Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Bundle
Uma breve história do H3
A Gladstone Commercial Corporation, uma Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto, foi estabelecido em 14 de fevereiro de 2003. A Companhia se concentra em adquirir, possuir e gerenciar principalmente propriedades de escritórios e industriais nos Estados Unidos. Em 4 de novembro de 2024, a Gladstone possuía 135 propriedades, totalizando aproximadamente 16,8 milhões de pés quadrados de espaço alugado, localizado em 27 estados, com uma impressionante taxa de ocupação de 98,5%.
Ao longo dos anos, a empresa expandiu estrategicamente seu portfólio por meio de aquisições e gerenciamento de propriedades, direcionando os mercados de crescimento secundário com condições econômicas favoráveis. O prazo médio de arrendamento restante do portfólio é de 6,9 anos, refletindo o compromisso da empresa com investimentos de longo prazo.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Gladstone registrou um lucro líquido de US $ 11,7 milhões, em comparação com US $ 1,8 milhão no mesmo período de 2023. O lucro líquido disponível para os acionistas ordinários pelo mesmo período foi de US $ 8,5 milhões, uma recuperação significativa de A de A perda de US $ 1,4 milhão por ano antes. O lucro básico por ação no terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 0,20, em comparação com uma perda de US $ 0,04 em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 11,7 milhões | US $ 1,8 milhão |
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | US $ 8,5 milhões | $ (1,4) milhão |
| Ganhos básicos por ação | $0.20 | $(0.04) |
Aquisições recentes
Em 2024, a Gladstone fez aquisições notáveis para aprimorar seu portfólio. Entre eles, a empresa adquiriu um portfólio de cinco propriedades em Warfordsburg, Pensilvânia, por US $ 12,0 milhões, com um período de arrendamento restante de 25,1 anos. Além disso, uma propriedade em Midland, Texas, foi comprada por US $ 10,2 milhões, apresentando um prazo de arrendamento de 15 anos.
| Detalhes da aquisição | Localização | Preço de compra | Termo de arrendamento |
|---|---|---|---|
| Aquisição de portfólio | Warfordsburg, PA | US $ 12,0 milhões | 25,1 anos |
| Propriedade única | Midland, TX | US $ 10,2 milhões | 15,0 anos |
Receita e desempenho operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais totais foram registradas em US $ 112,0 milhões, um pequeno aumento de US $ 111,7 milhões em 2023. A empresa registrou um aumento constante nas receitas de arrendamento, principalmente das propriedades da mesma loja, que totalizaram $ 92,3 milhões em 2024, refletindo um crescimento de 1,4% ano a ano.
| Receita operacional | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Receita operacional total | US $ 112,0 milhões | US $ 111,7 milhões |
| Receitas de arrendamento (mesma loja) | US $ 92,3 milhões | US $ 91,0 milhões |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez disponível de Gladstone foi relatada em US $ 80,7 milhões, o que inclui aproximadamente US $ 10,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 70,2 milhões em capacidade de empréstimos disponíveis sob sua linha de crédito. A empresa estava em conformidade com todos os convênios sob esta instalação.
| Métricas de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Liquidez disponível | US $ 80,7 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 10,5 milhões |
| Capacidade de empréstimo disponível | US $ 70,2 milhões |
Em resumo, a Gladstone Commercial Corporation demonstrou resiliência e crescimento em seu desempenho financeiro por meio de aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz de seu portfólio. A empresa continua se concentrando em expandir sua presença nos principais mercados, mantendo uma forte base operacional.
Um dono da Gladstone Commercial Corporation (bom)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Commercial Corporation (Good) possuía aproximadamente 99,9% das unidades de parceria operacional em circulação (unidades de OP) em sua subsidiária, a Gladstone Commercial Limited Partnership. Havia 39.474 unidades de OP mantidas pela OP Initolders que não controlam o OP.
