Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Bundle
Una breve historia de H3
Gladstone Commercial Corporation, un fideicomiso de inversión inmobiliaria que cotiza en bolsa (REIT), se estableció el 14 de febrero de 2003. La compañía se enfoca en adquirir, poseer y administrar principalmente propiedades de oficinas e industriales en los Estados Unidos. Al 4 de noviembre de 2024, Gladstone poseía 135 propiedades con un total de aproximadamente 16.8 millones de pies cuadrados de espacio rentable, ubicado en 27 estados, con una impresionante tasa de ocupación del 98.5%.
Con los años, la compañía ha ampliado estratégicamente su cartera a través de adquisiciones y administración de propiedades, dirigiendo los mercados de crecimiento secundario con condiciones económicas favorables. El plazo promedio de arrendamiento restante de la cartera es de 6.9 años, lo que refleja el compromiso de la Compañía con las inversiones a largo plazo.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Gladstone reportó un ingreso neto de $ 11.7 millones, en comparación con $ 1.8 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes por el mismo período fue de $ 8.5 millones, una recuperación significativa de un Pérdida de $ 1.4 millones al año antes. Las ganancias básicas por acción para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 0.20, en comparación con una pérdida de $ 0.04 en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 11.7 millones | $ 1.8 millones |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 8.5 millones | $ (1.4) millones |
| Ganancias básicas por acción | $0.20 | $(0.04) |
Adquisiciones recientes
En 2024, Gladstone hizo adquisiciones notables para mejorar su cartera. Entre estos, la compañía adquirió una cartera de cinco propiedades en Warfordsburg, Pensilvania, por $ 12.0 millones, con un plazo de arrendamiento restante de 25.1 años. Además, se compró una propiedad en Midland, Texas, por $ 10.2 millones, con un plazo de arrendamiento de 15 años.
| Detalles de adquisición | Ubicación | Precio de compra | Término de arrendamiento |
|---|---|---|---|
| Adquisición de cartera | Warfordsburg, PA | $ 12.0 millones | 25.1 años |
| Propiedad única | Midland, TX | $ 10.2 millones | 15.0 años |
Ingresos y rendimiento operativo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos totales se registraron en $ 112.0 millones, un ligero aumento de $ 111.7 millones en 2023. La compañía ha visto un aumento constante en los ingresos de arrendamiento, particularmente de las propiedades de la misma tienda, que ascendió a $ 92.3 millones en 2024, lo que refleja un crecimiento de 1.4% año tras año.
| Ingresos operativos | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos operativos totales | $ 112.0 millones | $ 111.7 millones |
| Ingresos de arrendamiento (misma tienda) | $ 92.3 millones | $ 91.0 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez disponible de Gladstone se informó en $ 80.7 millones, que incluye aproximadamente $ 10.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 70.2 millones en capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito. La compañía cumplió con todos los convenios bajo esta instalación.
| Métricas de liquidez | Cantidad |
|---|---|
| Liquidez disponible | $ 80.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 10.5 millones |
| Capacidad de préstamo disponible | $ 70.2 millones |
En resumen, Gladstone Commercial Corporation ha demostrado resiliencia y crecimiento en su desempeño financiero a través de adquisiciones estratégicas y una gestión efectiva de su cartera. La compañía continúa enfocándose en expandir su presencia en los mercados clave mientras mantiene una base operativa sólida.
A Who posee Gladstone Commercial Corporation (bueno)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Gladstone Commercial Corporation (Good) poseía aproximadamente el 99.9% de las unidades pendientes de asociación operativa (unidades OP) en su subsidiaria, Gladstone Commercial Limited Partnership. Hubo 39,474 unidades OP en poder de los Unitholders OP no controladores.
