Gladstone Commercial Corporation (bon): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de H3

Gladstone Commercial Corporation, une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse, a été créée le 14 février 2003. La société se concentre sur l'acquisition, la possession et la gestion principalement des propriétés de bureau et industrielles à travers les États-Unis. Au 4 novembre 2024, Gladstone possédait 135 propriétés totalisant environ 16,8 millions de pieds carrés d'espace louable, situé dans 27 États, avec un taux d'occupation impressionnant de 98,5%.

Au fil des ans, la société a stratégiquement élargi son portefeuille par le biais d'acquisitions et de gestion immobilière, ciblant les marchés de croissance secondaire avec des conditions économiques favorables. La durée de bail restante moyenne du portefeuille est de 6,9 ​​ans, reflétant l'engagement de l'entreprise envers les investissements à long terme.

Performance financière Overview

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Gladstone a déclaré un bénéfice net de 11,7 millions de dollars, contre 1,8 million de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires pour la même période était de 8,5 millions de dollars, un recouvrement important par rapport à un Perte de 1,4 million de dollars par an auparavant. Le bénéfice de base par action pour le troisième trimestre de 2024 était de 0,20 $, contre une perte de 0,04 $ en 2023.

Acquisitions récentes

En 2024, Gladstone a fait des acquisitions notables pour améliorer son portefeuille. Parmi ceux-ci, la société a acquis un portefeuille de cinq propriétés à Warfordsburg, en Pennsylvanie, pour 12,0 millions de dollars, avec une durée de location restante de 25,1 ans. De plus, une propriété à Midland, au Texas, a été achetée pour 10,2 millions de dollars, avec une durée de location de 15 ans.

Revenus et performance d'exploitation

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation totaux ont été enregistrés à 112,0 millions de dollars, soit une légère augmentation par rapport à 111,7 millions de dollars en 2023. La société a connu une augmentation constante des revenus de location, en particulier à partir de propriétés en magasin, ce qui équivalait à 92,3 $ millions en 2024, reflétant une croissance de 1,4% en glissement annuel.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, la liquidité disponible de Gladstone a été déclaré à 80,7 millions de dollars, ce qui comprend environ 10,5 millions de dollars en espèces et en espèces et 70,2 millions de dollars en capacité d'emprunt disponible en vertu de sa facilité de crédit. L'entreprise était en conformité avec toutes les alliances dans le cadre de cette installation.

En résumé, Gladstone Commercial Corporation a démontré la résilience et la croissance de sa performance financière grâce à des acquisitions stratégiques et à une gestion efficace de son portefeuille. La société continue de se concentrer sur l'élargissement de sa présence sur des marchés clés tout en maintenant une solide base opérationnelle.

A qui possède Gladstone Commercial Corporation (Good)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, Gladstone Commercial Corporation (GOOD) détenait environ 99,9% des unités de partenariat opérationnel en cours (Units OP) dans sa filiale, Gladstone Commercial Limited Partnership. Il y avait 39 474 unités OP détenues par des parholdeurs OP non contrôlants.

Importants actionnaires

Les principaux actionnaires de Gladstone Commercial Corporation comprennent les investisseurs institutionnels et les parties prenantes individuelles. La propriété est diversifiée dans divers secteurs. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels au 4 novembre 2024:

Distribution des capitaux propres

Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres de Gladstone Commercial Corporation était de 169,046 millions de dollars. Les composantes de l'équité comprenaient:

Activité de capitaux propres récente

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Gladstone Commercial Corporation a augmenté le produit net de 49,5 millions de dollars provenant des capitaux propres communs en vertu de l'accord de vente d'actions ordinaires de 2024. De plus, 0,7 million de dollars ont été recueillis sur les ventes d'actions privilégiées de série F.

Changements récents de propriété

La société a racheté 271 169 unités OP pour les actions ordinaires au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Au 30 septembre 2024, il y avait 39 474 unités OP en circulation détenues par des unitholders OP non contrôlant.

