Insteel Industries, Inc. (IIIN) Bundle
Un bref historique d'Inselet Industries, Inc.
INTEELD INDUSTRIES, Inc. (IIIN) est l'un des principaux fabricants de produits de renforcement en fil d'acier pour les applications de construction en béton. En 2024, la Société a subi divers changements opérationnels et financiers qui reflètent son adaptation aux conditions du marché et aux pressions concurrentielles.
Performance financière Overview
Pour l'exercice clos le 28 septembre 2024, Ineteel a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 529,2 millions de dollars | 649,2 millions de dollars | (18.5%) |
| Bénéfice brut | 49,6 millions de dollars | 65,4 millions de dollars | (24.1%) |
| Gains nets | 19,3 millions de dollars | 32,4 millions de dollars | (40.4%) |
| Taux d'imposition efficace | 23.7% | 22.4% | N / A |
Ventilation des ventes
Les ventes d'Inselet sont principalement motivées par ses deux principales gammes de produits: le renforcement du fil soudé (WWR) et le brin de béton précontraint (brin PC). La gamme de ventes par produit pour l'exercice 2024 était la suivante:
| Gamme de produits | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) |
|---|---|---|
| Armature à fil soudé | 305,8 millions de dollars | 375,8 millions de dollars |
| Brin en béton précontraint | 223,4 millions de dollars | 273,4 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente, générale et administratifs d'Insetel (SG&A) pour 2024 ont totalisé 29,6 millions de dollars, une baisse de 3,6% contre 30,7 millions de dollars en 2023. Cette diminution était principalement due à la baisse des dépenses de rémunération et des ajustements des politiques de la valeur de la remise des espèces.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour l'exercice 2024, Iseleel a déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 58,2 millions de dollars, contre 142,2 millions de dollars en 2023. La baisse a été influencée par la baisse des bénéfices nets et les variations des exigences de fonds de roulement.
| Catégorie de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 58,2 millions de dollars | 142,2 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (19,1 millions de dollars) | (30,7 millions de dollars) |
Conditions et défis du marché
La diminution des ventes nettes et le bénéfice brut en 2024 a été largement attribuée aux pressions de prix compétitives, en particulier dans les marchés de renforcement du fil soudé, parallèlement à une baisse des coûts des matières premières. Le marché global de la construction a été confronté à des défis, y compris des conditions météorologiques défavorables et une augmentation des importations de produits à bas prix, ce qui a eu un impact négatif sur les expéditions d'Insele.
Perspectives futures
En octobre 2024, Iseleel a annoncé l'acquisition d'actifs de l'EWP pour environ 70 millions de dollars pour améliorer ses capacités de production. Cette décision stratégique devrait renforcer sa position du marché et améliorer l'efficacité opérationnelle.
INTEEL INDUSTRIES DEVRAIT REFORMÉ SUR LE NAVITEUR DES MARCHÉS SUR LE MARCHÉ tout en maintenant son engagement envers l'excellence opérationnelle et la satisfaction des clients.
A Who possède Iseleel Industries, Inc. (IIIN)
Composition des actionnaires
En 2024, Iseleel Industries, Inc. (IIIN) possède une composition diversifiée des actionnaires, y compris les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les actionnaires individuels. Le nombre total d'actionnaires d'enregistrement a été déclaré à 427 au 22 octobre 2024.
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels d'Inselet Industries, Inc. au 28 septembre 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,120,000 | 10.9% |
| BlackRock, Inc. | 1,850,000 | 9.5% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 1,620,000 | 8.3% |
| Wellington Management Group LLP | 1,500,000 | 7.7% |
| State Street Corporation | 1,200,000 | 6.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également importante, les détails suivants reflétant les enjeux de propriété détenus par des membres de la haute direction et des membres du conseil:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| H. O. (Trace) D. Jones III | PDG | 300,000 | 1.5% |
| John W. (Bill) Dorsey | Président | 250,000 | 1.3% |
| Autres dirigeants | Divers | 150,000 | 0.8% |
Performance financière Overview
INSELET Industries a déclaré une baisse du bénéfice net à 19,3 millions de dollars, ou 0,99 $ par action, pour l'exercice clos le 28 septembre 2024, contre 32,4 millions de dollars, ou 1,66 $ par action, en 2023. La société a connu une baisse des ventes nettes de 18,5% , totalisant 529,2 millions de dollars en 2024, tiré par la baisse des prix de vente moyenne.
Développements récents
En octobre 2024, Ineteel a terminé l'acquisition de substantiellement tous les actifs de l'EWP pour environ 70 millions de dollars, améliorant sa position sur le marché des armatures métalliques soudées.