Principales accionistas
Los principales accionistas de Gladstone Commercial Corporation incluyen inversores institucionales y partes interesadas individuales. La propiedad está diversificada en varios sectores. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales al 4 de noviembre de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8.5% | 3,740,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 3,485,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 2,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.3% | 1,900,000 |
| Northern Trust Corporation | 3.2% | 1,420,000 |
Distribución de la equidad
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de Gladstone Commercial Corporation era de $ 169.046 millones. Los componentes de la equidad incluyen:
| Tipo de capital | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $43 |
| Acciones comunes senior | $1 |
| Serie F stock preferido | $1 |
| Capital pagado adicional | $780,205 |
Actividad de capital reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Gladstone Commercial Corporation aumentó los ingresos netos de $ 49.5 millones de Common Equity en virtud del Acuerdo de Venta de Acciones Comunes de 2024. Además, se recaudaron $ 0.7 millones de las ventas de acciones preferentes de la Serie F.
Cambios recientes en la propiedad
La corporación redimió 271,169 unidades operacionales para acciones ordinarias durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, había 39,474 unidades OP pendientes en poder de las unidades operacionales no controladas.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Gladstone Commercial Corporation informó una liquidez disponible de $ 80.7 millones, que comprende aproximadamente $ 10.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 70.2 millones en capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito.
Conclusión de la distribución de los accionistas
Gladstone Commercial Corporation declaró distribuciones por acción para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de la siguiente manera:
| Tipo de distribución | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|---|
| Stock común | $0.30 | $0.90 |
| Acciones comunes senior | $0.2625 | $0.7875 |
| Estado preferido de la Serie E | $0.414063 | $1.242189 |
| Serie F stock preferido | $0.375 | $1.125 |
| Estado preferido de la Serie G | $0.375 | $1.125 |
Declaración de misión de Gladstone Commercial Corporation (Good)
Overview de la declaración de misión
Gladstone Commercial Corporation tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas a través de la adquisición y gestión de bienes raíces comerciales, centrándose en propiedades industriales y de oficina. La compañía se compromete a proporcionar un rendimiento atractivo ajustado por el riesgo a sus inversores al emplear una estrategia de inversión disciplinada y mantener una cartera diversificada.
Valores centrales
- Integridad: La compañía enfatiza las prácticas éticas en todos sus tratos.
- Responsabilidad: Gladstone asume la responsabilidad de sus acciones y decisiones.
- Excelencia: La búsqueda de la excelencia en la administración de propiedades y la prestación de servicios es primordial.
- Innovación: La compañía busca soluciones innovadoras para mejorar la eficiencia operativa y la satisfacción del inquilino.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de desempeño financiero de Gladstone Commercial Corporation reflejan su efectividad operativa para lograr su misión:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 16.84 millones |
| Activos totales | $ 1.096 mil millones |
| Notas de la hipoteca por pagar | $ 271.62 millones |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 34.17 millones |
| Ingresos de arrendamiento | $ 112.01 millones |
| Tasa de ocupación | 98.5% |
| Término de arrendamiento promedio ponderado restante | 6.9 años |
Estrategia de inversión
Gladstone Commercial Corporation se centra en adquirir propiedades que tienen arrendamientos a largo plazo con inquilinos fuertes, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones de vacantes y ingresos. La Compañía persigue activamente oportunidades en los mercados de crecimiento secundario que exhiben condiciones económicas favorables.
Posición de mercado y cartera
Al 4 de noviembre de 2024, Gladstone Commercial Corporation poseía 135 propiedades con un total de 16.8 millones de pies cuadrados de espacio rentable en 27 estados. La estrategia de la compañía es mantener una cartera diversificada para reducir la exposición a recesiones económicas localizadas.
Adquisiciones recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Gladstone adquirió seis propiedades industriales con un precio de compra total de $ 22.12 millones. Las adquisiciones se resumen en la siguiente tabla:
| Ubicación de la propiedad | Pies cuadrados | Precio de compra | Término de arrendamiento restante |
|---|---|---|---|
| Warfordsburg, PA | 142,125 pies cuadrados | $ 12.0 millones | 25.1 años |
| Midland, TX | 50,102 pies cuadrados | $ 10.2 millones | 15.0 años |
Indicadores de salud financiera
La compañía ha mantenido una posición de liquidez saludable, con una liquidez disponible de $ 80.7 millones al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez consiste en $ 10.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 70.2 millones en capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito.
