Green Plains Inc. (GPRE) Bundle
Une brève histoire de Green Plains Inc.
Entreprise Overview
Green Plains Inc., un leader de l'industrie des carburants renouvelables, est spécialisée dans la production d'éthanol et d'autres biocarburants. Créée en 2004, la société a élargi ses opérations sur plusieurs segments, notamment la production d'éthanol, l'agro-industrie et les services énergétiques.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Green Plains a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 1,87 milliard de dollars, une baisse de 27,4% contre 2,58 milliards de dollars pour la même période en 2023. La perte nette de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 27,56 millions de dollars était de 27,56 millions de dollars était , représentant une amélioration par rapport à une perte nette de 100,62 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 658,74 millions de dollars | 892,77 millions de dollars | 1,87 milliard de dollars | 2,58 milliards de dollars |
| Perte nette | (48,20 millions de dollars) | $ (22,31 millions) | $ (27,56 millions) | $ (100,62 millions) |
| EPS de base | $0.75 | $0.38 | $(0.43) | $(1.71) |
| EPS dilué | $0.69 | $0.35 | $(0.43) | $(1.71) |
Segment de production d'éthanol
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Green Plains a produit 636,69 millions de gallons d'éthanol, soit une augmentation de 1,9% contre 625,10 millions de gallons au cours de la même période en 2023. Les revenus du segment de la production d'éthanol ont diminué à 1,60 milliard de dollars, en baisse de 27,5% par rapport à la baisse de 27,5% par rapport au segment de l'éthanol 2,20 milliards de dollars en 2023, principalement en raison de la baisse des prix de vente.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Production d'éthanol (gallons) | 636,69 millions | 625,10 millions |
| Revenus | 1,60 milliard de dollars | 2,20 milliards de dollars |
Services agroalités et énergétiques
Le segment de l'agro-industrie et des services énergétiques a déclaré des revenus de 301,81 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 25,2% contre 403,29 millions de dollars en 2023. Les performances de ce segment ont été affectées par la réduction des prix commerciaux pour l'éthanol et le gaz naturel.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenus | 301,81 millions de dollars | 403,29 millions de dollars |
Structure des coûts et marges
Cost of goods sold for the ethanol production segment was $1.50 billion for the nine months ended September 30, 2024, a decrease of 29.9% from $2.14 billion in 2023. The gross margin improved to $94.06 million, a 57.8% increase compared to $59.62 million in l'année précédente.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | 1,50 milliard de dollars | 2,14 milliards de dollars |
| Marge brute | 94,06 millions de dollars | 59,62 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Green Plains avait une dette totale à long terme de 431,19 millions de dollars, contre 491,92 millions de dollars à la fin de 2023. La société a maintenu un solde de trésorerie de 227,5 millions de dollars, avec 228,5 millions de dollars disponibles en vertu de son accord de crédit révoltant engagé.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme | 431,19 millions de dollars | 491,92 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 227,5 millions de dollars | N / A |
Conclusion
Green Plains Inc. continue de naviguer dans les défis du marché des carburants renouvelables, en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle et la croissance stratégique malgré les conditions du marché fluctuantes.