Principais acionistas
Os principais acionistas da Gladstone Commercial Corporation incluem investidores institucionais e partes interessadas individuais. A propriedade é diversificada em vários setores. A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais em 4 de novembro de 2024:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.5% | 3,740,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 3,485,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 2,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.3% | 1,900,000 |
| Northern Trust Corporation | 3.2% | 1,420,000 |
Distribuição do patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da Gladstone Commercial Corporation era de US $ 169,046 milhões. Os componentes do patrimônio incluíram:
| Tipo de patrimônio | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $43 |
| Ações ordinárias sênior | $1 |
| Estoque preferencial da série F | $1 |
| Capital adicional pago | $780,205 |
Atividade recente de capital
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Commercial Corporation levantou o produto líquido de US $ 49,5 milhões da Common Equity sob o contrato de vendas de ações ordinárias de 2024. Além disso, US $ 0,7 milhão foram levantados com as vendas das ações preferenciais da Série F.
Mudanças recentes na propriedade
A corporação resgatou 271.169 unidades de OP para ações ordinárias durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Em 30 de setembro de 2024, havia 39.474 unidades de operação pendentes mantidas por não controladores de Op Unitolders.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Commercial Corporation registrou liquidez disponível de US $ 80,7 milhões, compreendendo aproximadamente US $ 10,5 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa e US $ 70,2 milhões em capacidade de empréstimos disponíveis sob sua linha de crédito.
Conclusão da distribuição dos acionistas
A Gladstone Commercial Corporation declarou distribuições por ação nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, como segue:
| Tipo de distribuição | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | $0.30 | $0.90 |
| Ações ordinárias sênior | $0.2625 | $0.7875 |
| Estoque preferencial da série E | $0.414063 | $1.242189 |
| Estoque preferencial da série F | $0.375 | $1.125 |
| Estoque preferencial da série G | $0.375 | $1.125 |
Gladstone Commercial Corporation (boa) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
A Gladstone Commercial Corporation visa melhorar o valor dos acionistas por meio da aquisição e gerenciamento de imóveis comerciais, com foco nas propriedades industriais e de escritórios. A empresa está comprometida em fornecer retornos atraentes ajustados ao risco aos seus investidores, empregando uma estratégia de investimento disciplinada e mantendo um portfólio diversificado.
Valores centrais
- Integridade: A empresa enfatiza práticas éticas em todas as suas negociações.
- Responsabilidade: Gladstone assume a responsabilidade por suas ações e decisões.
- Excelência: A busca da excelência em gerenciamento de propriedades e prestação de serviços é fundamental.
- Inovação: A empresa busca soluções inovadoras para melhorar a eficiência operacional e a satisfação do inquilino.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de desempenho financeiro da Gladstone Commercial Corporation refletem sua eficácia operacional em alcançar sua missão:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 16,84 milhões |
| Total de ativos | US $ 1,096 bilhão |
| Notas de hipoteca a pagar | US $ 271,62 milhões |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 34,17 milhões |
| Receita de arrendamento | US $ 112,01 milhões |
| Taxa de ocupação | 98.5% |
| Termo de arrendamento restante médio ponderado | 6,9 anos |
Estratégia de investimento
A Gladstone Commercial Corporation se concentra na aquisição de propriedades com arrendamentos de longo prazo com inquilinos fortes, o que ajuda a mitigar os riscos associados a flutuações de vagas e renda. A empresa busca ativamente oportunidades nos mercados de crescimento secundário que exibem condições econômicas favoráveis.
Posição de mercado e portfólio
Em 4 de novembro de 2024, a Gladstone Commercial Corporation possuía 135 propriedades, totalizando 16,8 milhões de pés quadrados de espaço alugado em 27 estados. A estratégia da empresa é manter um portfólio diversificado para reduzir a exposição a crises econômicas localizadas.
Aquisições recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Gladstone adquiriu seis propriedades industriais com um preço total de compra de US $ 22,12 milhões. As aquisições estão resumidas na tabela a seguir:
| Localização da propriedade | Metragem quadrada | Preço de compra | Termo de arrendamento restante |
|---|---|---|---|
| Warfordsburg, PA | 142.125 pés quadrados | US $ 12,0 milhões | 25,1 anos |
| Midland, TX | 50.102 pés quadrados | US $ 10,2 milhões | 15,0 anos |
Indicadores de saúde financeira
A Companhia manteve uma posição de liquidez saudável, com liquidez disponível de US $ 80,7 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez consiste em US $ 10,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 70,2 milhões em capacidade de empréstimos disponíveis sob sua linha de crédito.