Distribuciones
Gladstone Commercial Corporation tiene un historial constante de pagar distribuciones a sus accionistas. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la distribución por acción fue de $ 0.10, consistente con los trimestres anteriores. Las distribuciones totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 0.90 por acción.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Gladstone Commercial Corporation tiene la intención de continuar su enfoque en adquirir propiedades productoras de ingresos mientras administra su cartera existente para mantener y mejorar el valor de los accionistas. La compañía sigue siendo atenta en las condiciones del mercado de monitoreo para identificar nuevas oportunidades de crecimiento.
Cómo funciona Gladstone Commercial Corporation (Good)
Overview de operaciones
Gladstone Commercial Corporation (Good) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en adquirir, poseer y administrar principalmente propiedades de oficinas e industriales en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 135 propiedades con un total de 16.8 millones de pies cuadrados de espacio alquilado, con una tasa de ocupación del 98.5%.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Gladstone informó ingresos operativos de $ 39.2 millones, un aumento del 7.6% de $ 36.5 millones en el mismo período en 2023. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes fue de $ 8.5 millones, en comparación con una pérdida de $ 1.4 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 39.2 millones | $ 36.5 millones | 7.6% |
| Lngresos netos | $ 8.5 millones | $ (1.4) millones | 701.1% |
| Ingresos de arrendamiento | $ 39.2 millones | $ 36.5 millones | 7.6% |
| Gastos operativos totales | $ 28.5 millones | $ 29.6 millones | (3.5%) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Gladstone tenía una liquidez disponible de $ 80.7 millones, que incluía aproximadamente $ 10.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 70.2 millones en capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito. La compañía recaudó ganancias netas de $ 49.5 millones de las ventas de capital común durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estructura de deuda
Las notas de la hipoteca de Gladstone totalizaron $ 273.4 millones, aseguradas por 45 propiedades, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.23% al 30 de septiembre de 2024. La compañía tiene 39 notas de hipoteca con un vencimiento promedio ponderado restante de 3.5 años.
| Métricas de deuda | Cantidad | Tasa de interés promedio ponderada | Madurez restante |
|---|---|---|---|
| Notas de la hipoteca por pagar | $ 273.4 millones | 4.23% | 3.5 años |
| Préstamos bajo la facilidad de crédito | $ 53.3 millones | 6.27% | N / A |
Actividades de inversión
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó $ 8.6 millones a partir de actividades de inversión, principalmente a partir de la venta de seis propiedades. El efectivo total utilizado para adquisiciones de propiedades y mejoras se compensó con ganancias en ventas.
Distribuciones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones pagadas a los accionistas ascendieron a $ 46.7 millones. La compañía pagó $ 0.30 por acción por acciones comunes durante el tercer trimestre de 2024, de acuerdo con el mismo período en 2023.
| Métricas de distribución | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Distribución de acciones común | $0.30 | $0.30 |
| Estado preferido de la Serie E | $0.414063 | $0.414063 |
| Serie F stock preferido | $0.375 | $0.375 |
Entorno de mercado
El sector inmobiliario comercial enfrentó desafíos en 2024 debido a las tasas de interés fluctuantes y las preocupaciones de inflación. La decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés en septiembre de 2024 tuvo como objetivo estimular el crecimiento económico, lo que podría afectar positivamente las adquisiciones futuras.
Conclusión sobre perspectivas futuras
Gladstone planea continuar su estrategia de adquirir propiedades industriales y de oficina mientras mantiene un enfoque conservador para sus niveles de liquidez y deuda. El enfoque de la compañía en los mercados de crecimiento secundario lo posiciona bien para el crecimiento futuro en medio de las incertidumbres económicas continuas.
