Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Bundle
تاريخ موجز لـ H3
تأسست شركة جلادستون التجارية، وهي صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT)، في 14 فبراير 2003. تركز الشركة على حيازة وامتلاك وإدارة العقارات المكتبية والصناعية في المقام الأول في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من 4 نوفمبر 2024، امتلك جلادستون 135 عقارًا تبلغ مساحتها الإجمالية حوالي 16.8 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للإيجار، وتقع في 27 ولاية، مع معدل إشغال مثير للإعجاب يبلغ 98.5٪.
على مر السنين، قامت الشركة بتوسيع محفظتها بشكل استراتيجي من خلال عمليات الاستحواذ وإدارة الممتلكات، مستهدفة أسواق النمو الثانوية ذات الظروف الاقتصادية المواتية. ويبلغ متوسط مدة الإيجار المتبقية للمحفظة 6.9 سنوات، مما يعكس التزام الشركة بالاستثمارات طويلة الأجل.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت جلادستون عن صافي دخل قدره 11.7 مليون دولار، مقارنة بـ 1.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين لنفس الفترة 8.5 مليون دولار، وهو انتعاش كبير من خسارة 1.4 مليون دولار في العام السابق وبلغت ربحية السهم الأساسية للربع الثالث من عام 2024 0.20 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بخسارة قدرها 0.04 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 11.7 مليون دولار | 1.8 مليون دولار |
| صافي الدخل متاح لحاملي الأسهم العادية | 8.5 مليون دولار | (1.4) مليون دولار |
| الأرباح الأساسية لكل سهم | $0.20 | $(0.04) |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
في عام 2024، قامت شركة جلادستون بعمليات استحواذ ملحوظة لتعزيز محفظتها الاستثمارية. ومن بينها، استحوذت الشركة على محفظة مكونة من خمسة عقارات في وارفوردسبورج، بنسلفانيا، مقابل 12.0 مليون دولار، مع مدة إيجار متبقية تبلغ 25.1 عامًا. بالإضافة إلى ذلك، تم شراء عقار في ميدلاند بولاية تكساس مقابل 10.2 مليون دولار، مع فترة إيجار مدتها 15 عامًا.
| تفاصيل الاستحواذ | موقع | سعر الشراء | مدة الإيجار |
|---|---|---|---|
| اقتناء المحفظة | وارفوردسبورج، بنسلفانيا | 12.0 مليون دولار | 25.1 سنة |
| خاصية واحدة | ميدلاند، تكساس | 10.2 مليون دولار | 15.0 سنة |
الإيرادات والأداء التشغيلي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تسجيل إجمالي إيرادات التشغيل بقيمة 112.0 مليون دولار أمريكي، بزيادة طفيفة عن 111.7 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وشهدت الشركة زيادة مطردة في إيرادات الإيجار، خاصة من العقارات ذات المتجر نفسه، والتي بلغت 92.3 دولارًا أمريكيًا. مليون دولار في عام 2024، مما يعكس نمواً بنسبة 1.4% على أساس سنوي.
| إيرادات التشغيل | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | 112.0 مليون دولار | 111.7 مليون دولار |
| إيرادات الإيجار (نفس المتجر) | 92.3 مليون دولار | 91.0 مليون دولار |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن السيولة المتاحة لشركة جلادستون بمبلغ 80.7 مليون دولار أمريكي، والتي تتضمن حوالي 10.5 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله و70.2 مليون دولار أمريكي من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب التسهيل الائتماني الخاص بها. وكانت الشركة ملتزمة بجميع التعهدات بموجب هذا التسهيل.
| مقاييس السيولة | كمية |
|---|---|
| السيولة المتاحة | 80.7 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 10.5 مليون دولار |
| القدرة على الاقتراض المتاحة | 70.2 مليون دولار |
باختصار، أظهرت شركة جلادستون التجارية مرونة ونموًا في أدائها المالي من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والإدارة الفعالة لمحفظتها الاستثمارية. تواصل الشركة التركيز على توسيع تواجدها في الأسواق الرئيسية مع الحفاظ على أساس تشغيلي قوي.
من يملك شركة جلادستون التجارية (جيد)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة Gladstone Commercial Corporation (GOOD) ما يقرب من 99.9% من وحدات الشراكة التشغيلية المتميزة (OP Units) في شركتها التابعة، Gladstone Commercial Limited Partnership. كان هناك 39,474 وحدة OP مملوكة من قبل مالكي وحدات OP غير المسيطرين.
