Gates Industrial Corporation plc (GTES) Bundle
Une brève histoire de Gates Industrial Corporation plc
Gates Industrial Corporation Plc, l'un des principaux fabricants mondiaux de solutions de transmission d'énergie et d'énergie fluide d'ingénierie, a subi des transformations importantes depuis sa création en 2017. La société a été créée à la suite de l'acquisition de la Gates Corporation par Blackstone Group, qui visait à tirer parti de Gates 'Strong' Position du marché et portefeuille de produits innovants.
Structure et propriété de l'entreprise
Au 28 septembre 2024, Gates Industrial Corporation a un nombre total d'actions en cours de 254,699,987. La société a vu des fluctuations dans son nombre d'actions en raison des programmes de rachat d'actions, avec 11,690,303 Les actions ont racheté et annulé au cours des neuf mois menant à septembre 2024.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Gates a déclaré des ventes nettes de 1 588,1 millions de dollars, une diminution de 4.2% par rapport à 1 658,4 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse était principalement motivée par la baisse des volumes de vente dans divers segments, en particulier dans le segment de transmission de puissance, qui a connu un 4.2% baisse du volume des ventes. Le BAIIA ajusté pour la même période était 355,8 millions de dollars, reflétant un 3.7% augmenter une année à l'autre.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 588,1 millions de dollars | 1 658,4 millions de dollars | -4.2% |
| Bénéfice brut | 1 023,2 millions de dollars | 1 021,2 millions de dollars | +0.2% |
| EBITDA ajusté | 355,8 millions de dollars | 343,2 millions de dollars | +3.7% |
| Revenu net | 158,3 millions de dollars | 170,0 millions de dollars | -6.9% |
Gestion des coûts et rentabilité
Gates s'est concentré sur l'optimisation de sa structure de coûts, entraînant une amélioration brute de la marge bénéficiaire de 39.5% l'année précédente 39.7% en 2024. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, étaient 649,9 millions de dollars, à partir de 666,2 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant des mesures efficaces de contrôle des coûts.
Rachat des actions et gestion du capital
En février 2024, Gates a lancé un programme de rachat d'actions jusqu'à jusqu'à 100 millions de dollars, qui a ensuite été étendu à 250 millions de dollars en juillet 2024. Cette décision stratégique vise à améliorer la valeur des actionnaires et à optimiser la structure du capital au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Dette et obligations financières
Au 28 septembre 2024, la dette totale de Gates se tenait à 2 394,9 millions de dollars, composé d'une dette garantie et non garantie. La société a maintenu le respect de ses clauses de dette, permettant une flexibilité opérationnelle et des opportunités de croissance continue. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 ont été signalés à 121,7 millions de dollars.
Position du marché et perspectives futures
Gates continue de renforcer sa position du marché par l'innovation et les acquisitions stratégiques. Malgré des défis récents avec la baisse des volumes de ventes, la société reste concentrée sur la croissance et la rentabilité à long terme grâce à l'efficacité opérationnelle et à un portefeuille de produits en expansion.
A qui possède Gates Industrial Corporation plc (GTES)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Gates Industrial Corporation plc (GTES) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Les actionnaires importants sont les suivants:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Blackstone Group Inc. | Environ 20,1% | Investisseur institutionnel |
| Vanguard Group Inc. | Environ 8,5% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock Inc. | Environ 7,3% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | Environ 4,9% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | Environ 30,2% | Divers |
| Flotteur public | Environ 29,0% | Actionnaires individuels |
Activité de rachat d'actions récentes
En 2024, Gates Industrial Corporation a exécuté des transactions de rachat d'actions importantes, ce qui a un impact sur sa structure de propriété:
- Février 2024: racheté 4 151 100 actions ordinaires de Blackstone pour 50,0 millions de dollars.
- Août 2024: racheté 7 539 203 actions ordinaires de Blackstone pour 125,0 millions de dollars.
Conseil d'administration
Le conseil d'administration comprend des représentants des principaux actionnaires, qui influencent les décisions stratégiques. Les membres clés sont:
- Michael M. McGarry (président)
- W. James McNerney Jr. (directeur)
- Bob M. Simpson (directeur)
Tendances
Les tendances de la propriété montrent une légère augmentation de la propriété institutionnelle, reflétant la confiance dans l'orientation stratégique de l'entreprise:
- La propriété institutionnelle est passée de 60% en 2023 à environ 62% en 2024.
- Le flotteur public a diminué en raison des activités de rachat de partage.
Composition des actionnaires
La composition des actionnaires en septembre 2024 est représentée dans le tableau suivant:
| Catégorie | Pourcentage de parts totales |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 62.0% |
| Investisseurs individuels | 29.0% |
| Propriété d'initié | 9.0% |
Capitalisation boursière
Au 28 septembre, 2024, la capitalisation boursière de Gates Industrial Corporation s'élevait à environ 4,2 milliards de dollars, reflétant la santé financière de la société et la confiance des investisseurs.