Cómo Gladstone Commercial Corporation (bien) gana dinero
Generación de ingresos a partir de ingresos de arrendamiento
Gladstone Commercial Corporation genera ingresos principalmente a través de los ingresos de arrendamiento de su cartera de bienes raíces. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de arrendamiento ascendieron a $ 39.235 millones, representando un 7.6% aumentar de $ 36.464 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales del arrendamiento fueron $ 112.013 millones, en comparación con $ 111.675 millones para el mismo período del año anterior, reflejando un modesto 0.3% aumentar.
| Período | Ingresos de arrendamiento ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 39.235 | 7.6 |
| P3 2023 | 36.464 | - |
| 9m 2024 | 112.013 | 0.3 |
| 9m 2023 | 111.675 | - |
Gastos operativos y gestión de costos
Gladstone Commercial Corporation se ha centrado en mantener la eficiencia operativa. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 28.546 millones, abajo 3.5% de $ 29.587 millones en el tercer trimestre de 2023. La reducción en los gastos se atribuyó a disminuciones en los gastos operativos de propiedad y costos administrativos generales.
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos totales | 28.546 | 29.587 | -3.5 |
| Gastos operativos de propiedad | 6.681 | 6.821 | -2.1 |
| General y administrativo | 0.970 | 1.306 | -25.7 |
Ganancias de transacciones inmobiliarias
Además de los ingresos por arrendamiento, Gladstone Commercial Corporation se beneficia de las ganancias en la venta de bienes raíces. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró una ganancia en la venta de bienes raíces por un total $ 10.554 millones, significativamente arriba de $ 4.245 millones en el año anterior, demostrando un 148.6% aumentar.
| Período | Ganar la venta de bienes raíces ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | 10.554 | 148.6 |
| 9m 2023 | 4.245 | - |
Gestión de la gestión de la deuda y gastos de intereses
A partir del 30 de septiembre de 2024, Gladstone tenía notas de hipoteca a pagar total $ 271.621 millones con una tasa de interés promedio ponderada de 4.23%. Los gastos de intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 28.259 millones, ligeramente arriba de $ 27.845 millones en el año anterior.
| Métricas de deuda | Cantidad ($ millones) | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|
| Notas de la hipoteca por pagar | 271.621 | 4.23 |
| Gasto de intereses (9m 2024) | 28.259 | - |
| Gasto de intereses (9m 2023) | 27.845 | - |
Flujo de efectivo de las actividades operativas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 34.166 millones, una disminución de $ 48.489 millones En el mismo período de 2023. Este efectivo se genera principalmente a partir de los ingresos de arrendamiento y se utiliza para cubrir los costos operativos y las obligaciones de deuda.
| Métricas de flujo de caja | Flujo de efectivo ($ millones) |
|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas (9m 2024) | 34.166 |
| Efectivo neto de actividades operativas (9m 2023) | 48.489 |
Distribuciones a los accionistas
Las distribuciones pagadas a los accionistas por los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron consistentes en $0.30 por acción para acciones ordinarias, por valor de $ 16.168 millones durante los nueve meses, en comparación con $ 15.182 millones en el año anterior.
| Período | Distribución por acción ($) | Distribución total ($ millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 0.30 | 16.168 |
| 9m 2024 | 0.90 | 16.168 |
| 9m 2023 | 0.90 | 15.182 |
Desempeño financiero general
Al 30 de septiembre de 2024, Gladstone Commercial Corporation informó un ingreso neto de $ 16.843 millones, un aumento sustancial de $370,000 En el mismo período de 2023. Esta mejora puede atribuirse a mayores ingresos de arrendamiento, ganancias de las ventas inmobiliarias y la gestión efectiva de costos.
| Métricas de rendimiento | Ingresos netos ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (9m 2024) | 16.843 | 4,452.2 |
| Ingresos netos (9m 2023) | 0.370 | - |
Gladstone Commercial Corporation (GOOD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.