Programme de dividendes et de rachat de partage
INTEELD Industries a annoncé un dividende spécial en espèces de 2,50 $ par action, payé le 22 décembre 2023. La société a également exécuté des rachats d'actions totalisant 1,8 million de dollars en 2024, avec 19,4 millions de dollars restants disponibles pour les rachats futurs.
Capitalisation boursière
Au 28 septembre 2024, Iseleel Industries avait une capitalisation boursière d'environ 380 millions de dollars.
Performance du stock
Les actions d'Insetel ont montré de la résilience, se négociant à 195,65 $ au 28 septembre 2024, reflétant un rendement total cumulatif d'environ 95,65% depuis son introduction en bourse le 17 mars 2021.
Conclusion
La structure de propriété d'Inselet Industries, Inc. reflète un mélange de propriété institutionnelle et d'initiés, avec un solide soutien financier et des acquisitions stratégiques positionnant l'entreprise pour une croissance future.
Énoncé de mission INTEEL INDUSTRIES, Inc. (IIIN)
Entreprise Overview
INTEEL INDUSTRIES, Inc. est l'un des principaux fabricants de produits de renforcement en fil d'acier pour les applications de construction en béton. La mission principale de l'entreprise est centrée sur la fourniture de produits de haute qualité tout en garantissant l'excellence opérationnelle et la satisfaction des clients.
Énoncé de mission
Depuis 2024, Iseleel Industries, Inc. souligne son engagement à:
- Être le producteur à faible coût de l'industrie.
- Atteindre des postes de direction sur leurs marchés.
- Poursuivre les opportunités de croissance au sein de leurs principales entreprises.
- Élargir leur empreinte sur le marché des produits de renforcement du béton.
Performance financière Overview
Inteteel Industries a été confronté à des défis en 2024, reflété dans leurs états financiers. Vous trouverez ci-dessous un résumé des mesures financières clés:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 529,2 millions de dollars | 649,2 millions de dollars | (18.5%) |
| Bénéfice brut | 49,6 millions de dollars | 65,4 millions de dollars | (24.1%) |
| Gains nets | 19,3 millions de dollars | 32,4 millions de dollars | (40.4%) |
| Bénéfice net par action | $0.99 | $1.66 | (40.4%) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 111,5 millions de dollars | 125,7 millions de dollars | (11.3%) |
Ressources de liquidité et de capital
La position de liquidité d'Inselet Industries au 28 septembre 2024 est la suivante:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 58,2 millions de dollars | 142,2 millions de dollars |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | (19,6 millions de dollars) | (20,9 millions de dollars) |
| Espèce nette utilisée pour les activités de financement | (52,7 millions de dollars) | (44,0 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 111,5 millions de dollars | 125,7 millions de dollars |
| Fonds de roulement net | 220,3 millions de dollars | 252,7 millions de dollars |
Performances des ventes par gamme de produits
Les performances des ventes d'Inselet pour l'exercice clos le 28 septembre 2024, par la gamme de produits, sont détaillées ci-dessous:
| Gamme de produits | 2024 ventes (millions de dollars) | 2023 ventes (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Armature à fil soudé (WWR) | 305,8 millions de dollars | 375,8 millions de dollars | (18.6%) |
| Brin en béton précontraint (brin PC) | 223,4 millions de dollars | 273,4 millions de dollars | (18.3%) |
Défis et perspectives du marché
Intetele Industries a signalé des pressions de prix compétitives persistantes affectant sa rentabilité. La direction se concentre sur la gestion des coûts et l'alignement des calendriers de production pour répondre à la demande du marché. La société prévoit que l'amélioration des conditions sur le marché de la construction, tirée par les dépenses fédérales en infrastructure, aura un impact positif sur ses performances au cours de l'exercice 2025.
Comment fonctionne Industries, Inc. (IIIN)
Overview des opérations
INTEELL INDUSTRIES, Inc. est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de produits de renforcement en fil d'acier pour les applications de construction en béton. L'entreprise produit principalement deux gammes de produits: le brin de béton précontraint (PC) et le renforcement des fils soudés (WWR).
