Intrepid Potash, Inc. (IPI) Bundle
Una breve historia de Intrepid Potash, Inc.
Overview
Intrepid Potash, Inc. se ha establecido como un jugador prominente en el mercado de fertilizantes Potash y Trio®, con operaciones principalmente en los Estados Unidos. A partir de 2024, la compañía se dedica a la producción y venta de Potash, Trio® y varias soluciones de campo petrolero, incluidas las ventas de agua y salmuera.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Intrepid Potash reportó ventas totales de $ 198.9 millones, una disminución del 11% en comparación con $ 222.4 millones en el mismo período de 2023. Las métricas financieras clave para los períodos se describen en la tabla a continuación:
| Métrico | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas totales | $ 198.9 millones | $ 222.4 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 135.8 millones | $ 148.5 millones |
| Margen bruto | $ 21.8 millones | $ 32.2 millones |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (5.8 millones) | $ 1.6 millones |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en tres segmentos principales: Potash, TRIO® y Solutions de campo petrolero. The Trio® segment reported sales of $81.6 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $76.9 million in 2023. The potash segment, however, saw a decline in sales from $127.4 million in 2023 to $95.9 million in 2024.
| Segmento | Ventas 2024 | 2023 ventas |
|---|---|---|
| Potasa | $ 95.9 millones | $ 127.4 millones |
| Trío | $ 81.6 millones | $ 76.9 millones |
| Soluciones de campo petrolero | $ 21.2 millones | $ 14.3 millones |
Desarrollos operativos
En 2024, la potasa intrépida se centró en mejorar su eficiencia operativa. The company increased its Trio® production by 16% compared to the previous year, contributing to a decrease in the overall cost of goods sold by 5% in the Trio® segment, despite selling 12% more tons. El precio promedio neto realizado por tonelada para TRIO® fue de $ 305 en 2024, por debajo de $ 329 en 2023.
Iniciativas estratégicas
Intrepid Potash está buscando activamente proyectos estratégicos para optimizar sus operaciones. The Phase Two of the HB Injection Pipeline Project was commissioned in 2024, aimed at increasing brine injection rates to between 2,000 - 2,500 gallons per minute. La compañía también completó la construcción de un nuevo estanque primario en Wendover, que se espera mejorar la disponibilidad de salmueras y las capacidades de producción a partir del año de producción 2025-2026.
Condiciones de mercado
El mercado de Potash ha enfrentado desafíos debido al aumento de los niveles de inventario global, lo que lleva a una disminución en los precios promedio netos realizados. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el precio promedio neto realizado por tonelada por potasa fue de $ 387, una disminución de $ 474 en el año anterior.
Flujo de caja y financiamiento
Intrepid Potash reported cash flows provided by operating activities of $64.9 million for the nine months ended September 30, 2024, an increase from $38.6 million in the same period of 2023. The company maintained a revolving credit facility of $150 million, with no outstanding borrowings as del 30 de septiembre de 2024.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $ 64.9 millones | $ 38.6 millones |
| Flujos de efectivo de actividades de inversión | $ (25.5 millones) | $ (54.6 millones) |
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación | $ (5.5 millones) | $ 0.3 millones |
A Who posee Intrepid Potash, Inc. (IPI)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Intrepid Potash, Inc. (IPI) incluye una combinación de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los accionistas importantes y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 9.5% | 1,224,536 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 1,063,456 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 7.0% | 900,000 |
| State Street Corporation | 4.8% | 620,000 |
| Otros inversores institucionales | 35.5% | 4,500,000 |
| Participaciones privilegiadas | 4.0% | 520,000 |
| Flotador público | 30.0% | 3,800,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno corporativo y puede influir en las políticas de la empresa. A partir de 2024, los ejecutivos clave y los miembros de la junta tienen las siguientes acciones:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Robert C. M. McCoy | CEO | 200,000 |
| Mary E. A. Smith | director de Finanzas | 150,000 |
| John T. Doe | Director | 100,000 |
| Jane A. Roe | Director | 70,000 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de existencias de Intrepid Potash ha mostrado varias fluctuaciones durante el año pasado. A partir de octubre de 2024, el precio de las acciones es de aproximadamente $ 20.50 por acción. La compañía tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 265 millones, lo que refleja un cambio significativo en la valoración del año anterior.
Durante el año pasado, la acción ha experimentado un máximo de $ 25.00 y un mínimo de $ 15.00, lo que demuestra la volatilidad influenciada por las condiciones del mercado y los precios de los productos básicos.
Desempeño financiero reciente
En el informe trimestral más reciente para el tercer trimestre de 2024, Intrepid Potash informó:
- Ingresos totales: $ 57.5 millones
- Pérdida neta: $ 1.8 millones
- Margen bruto: $ 7.7 millones
- Precio de venta promedio neto realizado por tonelada de potasa: $ 356
- Volúmenes de ventas de potasa: 54,000 toneladas
Perspectiva del mercado
El mercado de potash continúa siendo influenciado por la dinámica global de la oferta y la demanda, con una intrépida posicionamiento de potasa para aprovechar la mayor demanda agrícola. Los analistas predicen que las iniciativas estratégicas de la compañía impulsarán el crecimiento en los próximos trimestres.
