Gates Industrial Corporation plc (GTES) Bundle
Una breve historia de Gates Industrial Corporation plc
Gates Industrial Corporation Plc, un fabricante global líder de soluciones de transmisión de energía y energía de fluido, ha sufrido transformaciones significativas desde su inicio en 2017. La compañía se estableció después de la adquisición de la Corporación Gates por Blackstone Group, que tenía como objetivo aprovechar las fuertes de Gates. posición de mercado y cartera innovadora de productos.
Estructura corporativa y propiedad
Al 28 de septiembre de 2024, Gates Industrial Corporation tiene un total de acciones pendientes de 254,699,987. La compañía ha visto fluctuaciones en su recuento de acciones debido a los programas de recompra de acciones, con 11,690,303 Las acciones recomprasaron y cancelaron en los nueve meses que conducen a septiembre de 2024.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Gates informó ventas netas de $ 1,588.1 millones, una disminución de 4.2% en comparación con $ 1,658.4 millones en el año anterior. Esta disminución fue impulsada principalmente por volúmenes de ventas más bajos en varios segmentos, particularmente en el segmento de transmisión de energía, que experimentó un 4.2% caída en el volumen de ventas. El EBITDA ajustado para el mismo período fue $ 355.8 millones, reflejando un 3.7% Aumente año tras año.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,588.1 millones | $ 1,658.4 millones | -4.2% |
| Beneficio bruto | $ 1,023.2 millones | $ 1,021.2 millones | +0.2% |
| Ebitda ajustado | $ 355.8 millones | $ 343.2 millones | +3.7% |
| Lngresos netos | $ 158.3 millones | $ 170.0 millones | -6.9% |
Gestión de costos y rentabilidad
Gates se ha centrado en optimizar su estructura de costos, lo que resulta en una mejora de los margen de beneficio bruto de 39.5% en el año anterior a 39.7% en 2024. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 649.9 millones, abajo de $ 666.2 millones en el año anterior, lo que indica medidas efectivas de control de costos.
Recompra de acciones y gestión de capital
En febrero de 2024, Gates inició un programa de recompra de acciones de hasta $ 100 millones, que luego se expandió a $ 250 millones en julio de 2024. Este movimiento estratégico tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas y optimizar la estructura de capital en medio de las condiciones fluctuantes del mercado.
Deuda y obligaciones financieras
A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda total de Gates se mantuvo en $ 2,394.9 millones, compuesto por deuda asegurada y no garantizada. La compañía ha mantenido el cumplimiento de sus convenios de deuda, lo que permite una continua flexibilidad operativa y oportunidades de crecimiento. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se informó en $ 121.7 millones.
Posición de mercado y perspectiva futura
Gates continúa fortaleciendo su posición de mercado a través de la innovación y las adquisiciones estratégicas. A pesar de los recientes desafíos con los volúmenes de ventas en declive, la compañía sigue enfocada en el crecimiento y la rentabilidad a largo plazo a través de la eficiencia operativa y una cartera de productos en expansión.
A Who posee Gates Industrial Corporation PLC (GTES)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Gates Industrial Corporation PLC (GTES) incluye una combinación de inversores institucionales y accionistas individuales. Los accionistas importantes son los siguientes:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Blackstone Group Inc. | Aproximadamente el 20.1% | Inversor institucional |
| Vanguard Group Inc. | Aproximadamente 8.5% | Inversor institucional |
| Blackrock Inc. | Aproximadamente 7.3% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | Aproximadamente 4.9% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | Aproximadamente el 30.2% | Varios |
| Flotador público | Aproximadamente el 29.0% | Accionistas individuales |
Actividad reciente de recompra de acciones
En 2024, Gates Industrial Corporation ha ejecutado importantes transacciones de recompra de acciones, impactando su estructura de propiedad:
- Febrero de 2024: recuperó 4,151,100 acciones ordinarias de Blackstone por $ 50.0 millones.
- Agosto de 2024: recuperó 7,539,203 acciones ordinarias de Blackstone por $ 125.0 millones.
Junta Directiva
La junta directiva incluye representantes de los principales accionistas, que influyen en las decisiones estratégicas. Los miembros clave son:
- Michael M. McGarry (presidente)
- W. James McNernney Jr. (Director)
- Bob M. Simpson (director)
Tendencias de propiedad
Las tendencias de propiedad muestran un ligero aumento en la propiedad institucional, lo que refleja la confianza en la dirección estratégica de la compañía:
- La propiedad institucional aumentó del 60% en 2023 a aproximadamente el 62% en 2024.
- El flotador público disminuyó debido a actividades de recompra de compartir.
Composición de los accionistas
La composición de los accionistas a partir de septiembre de 2024 se representa en la siguiente tabla:
| Categoría | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|
| Inversores institucionales | 62.0% |
| Inversores individuales | 29.0% |
| Propiedad interna | 9.0% |
Capitalización de mercado
Al 28 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Gates Industrial Corporation era de aproximadamente $ 4.2 mil millones, lo que refleja la salud financiera y la confianza de los inversores de la compañía.
