Intrepid Potash, Inc. (IPI) Bundle
Une brève histoire de Intrepid Potash, Inc.
Overview
Intrepid Potash, Inc. s'est établi comme un acteur de premier plan sur le marché des engrais Potash et Trio®, avec des opérations principalement aux États-Unis. En 2024, la société est engagée dans la production et la vente de potasse, Trio® et diverses solutions de champ pétrolifères, y compris les ventes d'eau et de saumure.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Intrepid Potash a déclaré des ventes totales de 198,9 millions de dollars, une baisse de 11% contre 222,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les principales mesures financières pour les périodes sont décrites dans le tableau ci-dessous:
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Ventes totales | 198,9 millions de dollars | 222,4 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 135,8 millions de dollars | 148,5 millions de dollars |
| Marge brute | 21,8 millions de dollars | 32,2 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | $ (5,8 millions) | 1,6 million de dollars |
Performance du segment
Les opérations de l'entreprise sont divisées en trois segments principaux: les solutions de potasse, de trio® et de champ pétrolifères. Le segment TRIO® a déclaré des ventes de 81,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 76,9 millions de dollars en 2023. Le segment en potasse, cependant, a connu une baisse des ventes de 127,4 millions de dollars en 2023 à 95,9 millions de dollars en 2024.
| Segment | 2024 ventes | 2023 ventes |
|---|---|---|
| Potasse | 95,9 millions de dollars | 127,4 millions de dollars |
| Trio® | 81,6 millions de dollars | 76,9 millions de dollars |
| Solutions de champ pétrolifères | 21,2 millions de dollars | 14,3 millions de dollars |
Développements opérationnels
En 2024, la potasse intrépide s'est concentrée sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle. La société a augmenté sa production TRIO® de 16% par rapport à l'année précédente, contribuant à une baisse du coût global des marchandises vendues de 5% dans le segment Trio®, malgré la vente de 12% de tonnes de plus. Le prix de vente net réalisé moyen par tonne pour Trio® était de 305 $ en 2024, en baisse par rapport à 329 $ en 2023.
Initiatives stratégiques
Intrepid Potash poursuit activement des projets stratégiques pour optimiser ses opérations. La phase deux du projet de pipeline d'injection HB a été commandée en 2024, visant à augmenter les taux d'injection de saumure entre 2 000 et 2 500 gallons par minute. La société a également terminé la construction d'un nouvel étang primaire à Wendover, qui devrait améliorer la disponibilité et les capacités de production de la saumure à partir de l'année de production 2025-2026.
Conditions du marché
Le marché de la potasse a été confronté à des défis en raison de l'augmentation des niveaux d'inventaire mondial, entraînant une baisse des prix de vente nets moyens réalisés. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le prix de vente moyen réalisé par tonne moyen en pot était de 387 $, une baisse de 474 $ l'année précédente.
Flux de trésorerie et financement
Intrepid Potash a déclaré des flux de trésorerie fournis par des activités d'exploitation de 64,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 38,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. du 30 septembre 2024.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 64,9 millions de dollars | 38,6 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | $ (25,5 millions) | (54,6 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | $ (5,5 millions) | 0,3 million de dollars |
A qui possède Intrepid Potash, Inc. (IPI)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Intrepid Potash, Inc. (IPI) comprend un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les actionnaires importants et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.5% | 1,224,536 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 1,063,456 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 7.0% | 900,000 |
| State Street Corporation | 4.8% | 620,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 35.5% | 4,500,000 |
| Holdings d'initiés | 4.0% | 520,000 |
| Flotteur public | 30.0% | 3,800,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance d'entreprise et peut influencer les politiques de l'entreprise. En 2024, les principaux dirigeants et membres du conseil d'administration détiennent les actions suivantes:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Robert C. M. McCoy | PDG | 200,000 |
| Mary E. A. Smith | Directeur financier | 150,000 |
| John T. Doe | Directeur | 100,000 |
| Jane A. Roe | Directeur | 70,000 |
Performance du stock
Les performances des actions d'Intrepid Potash ont montré diverses fluctuations au cours de la dernière année. En octobre 2024, le cours de l'action est d'environ 20,50 $ par action. La société a une capitalisation boursière d'environ 265 millions de dollars, reflétant un changement significatif de l'évaluation par rapport à l'année précédente.
Au cours de la dernière année, l'action a connu un sommet de 25,00 $ et un minimum de 15,00 $, démontrant la volatilité influencée par les conditions du marché et les prix des matières premières.
