Green Plains Inc. (GPRE) Bundle
Una breve historia de Green Plains Inc.
Compañía Overview
Green Plains Inc., líder en la industria de combustibles renovables, se especializa en la producción de etanol y otros biocombustibles. Establecida en 2004, la compañía ha ampliado sus operaciones en múltiples segmentos, incluidos la producción de etanol, los agronegocios y los servicios de energía.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Green Plains informó un ingreso consolidado de $ 1.87 mil millones, una disminución del 27.4% en comparación con $ 2.58 mil millones para el mismo período en 2023. La pérdida neta de la compañía para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 27.56 millones , que representa una mejora de una pérdida neta de $ 100.62 millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $ 658.74 millones | $ 892.77 millones | $ 1.87 mil millones | $ 2.58 mil millones |
| Pérdida neta | $ (48.20 millones) | $ (22.31 millones) | $ (27.56 millones) | $ (100.62 millones) |
| EPS básico | $0.75 | $0.38 | $(0.43) | $(1.71) |
| EPS diluido | $0.69 | $0.35 | $(0.43) | $(1.71) |
Segmento de producción de etanol
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Green Plains produjo 636.69 millones de galones de etanol, un aumento del 1.9% de 625.10 millones de galones en el mismo período en 2023. $ 2.20 mil millones en 2023, principalmente debido a los precios de venta más bajos.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Producción de etanol (galones) | 636.69 millones | 625.10 millones |
| Ingresos | $ 1.60 mil millones | $ 2.20 mil millones |
Agronegocios y servicios de energía
El segmento de servicios de agronegocios y energía reportó ingresos de $ 301.81 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 25.2% de $ 403.29 millones en 2023. El rendimiento de este segmento se vio afectado por los precios comerciales reducidos para el etanol y el gas natural.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos | $ 301.81 millones | $ 403.29 millones |
Estructura de costos y márgenes
El costo de los bienes vendidos para el segmento de producción de etanol fue de $ 1.50 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 29.9% de $ 2.14 mil millones en 2023. El margen bruto mejoró a $ 94.06 millones, un aumento del 57.8% en comparación con $ 59.62 millones en el año anterior.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $ 1.50 mil millones | $ 2.14 mil millones |
| Margen bruto | $ 94.06 millones | $ 59.62 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Green Plains tenía una deuda total a largo plazo de $ 431.19 millones, por debajo de $ 491.92 millones a fines de 2023. La Compañía mantuvo un saldo en efectivo de $ 227.5 millones, con $ 228.5 millones disponibles bajo su acuerdo de crédito revolucionado.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 431.19 millones | $ 491.92 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 227.5 millones | N / A |
Conclusión
Green Plains Inc. continúa navegando por los desafíos del mercado de combustibles renovables, centrándose en la eficiencia operativa y el crecimiento estratégico a pesar de las condiciones fluctuantes del mercado.
A Who posee Green Plains Inc. (GPRE)
Estructura de propiedad
Al 9 de enero de 2024, Green Plains Inc. completó una fusión con Green Plains Partners, adquiriendo todas las unidades comunes de propiedad pública que ya no son propiedad de la compañía. Antes de la fusión, los unitholders poseían un 49.2% Interés de socios limitados, mientras que Green Plains poseía un 48.8% interés de socio limitado y un 2.0% Interés de socio general.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Green Plains Inc. a partir de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Green Plains Inc. | 100% | Empresa que cotiza en bolsa |
| Inversores institucionales | Aproximadamente el 70% | Propiedad institucional |
| Propiedad interna | Aproximadamente el 5% | Propiedad interna |
| Accionistas públicos | Aproximadamente el 25% | Propiedad pública |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, Green Plains Inc. tenía una propiedad institucional significativa con varias empresas de inversión que tenían acciones sustanciales:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 4,532,000 | 8.5% |
| Blackrock, Inc. | 4,250,000 | 8.0% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 6.0% |
| Gestión de Wellington | 2,800,000 | 5.3% |
| Otros inversores institucionales | 15,000,000 | 32.2% |
Propiedad interna
Propiedad interna, que incluye ejecutivos y miembros de la junta, a partir de 2024 se resume a continuación:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| William Brown | CEO | 500,000 | 0.9% |
| Lisa K. Gochman | director de Finanzas | 200,000 | 0.4% |
| Mark A. Sweeney | Director | 150,000 | 0.3% |
| Otros expertos | - | 1,000,000 | 2.4% |
Transacciones recientes
El 30 de septiembre de 2024, Green Plains completó la venta de la terminal de Birmingham y activos relacionados para $ 47.5 millones, que se utilizó para pagar deudas pendientes.
Capitalización de mercado
A partir de octubre de 2024, Green Plains Inc. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.29 mil millones Basado en un precio de acciones de alrededor $20.00 por acción.
Rendimiento de stock
En el tercer trimestre de 2024, Green Plains informó un aumento en el ingreso neto para $ 48.6 millones, en comparación con $ 22.3 millones En el mismo período del año anterior.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de Green Plains Inc. refleja una fuerte presencia institucional, junto con un modesto nivel de propiedad interna. La fusión reciente ha consolidado el control, posicionando a la compañía para el crecimiento estratégico en los sectores de biocombustibles y agrícolas.
