Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Bundle
Eine kurze Geschichte von H3
Die Gladstone Commercial Corporation, ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), wurde am 14. Februar 2003 gegründet. Das Unternehmen konzentriert sich auf den Erwerb, den Besitz und die Verwaltung von hauptsächlich Büro- und Industrieimmobilien in den USA. Ab dem 4. November 2024 besaß Gladstone 135 Immobilien mit insgesamt rund 16,8 Millionen Quadratmeter mietbarer Fläche in 27 Bundesstaaten mit einer beeindruckenden Belegungsrate von 98,5%.
Im Laufe der Jahre hat das Unternehmen sein Portfolio strategisch durch Akquisitionen und Immobilienverwaltung erweitert, was auf sekundäre Wachstumsmärkte mit günstigen wirtschaftlichen Bedingungen abzielt. Die durchschnittliche verbleibende Mietdauer des Portfolios beträgt 6,9 Jahre, was das Engagement des Unternehmens für langfristige Investitionen widerspiegelt.
Finanzielle Leistung Overview
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Gladstone ein Nettoergebnis von 11,7 Mio. USD gegenüber 1,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Das für den gleichen Zeitraum für den gleichen Zeitraum verfügbare Nettogewinnung betrug 8,5 Mio. USD, eine erhebliche Erholung von a Verlust von 1,4 Millionen US -Dollar pro Jahr zuvor. Das Grundgewinn je Aktie im dritten Quartal von 2024 betrug 0,20 USD, verglichen mit einem Verlust von 0,04 USD im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 11,7 Millionen US -Dollar | 1,8 Millionen US -Dollar |
| Nettogewinnung für Stammaktionäre zur Verfügung steht | 8,5 Millionen US -Dollar | $ (1,4) Millionen |
| Grundgewinn je Aktie | $0.20 | $(0.04) |
Jüngste Akquisitionen
Im Jahr 2024 machte Gladstone bemerkenswerte Akquisitionen, um sein Portfolio zu verbessern. Unter diesen erwarb das Unternehmen ein fünftliches Portfolio in Warfordsburg, Pennsylvania, für 12,0 Millionen US-Dollar mit einer verbleibenden Mietdauer von 25,1 Jahren. Zusätzlich wurde eine Immobilie in Midland, Texas, für 10,2 Millionen US-Dollar mit einer 15-jährigen Mietzeit gekauft.
| Akquisitionsdetails | Standort | Kaufpreis | Mietbegriff |
|---|---|---|---|
| Portfolioakquisition | Warfordsburg, PA | 12,0 Millionen US -Dollar | 25,1 Jahre |
| Einzelne Eigenschaft | Midland, TX | 10,2 Millionen US -Dollar | 15,0 Jahre |
Umsatz- und Betriebsleistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden die Gesamteinnahmen der Gesamtbetrieb bei 112,0 Mio. USD verzeichnet, was eine geringfügige Erhöhung von 111,7 Mio. USD im Jahr 2023 erhöhte. Das Unternehmen verzeichnete eine stetige Steigerung der Mieteinnahmen, insbesondere aus Immobilien im gleichen Geschäft, die sich auf 92,3 USD belief Millionen im Jahr 2024, was einem Wachstum von 1,4% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
| Betriebsumsatz | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtbetriebserlöse | 112,0 Millionen US -Dollar | 111,7 Millionen US -Dollar |
| Mieteinnahmen (gleiches Geschäft) | 92,3 Millionen US -Dollar | 91,0 Millionen US -Dollar |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 wurde die verfügbare Liquidität von Gladstone auf 80,7 Mio. USD gemeldet, was rund 10,5 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten und 70,2 Mio. USD an der verfügbaren Kreditkapazität im Rahmen seiner Kreditfazilität umfasst. Das Unternehmen entsprach allen Bündnissen in dieser Einrichtung.
| Liquiditätsmetriken | Menge |
|---|---|
| Verfügbare Liquidität | 80,7 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 10,5 Millionen US -Dollar |
| Verfügbare Kreditkapazität | 70,2 Millionen US -Dollar |
Zusammenfassend hat die Gladstone Commercial Corporation durch strategische Akquisitionen und ein effektives Management seines Portfolios Widerstand und Wachstum ihrer finanziellen Leistung nachgewiesen. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Erweiterung seiner Präsenz in Schlüsselmärkten und hält gleichzeitig eine starke operative Grundlage.