Dernière performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 28 septembre 2024, Gates a rapporté:
- Ventes nettes: 2,578 milliards de dollars
- EBITDA ajusté: 580,3 millions de dollars
- Revenu net: 178,8 millions de dollars
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Gates Industrial Corporation plc indique une forte présence institutionnelle avec des transactions importantes qui peuvent modifier le paysage à l'avenir. Les mesures de performance de l'entreprise s'alignent sur les initiatives stratégiques qui font appel aux principaux actionnaires.
Énoncé de mission Gates Industrial Corporation Plc (GTES)
Énoncé de mission Overview
La mission de Gates Industrial Corporation Plc est de fournir des solutions innovantes sur la transmission de puissance et les marchés de l'énergie fluide, visant à améliorer les performances et l'efficacité des opérations de leurs clients. L'entreprise se concentre sur la fourniture de produits de haute qualité tout en garantissant la durabilité et l'excellence opérationnelle.
Indicateurs de performance financière
Au 28 septembre 2024, Gates Industrial Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 830,7 millions de dollars | 872,9 millions de dollars | -4.8% |
| Coût des ventes | 494,9 millions de dollars | 529,5 millions de dollars | -6.5% |
| Bénéfice brut | 335,8 millions de dollars | 343,4 millions de dollars | -2.2% |
| EBITDA ajusté | 182,5 millions de dollars | 189,4 millions de dollars | -3.6% |
| Marge d'EBITDA ajustée | 22.0% | 21.7% | +30 bps |
| Revenu net des opérations continues | 55,2 millions de dollars | 85,6 millions de dollars | -35.4% |
Segmentation du marché
Les portes fonctionnent principalement en deux segments: la transmission de puissance et la puissance du fluide. La ventilation des ventes nettes par segment pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (millions de dollars) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Transmission de puissance | 1 588,1 millions de dollars | 61.8% |
| Puissance fluide | 990,7 millions de dollars | 38.2% |
Points saillants opérationnels
Gates a mis en œuvre diverses initiatives d'entreprise visant à améliorer les stratégies de performance manufacturière et de tarification, qui ont eu un impact positif sur leurs mesures financières. Malgré des défis tels que la baisse du volume des ventes et les impacts sur la monnaie défavorables, l'entreprise s'est concentrée sur le maintien de la rentabilité grâce à l'excellence opérationnelle.
Perspectives futures
Pour le reste de 2024, Gates prévoit de stabiliser les marchés industriels et s'attend à ce que l'exécution continue des initiatives d'entreprise améliorera la rentabilité et stimulera la croissance organique. La société vise à poursuivre sa stratégie de fourniture de solutions innovantes tout en gérant efficacement les coûts opérationnels.
Initiatives de valeur des actionnaires
En 2024, Gates s'est engagé dans les activités de rachat des actions, mettant en évidence son engagement à retourner la valeur aux actionnaires. La société a racheté environ 176,1 millions de dollars d'actions au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024.
| Action | Détails |
|---|---|
| Rachat de partage | 176,1 millions de dollars (troisième trimestre 2024) |
| 2024 Notes supérieures non sécurisées | 500 millions de dollars émis le 4 juin 2024, à maturation du 1er juillet 2029 |
Conclusion de l'alignement de la mission
La mission de Gates Industrial Corporation s'aligne étroitement avec ses stratégies opérationnelles et financières, en se concentrant sur la fourniture de produits de haute qualité tout en maintenant un engagement envers la durabilité et la satisfaction des clients.
Comment fonctionne Gates Industrial Corporation Plc (GTES)
Overview des opérations
Gates Industrial Corporation PLC opère principalement dans la fabrication de produits de transmission de puissance et d'énergie fluide. La société dessert un large éventail d'applications industrielles et automobiles, distribuant des produits via les canaux du fabricant d'équipements de rechange et d'origine (OEM) dans le monde.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Gates a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $2,578.8 |
| Coût des ventes | $1,555.6 |
| Bénéfice brut | $1,023.2 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $649.9 |
| Revenu opérationnel | $366.1 |
| Revenu net des opérations continues | $179.3 |
| EBITDA ajusté | $580.3 |
| Marge d'EBITDA ajustée | 22.5% |
Analyse des segments
Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de deux segments: la transmission de puissance et la puissance fluide. La distribution des ventes nettes pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Transmission de puissance | $513.4 | 61.8% |
| Puissance fluide | $317.3 | 38.2% |
Segment de transmission de puissance
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, le segment de transmission de puissance a rapporté:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $1,588.1 |
| EBITDA ajusté | $355.8 |
| Marge d'EBITDA ajustée | 22.4% |
Segment de puissance fluide
Pour les neuf mois terminés le 28 septembre 2024, le segment de la puissance des fluides a rapporté:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $990.7 |
| EBITDA ajusté | $224.5 |
| Marge d'EBITDA ajustée | 22.7% |
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, des flux de trésorerie ont été signalés comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $188.7 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($80.3) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($253.5) |
Dette et financement
Au 28 septembre 2024, Gates avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Le montant de transport (en millions) | Montant principal (en millions) |
|---|---|---|
| Prêts à terme de 2024 dollars dus le 4 juin 2031 | $1,293.7 | $1,300.0 |
| 2022 DOLLAR TERM PROFFICATION DU 16 novembre 2029 | $550.4 | $564.9 |
| Facilité de crédit renouvelable | $30.0 | $30.0 |
| Remarques seniors de 6,875% du 1er juillet 2029 | $503.6 | $500.0 |
| Dette totale | $2,377.7 | $2,394.9 |
Défis et opportunités du marché
Gates fait face à des défis des incertitudes économiques mondiales, en particulier en raison des tensions géopolitiques et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Cependant, l'entreprise continue de se concentrer sur les initiatives d'entreprise visant à améliorer les performances de fabrication et les stratégies de tarification pour améliorer la rentabilité à l'avenir.
