Insteel Industries, Inc. (IIIN) Bundle
Una breve historia de Insteel Industries, Inc.
Insteel Industries, Inc. (IIIN) es un fabricante líder de productos de refuerzo de cables de acero para aplicaciones de construcción de concreto. A partir de 2024, la compañía ha sufrido varios cambios operativos y financieros que reflejan su adaptación a las condiciones del mercado y las presiones competitivas.
Desempeño financiero Overview
Para el año fiscal que finalizó el 28 de septiembre de 2024, Insteel informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 529.2 millones | $ 649.2 millones | (18.5%) |
| Beneficio bruto | $ 49.6 millones | $ 65.4 millones | (24.1%) |
| Ganancias netas | $ 19.3 millones | $ 32.4 millones | (40.4%) |
| Tasa de impuesto sobre la renta efectiva | 23.7% | 22.4% | N / A |
Desglose de ventas
Las ventas de Insteel son impulsadas principalmente por sus dos líneas de productos principales: refuerzo de alambre soldado (WWR) y hilos de concreto pretensado (cadena de PC). Las ventas por línea de productos para el año fiscal 2024 fueron las siguientes:
| Línea de productos | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) |
|---|---|---|
| Refuerzo de alambre soldado | $ 305.8 millones | $ 375.8 millones |
| Hebra de hormigón pretensado | $ 223.4 millones | $ 273.4 millones |
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) para 2024 totalizaron $ 29.6 millones, una disminución del 3.6% de $ 30.7 millones en 2023. Esta disminución se debió principalmente a los mayores gastos de compensación y ajustes en el valor de la entrega de efectivo de las pólizas de seguro de vida.
Flujo de caja y liquidez
Para el año fiscal 2024, Insteel informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 58.2 millones, por debajo de $ 142.2 millones en 2023. La disminución fue influenciada por las ganancias netas más bajas y los cambios en los requisitos de capital de trabajo.
| Categoría de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 58.2 millones | $ 142.2 millones |
| Actividades de inversión | ($ 19.1 millones) | ($ 30.7 millones) |
Condiciones y desafíos del mercado
La disminución en las ventas netas y las ganancias brutas en 2024 se atribuyó en gran medida a las presiones de precios competitivas, particularmente en los mercados de refuerzo de cables soldados, junto con una disminución en los costos de las materias primas. El mercado general de la construcción enfrentó desafíos, incluidas las condiciones climáticas adversas y un aumento en las importaciones de productos de bajo precio, lo que afectó negativamente los envíos de Insteel.
Perspectiva futura
A partir de octubre de 2024, Insteel anunció la adquisición de activos de EWP por aproximadamente $ 70 millones para mejorar sus capacidades de producción. Se espera que este movimiento estratégico refuerte su posición de mercado y mejore las eficiencias operativas.
Insteel Industries sigue enfocada en navegar los desafíos del mercado mientras mantiene su compromiso con la excelencia operativa y la satisfacción del cliente.
A Who posee Insteel Industries, Inc. (iiin)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Insteel Industries, Inc. (IIIN) tiene una composición diversa de accionistas, incluidos inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. El número total de accionistas registrados se informó en 427 al 22 de octubre de 2024.
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales de Insteel Industries, Inc. al 28 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,120,000 | 10.9% |
| Blackrock, Inc. | 1,850,000 | 9.5% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 1,620,000 | 8.3% |
| Wellington Management Group LLP | 1,500,000 | 7.7% |
| State Street Corporation | 1,200,000 | 6.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es significativa, con los siguientes detalles que reflejan las participaciones de propiedad en poder de los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| H. O. (Trace) D. Jones III | CEO | 300,000 | 1.5% |
| John W. (Bill) Dorsey | Presidente | 250,000 | 1.3% |
| Otros ejecutivos | Varios | 150,000 | 0.8% |
Desempeño financiero Overview
Insteel Industries informó una disminución de las ganancias netas a $ 19.3 millones, o $ 0.99 por acción, para el año fiscal que finalizó el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 32.4 millones, o $ 1.66 por acción, en 2023. La compañía experimentó una disminución en las ventas netas de 18.5%. , totalizando $ 529.2 millones en 2024, impulsados por precios de venta promedio más bajos.
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, Insteel completó la adquisición de sustancialmente todos los activos de EWP por aproximadamente $ 70 millones, mejorando su posición en el mercado de refuerzo de cables soldados.