A WHO BEHANNTE GLADSTONE COMMERCAL CORPORATION (gut)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 besaß die Gladstone Commercial Corporation (Good) rund 99,9% der ausstehenden Einheiten der Outstanding Operating Partnership (OP -Einheiten) in seiner Tochtergesellschaft Gladstone Commercial Limited Partnership. Es wurden 39.474 OP-Einheiten von nicht kontrollierenden OP-Anteilinhabern gehalten.
Hauptaktionäre
Zu den wichtigsten Aktionären der Gladstone Commercial Cormeration gehören institutionelle Anleger und einzelne Stakeholder. Das Eigentum ist in verschiedenen Sektoren diversifiziert. Die folgende Tabelle fasst die Top -institutionellen Aktionäre zum 4. November 2024 zusammen:
| Institution | Eigentümerprozentsatz | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.5% | 3,740,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 3,485,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 2,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.3% | 1,900,000 |
| Northern Trust Corporation | 3.2% | 1,420,000 |
Verteilung der Eigenkapital
Zum 30. September 2024 betrug das Gesamtwert der Gladstone Commercial Corporation 169,046 Mio. USD. Die Komponenten des Eigenkapitals enthalten:
| Eigenkapitaltyp | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Stammaktien | $43 |
| Vorreiter | $1 |
| Serie F Vorzugsbestand | $1 |
| Zusätzliches eingezahltes Kapital | $780,205 |
Aktuelle Aktienaktivität
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erhöhte die Gladstone Commercial Cormeration den Nettoerlös von 49,5 Mio. USD vom gemeinsamen Eigenkapital im Rahmen des Stammaktienvertrags 2024. Darüber hinaus wurden 0,7 Mio. USD aus dem Verkauf der Vorzugsaktien der Serie F erhöht.
Jüngste Eigentumsänderungen
Das Unternehmen wurde in den neun Monaten, die am 30. September 2024 zum 30. September 2024 für Stammaktien für Stammaktien, eingelöst wurden. Zum 30. September 2024 wurden 39.474 ausstehende OP-Einheiten von nicht kontrollierenden OP-Anteilinhabern gehalten.
Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 meldete die Gladstone Commercial Cormeration eine verfügbare Liquidität von 80,7 Mio. USD, was rund 10,5 Mio. USD an bar- und Bargeldäquivalenten und 70,2 Mio. USD an der verfügbaren Kreditkapazität im Rahmen seiner Kreditfazilität ausmachte.
Schlussfolgerung der Aktionärsverteilung
Die Gladstone Commercial Corporation hat für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wie folgt ausgelöst:
| Verteilertyp | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 |
|---|---|---|
| Stammaktien | $0.30 | $0.90 |
| Vorreiter | $0.2625 | $0.7875 |
| Serie E bevorzugte Aktien | $0.414063 | $1.242189 |
| Serie F Vorzugsbestand | $0.375 | $1.125 |
| Serie G Vorzugsbestand | $0.375 | $1.125 |
Mission Statement Gladstone Commercial Corporation (Good)
Overview des Leitbilds
Die Gladstone Commercial Corporation möchte den Aktionärswert durch den Akquisition und Management von gewerblichen Immobilien verbessern und sich auf Industrie- und Büroimmobilien konzentrieren. Das Unternehmen setzt sich dafür ein, seinen Anlegern eine attraktive risikobereinigte Rendite zu bieten, indem er eine disziplinierte Anlagestrategie einsetzt und ein diversifiziertes Portfolio aufrechterhält.
Kernwerte
- Integrität: Das Unternehmen betont ethische Praktiken in allen Geschäften.