A qui possède Green Plains Inc. (GPRE)
Structure de propriété
Au 9 janvier 2024, Green Plains Inc. a terminé une fusion avec Green Plains Partners, acquérant toutes les unités communes publiques qui ne sont pas déjà détenues par la Société. Avant la fusion, Unitholders possédait un 49.2% Intérêt limité des partenaires, tandis que Green Plains possédait un 48.8% intérêt limité des partenaires et un 2.0% intérêt du partenaire général.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Green Plains Inc. à partir de 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Green Plains Inc. | 100% | Entreprise cotée en bourse |
| Investisseurs institutionnels | Environ 70% | Propriété institutionnelle |
| Propriété d'initié | Environ 5% | Propriété d'initié |
| Actionnaires publics | Environ 25% | Propriété publique |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, Green Plains Inc. avait une propriété institutionnelle importante avec diverses sociétés d'investissement détenant des actions substantielles:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 4,532,000 | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | 4,250,000 | 8.0% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 6.0% |
| Wellington Management | 2,800,000 | 5.3% |
| Autres investisseurs institutionnels | 15,000,000 | 32.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, à partir de 2024, est résumé ci-dessous:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| William Brown | PDG | 500,000 | 0.9% |
| Lisa K. Gochman | Directeur financier | 200,000 | 0.4% |
| Mark A. Sweeney | Directeur | 150,000 | 0.3% |
| Autres initiés | - | 1,000,000 | 2.4% |
Transactions récentes
Le 30 septembre 2024, Green Plains a terminé la vente du terminal de Birmingham et des actifs connexes pour 47,5 millions de dollars, qui a été utilisé pour rembourser les dettes en cours.
Capitalisation boursière
En octobre 2024, Green Plains Inc. a une capitalisation boursière d'environ 1,29 milliard de dollars basé sur un cours de bourse d'environ $20.00 par action.
Performance du stock
Au troisième trimestre de 2024, Green Plains a déclaré une augmentation du bénéfice net 48,6 millions de dollars, par rapport à 22,3 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Green Plains Inc. reflète une forte présence institutionnelle, aux côtés d'un modeste niveau de propriété d'initiés. La récente fusion a consolidé le contrôle, positionnant l'entreprise pour une croissance stratégique dans les secteurs du biocarburant et de l'agriculture.
Énoncé de mission Green Plains Inc. (GPRE)
Énoncé de mission Overview
La mission de Green Plains Inc. (GPRE) met l'accent sur la durabilité et l'innovation dans la production de combustibles renouvelables et de coproduits de grande valeur. La société vise à mener dans la transformation des ressources agricoles en énergies renouvelables et en produits durables, réduisant ainsi l'impact environnemental et améliorant la sécurité énergétique.
Valeurs fondamentales
- Durabilité: Attaché à des pratiques durables dans toutes les opérations.
- Innovation: Concentrez-vous sur les progrès technologiques dans la production de biocarburants.
- Intégrité: Opérez avec transparence et responsabilité.
- Engagement communautaire: Investissez dans les communautés locales et promouvoir le développement économique.
Indicateurs de performance financière
Green Plains Inc. a démontré des mesures financières importantes au 30 septembre 2024, reflétant son efficacité opérationnelle et son positionnement sur le marché. Le tableau suivant résume les données financières clés:
| Métrique financière | Valeur (2024) | Valeur (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $2,202,182,000 | $2,583,351,000 | -14.7% |
| Revenu net | $48,200,000 | $22,311,000 | 116.5% |
| EBITDA ajusté | $36,500,000 | $10,400,000 | 250.0% |
| Dette | $431,189,000 | $491,918,000 | -12.3% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $227,500,000 | N / A | N / A |
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les plaines vertes produites:
- Ethanol: 636 686 mille gallons
- Grains de distillateurs: 1 421 mille tonnes séchées équivalentes
- Protéine ultra-élevée: 194 mille tonnes
- Huile de maïs renouvelable: 217 425 mille livres
Position et stratégie du marché
Green Plains Inc. opère dans le secteur des énergies renouvelables, en se concentrant sur la production d'éthanol et de produits connexes. Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent:
- Expansion de la capacité de production grâce à des améliorations technologiques.
- Investissement dans des projets de capture et de séquestration du carbone, avec des dépenses estimées de 110 millions de dollars à 2025.
- Renforcer les partenariats de la chaîne d'approvisionnement pour optimiser l'approvisionnement et la distribution des grains.
Développements récents
En janvier 2024, Green Plains a achevé l'acquisition des unités communes publiques de Green Plains Partners, améliorant ses capacités opérationnelles et sa portée de marché. La transaction était évaluée à environ 143,1 millions de dollars, composée de 29,2 millions de dollars en espèces et de 113,9 millions de dollars en actions ordinaires.