Position de liquidité

Au 30 septembre 2024, Gladstone Commercial Corporation a déclaré une liquidité disponible de 80,7 millions de dollars, comprenant environ 10,5 millions de dollars en espèces et en espèces et 70,2 millions de dollars en capacité d'emprunt disponible en vertu de sa facilité de crédit.

Conclusion de la distribution des actionnaires

Gladstone Commercial Corporation a déclaré des distributions par action pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, comme suit:

Gladstone Commercial Corporation (bon) énoncé de mission

Overview de l'énoncé de mission

Gladstone Commercial Corporation vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à l'acquisition et à la gestion de l'immobilier commercial, en se concentrant sur les propriétés industrielles et des bureaux. L'entreprise s'est engagée à fournir des rendements attrayants ajustés au risque à ses investisseurs en utilisant une stratégie d'investissement disciplinée et en maintenant un portefeuille diversifié.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: La société met l'accent sur les pratiques éthiques dans toutes ses transactions.
• Responsabilité: Gladstone assume ses actions et ses décisions.
• Excellence: La poursuite de l'excellence en gestion immobilière et en prestation de services est primordiale.
• Innovation: L'entreprise recherche des solutions innovantes pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la satisfaction des locataires.

Métriques de performance financière

Au 30 septembre 2024, les mesures de performance financière de Gladstone Commercial Corporation reflètent son efficacité opérationnelle dans la réalisation de sa mission:

Stratégie d'investissement

Gladstone Commercial Corporation se concentre sur l'acquisition de propriétés qui ont des baux à long terme avec des locataires solides, ce qui aide à atténuer les risques associés aux vacanciers et aux fluctuations des revenus. La société poursuit activement des opportunités sur les marchés de la croissance secondaire qui présentent des conditions économiques favorables.

Position du marché et portefeuille

Au 4 novembre 2024, Gladstone Commercial Corporation possédait 135 propriétés totalisant 16,8 millions de pieds carrés d'espace louable dans 27 États. La stratégie de l'entreprise est de maintenir un portefeuille diversifié pour réduire l'exposition aux ralentissements économiques localisés.

Acquisitions récentes

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Gladstone a acquis six propriétés industrielles avec un prix d'achat total de 22,12 millions de dollars. Les acquisitions sont résumées dans le tableau suivant:

Indicateurs de santé financière

La société a maintenu une position de liquidité saine, avec une liquidité disponible de 80,7 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette liquidité se compose de 10,5 millions de dollars en espèces et en espèces et 70,2 millions de dollars en capacité d'emprunt disponible en vertu de sa facilité de crédit.

Distribution

Gladstone Commercial Corporation a des antécédents cohérents de paiement des distributions à ses actionnaires. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la distribution par action était de 0,10 $, conforme aux trimestres précédents. Les distributions totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevaient à 0,90 $ par action.

Perspectives futures

À l'avenir, Gladstone Commercial Corporation a l'intention de continuer à accent sur l'acquisition de propriétés productrices de revenus tout en gérant son portefeuille existant pour maintenir et améliorer la valeur des actionnaires. La société reste vigilante dans la surveillance des conditions du marché pour identifier de nouvelles opportunités de croissance.

Comment fonctionne Gladstone Commercial Corporation (bon)

Overview des opérations

Gladstone Commercial Corporation (GOOD) est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'acquisition, la possession et la gestion principalement des propriétés de bureau et industrielles à travers les États-Unis. Au 30 septembre 2024, la société possédait 135 propriétés totalisant 16,8 millions de pieds carrés d'espace louable, avec un taux d'occupation de 98,5%.