Comment Gates Industrial Corporation Plc (GTES) fait de l'argent
Sources de revenus
Gates Industrial Corporation PLC génère des revenus principalement à travers deux segments: la transmission de puissance et la puissance fluide. Au 28 septembre 2024, la rupture des ventes nettes est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Transmission de puissance | 513,4 millions de dollars | 536,4 millions de dollars | (4.3%) |
| Puissance fluide | 317,3 millions de dollars | 336,5 millions de dollars | (5.7%) |
| Total | 830,7 millions de dollars | 872,9 millions de dollars | (4.8%) |
Segment de transmission de puissance
Le segment de transmission de puissance représentait environ 61,8% des ventes nettes de Gates pour les trois mois clos le 28 septembre 2024. Ce segment comprend une variété de ceintures, de tuyaux et d'autres composants de transmission de puissance.
Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 étaient de 1 588,1 millions de dollars, contre 1 658,4 millions de dollars l'année précédente, reflétant une baisse de 4,2%. Le BAIIA ajusté pour ce segment au cours de la même période était de 355,8 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA de 22,4%.
Segment de puissance fluide
Le segment de la puissance fluide représentait environ 38,2% des ventes nettes de Gates pour les trois mois clos le 28 septembre 2024. Il propose des produits hydrauliques et pneumatiques utilisés dans diverses applications industrielles.
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les ventes nettes étaient de 990,7 millions de dollars, une diminution de 1 048,5 million de dollars l'année précédente, marquant une baisse de 5,5%. Le BAIIA ajusté pour la puissance fluide était de 224,5 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA de 22,7%.
Structure des coûts
Le coût des ventes de Gates pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était de 494,9 millions de dollars, contre 529,5 millions de dollars l'année précédente, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 335,8 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 40,4%, contre 39,3% en glissement annuel.
Dynamique du marché
La performance de la société a été influencée par divers facteurs, notamment les taux de change, ce qui a affecté négativement les ventes nettes d'environ 8,8 millions de dollars au T3 2024. La demande des canaux OEM industriels s'est adouci, en particulier en Amérique du Nord et en EMEA, entraînant une baisse globale du volume des ventes des ventes .
EBITDA ajusté et rentabilité
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, Gates a déclaré un EBITDA ajusté de 182,5 millions de dollars, ce qui représente une marge de 22,0%, légèrement en hausse par rapport à 21,7% l'année précédente. Cela reflète l’accent mis par l’entreprise sur les initiatives d’entreprise visant à améliorer les performances de la fabrication et les stratégies de tarification.
Distribution des ventes géographiques
Le tableau suivant résume les ventes nettes de Gates par la région géographique clé pour le troisième trimestre 2024:
| Région | Ventes nettes de transmission de puissance | Ventes nettes de puissance fluide |
|---|---|---|
| NOUS. | 140,9 millions de dollars | 168,1 millions de dollars |
| Amérique du Nord (à l'exclusion des États-Unis) | 56,6 millions de dollars | 49,2 millions de dollars |
| Royaume-Uni | 9,1 millions de dollars | 16,0 millions de dollars |
| EMEA (à l'exclusion du Royaume-Uni) | 137,5 millions de dollars | 46,1 millions de dollars |
| Asie de l'Est et l'Inde | 70,4 millions de dollars | 18,5 millions de dollars |
| Grande Chine | 72,6 millions de dollars | 8,8 millions de dollars |
| Amérique du Sud | 26,3 millions de dollars | 10,6 millions de dollars |
Conclusion
En résumé, Gates Industrial Corporation PLC tire ses revenus de ses deux segments principaux, de la transmission de l'énergie et de la puissance des fluides, en mettant l'accent sur l'optimisation de la rentabilité grâce à des initiatives d'efficacité opérationnelle et de tarification stratégique.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Gates Industrial Corporation plc (GTES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gates Industrial Corporation plc (GTES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gates Industrial Corporation plc (GTES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.