Distribuições
A Gladstone Commercial Corporation possui um histórico consistente de distribuições pagas aos seus acionistas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a distribuição por ação foi de US $ 0,10, consistente com os trimestres anteriores. As distribuições totais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 0,90 por ação.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Gladstone Commercial Corporation pretende continuar seu foco na aquisição de propriedades produtoras de renda, gerenciando seu portfólio existente para sustentar e aprimorar o valor dos acionistas. A empresa permanece vigilante no monitoramento das condições do mercado para identificar novas oportunidades de crescimento.
Como funciona a Corporação Comercial Gladstone (boa)
Overview de operações
A Gladstone Commercial Corporation (Good) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em adquirir, possuir e gerenciar principalmente propriedades de escritórios e industriais nos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 135 propriedades, totalizando 16,8 milhões de pés quadrados de espaço alugado, com uma taxa de ocupação de 98,5%.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Gladstone relatou receitas operacionais de US $ 39,2 milhões, um aumento de 7,6% de US $ 36,5 milhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido disponível para acionistas ordinários foi de US $ 8,5 milhões, em comparação com uma perda de $ 1,4 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 39,2 milhões | US $ 36,5 milhões | 7.6% |
| Resultado líquido | US $ 8,5 milhões | $ (1,4) milhão | 701.1% |
| Receita de arrendamento | US $ 39,2 milhões | US $ 36,5 milhões | 7.6% |
| Despesas operacionais totais | US $ 28,5 milhões | US $ 29,6 milhões | (3.5%) |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone tinha liquidez disponível de US $ 80,7 milhões, que incluía aproximadamente US $ 10,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 70,2 milhões em capacidade de empréstimos disponíveis sob sua linha de crédito. A empresa levantou o produto líquido de US $ 49,5 milhões com vendas de ações comuns durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estrutura da dívida
As notas hipotecárias de Gladstone pagáveis totalizaram US $ 273,4 milhões, garantidas por 45 propriedades, com uma taxa de juros médio ponderada de 4,23% em 30 de setembro de 2024. A empresa possui 39 notas hipotecárias com um vencimento médio ponderado restante de 3,5 anos.
| Métricas de dívida | Quantia | Taxa de juros médio ponderada | Maturidade restante |
|---|---|---|---|
| Notas de hipoteca a pagar | US $ 273,4 milhões | 4.23% | 3,5 anos |
| Empréstimos em Linha de Crédito | US $ 53,3 milhões | 6.27% | N / D |
Atividades de investimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou US $ 8,6 milhões em atividades de investimento, principalmente com a venda de seis propriedades. O dinheiro total usado para aquisições e melhorias de propriedades foi compensado pelos ganhos nas vendas.
Distribuições
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições pagas aos acionistas totalizaram US $ 46,7 milhões. A empresa pagou US $ 0,30 por ação por ações ordinárias durante o terceiro trimestre de 2024, consistente com o mesmo período em 2023.
| Métricas de distribuição | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Distribuição de ações ordinárias | $0.30 | $0.30 |
| Estoque preferencial da série E | $0.414063 | $0.414063 |
| Estoque preferencial da série F | $0.375 | $0.375 |
Ambiente de mercado
O setor imobiliário comercial enfrentou desafios em 2024 devido a taxas de juros flutuantes e preocupações com a inflação. A decisão do Federal Reserve de reduzir as taxas de juros em setembro de 2024 teve como objetivo estimular o crescimento econômico, o que poderia impactar positivamente as aquisições futuras.
Conclusão sobre a perspectiva futura
A Gladstone planeja continuar sua estratégia de adquirir propriedades industriais e de escritório, mantendo uma abordagem conservadora de seus níveis de liquidez e dívida. O foco da empresa nos mercados de crescimento secundário o posiciona bem para o crescimento futuro em meio a incertezas econômicas em andamento.