Declaración de misión de Green Plains Inc. (GPRE)
Declaración de misión Overview
La Misión de Green Plains Inc. (GPRE) enfatiza la sostenibilidad e innovación en la producción de combustibles renovables y coproductos de alto valor. La compañía tiene como objetivo liderar la transformación de los recursos agrícolas en energía renovable y productos sostenibles, reduciendo así el impacto ambiental y mejorando la seguridad energética.
Valores centrales
- Sostenibilidad: Comprometido con prácticas sostenibles en todas las operaciones.
- Innovación: Centrarse en los avances tecnológicos en la producción de biocombustibles.
- Integridad: Operar con transparencia y responsabilidad.
- Compromiso comunitario: Invierta en comunidades locales y promueva el desarrollo económico.
Indicadores de desempeño financiero
Green Plains Inc. ha demostrado significativas métricas financieras al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja su eficiencia operativa y posicionamiento del mercado. La siguiente tabla resume los datos financieros clave:
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $2,202,182,000 | $2,583,351,000 | -14.7% |
| Lngresos netos | $48,200,000 | $22,311,000 | 116.5% |
| Ebitda ajustado | $36,500,000 | $10,400,000 | 250.0% |
| Deuda | $431,189,000 | $491,918,000 | -12.3% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $227,500,000 | N / A | N / A |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Green Plains produjo:
- Etanol: 636,686 mil galones
- Granos de destiladores: 1.421 mil toneladas secas equivalentes
- Proteína ultra alta: 194 mil toneladas
- Aceite de maíz renovable: 217,425 mil libras
Posición y estrategia del mercado
Green Plains Inc. opera dentro del sector de energía renovable, centrándose en la producción de etanol y productos relacionados. Las iniciativas estratégicas de la compañía incluyen:
- Expansión de la capacidad de producción a través de mejoras tecnológicas.
- Inversión en proyectos de captura de carbono y secuestro, con gastos estimados de $ 110 millones hasta 2025.
- Fortalecimiento de las asociaciones de la cadena de suministro para optimizar el abastecimiento y la distribución de granos.
Desarrollos recientes
En enero de 2024, Green Plains completó la adquisición de las unidades comunes de propiedad pública de Green Plains Partners, mejorando sus capacidades operativas y alcance del mercado. La transacción se valoró en aproximadamente $ 143.1 millones, que consiste en $ 29.2 millones en efectivo y $ 113.9 millones en acciones comunes.
Perspectiva futura
Green Plains Inc. tiene como objetivo continuar su liderazgo en soluciones de energía sostenible aprovechando sus tecnologías innovadoras y expandiendo sus ofertas de productos. La compañía está posicionada para adaptarse a la dinámica del mercado y los cambios regulatorios, asegurando un crecimiento y rentabilidad a largo plazo en el sector de combustibles renovables.
Cómo funciona Green Plains Inc. (GPRE)
Overview de operaciones
Green Plains Inc. opera principalmente en dos segmentos: producción de etanol y servicios de agronegocios y energía. La compañía produce etanol, granos de destiladores, aceite de maíz renovable y proteínas ultra altas, al tiempo que participa en el manejo de granos, el almacenamiento y el comercio de productos básicos.
Segmento de producción de etanol
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los datos operativos clave para el segmento de producción de etanol son los siguientes:
| Artículo | 2024 (miles) | 2023 (miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Producción de etanol | 636,686 | 625,102 | 1.9% |
| Granos destiladores | 1,421 | 1,454 | (2.3%) |
| Proteína ultra alta | 194 | 157 | 23.6% |
| Aceite de maíz renovable | 217,425 | 206,927 | 5.1% |
| Consumido de maíz | 218,233 | 215,115 | 1.4% |
Los ingresos en el segmento de producción de etanol disminuyeron en $ 606.4 millones durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los precios de venta promedio ponderados más bajos en etanol, granos de destiladores y aceite de maíz renovable, parcialmente compensado por mayores volúmenes de aceite de maíz y renovables vendidos .
Desempeño financiero
Los ingresos consolidados para Green Plains Inc. disminuyeron en $ 708.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La pérdida neta disminuyó a $ 26.5 millones, en comparación con una pérdida de $ 88.3 millones en el año anterior. El EBITDA ajustado aumentó en $ 36.5 millones principalmente debido a los márgenes más altos en el segmento de producción de etanol.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $658,735,000 | $892,770,000 | (26.2%) |
| Ingresos netos (pérdida) | $48,637,000 | $26,292,000 | 84.9% |
| EPS - diluido | $0.69 | $0.35 | 97.1% |
| Gasto de interés | $10,089,000 | $9,550,000 | 5.6% |
Segmento de servicios de agronegocios y energía
Este segmento informó una disminución de los ingresos de $ 101.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los precios de comercio promedio de etanol y gas natural.