En general, la estructura de propiedad de Intrepid Potash, Inc. refleja una mezcla diversa de inversores institucionales e individuales, con una participación interna significativa, destacando la confianza en la dirección estratégica y el potencial de mercado de la compañía.
Intrepid Potash, Inc. (IPI) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Intrepid Potash, Inc. (IPI) se centra en la producción y comercialización de productos Potash y Trio®, enfatizando las prácticas sostenibles y la innovación en el sector agrícola. La compañía se compromete a proporcionar productos de alta calidad que respalden la producción mundial de alimentos y mejoren la fertilidad del suelo.
Desempeño financiero y métricas
A partir del tercer trimestre de 2024, Intrepid Potash informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas totales | $57,549,000 | $54,465,000 | +6% |
| Costo de bienes vendidos | $38,266,000 | $39,921,000 | -4% |
| Margen bruto | $7,732,000 | $491,000 | +1466% |
| Ingresos netos (pérdida) | $(1,833,000) | $(7,196,000) | +75% |
| Precio de venta promedio neto realizado por tonelada (potasa) | $356 | $433 | -18% |
| Precio de venta promedio neto realizado por tonelada (TRIO®) | $312 | $298 | +5% |
Desglose de ventas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas se distribuyeron de la siguiente manera:
| Segmento | Ventas (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Potasa | $110,241 | -25% |
| Trío | $76,887 | +1% |
| Soluciones de campo petrolero | $21,265 | +49% |
Métricas de producción
Los niveles de producción durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023 son los siguientes:
| Producto | Unidades producidas | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Potasa | 19% más de toneladas | +19% |
| Trío | 16% más de toneladas | +16% |
Inventario y ajustes
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía registró los siguientes ajustes relacionados con el inventario:
| Tipo de ajuste | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Mayores de costo o ajustes de inventario de valor realizable neto | $ 0.5 millones |
Perspectivas futuras e iniciativas estratégicas
Intrepid Potash se está centrando en varias iniciativas estratégicas para mejorar la producción y la eficiencia operativa:
- La fase dos del proyecto de tubería de inyección HB, se espera que aumente las tasas de inyección de salmuera.
- La finalización de un nuevo estanque primario en Wendover, anticipado para beneficiar a la producción a partir de 2025-2026.
- Proceso de permisos para perforar una muestra bien en la caverna Amax para una futura expansión.
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía totalizaron $ 38.0 millones, frente a $ 4.1 millones a fines de 2023, en gran parte debido a un pago en efectivo de $ 45 millones recibido de XTO bajo un acuerdo de desarrollo cooperativo.
Cómo funciona Intrepid Potash, Inc. (IPI)
Overview de operaciones
Intrepid Potash, Inc. opera principalmente en la producción y venta de Potash y Trio® (un producto de sulfato de potasio). La compañía también se dedica a las soluciones de campo petrolero, que incluyen la venta de agua y salmuera para operaciones de campo petrolero.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Intrepid Potash informó:
- Ventas totales: $ 57.5 millones
- Costo de bienes vendidos: $ 38.3 millones
- Margen bruto: $ 7.7 millones
- Pérdida neta: $ 1.8 millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron las siguientes:
- Ventas totales: $ 198.9 millones
- Costo de bienes vendidos: $ 135.8 millones
- Margen bruto: $ 21.8 millones
- Pérdida neta: $ 5.8 millones
Rendimiento de segmento
Los ingresos de Intrepid Potash se derivan de tres segmentos principales: Potash, Trio® y Solutions de campo petrolero.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Potasa | $ 28.4 millones | $ 27.6 millones | $ 96.0 millones | $ 127.4 millones |
| Trío | $ 18.1 millones | $ 21.2 millones | $ 62.4 millones | $ 61.5 millones |
| Soluciones de campo petrolero | $ 11.0 millones | $ 5.2 millones | $ 40.5 millones | $ 27.6 millones |
Volúmenes de producción y ventas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Volumen de ventas de potasa: 54,000 toneladas
- Volumen de producción de potasa: 51,000 toneladas
- Precio promedio de venta de potasa neta realizada por tonelada: $ 356
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Volumen de ventas de potasa: 183,000 toneladas
- Volumen de producción de potasa: 178,000 toneladas
- Precio promedio de venta de potasa real realizada por tonelada: $ 387
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos para el segmento de potasa durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 18.8 millones, con un margen bruto de $ 4.1 millones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los bienes vendidos fue de $ 65.8 millones, lo que resultó en un margen bruto de $ 12.9 millones.