كبار المساهمين
يشمل المساهمين الرئيسيين في شركة جلادستون التجارية المستثمرين المؤسسيين وأصحاب المصلحة الأفراد. وتتنوع الملكية في مختلف القطاعات. يلخص الجدول التالي أهم المساهمين المؤسسيين اعتبارًا من 4 نوفمبر 2024:
| مؤسسة | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 8.5% | 3,740,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 7.9% | 3,485,000 |
| شركة ستيت ستريت | 5.6% | 2,500,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 4.3% | 1,900,000 |
| شركة نورثرن ترست | 3.2% | 1,420,000 |
توزيع الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق ملكية شركة جلادستون التجارية 169.046 مليون دولار. وشملت مكونات حقوق الملكية ما يلي:
| نوع الأسهم | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $43 |
| كبار الأسهم العادية | $1 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة F | $1 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $780,205 |
نشاط الأسهم الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، جمعت شركة جلادستون التجارية صافي عائدات بقيمة 49.5 مليون دولار أمريكي من الأسهم العادية بموجب اتفاقية مبيعات الأسهم العادية لعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، تم جمع 0.7 مليون دولار أمريكي من مبيعات أسهم السلسلة F المفضلة.
التغييرات الأخيرة في الملكية
استردت الشركة 271,169 وحدة OP للأسهم العادية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان هناك 39,474 وحدة OP مستحقة يحتفظ بها مالكو وحدات OP غير المسيطرين.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة جلادستون التجارية عن سيولة متاحة تبلغ 80.7 مليون دولار أمريكي، تشمل حوالي 10.5 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله و70.2 مليون دولار أمريكي من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب التسهيل الائتماني الخاص بها.
اختتام توزيع المساهمين
أعلنت شركة جلادستون التجارية عن التوزيعات للسهم الواحد لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على النحو التالي:
| نوع التوزيع | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|---|
| الأسهم العادية | $0.30 | $0.90 |
| كبار الأسهم العادية | $0.2625 | $0.7875 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة E | $0.414063 | $1.242189 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة F | $0.375 | $1.125 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة G | $0.375 | $1.125 |
بيان مهمة شركة جلادستون التجارية (GOOD).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة جلادستون التجارية إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال حيازة وإدارة العقارات التجارية، مع التركيز على العقارات الصناعية والمكاتب. وتلتزم الشركة بتوفير عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها من خلال استخدام استراتيجية استثمار منضبطة والحفاظ على محفظة متنوعة.
القيم الأساسية
- نزاهة: وتؤكد الشركة على الممارسات الأخلاقية في كافة تعاملاتها.
- المساءلة: تتحمل جلادستون المسؤولية عن أفعالها وقراراتها.
- التميز: إن السعي لتحقيق التميز في إدارة الممتلكات وتقديم الخدمات أمر بالغ الأهمية.
- ابتكار: وتسعى الشركة إلى إيجاد حلول مبتكرة لتعزيز الكفاءة التشغيلية ورضا المستأجرين.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعكس مقاييس الأداء المالي لشركة جلادستون التجارية فعاليتها التشغيلية في تحقيق مهمتها:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 16.84 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 1.096 مليار دولار |
| سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع | 271.62 مليون دولار |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | 34.17 مليون دولار |
| إيرادات الإيجار | 112.01 مليون دولار |
| معدل الإشغال | 98.5% |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية | 6.9 سنة |
استراتيجية الاستثمار
تركز شركة جلادستون التجارية على الاستحواذ على العقارات التي لديها عقود إيجار طويلة الأجل مع مستأجرين أقوياء، مما يساعد على تخفيف المخاطر المرتبطة بالشواغر وتقلبات الدخل. تسعى الشركة بنشاط إلى إيجاد فرص في أسواق النمو الثانوية التي تظهر ظروفًا اقتصادية مواتية.