Perspectives futures
Green Plains Inc. vise à poursuivre son leadership dans des solutions énergétiques durables en tirant parti de ses technologies innovantes et en élargissant ses offres de produits. La société est positionnée pour s'adapter à la dynamique du marché et aux changements réglementaires, garantissant la croissance et la rentabilité à long terme du secteur des carburants renouvelables.
Comment fonctionne Green Plains Inc. (GPRE)
Overview des opérations
Green Plains Inc. opère principalement dans deux segments: la production d'éthanol et les services agroalimentaires et énergétiques. L'entreprise produit de l'éthanol, des grains de distillateurs, de l'huile de maïs renouvelable et des protéines ultra-élevées, tout en s'engageant dans la manipulation des céréales, le stockage et le trading des matières premières.
Segment de production d'éthanol
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les principales données opérationnelles du segment de production d'éthanol sont les suivantes:
| Article | 2024 (des milliers) | 2023 (des milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Production d'éthanol | 636,686 | 625,102 | 1.9% |
| Grains de distillateurs | 1,421 | 1,454 | (2.3%) |
| Protéine ultra-élevée | 194 | 157 | 23.6% |
| Huile de maïs renouvelable | 217,425 | 206,927 | 5.1% |
| Le maïs consommé | 218,233 | 215,115 | 1.4% |
Les revenus du segment de la production d'éthanol ont diminué de 606,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de la baisse des prix de vente moyens pondérés sur l'éthanol, les grains de distillateurs et l'huile de maïs renouvelable, partiellement compensée par une plus grande éthanol et des volumes d'huile de maïs renouvelables vendus .
Performance financière
Les revenus consolidés de Green Plains Inc. ont diminué de 708,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La perte nette a diminué à 26,5 millions de dollars, contre 88,3 millions de dollars l'année précédente. Le BAIIA ajusté a augmenté de 36,5 millions de dollars principalement en raison de marges plus élevées dans le segment de la production d'éthanol.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | $658,735,000 | $892,770,000 | (26.2%) |
| Revenu net (perte) | $48,637,000 | $26,292,000 | 84.9% |
| EPS - dilué | $0.69 | $0.35 | 97.1% |
| Intérêts | $10,089,000 | $9,550,000 | 5.6% |
Segment des services agroalités et énergétiques
Ce segment a déclaré une baisse des revenus de 101,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de la baisse des prix moyens de l'éthanol et du gaz naturel.
| Segments financiers | 2024 (des milliers) | 2023 (des milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus des clients externes | 282,500 | 384,615 | (26.5%) |
| Revenus intersectrices | 19,305 | 18,675 | 3.4% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Green Plains Inc. avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 227,5 millions de dollars
- Caisse restreinte: 24,5 millions de dollars
- Crédit disponible en vertu de la convention de crédit renouvelable: 228,5 millions de dollars
- Actifs nets non disponibles pour la distribution: 92,0 millions de dollars
Structure de la dette
La dette à long terme de la société au 30 septembre 2024, comprend:
| Composant de la dette | Montant (des milliers) |
|---|---|
| 2,25% billets convertibles dus 2027 | 230,000 |
| Notes de mezzanine sécurisées juniors dues 2026 | 125,000 |
| Accord de prêt | 72,000 |
| Autre dette | 9,647 |
| Dette totale à long terme | 431,189 |
Développements récents
Le 30 septembre 2024, Green Plains a terminé la vente du terminal de Birmingham pour 47,5 millions de dollars, réalisant un gain avant impôt de 30,7 millions de dollars. De plus, l'entreprise a lancé un processus d'examen stratégique pour explorer les opportunités d'améliorer la valeur des actionnaires.