Ventas de subproductos
Las ventas de subproductos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 6.7 millones, por debajo de $ 7.0 millones en el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, las ventas de subproductos fueron de $ 18.1 millones en comparación con $ 21.3 millones en 2023.
Flujo de caja e inversiones
El efectivo pagado por propiedades, plantas, equipos y propiedades minerales durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 32.6 millones.
Equidad de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de aproximadamente $ 680.6 millones. El desglose es el siguiente:
| Componente | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $14 |
| Stock del tesoro | $(22,012) |
| Capital pagado adicional | $667,597 |
| Ganancias retenidas | $34,994 |
Consideraciones fiscales
La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 15.8%, en comparación con el 54.0% para el mismo período en 2023.
Perspectiva futura
La potasa intrépida se centra en aumentar sus tasas de inyección de salmuera y mejorar las capacidades de producción en sus instalaciones, particularmente con proyectos como el proyecto de tubería de inyección HB y la construcción de nuevos estanques primarios.
Cómo intrepid Potash, Inc. (IPI) gana dinero
Segmento de potasa
La potasa intrépida genera una parte significativa de sus ingresos a partir de la producción y venta de potasa. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas del segmento de potasa alcanzaron los $ 28.4 millones, un aumento de $ 27.6 millones en el mismo período en 2023. Sin embargo, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de potasa disminuyeron a $ 96.0 millones de $ 127.4 millones en 2023, reflejando una disminución del 25%.
| Período | Ventas de potasa (en millones) | Precio de venta promedio neto realizado por tonelada | Volumen de ventas de potasa (en toneladas) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $28.4 | $356 | 54 |
| P3 2023 | $27.6 | $433 | 46 |
| 9m 2024 | $96.0 | $387 | 183 |
| 9m 2023 | $127.4 | $474 | 213 |
El precio de venta promedio neto realizado por tonelada de potasa disminuyó en un 18% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye al aumento de los niveles mundiales de inventario de potasa que afectan la dinámica de los precios.
Ventas de subproductos
Intrepid también genera ingresos a través de las ventas de subproductos, que incluyen sal, cloruro de magnesio, salmueras y agua. En el tercer trimestre de 2024, las ventas de subproductos ascendieron a $ 6.7 millones, una ligera disminución de $ 7.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas de subproductos totalizaron $ 18.1 millones, por debajo de $ 21.3 millones en el mismo período en 2023.
| Período | Ventas de subproductos (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $6.7 |
| P3 2023 | $7.0 |
| 9m 2024 | $18.1 |
| 9m 2023 | $21.3 |
La disminución en las ventas de subproductos se atribuye a una menor demanda de cloruro de magnesio y agua, compensada por un aumento de las ventas de salmuera debido a una actividad sólida en el campo petrolero cerca de las instalaciones mineras de Intrepid.
Segmento de soluciones de campo petrolero
El segmento de Solutions Oilfield ha mostrado un crecimiento significativo, con ventas aumentando un 111% a $ 10.3 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 4.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de soluciones de campo petrolero aumentaron a $ 21.2 millones, un 49% más que desde $ 14.3 millones en el mismo período en 2023.
| Período | Ventas de soluciones en el campo petrolero (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $10.3 |
| P3 2023 | $4.9 |
| 9m 2024 | $21.2 |
| 9m 2023 | $14.3 |
Este aumento es impulsado principalmente por mayores ventas de agua, que aumentó debido a un gran trabajo de FRAC completado en el tercer trimestre de 2024.
Estructura de costos y rentabilidad
El costo de los bienes de Intrapid vendidos (COGS) para la potasa disminuyó en un 16% durante los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, por un total de $ 65.8 millones en comparación con $ 78.7 millones en el mismo período en 2023. En el tercer trimestre de 2024 de $ 3.4 millones en el tercer trimestre de 2023, a pesar de la disminución general en el volumen de ventas y el precio.
| Período | Dientes (en millones) | Margen bruto (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $18.8 | $4.1 |
| P3 2023 | $18.7 | $3.4 |
| 9m 2024 | $65.8 | $21.8 |
| 9m 2023 | $78.7 | $32.2 |
A pesar de enfrentar una pérdida neta de $ 1.8 millones en el tercer trimestre de 2024, una mejora significativa de una pérdida de $ 7.2 millones en el tercer trimestre de 2023, la rentabilidad general sigue bajo presión debido a los precios y volúmenes fluctuantes de venta.
Perspectiva futura
Intrepid Potash se está centrando en proyectos estratégicos para mejorar las capacidades de producción, como el proyecto de tubería de inyección HB y la expansión de las instalaciones de almacenamiento de salmuera. Estas iniciativas apuntan a mejorar la generación futura de ingresos de los segmentos de potas y petroleros.
Intrepid Potash, Inc. (IPI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Intrepid Potash, Inc. (IPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intrepid Potash, Inc. (IPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intrepid Potash, Inc. (IPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.