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Gladstone a déclaré des revenus d'exploitation de 39,2 millions de dollars, soit une augmentation de 7,6%, contre 36,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires était de 8,5 millions de dollars, contre 1,4 $ de 1,4 $ millions en 2023.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, Gladstone avait des liquidités disponibles de 80,7 millions de dollars, qui comprenaient environ 10,5 millions de dollars en espèces et en espèces et 70,2 millions de dollars en capacité d'emprunt disponible en vertu de sa facilité de crédit. La société a augmenté le produit net de 49,5 millions de dollars provenant des ventes de fonds propres courantes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Structure de la dette

Les billets hypothécaires de Gladstone à payer ont totalisé 273,4 millions de dollars, garanti par 45 propriétés, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,23% au 30 septembre 2024. La société a 39 billets hypothécaires avec une maturité moyenne pondérée restante de 3,5 ans.

Activités d'investissement

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a généré 8,6 millions de dollars dans des activités d'investissement, principalement à partir de la vente de six propriétés. L'argent total utilisé pour les acquisitions et les améliorations des biens a été compensée par les gains sur les ventes.

Distribution

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions payées aux actionnaires s'élevaient à 46,7 millions de dollars. La société a payé 0,30 $ par action pour les actions ordinaires au cours du troisième trimestre de 2024, conformément à la même période en 2023.

Environnement de marché

Le secteur immobilier commercial a été confronté à des défis en 2024 en raison de la fluctuation des taux d'intérêt et des problèmes d'inflation. La décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d'intérêt en septembre 2024 visait à stimuler la croissance économique, ce qui pourrait avoir un impact positif sur les acquisitions futures.

Conclusion sur les perspectives futures

Gladstone prévoit de poursuivre sa stratégie d'acquisition de propriétés industrielles et de bureaux tout en maintenant une approche conservatrice de ses niveaux de liquidité et de dette. L’accent mis par l’entreprise sur les marchés de la croissance secondaire le positionne bien pour une croissance future au milieu des incertitudes économiques continues.

Comment Gladstone Commercial Corporation (bon) fait de l'argent

Génération des revenus à partir du revenu de location

Gladstone Commercial Corporation génère principalement des revenus grâce à des revenus de location de son portefeuille immobilier. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location sont élevés à 39,235 millions de dollars, représentant un 7.6% augmenter de 36,464 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location totale étaient 112,013 millions de dollars, par rapport à 111,675 millions de dollars pour la même période de l'année précédente, reflétant un modeste 0.3% augmenter.

Dépenses d'exploitation et gestion des coûts

Gladstone Commercial Corporation s'est concentrée sur le maintien de l'efficacité opérationnelle. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 28,546 millions de dollars, vers le bas 3.5% depuis 29,587 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La réduction des dépenses a été attribuée à une diminution des dépenses d'exploitation des biens et des frais administratifs généraux.

Gains des transactions immobilières

En plus du revenu de location, Gladstone Commercial Corporation bénéficie de gains sur la vente de biens immobiliers. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré un gain sur la vente de biens immobiliers 10,554 millions de dollars, de manière significative de 4,245 millions de dollars Au cours de l'année précédente, démontrant un 148.6% augmenter.

Gestion de la dette et frais d'intérêt

Au 30 septembre 2024, Gladstone avait des billets hypothécaires à payer total 271,621 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.23%. Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 28,259 millions de dollars, un peu de haut de 27,845 millions de dollars l'année précédente.

Flux de trésorerie des activités d'exploitation

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 34,166 millions de dollars, une diminution de 48,489 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cet espèce est principalement généré à partir des revenus de location et est utilisé pour couvrir les coûts opérationnels et les obligations de dettes.

Distributions aux actionnaires

Les distributions payées aux actionnaires pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient cohérents à $0.30 par action pour les actions ordinaires, équivalant à 16,168 millions de dollars pour les neuf mois, par rapport à 15,182 millions de dollars l'année précédente.

Performance financière globale

Au 30 septembre 2024, Gladstone Commercial Corporation a déclaré un revenu net de 16,843 millions de dollars, une augmentation substantielle de $370,000 Au cours de la même période de 2023. Cette amélioration peut être attribuée à des revenus de location plus élevés, à des gains provenant des ventes immobilières et à une gestion efficace des coûts.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Gladstone Commercial Corporation (GOOD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Gladstone Commercial Corporation (GOOD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.