- Rechenschaftspflicht: Gladstone übernimmt Verantwortung für seine Handlungen und Entscheidungen.
- Exzellenz: Das Streben nach Exzellenz in der Immobilienverwaltung und der Lieferung von Services ist von größter Bedeutung.
- Innovation: Das Unternehmen sucht innovative Lösungen, um die betriebliche Effizienz und die Zufriedenheit der Mieter zu verbessern.
Finanzielle Leistungsmetriken
Ab dem 30. September 2024 spiegeln die finanziellen Leistungsmetriken der Gladstone Commercial Corporation ihre operative Wirksamkeit bei der Erreichung seiner Mission wider:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen | 16,84 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | $ 1,096 Milliarden |
| Hypothekenmeldungen zu zahlen | 271,62 Millionen US -Dollar |
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | 34,17 Millionen US -Dollar |
| Mieteinnahmen | 112,01 Millionen US -Dollar |
| Belegungsrate | 98.5% |
| Gewichteter durchschnittlicher Mietbegriff | 6,9 Jahre |
Anlagestrategie
Die Gladstone Commercial Corporation konzentriert sich auf den Erwerb von Immobilien mit langfristigen Mietverträgen mit starken Mietern, was dazu beiträgt, Risiken im Zusammenhang mit Leerstand und Einkommensschwankungen zu verringern. Das Unternehmen verfolgt aktiv Chancen auf Sekundärwachstumsmärkten, die günstige wirtschaftliche Bedingungen aufweisen.
Marktposition und Portfolio
Ab dem 4. November 2024 besaß die Gladstone Commercial Corporation 135 Immobilien in Höhe von insgesamt 16,8 Millionen Quadratmeter mietbarer Fläche in 27 Bundesstaaten. Die Strategie des Unternehmens besteht darin, ein diversifiziertes Portfolio aufrechtzuerhalten, um die Exposition gegenüber lokalisierten wirtschaftlichen Abschwüngen zu verringern.
Jüngste Akquisitionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erwarb Gladstone sechs Industrieimmobilien mit einem Gesamtkaufpreis von 22,12 Mio. USD. Die Akquisitionen sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Immobilienstandort | Quadratmeterzahl | Kaufpreis | Mietbegriff verbleibend |
|---|---|---|---|
| Warfordsburg, PA | 142,125 m² ft | 12,0 Millionen US -Dollar | 25,1 Jahre |
| Midland, TX | 50,102 m² ft | 10,2 Millionen US -Dollar | 15,0 Jahre |
Finanzielle Gesundheitsindikatoren
Das Unternehmen hat eine gesunde Liquiditätsposition mit einer verfügbaren Liquidität von 80,7 Mio. USD zum 30. September 2024 beibehalten. Diese Liquidität besteht aus bar und Bargeldäquivalenten in Höhe von 10,5 Mio. USD und 70,2 Mio. USD an verfügbarer Kreditkapazität im Rahmen seiner Kreditfazilität.
Verteilungen
Die Gladstone Commercial Corporation hat eine konsequente Erfolgsbilanz bei der Zahlung von Ausschüttungen an ihre Aktionäre. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug die Verteilung pro Aktie 0,10 USD, was den vorherigen Quartalen entsprach. Die Gesamtausschüttungen für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 0,90 USD pro Aktie.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft beabsichtigt die Gladstone Commercial Corporation, sich auf den Erwerb von einkommensschaffenden Immobilien zu konzentrieren und gleichzeitig das bestehende Portfolio zur Aufrechterhaltung und Steigerung des Aktionärswertes zu verwalten. Das Unternehmen bleibt wachsam in der Überwachung der Marktbedingungen, um neue Wachstumsmöglichkeiten zu ermitteln.