موقف السوق والمحفظة
اعتبارًا من 4 نوفمبر 2024، امتلكت شركة جلادستون التجارية 135 عقارًا بمساحة إجمالية 16.8 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للإيجار في 27 ولاية. تتمثل استراتيجية الشركة في الحفاظ على محفظة متنوعة لتقليل التعرض للانكماش الاقتصادي المحلي.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت جلادستون على ستة عقارات صناعية بسعر شراء إجمالي قدره 22.12 مليون دولار. وتتلخص عمليات الاستحواذ في الجدول التالي:
| موقع العقار | لقطات مربعة | سعر الشراء | مدة الإيجار المتبقية |
|---|---|---|---|
| وارفوردسبورج، بنسلفانيا | 142,125 قدم مربع | 12.0 مليون دولار | 25.1 سنة |
| ميدلاند، تكساس | 50,102 قدم مربع | 10.2 مليون دولار | 15.0 سنة |
مؤشرات الصحة المالية
حافظت الشركة على وضع سيولة صحي، حيث تبلغ السيولة المتاحة 80.7 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتتكون هذه السيولة من 10.5 مليون دولار أمريكي نقدًا وما في حكمه و70.2 مليون دولار أمريكي من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها.
توزيعات
تتمتع شركة جلادستون التجارية بسجل حافل في دفع التوزيعات لمساهميها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التوزيع للسهم 0.10 دولارًا أمريكيًا، بما يتوافق مع الأرباع السابقة. وبلغ إجمالي التوزيعات عن التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 0.90 دولار للسهم الواحد.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تعتزم شركة جلادستون التجارية مواصلة تركيزها على الاستحواذ على العقارات المدرة للدخل مع إدارة محفظتها الحالية للحفاظ على قيمة المساهمين وتعزيزها. تظل الشركة يقظة في مراقبة ظروف السوق لتحديد الفرص الجديدة للنمو.
كيف تعمل شركة جلادستون التجارية (GOOD).
Overview العمليات
شركة جلادستون التجارية (GOOD) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على حيازة وامتلاك وإدارة العقارات المكتبية والصناعية في المقام الأول في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت الشركة 135 عقارًا بمساحة إجمالية 16.8 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للتأجير، بمعدل إشغال 98.5%.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت جلادستون عن إيرادات تشغيلية قدرها 39.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 7.6٪ من 36.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 8.5 مليون دولار، مقارنة بخسارة قدرها 1.4 دولار. مليون دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات التشغيل | 39.2 مليون دولار | 36.5 مليون دولار | 7.6% |
| صافي الدخل | 8.5 مليون دولار | (1.4) مليون دولار | 701.1% |
| إيرادات الإيجار | 39.2 مليون دولار | 36.5 مليون دولار | 7.6% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 28.5 مليون دولار | 29.6 مليون دولار | (3.5%) |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى جلادستون سيولة متاحة بقيمة 80.7 مليون دولار أمريكي، والتي تضمنت حوالي 10.5 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله و70.2 مليون دولار أمريكي من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب التسهيل الائتماني الخاص بها. جمعت الشركة عائدات صافية قدرها 49.5 مليون دولار من مبيعات الأسهم العادية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
هيكل الديون
بلغ إجمالي سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع لشركة جلادستون 273.4 مليون دولار، مضمونة بـ 45 عقارًا، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 4.23٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. لدى الشركة 39 سندًا للرهن العقاري مع متوسط استحقاق مرجح متبقٍ يبلغ 3.5 سنوات.
| مقاييس الديون | كمية | المتوسط المرجح لسعر الفائدة | النضج المتبقي |
|---|---|---|---|
| سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع | 273.4 مليون دولار | 4.23% | 3.5 سنة |
| القروض بموجب التسهيلات الائتمانية | 53.3 مليون دولار | 6.27% | لا يوجد |
الأنشطة الاستثمارية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة 8.6 مليون دولار من الأنشطة الاستثمارية، بشكل أساسي من بيع ستة عقارات. وقد تم تعويض إجمالي النقد المستخدم في عمليات شراء العقارات وتحسينها من خلال مكاسب المبيعات.
توزيعات
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التوزيعات المدفوعة للمساهمين 46.7 مليون دولار. ودفعت الشركة 0.30 دولار للسهم الواحد للأسهم العادية خلال الربع الثالث من عام 2024، بما يتوافق مع نفس الفترة من عام 2023.
| مقاييس التوزيع | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| توزيع الأسهم العادية | $0.30 | $0.30 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة E | $0.414063 | $0.414063 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة F | $0.375 | $0.375 |
بيئة السوق
واجه قطاع العقارات التجارية تحديات في عام 2024 بسبب تقلب أسعار الفائدة ومخاوف التضخم. ويهدف قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر 2024 إلى تحفيز النمو الاقتصادي، مما قد يؤثر بشكل إيجابي على عمليات الاستحواذ المستقبلية.