Performance financière récente
Dans le dernier rapport trimestriel pour le troisième trimestre 2024, Intrepid Potash a rapporté:
- Revenu total: 57,5 millions de dollars
- Perte nette: 1,8 million de dollars
- Marge brute: 7,7 millions de dollars
- Prix de vente moyen réalisé moyen par tonne de potasse: 356 $
- Volumes de vente de potasse: 54 000 tonnes
Perspectives du marché
Le marché de la potasse continue d'être influencé par la dynamique mondiale de l'offre et de la demande, avec un positionnement intrépide de la potasse pour tirer parti de la demande agricole accrue. Les analystes prévoient que les initiatives stratégiques de l'entreprise entraîneront une croissance au cours des prochains trimestres.
Dans l'ensemble, la structure de propriété d'Intrepid Potash, Inc. reflète un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels et individuels, avec une participation d'initiés importante, soulignant la confiance dans l'orientation stratégique et le potentiel de marché de l'entreprise.
Énoncé de mission Intrepid Potash, Inc. (IPI)
Énoncé de mission Overview
Intrepid Potash, Inc. (IPI) se concentre sur la production et la commercialisation de produits en potasse et Trio®, mettant l'accent sur les pratiques durables et l'innovation dans le secteur agricole. La société s'engage à fournir des produits de haute qualité qui soutiennent la production alimentaire mondiale et améliorent la fertilité des sols.
Performance financière et mesures
Depuis le troisième trimestre de 2024, Intrepid Potash a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes totales | $57,549,000 | $54,465,000 | +6% |
| Coût des marchandises vendues | $38,266,000 | $39,921,000 | -4% |
| Marge brute | $7,732,000 | $491,000 | +1466% |
| Revenu net (perte) | $(1,833,000) | $(7,196,000) | +75% |
| Prix de vente moyen réalisé net par tonne (potasse) | $356 | $433 | -18% |
| Prix de vente moyen réalisé net par tonne (trio®) | $312 | $298 | +5% |
Ventilation des ventes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes ont été distribuées comme suit:
| Segment | Ventes (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Potasse | $110,241 | -25% |
| Trio® | $76,887 | +1% |
| Solutions de champ pétrolifères | $21,265 | +49% |
Métriques de production
Les niveaux de production pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023 sont les suivants:
| Produit | Unités produites | Changement (%) |
|---|---|---|
| Potasse | 19% de tonnes de plus | +19% |
| Trio® | 16% de tonnes de plus | +16% |
Inventaire et ajustements
Au 30 septembre 2024, la société a enregistré les ajustements suivants liés à l'inventaire:
| Type de réglage | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Inférieur des ajustements d'inventaire de valeur de réalisation nette | 0,5 million de dollars |
Perspectives futures et initiatives stratégiques
Intrepid Potash se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer la production et l'efficacité opérationnelle:
- La deuxième phase du projet de pipeline d'injection HB, devrait augmenter les taux d'injection de saumure.
- L'achèvement d'un nouvel étang primaire à Wendover, prévoyant de bénéficier à la production à partir de 2025-2026.
- Autorisation du processus de forage d'un échantillon bien dans la caverne Amax pour une expansion future.
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 38,0 millions de dollars, contre 4,1 millions de dollars à la fin de 2023, en grande partie en raison d'un paiement en espèces de 45 millions de dollars reçue de XTO en vertu d'un accord de développement coopératif.
Comment fonctionne Intrepid Potash, Inc. (IPI)
Overview des opérations
Intrepid Potash, Inc. opère principalement dans la production et la vente de potasse et Trio® (un produit de sulfate de potassium). La société s'engage également dans des solutions de champ pétrolifères, qui comprennent la vente d'eau et de saumure pour les opérations du champ pétrolier.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Intrepid Potash a rapporté:
- Ventes totales: 57,5 millions de dollars
- Coût des marchandises vendues: 38,3 millions de dollars
- Marge brute: 7,7 millions de dollars
- Perte nette: 1,8 million de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient les suivants:
- Ventes totales: 198,9 millions de dollars
- Coût des marchandises vendues: 135,8 millions de dollars
- Marge brute: 21,8 millions de dollars
- Perte nette: 5,8 millions de dollars
Performance du segment
Les revenus de la potasse intrépide proviennent de trois segments principaux: solutions de potasse, de trio® et de champ pétrolifères.
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Potasse | 28,4 millions de dollars | 27,6 millions de dollars | 96,0 millions de dollars | 127,4 millions de dollars |
| Trio® | 18,1 millions de dollars | 21,2 millions de dollars | 62,4 millions de dollars | 61,5 millions de dollars |
| Solutions de champ pétrolifères | 11,0 millions de dollars | 5,2 millions de dollars | 40,5 millions de dollars | 27,6 millions de dollars |
Volumes de production et de vente
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Volume des ventes de potasse: 54 000 tonnes
- Volume de production de potasse: 51 000 tonnes
- Poste de vente moyen réalisé en potasse moyenne par tonne: 356 $
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Volume des ventes de potasse: 183 000 tonnes
- Volume de production de potasse: 178 000 tonnes
- Prix de vente moyen réalisé en potasse moyenne par tonne: 387 $
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues pour le segment en potasse pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 18,8 millions de dollars, avec une marge brute de 4,1 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues était de 65,8 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 12,9 millions de dollars.