Programa de recompra de dividendos y compartir
Insteel Industries anunció un dividendo en efectivo especial de $ 2.50 por acción, pagado el 22 de diciembre de 2023. La compañía también ejecutó recompras de acciones por un total de $ 1.8 millones en 2024, con $ 19.4 millones restantes disponibles para futuras recompras.
Capitalización de mercado
Al 28 de septiembre de 2024, Insteel Industries tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 380 millones.
Rendimiento de stock
Las acciones de Insteel han mostrado resiliencia, que se cotiza a $ 195.65 al 28 de septiembre de 2024, lo que refleja un rendimiento total acumulativo de aproximadamente 95.65% desde su OPI el 17 de marzo de 2021.
Conclusión
La estructura de propiedad de Insteel Industries, Inc. refleja una combinación de propiedad institucional e interna, con un fuerte respaldo financiero y adquisiciones estratégicas que posicionan a la compañía para un crecimiento futuro.
Declaración de misión de Insteel Industries, Inc. (IIIN)
Compañía Overview
Insteel Industries, Inc. es un fabricante líder de productos de refuerzo de cables de acero para aplicaciones de construcción de concreto. La misión central de la compañía se centra en proporcionar productos de alta calidad al tiempo que garantiza la excelencia operativa y la satisfacción del cliente.
Declaración de misión
A partir de 2024, Insteel Industries, Inc. enfatiza su compromiso con:
- Siendo el productor de bajo costo en la industria.
- Lograr posiciones de liderazgo en sus mercados.
- Persiguiendo oportunidades de crecimiento dentro de sus negocios centrales.
- Expandiendo su huella en el mercado de productos de refuerzo de concreto.
Desempeño financiero Overview
Insteel Industries ha enfrentado desafíos en 2024, reflejados en sus estados financieros. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 529.2 millones | $ 649.2 millones | (18.5%) |
| Beneficio bruto | $ 49.6 millones | $ 65.4 millones | (24.1%) |
| Ganancias netas | $ 19.3 millones | $ 32.4 millones | (40.4%) |
| Ganancias netas por acción | $0.99 | $1.66 | (40.4%) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 111.5 millones | $ 125.7 millones | (11.3%) |
Recursos de liquidez y capital
La posición de liquidez de Insteel Industries al 28 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 58.2 millones | $ 142.2 millones |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($ 19.6 millones) | ($ 20.9 millones) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($ 52.7 millones) | ($ 44.0 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 111.5 millones | $ 125.7 millones |
| Capital de trabajo neto | $ 220.3 millones | $ 252.7 millones |
Rendimiento de ventas por línea de productos
El rendimiento de ventas de Insteel para el año finalizado el 28 de septiembre de 2024, por línea de productos, se detalla a continuación:
| Línea de productos | Ventas 2024 ($ millones) | Ventas 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Refuerzo de alambre soldado (WWR) | $ 305.8 millones | $ 375.8 millones | (18.6%) |
| Hilos de concreto pretensado (hebra de PC) | $ 223.4 millones | $ 273.4 millones | (18.3%) |
Desafíos y perspectivas del mercado
Insteel Industries ha informado presiones persistentes de precios competitivos que afectan su rentabilidad. La gerencia se centra en gestionar los costos y alinear los horarios de producción para satisfacer la demanda del mercado. La compañía anticipa que mejorar las condiciones en el mercado de la construcción, impulsadas por el gasto federal en infraestructura, afectará positivamente su desempeño en el año fiscal 2025.
Cómo funciona Insteel Industries, Inc. (IIIN)
Overview de operaciones
Insteel Industries, Inc. se especializa en la fabricación y comercialización de productos de refuerzo de cables de acero para aplicaciones de construcción de concreto. La compañía produce principalmente dos líneas de productos: hilo de concreto pretensado (PC) y refuerzo de alambre soldado (WWR).