| Segmento de finanzas | 2024 (miles) | 2023 (miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de clientes externos | 282,500 | 384,615 | (26.5%) |
| Ingresos de intersegmento | 19,305 | 18,675 | 3.4% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Green Plains Inc. tenía:
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 227.5 millones
- Efectivo restringido: $ 24.5 millones
- Crédito disponible bajo Acuerdo de crédito renovable: $ 228.5 millones
- Activos netos no disponibles para su distribución: $ 92.0 millones
Estructura de deuda
La deuda a largo plazo de la compañía al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Componente de deuda | Cantidad (miles) |
|---|---|
| 2.25% Notas convertibles vencidas 2027 | 230,000 |
| Junior asegurado notas del entrepiso con vencimiento 2026 | 125,000 |
| Acuerdo de préstamo | 72,000 |
| Otra deuda | 9,647 |
| Deuda total a largo plazo | 431,189 |
Desarrollos recientes
El 30 de septiembre de 2024, Green Plains completó la venta de la Terminal de Birmingham por $ 47.5 millones, lo que se dio cuenta de una ganancia antes de impuestos de $ 30.7 millones. Además, la Compañía inició un proceso de revisión estratégica para explorar oportunidades para mejorar el valor de los accionistas.
Posición del mercado y gestión de riesgos
Green Plains emplea varias estrategias de gestión de riesgos, incluido el uso de instrumentos financieros derivados para mitigar las fluctuaciones de precios en productos como el maíz, el etanol y el gas natural.
Cómo Green Plains Inc. (GPRE) gana dinero
Segmento de producción de etanol
Green Plains Inc. genera ingresos significativos a partir de su segmento de producción de etanol. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de este segmento ascendieron a $ 564.6 millones, una disminución del 27.2% en comparación con $ 775.5 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se debió principalmente a los precios de venta promedio más bajos y los volúmenes reducidos vendidos . La compañía produjo 220.3 millones de galones de etanol durante este trimestre, un 1,4% menos de 223.5 millones de galones en el año anterior.
El desglose de ingresos para el segmento de producción de etanol es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Etanol | $563,564 | $774,321 | (27.2)% |
| Ingresos de intersegmento | $1,075 | $1,208 | (11.0)% |
| Ingresos de segmento total | $564,639 | $775,529 | (27.2)% |
Segmento de servicios de agronegocios y energía
El segmento de servicios de agronegocios y energía también contribuye a los ingresos de Green Plains. Para el mismo período de tres meses, este segmento reportó ingresos totales de $ 101.9 millones, un 18.6% menos que $ 125.1 millones en el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a los precios comerciales más bajos de etanol y gas natural.
Aquí está el desglose de ingresos para el segmento de servicios de agronegocios y energía:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos por agronegocios | $95,171 | $118,449 | (19.7)% |
| Ingresos de servicios energéticos | $6,689 | $6,632 | (0.9)% |
| Ingresos de segmento total | $101,860 | $125,081 | (18.6)% |
Estructura de costos
El costo de los bienes de Green Plains vendidos (COGS) en el segmento de producción de etanol disminuyó a $ 498.3 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 716.6 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una disminución del 30.5%. Esta reducción se debió a los precios más bajos del maíz y los volúmenes de etanol reducidos comprados. En el segmento de servicios de agronegocios y energía, los engranajes disminuyeron a $ 90.1 millones de $ 109.3 millones, una disminución del 17.6%.
| Segmento | P3 2024 COGS (en miles) | P3 2023 COGS (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Producción de etanol | $498,326 | $716,556 | (30.5)% |
| Agronegocios y servicios de energía | $90,064 | $109,292 | (17.6)% |
| Total de engranajes | $580,626 | $825,848 | (29.7)% |
Análisis de margen bruto
For the three months ended September 30, 2024, Green Plains reported a gross margin of $78.1 million, up 4.5% from $74.8 million in Q3 2023. This improvement in gross margin was primarily driven by increased margins in the Ethanol Production segment, which demonstrated a Aumento del margen bruto de 12.4% año tras año.
| Segmento | Q3 2024 Margen bruto (en miles) | Q3 2023 Margen bruto (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Producción de etanol | $66,313 | $58,973 | 12.4% |
| Agronegocios y servicios de energía | $11,796 | $15,789 | (25.3)% |
| Margen bruto total | $78,109 | $74,762 | 4.5% |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 48.6 millones, en comparación con $ 26.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para el mismo período fueron de $ 0.69, frente a $ 0.35 en el año anterior.
| Período | Ingresos netos (en miles) | EPS - diluido |
|---|---|---|
| P3 2024 | $48,637 | $0.69 |
| P3 2023 | $26,292 | $0.35 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Green Plains tenía $ 227.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con $ 24.5 millones en efectivo restringido. La compañía también tenía $ 228.5 millones disponibles en virtud de su acuerdo de crédito giratorio comprometido. Estos recursos se utilizan para financiar los gastos operativos y la deuda de servicio.
| Posición de liquidez | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $227,500 |
| Efectivo restringido | $24,500 |
| Crédito disponible | $228,500 |
Green Plains Inc. (GPRE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Green Plains Inc. (GPRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Green Plains Inc. (GPRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Green Plains Inc. (GPRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.