Último desempeño financiero
Durante los nueve meses que terminan el 28 de septiembre de 2024, Gates informó:
- Ventas netas: $ 2.578 mil millones
- EBITDA ajustado: $ 580.3 millones
- Ingresos netos: $ 178.8 millones
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de Gates Industrial Corporation PLC indica una fuerte presencia institucional con transacciones significativas que pueden alterar el panorama en el futuro. Las métricas de desempeño de la compañía se alinean con iniciativas estratégicas que atraen a los principales accionistas.
Declaración de misión de Gates Industrial Corporation PLC (GTES)
Declaración de misión Overview
La misión de Gates Industrial Corporation PLC es proporcionar soluciones innovadoras en los mercados de transmisión de energía y energía de fluido, con el objetivo de mejorar el rendimiento y la eficiencia de las operaciones de sus clientes. La compañía se enfoca en ofrecer productos de alta calidad al tiempo que garantiza la sostenibilidad y la excelencia operativa.
Indicadores de desempeño financiero
Al 28 de septiembre de 2024, Gates Industrial Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 830.7 millones | $ 872.9 millones | -4.8% |
| Costo de ventas | $ 494.9 millones | $ 529.5 millones | -6.5% |
| Beneficio bruto | $ 335.8 millones | $ 343.4 millones | -2.2% |
| Ebitda ajustado | $ 182.5 millones | $ 189.4 millones | -3.6% |
| Margen EBITDA ajustado | 22.0% | 21.7% | +30 bps |
| Ingresos netos de operaciones continuas | $ 55.2 millones | $ 85.6 millones | -35.4% |
Segmentación de mercado
Gates opera principalmente en dos segmentos: transmisión de potencia y potencia de fluido. El desglose de las ventas netas por segmento para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas ($ millones) | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|---|
| Transmisión de potencia | $ 1,588.1 millones | 61.8% |
| Potencia fluida | $ 990.7 millones | 38.2% |
Destacados operativos
Gates ha implementado varias iniciativas empresariales destinadas a mejorar las estrategias de rendimiento y precios de fabricación, que han impactado positivamente sus métricas financieras. A pesar de los desafíos como el menor volumen de ventas y los impactos adversos en moneda, la compañía se ha centrado en mantener la rentabilidad a través de la excelencia operativa.
Perspectiva futura
Para el resto de 2024, Gates anticipa estabilizar los mercados industriales y espera que la ejecución continua de iniciativas empresariales mejore la rentabilidad e impulse el crecimiento orgánico. La Compañía tiene como objetivo continuar su estrategia de ofrecer soluciones innovadoras al tiempo que gestiona los costos operativos de manera efectiva.
Iniciativas de valor de los accionistas
En 2024, Gates se ha dedicado a actividades de recompra de acciones, destacando su compromiso de devolver el valor a los accionistas. La compañía volvió a comprar aproximadamente $ 176.1 millones en acciones durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
| Acción | Detalles |
|---|---|
| Compartir recompra | $ 176.1 millones (tercer trimestre de 2024) |
| 2024 notas senior no seguras | $ 500 millones emitidos el 4 de junio de 2024, madurando el 1 de julio de 2029 |
Conclusión de la alineación de la misión
La misión de Gates Industrial Corporation se alinea estrechamente con sus estrategias operativas y financieras, centrándose en ofrecer productos de alta calidad al tiempo que mantiene un compromiso con la sostenibilidad y la satisfacción del cliente.
Cómo funciona Gates Industrial Corporation PLC (GTES)
Overview de operaciones
Gates Industrial Corporation PLC opera principalmente en la fabricación de la transmisión de energía y los productos de energía fluida. La compañía atiende una amplia gama de aplicaciones industriales y automotrices, distribuyendo productos a través de los canales de fabricantes de equipos (OEM) de posventa y posventa (OEM) a nivel mundial.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Gates informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $2,578.8 |
| Costo de ventas | $1,555.6 |
| Beneficio bruto | $1,023.2 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $649.9 |
| Ingreso operativo | $366.1 |
| Ingresos netos de operaciones continuas | $179.3 |
| Ebitda ajustado | $580.3 |
| Margen EBITDA ajustado | 22.5% |
Análisis de segmento
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de dos segmentos: transmisión de energía y energía de fluido. La distribución de ventas netas para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|---|
| Transmisión de potencia | $513.4 | 61.8% |
| Potencia fluida | $317.3 | 38.2% |
Segmento de transmisión de energía
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el segmento de transmisión de energía informó:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $1,588.1 |
| Ebitda ajustado | $355.8 |
| Margen EBITDA ajustado | 22.4% |
Segmento de energía fluida
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el segmento de energía de fluido informó:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $990.7 |
| Ebitda ajustado | $224.5 |
| Margen EBITDA ajustado | 22.7% |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo se informaron de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | Valor (en millones) |
|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $188.7 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($80.3) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($253.5) |
Deuda y financiamiento
Al 28 de septiembre de 2024, Gates tenía las siguientes obligaciones de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad de transporte (en millones) | Cantidad principal (en millones) |
|---|---|---|
| Préstamos a término de 2024 dólares vencidos el 4 de junio de 2031 | $1,293.7 | $1,300.0 |
| Préstamos a término de 2022 dólares vencidos el 16 de noviembre de 2029 | $550.4 | $564.9 |
| Facilidad de crédito giratorio | $30.0 | $30.0 |
| 6.875% de dólar notas senior vencidas el 1 de julio de 2029 | $503.6 | $500.0 |
| Deuda total | $2,377.7 | $2,394.9 |
Desafíos y oportunidades del mercado
Gates enfrenta desafíos de las incertidumbres económicas mundiales, particularmente debido a las tensiones geopolíticas y las interrupciones de la cadena de suministro. Sin embargo, la compañía continúa enfocándose en iniciativas empresariales destinadas a mejorar el rendimiento de la fabricación y las estrategias de precios para mejorar la rentabilidad en el futuro.