Desempeño financiero
Para el año fiscal que finaliza el 28 de septiembre de 2024, Insteel informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 529.2 millones | $ 649.2 millones | (18.5%) |
| Beneficio bruto | $ 49.6 millones | $ 65.4 millones | (24.1%) |
| SG y un gasto | $ 29.6 millones | $ 30.7 millones | (3.6%) |
| Ganancias netas | $ 19.3 millones | $ 32.4 millones | (40.4%) |
| Ganancias por acción | $0.99 | $1.66 | (40.4%) |
Ventas por línea de productos
El desglose de las ventas netas por línea de productos para 2024 es el siguiente:
| Línea de productos | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Refuerzo de alambre soldado | $305,769 |
| Hebra de hormigón pretensado | $223,429 |
Distribución de ventas geográficas
La distribución geográfica de las ventas netas para 2024 se detalla a continuación:
| Región | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $526,696 |
| Extranjero | $2,502 |
Recursos de liquidez y capital
A partir del 28 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Insteel es la siguiente:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 111.5 millones | $ 125.7 millones |
| Capital de trabajo neto | $ 220.3 millones | $ 252.7 millones |
| Deuda total | $0 | $0 |
| Patrimonio de los accionistas | $ 350.9 millones | $ 381.5 millones |
Análisis de flujo de caja
Los estados consolidados de flujos de efectivo para el año finalizado el 28 de septiembre de 2024 muestran lo siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $58,207 | $142,200 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($19,637) | ($20,896) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($52,702) | ($43,950) |
Ideas operativas
Las operaciones de Insteel dependen en gran medida del precio y la disponibilidad de la varilla de alambre de acero de carbono en caliente, lo que constituye la materia prima primaria. La compañía se dedica a negociaciones estratégicas con proveedores nacionales y extranjeros para administrar los costos y garantizar la continuidad del suministro.
La compañía no tiene una deuda pendiente al final del año fiscal 2024 y mantiene una línea de crédito giratorio de $ 100 millones, proporcionando opciones de liquidez adicionales si es necesario.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
Insteel anticipa un impacto favorable en sus resultados financieros al mejorar las condiciones comerciales en los mercados de construcción. Se espera que el gasto federal asociado con la Ley de Inversión y Empleos de Infraestructura estimule la demanda de sus productos.
La gerencia de Insteel continúa enfocándose en controlar los costos operativos, alinear los horarios de producción con la demanda del mercado y buscar oportunidades de crecimiento a través de posibles adquisiciones y sinergias operativas, particularmente después de la adquisición de EWP en octubre de 2024 por aproximadamente $ 70 millones.
Cómo Insteel Industries, Inc. (IIIN) gana dinero
Flujos de ingresos
Insteel Industries, Inc. genera ingresos principalmente a través de la fabricación y venta de productos de refuerzo de alambre de acero para aplicaciones de construcción de concreto. Las líneas de productos de la compañía incluyen:
- Refuerzo de alambre soldado (WWR)
- Hilos de concreto pretensado (hebra de PC)
Desempeño financiero Overview
Para el año fiscal que finaliza el 28 de septiembre de 2024, Insteel informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $529,198 | $649,188 | (18.5) |
| Beneficio bruto | $49,632 | $65,398 | (24.1) |
| Margen bruto (%) | 9.4% | 10.1% | N / A |
| Ganancias netas | $19,305 | $32,415 | (40.4) |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.99 | $1.66 | (40.4) |
Desglose de ventas por línea de productos
Las ventas de Insteel por línea de productos para 2024 fueron las siguientes:
| Línea de productos | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Refuerzo de alambre soldado | $305,769 |
| Hebra de hormigón pretensado | $223,429 |
Ventas por geografía
El desglose geográfico de las ventas netas para 2024 es el siguiente:
| Región | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $526,696 |
| Extranjero | $2,502 |
Estructura de costos
La estructura de costos de Insteel está influenciada por varios factores, que incluyen:
- Costo de las materias primas, principalmente la varilla de alambre de acero de carbono en caliente.
- Gastos de fabricación.
- Gastos de venta, general y administrativo (SG&A).
En 2024, los gastos de SG y A se informaron en $ 29,591,000, lo que representa el 5.6% de las ventas netas, por debajo del 4.7% en 2023.
Condiciones y desafíos del mercado
Insteel enfrentó varios desafíos en 2024, incluyendo:
- Precios de venta promedio disminuidos debido a presiones competitivas y condiciones del mercado.
- Débil demanda en los mercados de construcción que afectan los volúmenes de ventas.
- Condiciones climáticas adversas que afectan los envíos.
Recursos de liquidez y capital
A partir del 28 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Insteel era la siguiente:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $111,538 |
| Capital de trabajo neto | $220,260 |
| Deuda total | $0 |
| Patrimonio de los accionistas | $350,855 |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 58,207,000, una disminución de $ 142,200,000 en 2023.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Insteel anticipa una mejora potencial en los resultados financieros impulsados por:
- Mejora de las condiciones comerciales en los mercados de construcción.
- Iniciativas de gasto de infraestructura federal.
- Sinergias operativas de adquisiciones recientes.
Insteel Industries, Inc. (IIIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Insteel Industries, Inc. (IIIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Insteel Industries, Inc. (IIIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Insteel Industries, Inc. (IIIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.