Performance financière
Pour l'exercice se terminant le 28 septembre 2024, Ineteel a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 529,2 millions de dollars | 649,2 millions de dollars | (18.5%) |
| Bénéfice brut | 49,6 millions de dollars | 65,4 millions de dollars | (24.1%) |
| SG et une dépense | 29,6 millions de dollars | 30,7 millions de dollars | (3.6%) |
| Gains nets | 19,3 millions de dollars | 32,4 millions de dollars | (40.4%) |
| Bénéfice par action | $0.99 | $1.66 | (40.4%) |
Ventes par gamme de produits
La ventilation des ventes nettes par gamme de produits pour 2024 est la suivante:
| Gamme de produits | Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|
| Armature à fil soudé | $305,769 |
| Brin en béton précontraint | $223,429 |
Distribution des ventes géographiques
La distribution géographique des ventes nettes pour 2024 est détaillée ci-dessous:
| Région | Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|
| États-Unis | $526,696 |
| Étranger | $2,502 |
Ressources de liquidité et de capital
À partir du 28 septembre 2024, la position de liquidité d'Insetel est la suivante:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 111,5 millions de dollars | 125,7 millions de dollars |
| Fonds de roulement net | 220,3 millions de dollars | 252,7 millions de dollars |
| Dette totale | $0 | $0 |
| Capitaux propres des actionnaires | 350,9 millions de dollars | 381,5 millions de dollars |
Analyse des flux de trésorerie
Les déclarations consolidées des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 28 septembre 2024 montrent ce qui suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $58,207 | $142,200 |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | ($19,637) | ($20,896) |
| Espèce nette utilisée pour les activités de financement | ($52,702) | ($43,950) |
Idées opérationnelles
Les opérations d'Insetel dépendent fortement du prix et de la disponibilité de la tige de fil en acier en carbone à chaud, qui constitue la principale matière première. L'entreprise engage des négociations stratégiques avec des fournisseurs nationaux et étrangers pour gérer les coûts et assurer la continuité de l'offre.
La société n'a aucune dette en cours à la fin de l'exercice 2024 et maintient une facilité de crédit renouvelable de 100 millions de dollars, offrant des options de liquidité supplémentaires si nécessaire.
Conditions du marché et perspectives futures
Ineteel prévoit un impact favorable sur ses résultats financiers de l'amélioration des conditions commerciales sur les marchés de la construction. Les dépenses fédérales associées à la loi sur les investissements en infrastructures et les emplois devraient stimuler la demande pour ses produits.
La direction d'Insetel continue de se concentrer sur le contrôle des coûts opérationnels, l'alignement des calendriers de production sur la demande du marché et la poursuite des opportunités de croissance par le biais d'acquisitions potentielles et de synergies opérationnelles, en particulier à la suite de l'acquisition de l'EWP en octobre 2024 pour environ 70 millions de dollars.
Comment Inetele Industries, Inc. (IIIN) gagne de l'argent
Sources de revenus
INTEELL INDUSTRIES, Inc. génère des revenus principalement par le biais de la fabrication et de la vente de produits de renforcement en fil d'acier pour les applications de construction en béton. Les gammes de produits de l'entreprise comprennent:
- Armature à fil soudé (WWR)
- Brin en béton précontraint (brin PC)
Performance financière Overview
Pour l'exercice se terminant le 28 septembre 2024, Ineteel a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $529,198 | $649,188 | (18.5) |
| Bénéfice brut | $49,632 | $65,398 | (24.1) |
| Marge brute (%) | 9.4% | 10.1% | N / A |
| Gains nets | $19,305 | $32,415 | (40.4) |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.99 | $1.66 | (40.4) |
Répartition des ventes par gamme de produits
La gamme de ventes par produit d'Insele pour 2024 était la suivante:
| Gamme de produits | Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|
| Armature à fil soudé | $305,769 |
| Brin en béton précontraint | $223,429 |
Ventes par géographie
La répartition géographique des ventes nettes pour 2024 est la suivante:
| Région | Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|
| États-Unis | $526,696 |
| Étranger | $2,502 |
Structure des coûts
La structure des coûts d'Inselet est influencée par divers facteurs, notamment:
- Coût des matières premières, principalement la tige de fil en acier au carbone à chaud.
- Dépenses de fabrication.
- Frais de vente, générale et administrative (SG & A).
En 2024, les dépenses SG & A ont été déclarées à 29 591 000 $, ce qui représente 5,6% des ventes nettes, contre 4,7% en 2023.
Conditions et défis du marché
Ineteel a fait face à plusieurs défis en 2024, notamment:
- A diminué les prix de vente moyens en raison de pressions concurrentielles et de conditions de marché.
- La faible demande des marchés de la construction affectant les volumes de vente.
- Conditions météorologiques défavorables ayant un impact sur les expéditions.
Ressources de liquidité et de capital
Au 28 septembre 2024, la position de liquidité d'Inselet était la suivante:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $111,538 |
| Fonds de roulement net | $220,260 |
| Dette totale | $0 |
| Capitaux propres des actionnaires | $350,855 |
L'argent net fourni par les activités d'exploitation était de 58 207 000 $, une baisse de 142 200 000 $ en 2023.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Ineteel prévoit une amélioration potentielle des résultats financiers motivés par:
- Amélioration des conditions commerciales sur les marchés de la construction.
- Initiatives de dépenses fédérales sur les infrastructures.
- Synergies opérationnelles des acquisitions récentes.
Insteel Industries, Inc. (IIIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Insteel Industries, Inc. (IIIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Insteel Industries, Inc. (IIIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Insteel Industries, Inc. (IIIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.