|
| Bill Cobb | PDG | 1.2 |
| David McCarty | Directeur financier | 0.8 |
| Patricia H. McGinnis | Directeur | 0.5 |
| Autres initiés | Divers | 0.7 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, Frontdoor, Inc. a déclaré un cours de bourse de 36,00 $. Le tableau suivant résume les mesures de performance des actions:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $36.00 |
| 52 semaines de haut | $45.99 |
| 52 semaines de bas | $30.07 |
| Capitalisation boursière | 2,73 milliards de dollars |
Activité d'acquisition
Le 3 juin 2024, Frontdoor, Inc. a annoncé l'acquisition de 2-10 HBW pour 585 millions de dollars, ce qui devrait fermer au quatrième trimestre 2024, en attendant l'approbation réglementaire.
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Frontdoor a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 540 millions de dollars | 524 millions de dollars |
| Revenu net | 100 millions de dollars | 71 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 165 millions de dollars | 128 millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance financière était la suivante:
| Métrique | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 1 461 millions de dollars | 1 414 millions de dollars |
| Revenu net | 226 millions de dollars | 163 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 394 millions de dollars | 302 millions de dollars |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Frontdoor a déclaré une dette totale de 582 millions de dollars et des équivalents en espèces et en espèces de 375 millions de dollars.
Énoncé de mission Frontdoor, Inc. (FTDR)
Frontdoor, Inc. est le principal fournisseur de garanties domestiques aux États-Unis, opérant principalement sous la marque American Home Shield. L'entreprise se concentre sur l'offre de garanties domestiques personnalisables qui protègent les propriétaires des pannes inattendues des systèmes et appareils électroménagers essentiels. Au 30 septembre 2024, Frontdoor avait environ deux millions de garanties de maisons actives dans toutes les marques des États-Unis.
Performance financière Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Frontdoor a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 540 millions de dollars | 524 millions de dollars |
| Revenu net | 100 millions de dollars | 71 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 165 millions de dollars | 128 millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient les suivants:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 1 461 millions de dollars | 1 414 millions de dollars |
| Revenu net | 226 millions de dollars | 163 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 394 millions de dollars | 302 millions de dollars |
Sources de rétention des clients et de revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, des sources de revenus ont été distribuées comme suit:
| Source | Pourcentage de revenus |
|---|---|
| Renouvellements de clients existants | 78% |
| Ventes de garantie de nouvelle maison (transactions immobilières) | 7% |
| Ventes directes aux consommateurs | 9% |
| Autres canaux de revenus | 6% |
Activité d'acquisition
Le 3 juin 2024, Frontdoor a conclu un accord d'achat pour acquérir 2-10 HBW pour une contrepartie en espèces globale de 585 millions de dollars. Cette acquisition devrait fermer au quatrième trimestre de 2024, sous réserve de l'approbation réglementaire et d'autres conditions coutumières. L'acquisition est soutenue par une facilité de pont entièrement engagée en vertu de la convention de crédit existante.
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de vente et d'administration étaient:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Coûts de vente et de marketing | 80 millions de dollars | 81 millions de dollars |
| Coûts de service à la clientèle | 27 millions de dollars | 27 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 48 millions de dollars | 44 millions de dollars |
| Total | 154 millions de dollars | 152 millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales de vente et d'administration étaient:
| Type de dépenses | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Coûts de vente et de marketing | 231 millions de dollars | 228 millions de dollars |
| Coûts de service à la clientèle | 79 millions de dollars | 80 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 147 millions de dollars | 131 millions de dollars |
| Total | 456 millions de dollars | 439 millions de dollars |
Flux de trésorerie et situation financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les métriques des flux de trésorerie comprennent:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni à partir des activités d'exploitation | 212 millions de dollars | 139 millions de dollars |
| Ajouts de propriétés | (31 millions de dollars) | (23 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie disponibles | 181 millions de dollars | 116 millions de dollars |
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Frontdoor ont totalisé 375 millions de dollars, contre 325 millions de dollars au 31 décembre 2023.
Comment fonctionne Frontdoor, Inc. (FTDR)
Modèle commercial
Frontdoor, Inc. opère principalement sous la marque American Home Shield, fournissant des services de garantie domestique pour protéger les propriétaires contre les pannes inattendues des systèmes et appareils électroménagers essentiels. La société offre des garanties domestiques personnalisables qui couvrent plus de 20 systèmes et appareils électroménagers, y compris les systèmes électriques, de plomberie, de CVC, etc. Les clients souscrivent généralement à un accord annuel de plan de service.
Au 30 septembre 2024, Frontdoor avait approximativement 2 millions de garanties de maisons actives à travers ses marques aux États-Unis.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Frontdoor a rapporté:
- Revenu: 540 millions de dollars
- Revenu net: 100 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 165 millions de dollars
Pour la même période en 2023, les chiffres étaient:
- Revenu: 524 millions de dollars
- Revenu net: 71 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 128 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu: 1 461 millions de dollars
- Revenu net: 226 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 394 millions de dollars
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:
- Revenu: 1 414 millions de dollars
- Revenu net: 163 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 302 millions de dollars
L'augmentation des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 reflète un Croissance de 3% par rapport à la même période en 2023.
Sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les sources de revenus étaient les suivantes:
| Source | Pourcentage de revenus |
|---|---|
| Renouvelle | 78% |
| Transactions immobilières | 7% |
| Ventes directes aux consommateurs | 9% |
| Autres canaux de revenus | 6% |
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la distribution des revenus était:
| Source | Pourcentage de revenus |
|---|---|
| Renouvelle | 77% |
| Transactions immobilières | 8% |
| Ventes directes aux consommateurs | 11% |
| Autres canaux de revenus | 4% |
Le changement de sources de revenus indique que Frontdoor s'appuie de plus en plus sur les renouvellements pour sa génération de revenus.
Structure des coûts
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Frontdoor a rapporté:
- Coût des services rendus: 235 millions de dollars
- Bénéfice brut: 306 millions de dollars
En comparaison, pour les trois mois clos le 30 septembre 2023:
- Coût des services rendus: 256 millions de dollars
- Bénéfice brut: 268 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Coût des services rendus: 655 millions de dollars
- Bénéfice brut: 806 millions de dollars
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:
- Coût des services rendus: 706 millions de dollars
- Bénéfice brut: 708 millions de dollars
L'amélioration des marges bénéficiaires brutes peut être attribuée à la réduction du coût des services rendus, qui a diminué par 8% au troisième trimestre 2024 par rapport au TC 2023.
Métriques des clients
Au 30 septembre 2024, les mesures suivantes ont été signalées:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de garanties domestiques (en millions) | 1.95 | 2.04 |
| Réduction du nombre de garanties domestiques | (4%) | (6%) |
| Taux de rétention de la clientèle | 77.7% | 76.2% |
La diminution du nombre de garanties domestiques est principalement attribuée à un marché immobilier difficile.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Frontdoor a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 375 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 341 millions de dollars
- Dette à long terme: 565 millions de dollars
L'entreprise a également signalé un Flux de trésorerie disponibles de 181 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Activité d'acquisition
Le 3 juin 2024, Frontdoor a annoncé l'acquisition de 2-10 HBW pour une contrepartie en espèces globale de 585 millions de dollars. Cette acquisition devrait fermer au quatrième trimestre de 2024, sous réserve des approbations réglementaires.
Comment Frontdoor, Inc. (FTDR) fait de l'argent
Sources de revenus
Frontdoor, Inc. génère des revenus principalement par le biais de contrats de garantie à domicile. Les principales sources de revenus comprennent:
- Renouvellement: 1 141 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente 78% des revenus totaux.
- Transactions immobilières: 99 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant 7% des revenus totaux.
- Ventes directes aux consommateurs: 135 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui contribue à 9% des revenus totaux.
- Autres canaux de revenus: 86 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui comprend les services à domicile à la demande et les services auxiliaires.
| Source de revenus | Montant (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Renouvelle | $1,141 | 78% |
| Transactions immobilières | $99 | 7% |
| Ventes directes aux consommateurs | $135 | 9% |
| Autres canaux de revenus | $86 | 6% |
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Frontdoor a rapporté:
- Revenu total: 1 461 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 3% par rapport à 1 414 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Revenu net: 226 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 163 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 39%.
- EBITDA ajusté: 394 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 302 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 461 millions de dollars | 1 414 millions de dollars | 3% |
| Revenu net | 226 millions de dollars | 163 millions de dollars | 39% |
| EBITDA ajusté | 394 millions de dollars | 302 millions de dollars | 30% |
Coûts d'exploitation
Le coût des services rendus pour Frontdoor était:
- Coût des services rendus: 655 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 706 millions de dollars en 2023.
- Bénéfice brut: 806 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 708 millions de dollars en 2023, indiquant une augmentation brute de la marge bénéficiaire de 50% à 55%.
| Métrique opérationnelle | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Coût des services rendus | 655 millions de dollars | 706 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 806 millions de dollars | 708 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 55% | 50% |
Métriques des clients
Au 30 septembre 2024, les mesures clients de Frontdoor incluent:
- Nombre de garanties domestiques: Environ 1,95 million, contre 2,04 millions en 2023.
- Taux de rétention de la clientèle: 77,7%, une augmentation de 76,2% en 2023.
| Métrique client | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de garanties domestiques (millions) | 1.95 | 2.04 |
| Taux de rétention de la clientèle | 77.7% | 76.2% |
Acquisitions récentes
Le 3 juin 2024, Frontdoor a annoncé son intention d'acquérir 2 à 10 HBW pour 585 millions de dollars, ce qui devrait fermer au quatrième trimestre 2024. Cette acquisition devrait améliorer la position du marché de Frontdoor dans les services de garantie domestique.
Flux de trésorerie et investissements
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 212 millions de dollars.
- Dépenses en capital: 31 millions de dollars.
- Flux de trésorerie disponibles: 181 millions de dollars.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 |
|---|---|
| L'argent net fourni à partir des activités d'exploitation | 212 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 31 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 181 millions de dollars |
Frontdoor, Inc. (FTDR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Frontdoor, Inc. (FTDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Frontdoor, Inc. (FTDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Frontdoor, Inc. (FTDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.