Ventes de sous-produits
Les ventes de sous-produits pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 6,7 millions de dollars, contre 7,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois, les ventes de sous-produits étaient de 18,1 millions de dollars, contre 21,3 millions de dollars en 2023.
Flux de trésorerie et investissements
L'argent payé pour les propriétés de propriété, d'usine, d'équipement et de minéraux au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 32,6 millions de dollars.
Fonds propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires était d'environ 680,6 millions de dollars. La ventilation est la suivante:
| Composant | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $14 |
| Bétail du Trésor | $(22,012) |
| Capital payant supplémentaire | $667,597 |
| Des bénéfices non répartis | $34,994 |
Considérations fiscales
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 15,8%, contre 54,0% pour la même période en 2023.
Perspectives futures
La potasse intrépide se concentre sur l'augmentation de ses taux d'injection de saumure et l'amélioration des capacités de production dans ses installations, en particulier avec des projets comme le projet HB Injection Pipeline et la construction de nouveaux étangs primaires.
Comment Intrepid Potash, Inc. (IPI) fait de l'argent
Segment de potasse
La potasse intrépide génère une partie importante de ses revenus de la production et de la vente de potasse. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de segments en potasse ont atteint 28,4 millions de dollars, soit une augmentation de 27,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de potasse ont diminué à 96,0 millions de dollars, contre 127,4 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 25%.
| Période | Ventes en potasse (en millions) | Prix de vente moyen réalisé net par tonne | Volume des ventes de potasse (en tonnes) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $28.4 | $356 | 54 |
| Q3 2023 | $27.6 | $433 | 46 |
| 9m 2024 | $96.0 | $387 | 183 |
| 9m 2023 | $127.4 | $474 | 213 |
Le prix de vente net réalisé moyen par tonne de potasse a diminué de 18% au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse est attribuée à l'augmentation des niveaux d'inventaire mondial de la potasse affectant la dynamique des prix.
Ventes de sous-produits
Intrepid génère également des revenus grâce à des ventes de sous-produits, qui comprennent le sel, le chlorure de magnésium, les saumures et l'eau. Au troisième trimestre 2024, les ventes de sous-produits se sont élevées à 6,7 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 7,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes de sous-produits ont totalisé 18,1 millions de dollars, contre 21,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Période | Ventes de sous-produits (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $6.7 |
| Q3 2023 | $7.0 |
| 9m 2024 | $18.1 |
| 9m 2023 | $21.3 |
La diminution des ventes de sous-produits est attribuée à une baisse de la demande de chlorure de magnésium et d'eau, compensée par une augmentation des ventes de saumure en raison d'une activité de champ pétrolifère robuste près des installations minières d'Intrepid.
Segment des solutions pétrolières
The oilfield solutions segment has shown significant growth, with sales increasing by 111% to $10.3 million in Q3 2024 from $4.9 million in Q3 2023. For the nine months ended September 30, 2024, oilfield solutions sales rose to $21.2 million, up 49% from 14,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Période | Ventes de solutions pétrolières (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $10.3 |
| Q3 2023 | $4.9 |
| 9m 2024 | $21.2 |
| 9m 2023 | $14.3 |
Cette augmentation est principalement motivée par des ventes d'eau plus élevées, qui ont augmenté en raison d'un grand travail de fracture achevé au troisième trimestre de 2024.
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des marchandises d'Intrepid vendu (COGS) pour la potasse a diminué de 16% au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 65,8 millions de dollars, contre 78,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La marge brute du segment de la potasse s'est légèrement améliorée à 12,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 3,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, malgré la baisse globale du volume et du prix des ventes.
| Période | Cogs (en millions) | Marge brute (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $18.8 | $4.1 |
| Q3 2023 | $18.7 | $3.4 |
| 9m 2024 | $65.8 | $21.8 |
| 9m 2023 | $78.7 | $32.2 |
Malgré une perte nette de 1,8 million de dollars au troisième trimestre 2024, une amélioration significative par rapport à une perte de 7,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023, la rentabilité globale reste sous pression en raison de la fluctuation des prix de vente et des volumes.
Perspectives futures
Intrepid Potash se concentre sur des projets stratégiques pour améliorer les capacités de production, telles que le projet HB Injection Pipeline et l'expansion des installations de stockage de saumure. Ces initiatives visent à améliorer la génération future des revenus à partir des segments de solutions en potasse et en champ pétrolifères.
Intrepid Potash, Inc. (IPI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Intrepid Potash, Inc. (IPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intrepid Potash, Inc. (IPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intrepid Potash, Inc. (IPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.