Wie Gladstone Commercial Corporation (gut) funktioniert
Overview von Operationen
Die Gladstone Commercial Corporation (Good) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), das sich auf den Erwerb, den Besitz und die Verwaltung von hauptsächlich Büro- und Industrieimmobilien in den USA konzentriert. Zum 30. September 2024 besaß das Unternehmen 135 Immobilien von insgesamt 16,8 Millionen Quadratmeter mietbarer Raum mit einer Belegungsrate von 98,5%.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Gladstone den Betriebsumsatz von 39,2 Millionen US Millionen im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Betriebsumsatz | 39,2 Millionen US -Dollar | 36,5 Millionen US -Dollar | 7.6% |
| Nettoeinkommen | 8,5 Millionen US -Dollar | $ (1,4) Millionen | 701.1% |
| Mieteinnahmen | 39,2 Millionen US -Dollar | 36,5 Millionen US -Dollar | 7.6% |
| Gesamtbetriebskosten | 28,5 Millionen US -Dollar | 29,6 Millionen US -Dollar | (3.5%) |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 hatte Gladstone eine Liquidität von 80,7 Mio. USD zur Verfügung, darunter rund 10,5 Mio. USD in bar und Bargeldäquivalenten und 70,2 Mio. USD an der verfügbaren Kreditkapazität im Rahmen seiner Kreditfazilität. Das Unternehmen erhöhte den Nettoerlös von 49,5 Mio. USD aus dem Umsatz mit den gemeinsamen Aktien in den neun Monaten am 30. September 2024.
Schuldenstruktur
Die zu zahlenden Hypothekenscheine von Gladstone beliefen sich auf 273,4 Mio. USD, die durch 45 Immobilien gesichert waren, mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4,23% zum 30. September 2024. Das Unternehmen verfügt über 39 Hypothekenscheine mit einer verbleibenden durchschnittlichen Durchschnittsreife von 3,5 Jahren.
| Schuldenmetriken | Menge | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | Verbleibende Reife |
|---|---|---|---|
| Hypothekenmeldungen zu zahlen | 273,4 Millionen US -Dollar | 4.23% | 3,5 Jahre |
| Kreditaufnahmen unter Kreditfazilität | 53,3 Millionen US -Dollar | 6.27% | N / A |
Anlageaktivitäten
In den neun Monaten zum 30. September 2024 generierte das Unternehmen 8,6 Millionen US -Dollar aus Investitionstätigkeiten, hauptsächlich aus dem Verkauf von sechs Immobilien. Das Gesamtgeld, das für Immobilienakquisitionen und -verbesserungen verwendet wurde, wurde durch den Umsatzgewinne ausgeglichen.
Verteilungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die an die Aktionäre gezahlten Ausschüttungen auf 46,7 Mio. USD. Das Unternehmen zahlte im dritten Quartal von 2024 0,30 USD je Aktie für Stammaktien, was dem gleichen Zeitraum 2023 entspricht.
| Verteilungsmetriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Stammaktienverteilung | $0.30 | $0.30 |
| Serie E bevorzugte Aktien | $0.414063 | $0.414063 |
| Serie F Vorzugsbestand | $0.375 | $0.375 |
Marktumfeld
Der gewerbliche Immobiliensektor stand im Jahr 2024 aufgrund schwankender Zinssätze und Inflationsprobleme vor Herausforderungen. Die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinssätze im September 2024 zu senken, zielte darauf ab, das Wirtschaftswachstum zu fördern, was sich positiv auf zukünftige Akquisitionen auswirken könnte.
Schlussfolgerung über zukünftige Aussichten
Gladstone plant, seine Strategie für den Erwerb von Industrie- und Büroimmobilien fortzusetzen und gleichzeitig einen konservativen Ansatz für die Liquidität und das Schuldenniveau beizubehalten. Der Fokus des Unternehmens auf Sekundärwachstumspositionen für das zukünftige Wachstum in der laufenden wirtschaftlichen Unsicherheiten.