Como Gladstone Commercial Corporation (bom) ganha dinheiro
Geração de receita da renda do arrendamento
A Gladstone Commercial Corporation gera principalmente receita por meio de receita de arrendamento de seu portfólio imobiliário. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do arrendamento representou US $ 39,235 milhões, representando a 7.6% aumento de US $ 36,464 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total do arrendamento foi US $ 112,013 milhões, comparado com US $ 111,675 milhões pelo mesmo período do ano anterior, refletindo um modesto 0.3% aumentar.
| Período | Receita de arrendamento (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 39.235 | 7.6 |
| Q3 2023 | 36.464 | - |
| 9m 2024 | 112.013 | 0.3 |
| 9m 2023 | 111.675 | - |
Despesas operacionais e gerenciamento de custos
A Gladstone Commercial Corporation se concentrou em manter a eficiência operacional. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 28,546 milhões, abaixo 3.5% de US $ 29,587 milhões No terceiro trimestre de 2023. A redução das despesas foi atribuída a reduções nas despesas operacionais da propriedade e nos custos administrativos gerais.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | 28.546 | 29.587 | -3.5 |
| Despesas operacionais da propriedade | 6.681 | 6.821 | -2.1 |
| Geral e Administrativo | 0.970 | 1.306 | -25.7 |
Ganhos de transações imobiliárias
Além da renda do arrendamento, a Gladstone Commercial Corporation se beneficia dos ganhos na venda de imóveis. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um ganho na venda de imóveis totalizando US $ 10,554 milhões, significativamente acima de US $ 4,245 milhões no ano anterior, demonstrando um 148.6% aumentar.
| Período | Ganho na venda de imóveis (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | 10.554 | 148.6 |
| 9m 2023 | 4.245 | - |
Gerenciamento de dívidas e despesas de juros
Em 30 de setembro de 2024, Gladstone tinha notas de hipoteca a pagar US $ 271,621 milhões com uma taxa de juros médio ponderada de 4.23%. As despesas de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 28,259 milhões, ligeiramente de US $ 27,845 milhões no ano anterior.
| Métricas de dívida | Valor (US $ milhões) | Taxa de juro (%) |
|---|---|---|
| Notas de hipoteca a pagar | 271.621 | 4.23 |
| Despesa de juros (9m 2024) | 28.259 | - |
| Despesa de juros (9m 2023) | 27.845 | - |
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 34,166 milhões, uma diminuição de US $ 48,489 milhões No mesmo período de 2023. Este dinheiro é gerado principalmente a partir de receitas de arrendamento e é usado para cobrir custos operacionais e obrigações de dívida.
| Métricas de fluxo de caixa | Fluxo de caixa (US $ milhões) |
|---|---|
| Caixa líquida de atividades operacionais (9m 2024) | 34.166 |
| Caixa líquida de atividades operacionais (9m 2023) | 48.489 |
Distribuições aos acionistas
As distribuições pagas aos acionistas pelos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram consistentes em $0.30 por ação para ações ordinárias, totalizando US $ 16,168 milhões pelos nove meses, em comparação com US $ 15,182 milhões no ano anterior.
| Período | Distribuição por ação ($) | Distribuição total (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 0.30 | 16.168 |
| 9m 2024 | 0.90 | 16.168 |
| 9m 2023 | 0.90 | 15.182 |
Desempenho financeiro geral
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Commercial Corporation relatou um lucro líquido de US $ 16,843 milhões, um aumento substancial de $370,000 No mesmo período de 2023. Essa melhoria pode ser atribuída a receitas mais altas de arrendamento, ganhos com vendas imobiliárias e gerenciamento eficaz de custos.
| Métricas de desempenho | Lucro líquido (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (9m 2024) | 16.843 | 4,452.2 |
| Lucro líquido (9m 2023) | 0.370 | - |
Gladstone Commercial Corporation (GOOD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.