الاستنتاج بشأن التوقعات المستقبلية
وتخطط جلادستون لمواصلة استراتيجيتها المتمثلة في الاستحواذ على العقارات الصناعية والمكاتب مع الحفاظ على نهج محافظ تجاه مستويات السيولة والديون. إن تركيز الشركة على أسواق النمو الثانوية يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة.
كيف تجني شركة جلادستون التجارية (GOOD) المال
توليد الإيرادات من دخل الإيجار
تحقق شركة جلادستون التجارية إيراداتها في المقام الأول من خلال إيرادات الإيجار من محفظتها العقارية. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت إيرادات الإيجار 39.235 مليون دولار، يمثل أ 7.6% زيادة من 36.464 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار 112.013 مليون دولار، مقارنة ب 111.675 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق، وهو ما يعكس نسبة متواضعة 0.3% يزيد.
| فترة | إيرادات الإيجار (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 39.235 | 7.6 |
| الربع الثالث 2023 | 36.464 | - |
| 9 أشهر 2024 | 112.013 | 0.3 |
| 9 أشهر 2023 | 111.675 | - |
مصاريف التشغيل وإدارة التكاليف
ركزت شركة جلادستون التجارية على الحفاظ على الكفاءة التشغيلية. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 28.546 مليون دولار، تحت 3.5% من 29.587 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. ويعزى الانخفاض في النفقات إلى انخفاض مصاريف تشغيل العقارات والتكاليف الإدارية العامة.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي مصاريف التشغيل | 28.546 | 29.587 | -3.5 |
| مصاريف تشغيل العقار | 6.681 | 6.821 | -2.1 |
| العامة والإدارية | 0.970 | 1.306 | -25.7 |
المكاسب من المعاملات العقارية
بالإضافة إلى دخل الإيجار، تستفيد شركة جلادستون التجارية من مكاسب بيع العقارات. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 سجلت الشركة ربحا من بيع عقارات بإجمالي 10.554 مليون دولار، ارتفاعا ملحوظا من 4.245 مليون دولار في العام السابق، مما يدل على 148.6% يزيد.
| فترة | ربح بيع العقارات (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| 9 أشهر 2024 | 10.554 | 148.6 |
| 9 أشهر 2023 | 4.245 | - |
إدارة الديون ومصروفات الفوائد
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى جلادستون إجمالي سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع 271.621 مليون دولار بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 4.23%. بلغت مصاريف الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 28.259 مليون دولار، أعلى قليلا من 27.845 مليون دولار في العام السابق.
| مقاييس الديون | المبلغ (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع | 271.621 | 4.23 |
| مصاريف الفوائد (التسعة أشهر 2024) | 28.259 | - |
| مصاريف الفوائد (التسعة أشهر 2023) | 27.845 | - |
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 34.166 مليون دولار، انخفاضا من 48.489 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويتم توليد هذه النقدية بشكل أساسي من إيرادات الإيجار وتستخدم لتغطية التكاليف التشغيلية والتزامات الديون.
| مقاييس التدفق النقدي | التدفق النقدي (مليون دولار) |
|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية (التسعة أشهر 2024) | 34.166 |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية (التسعة أشهر 2023) | 48.489 |
التوزيعات على المساهمين
وكانت التوزيعات المدفوعة للمساهمين لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 متسقة مع $0.30 للسهم الواحد للأسهم العادية، بقيمة 16.168 مليون دولار لمدة تسعة أشهر، مقارنة ب 15.182 مليون دولار في العام السابق.
| فترة | التوزيع لكل سهم ($) | إجمالي التوزيع (مليون دولار) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 0.30 | 16.168 |
| 9 أشهر 2024 | 0.90 | 16.168 |
| 9 أشهر 2023 | 0.90 | 15.182 |
الأداء المالي العام
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة جلادستون التجارية عن صافي دخل قدره 16.843 مليون دولار، زيادة كبيرة من $370,000 في نفس الفترة من عام 2023. ويمكن أن يعزى هذا التحسن إلى ارتفاع إيرادات الإيجار، والمكاسب من مبيعات العقارات، والإدارة الفعالة للتكاليف.
| مقاييس الأداء | صافي الدخل (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (9 أشهر 2024) | 16.843 | 4,452.2 |
| صافي الدخل (9 أشهر 2023) | 0.370 | - |
Gladstone Commercial Corporation (GOOD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.