Cómo Gates Industrial Corporation PLC (GTES) gana dinero
Flujos de ingresos
Gates Industrial Corporation PLC genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: transmisión de energía y energía de fluido. Al 28 de septiembre de 2024, el desglose de las ventas netas es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Transmisión de potencia | $ 513.4 millones | $ 536.4 millones | (4.3%) |
| Potencia fluida | $ 317.3 millones | $ 336.5 millones | (5.7%) |
| Total | $ 830.7 millones | $ 872.9 millones | (4.8%) |
Segmento de transmisión de energía
El segmento de transmisión de energía representó aproximadamente el 61.8% de las ventas netas de Gates para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Este segmento incluye una variedad de correas, mangueras y otros componentes de transmisión de energía.
Las ventas netas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron de $ 1,588.1 millones, por debajo de $ 1,658.4 millones en el año anterior, lo que refleja una disminución del 4.2%. El EBITDA ajustado para este segmento durante el mismo período fue de $ 355.8 millones, con un margen EBITDA del 22.4%.
Segmento de energía fluida
El segmento de energía fluida representaba aproximadamente el 38.2% de las ventas netas de Gates para los tres meses que terminaron el 28 de septiembre de 2024. Ofrece productos hidráulicos y neumáticos utilizados en diversas aplicaciones industriales.
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron de $ 990.7 millones, una disminución de $ 1,048.5 millones en el año anterior, marcando una disminución del 5.5%. El EBITDA ajustado para la potencia de fluido fue de $ 224.5 millones, con un margen EBITDA del 22.7%.
Estructura de costos
El costo de ventas de Gates para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 494.9 millones, por debajo de $ 529.5 millones en el año anterior, lo que resultó en una ganancia bruta de $ 335.8 millones. El margen de beneficio bruto mejoró a 40.4% de 39.3% año tras año.
Dinámica del mercado
El desempeño de la compañía ha sido influenciado por varios factores, incluidos los tipos de cambio de divisas, que afectaron negativamente las ventas netas en aproximadamente $ 8.8 millones en el tercer trimestre de 2024. La demanda de los canales OEM industriales se suavizó, particularmente en América del Norte y EMEA, lo que lleva a una disminución general en el volumen de ventas .
EBITDA ajustado y rentabilidad
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Gates informó un EBITDA ajustado de $ 182.5 millones, que representa un margen de 22.0%, ligeramente superior al 21.7% en el año anterior. Esto refleja el enfoque de la compañía en las iniciativas empresariales destinadas a mejorar el rendimiento de la fabricación y las estrategias de precios.
Distribución de ventas geográficas
La siguiente tabla resume las ventas netas de Gates por región geográfica clave para el tercer trimestre 2024:
| Región | Ventas netas de transmisión de energía | Ventas netas de energía fluida |
|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $ 140.9 millones | $ 168.1 millones |
| América del Norte (excluyendo EE. UU.) | $ 56.6 millones | $ 49.2 millones |
| Reino Unido | $ 9.1 millones | $ 16.0 millones |
| EMEA (excluyendo el Reino Unido) | $ 137.5 millones | $ 46.1 millones |
| Asia oriental e India | $ 70.4 millones | $ 18.5 millones |
| Gran China | $ 72.6 millones | $ 8.8 millones |
| Sudamerica | $ 26.3 millones | $ 10.6 millones |
Conclusión
En resumen, Gates Industrial Corporation PLC obtiene sus ingresos de sus dos segmentos principales, transmisión de energía y energía fluida, con un enfoque en optimizar la rentabilidad a través de la eficiencia operativa y las iniciativas de precios estratégicos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Gates Industrial Corporation plc (GTES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gates Industrial Corporation plc (GTES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gates Industrial Corporation plc (GTES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.