Position du marché et gestion des risques
Green Plains emploie diverses stratégies de gestion des risques, notamment l'utilisation d'instruments financiers dérivés pour atténuer les fluctuations des prix dans les produits tels que le maïs, l'éthanol et le gaz naturel.
Comment Green Plains Inc. (GPRE) fait de l'argent
Segment de production d'éthanol
Green Plains Inc. génère des revenus importants à partir de son segment de production d'éthanol. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de ce segment se sont élevés à 564,6 millions de dollars, une baisse de 27,2% contre 775,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse était principalement due à la baisse des prix de vente moyenne et à des volumes réduits vendus . La société a produit 220,3 millions de gallons d'éthanol au cours de ce trimestre, en baisse de 1,4% contre 223,5 millions de gallons l'année précédente.
La répartition des revenus pour le segment de la production d'éthanol est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Éthanol | $563,564 | $774,321 | (27.2)% |
| Revenus intersectrices | $1,075 | $1,208 | (11.0)% |
| Revenus totaux du segment | $564,639 | $775,529 | (27.2)% |
Segment des services agroalités et énergétiques
Le segment de l'agro-industrie et des services énergétiques contribue également aux revenus des plaines vertes. Pour la même période de trois mois, ce segment a déclaré des revenus totaux de 101,9 millions de dollars, en baisse de 18,6% contre 125,1 millions de dollars au T3 2023, principalement en raison de la baisse des prix commerciaux de l'éthanol et du gaz naturel.
Voici la répartition des revenus pour le segment des services agroalités et énergétiques:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de l'agro-industrie | $95,171 | $118,449 | (19.7)% |
| Revenus des services énergétiques | $6,689 | $6,632 | (0.9)% |
| Revenus totaux du segment | $101,860 | $125,081 | (18.6)% |
Structure des coûts
Le coût des marchandises de Green Plains vendu (COGS) dans le segment de la production d'éthanol a diminué à 498,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 716,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une diminution de 30,5%. Cette réduction était due à la baisse des prix du maïs et à la réduction des volumes d'éthanol achetés. Dans le segment de l'agro-industrie et des services énergétiques, les COG ont diminué à 90,1 millions de dollars, contre 109,3 millions de dollars, une baisse de 17,6%.
| Segment | Q3 2024 COGS (en milliers) | Q3 2023 COGS (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Production d'éthanol | $498,326 | $716,556 | (30.5)% |
| Services agroalités et énergétiques | $90,064 | $109,292 | (17.6)% |
| Total des rouages | $580,626 | $825,848 | (29.7)% |
Analyse de la marge brute
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Green Plains a déclaré une marge brute de 78,1 millions de dollars, en hausse de 4,5% contre 74,8 millions de dollars au troisième trime Augmentation de la marge brute de 12,4% d'une année à l'autre.
| Segment | T1 2024 Marge brute (en milliers) | T1 2023 Marge brute (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Production d'éthanol | $66,313 | $58,973 | 12.4% |
| Services agroalités et énergétiques | $11,796 | $15,789 | (25.3)% |
| Marge brute totale | $78,109 | $74,762 | 4.5% |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 48,6 millions de dollars, contre 26,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice par action dilué (BPA) pour la même période était de 0,69 $, contre 0,35 $ l'année précédente.
| Période | Revenu net (par milliers) | EPS - dilué |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $48,637 | $0.69 |
| Q3 2023 | $26,292 | $0.35 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Green Plains avait 227,5 millions de dollars en espèces et en espèces, ainsi que 24,5 millions de dollars en espèces restreintes. La société avait également 228,5 millions de dollars disponibles en vertu de son accord de crédit renouvelable engagé. Ces ressources sont utilisées pour financer les dépenses d'exploitation et la dette des services.
| Position de liquidité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $227,500 |
| Argent restreint | $24,500 |
| Crédit disponible | $228,500 |
Green Plains Inc. (GPRE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Green Plains Inc. (GPRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Green Plains Inc. (GPRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Green Plains Inc. (GPRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.