Wie Gladstone Commercial Corporation (gut) Geld verdient
Einnahmenerzeugung aus dem Mieteinkommen
Die Gladstone Commercial Corporation erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Leasingeinnahmen aus ihrem Immobilienportfolio. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug die Mieteinnahmen auf 39,235 Millionen US -Dollar, darstellen a 7.6% zunehmen von 36,464 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz von Mietverträgen 112,013 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 111,675 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Vorjahr spiegelt sich ein bescheidenes wider 0.3% Zunahme.
| Zeitraum | Mietumsatz (Millionen US -Dollar) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 39.235 | 7.6 |
| Q3 2023 | 36.464 | - |
| 9m 2024 | 112.013 | 0.3 |
| 9m 2023 | 111.675 | - |
Betriebskosten und Kostenmanagement
Die Gladstone Commercial Corporation hat sich auf die Aufrechterhaltung der betrieblichen Effizienz konzentriert. Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 28,546 Millionen US -Dollar, runter 3.5% aus 29,587 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023. Die Verringerung der Ausgaben wurde auf eine Rücknahme der Eigentumsbetriebskosten und der allgemeinen Verwaltungskosten zurückzuführen.
| Kostentyp | Q3 2024 (Millionen US -Dollar) | Q3 2023 (Millionen US -Dollar) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebskosten | 28.546 | 29.587 | -3.5 |
| Eigentumsbetriebskosten | 6.681 | 6.821 | -2.1 |
| Allgemein und administrativ | 0.970 | 1.306 | -25.7 |
Gewinne aus Immobilientransaktionen
Zusätzlich zum Mieteinkommen profitiert die Gladstone Commercial Cormeration von Gewinnen zum Verkauf von Immobilien. Für die neun Monate zum 30. September 2024 erzielte das Unternehmen einen Gewinn für den Verkauf von Immobilien insgesamt 10,554 Millionen US -Dollarerheblich von 4,245 Millionen US -Dollar im Vorjahreswesen a 148.6% Zunahme.
| Zeitraum | Immobiliengewinn (Mio. USD) zum Verkauf von Immobilien | Ändern (%) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | 10.554 | 148.6 |
| 9m 2023 | 4.245 | - |
Schuldenmanagement- und Zinsaufwendungen
Zum 30. September 2024 hatte Gladstone Hypothekenscheine insgesamt zu zahlen 271,621 Millionen US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4.23%. Zinskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 28,259 Millionen US -Dollarleicht von oben von 27,845 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Schuldenmetriken | Betrag (Millionen US -Dollar) | Zinssatz (%) |
|---|---|---|
| Hypothekenmeldungen zu zahlen | 271.621 | 4.23 |
| Zinsaufwand (9m 2024) | 28.259 | - |
| Zinsaufwand (9m 2023) | 27.845 | - |
Cashflow aus Betriebsaktivitäten
Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 34,166 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 48,489 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieses Bargeld wird hauptsächlich aus den Mieteinnahmen generiert und zur Deckung der betrieblichen Kosten und der Schuldenverpflichtungen verwendet.
| Cashflow -Metriken | Cashflow (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten (9m 2024) | 34.166 |
| Nettogeld aus Betriebsaktivitäten (9m 2023) | 48.489 |
Ausschüttungen an Aktionäre
Ausschüttungen, die für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gezahlt wurden, waren konsistent bei $0.30 pro Aktie für Stammaktien in Höhe 16,168 Millionen US -Dollar In den neun Monaten im Vergleich zu 15,182 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Zeitraum | Verteilung pro Aktie ($) | Gesamtverteilung (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 0.30 | 16.168 |
| 9m 2024 | 0.90 | 16.168 |
| 9m 2023 | 0.90 | 15.182 |
Gesamt finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete die Gladstone Commercial Cormeration ein Nettoeinkommen von 16,843 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Anstieg von $370,000 Im gleichen Zeitraum von 2023 kann diese Verbesserung auf höhere Einnahmen aus Leasingverhältnissen, Gewinne durch Immobilienverkäufe und effektives Kostenmanagement zurückgeführt werden.
| Leistungsmetriken | Nettogewinn (Mio. USD) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (9m 2024) | 16.843 | 4,452.2 |
| Nettogewinn (9m 2023) | 0.370 | - |
Gladstone Commercial Corporation (GOOD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.